Eagle Industry Co., Ltd. · TSE:6486
Eagle Industry — Q2 FY2021.3 Earnings Presentation
27 slides from Eagle Industry's earnings presentation, Nov 11, 2020
Slide 1: イーグル工業 2021年3月期 第2四半期決算説明会
イーグル工業株式会社 2021年3月期｜第2四半期決算説明会 2020年11月11日 © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 0
Slide 2: 目次
目次 １．21年3月期第2四半期累計決算の概要 ２．21年3月期の業績予想 ３．今後の事業展開に向けた取り組み ４．各事業セグメント・トピックス（新商品開発） © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 1
Slide 3: 2021年3月期第2四半期累計期間決算概要と通期予想
2021年3月期第2四半期累計期間決算概要と通期予想 2020年3月期セグメント別販売構成 １．2021年3月期第2四半期累計決算の概要 航空宇宙 舶用 ●全体の約6割を占める自動車・建設機械業界向け事業 半導体 5% の落ち込みにより前年同期比2割減 8% ●半導体・舶用業界向け事業は当初計画通りに推移 5% ●今期中間配当金は予定通り25円の配当を実施 自動車・建設機械 一般産業機械 21 % 61 ％ ２．2021年3月期通期業績予想 ●第1四半期決算発表時点より市況回復とコストダウン等 より通期利益は黒字確保の見通し ●安定配当の観点より期末配当金も25円を据え置き予定 © Eagle
Slide 4: 21年3月期Q2累計実績｜売上高・利益（前年同期対比）
21年3月期Q2累計実績｜売上高・利益（前年同期対比） 単位：億円 20年3月期Q2 21年3月期Q2 前年同期対比 20年度Q1時見通し 実績 実績 開示数値対比 売上高 723 579 ▲143 80% 9 102% 営業利益 40 ▲2 ▲43 ― 22 ― 経常利益 47 11 ▲36 24% 24 ― (35.1%減) (32.3%減) 親会社純利益 24 ▲10 ▲34 ー (41.7%減) 20 ― © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 3
Slide 5: 21年3月期Q2累計実績｜営業利益変動要因（前年同期対比）
21年3月期Q2累計実績｜営業利益変動要因（前年同期対比） 単位：億円 40 59 1 9 2 ▲2 10 20年3月期 2 2 1 21年3月期 Q2累計 Q2累計 利売 為 減 販 コ 販 製 そ 益上 替 価 売 ス 管 品 の 低減 の 償 価 ト 費 値 他 下に 影 却 格 ダ 減 上 よ 響 費 の 生ウ る の 低 産ン 増 下 性 加 向 上 © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 4
Slide 6: 21年3月期Q2累計実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益
21年3月期Q2累計実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前年同期対比） 単位：億円 20年3月期 21年3月期 前年同期 増減 Q2累計実績 Q2累計実績 対比 売上高 447 321 ▲127 72% 自動車・建設機械 営業利益 15 ▲21 ▲36 ー 売上高 162 130 ▲32 80% 一般産業機械 営業利益 22 9 ▲13 41% 売上高 33 41 9 126% 半導体 営業利益 ▲5 ▲1 4 ー 売上高 53 53 0 100% 舶用 営業利益 6 8 3 152% 売上高 28 34 6 123% 航空宇宙 営業利益 3 2 ▲1 61% 売上高 723 579 ▲
Slide 7: 目次
目次 １．21年3月期第2四半期累計決算の概要 ２．21年3月期の業績予想 ３．今後の事業展開に向けた取り組み ４．各事業セグメント・トピックス（新商品開発） © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 6
Slide 8: 21年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比）
21年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比） 単位：億円 前年対比 20年度Q1時業績予想対比 20年3月期 21年3月期 実績 業績予想 増減 前期対比 増減 前期対比 売上高 1,421 1,241 ▲180 87% 7 101% 営業利益 58 11 ▲47 19% 29 ― 経常利益 68 32 ▲36 47% 32 ― (35.1%減) (32.3%減) 親会社純利益 29 1 ▲28 3% (41.7%減) 35 ― © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 7
Slide 9: 21年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比）
21年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比） 単位：億円 58 73 8 3 1 11 8 6 21 5 2 2 20年3月期 21年3月期 売 販 為 減 そ コ 販 受 製 プ 上 売 替 価 の ス 管 注 品 ロ 減 価 の 償 他 ト 費 損 値 ダ に 格 影 却 ダ の 失 上 ク よ の 響 費 生ウ 減 引 ト る 低 の 産ン 少 当 ミ 減 下 増 性 金 ッ 少 加 向 減 ク 上 ス © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 8
Slide 10: 21年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益
21年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前期対比） 単位：億円 単位：百万円 20年3月期 21年3月期 増減 前期対比 実績 業績予想 売上高 866 713 ▲153 82% 自動車・建設機械 営業利益 20 ▲16 ▲37 ― 売上高 305 275 ▲30 90% 一般産業機械 営業利益 24 15 ▲10 62% 売上高 71 87 16 123% 半導体 営業利益 ▲6 0 6 ― 売上高 109 104 ▲5 95% 舶用 営業利益 15 14 ▲1 93% 売上高 70 63 ▲7 90% 航空宇宙 営業利益 4 1 ▲3 30% 売上高 1,421 1,24
Slide 11: 自動車・建設機械業界向け事業｜21年3月期地域別売上高見通し
自動車・建設機械業界向け事業｜21年3月期地域別売上高見通し 20年3月期 21年3月期 前年対比 実績 業績予想 増減 前期対比 日本 422 331 ▲91 78% 東南アジア 122 96 ▲26 79% 中国 68 78 10 115% 欧州 164 141 ▲23 86% 北米 90 67 ▲23 74% 全体 866 713 ▲153 82% © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 10
Slide 12: 一般産業機械業界向け事業｜EagleBurgmannアライアンスの概要
一般産業機械業界向け事業｜EagleBurgmannアライアンスの概要 Burgmann イーグル工業 イーグル工業 25% 25 % 連結対象三極 75% 75% Top EagleBurgmann EagleBurgmann Management Germany Team Japan 南北アメリカ ヨーロッパ ・アフリカ 中東 インド アジアパシフィック Canada Belgium Norway U.A.E. India Philippines U.S.A. Netherlands Russia Saudi Arabia Indonesia Mexico Denmark Hungary
Slide 13: 設備投資と減価償却費
設備投資と減価償却費 単位：億円 200 設備投資 減価償却費 152 150 134 117 100 98 100 89 83 75 50 0 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期 21年3月期は投資を厳選し償却費の範囲内に収める © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 12
Slide 14: 配当と各種財務指標推移｜自己資本比率・ROE・ROA・ROIC
配当と各種財務指標推移｜自己資本比率・ROE・ROA・ROIC 19年3月期 20年3月期 21年3月期 配当金（円） 50 50 50 配当性向（％） 34.9 84.4 ー 自己資本比率（％） 47.4 44.9 43.5 一株当たり利益（円） 143.35 59.24 2.0 ROE（％） 8.8 3.7 0.1 ROA（％） 4.2 1.7 0.1 ROIC（％） 5.4 3.1 0.7 ・今期は利益確保に向けた取り組みを進める ・配当金は安定配当の観点から今期も年間50円の計画 © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 13
Slide 15: 目次
目次 １．21年3月期第2四半期累計決算の概要 ２．21年3月期の業績予想 ３．今後の事業展開に向けた取り組み ４．各事業セグメント・トピックス（新商品開発） © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 14
Slide 16: 今後の事業展開に向けた取り組み
今後の事業展開に向けた取り組み ●今期下期以降の取り組み ・今期は新型コロナウイルス感染拡大により、当初計画の中期経営計画は見直し 役員報酬カット、コストダウン等固定費削減策を実施 ・収益回復に向けた諸施策(2カ年計画)を今期中に策定し来期から展開 ●中長期的な成長を見据えた事業戦略｜ESGを考慮した経営 ・取り巻く事業環境：脱炭素社会の加速により当社グループの主要市場である 自動車・石油関連市場を中心に将来見通しは不透明 ・当社固有技術を活かし自動車をはじめ各市場において「環境・省エネ」に資する 新商品開発・顧客への新規提案を今まで以上に加速し、将来の収益確保を図る ・それらの実現に向け、D
Slide 17: 目次
目次 １．21年3月期第2四半期累計決算の概要 ２．21年3月期の業績予想 ３．今後の事業展開に向けた取り組み ４．各事業セグメント・トピックス（新商品開発） © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 16
Slide 18: EKKコア技術｜「環境・省エネ」に資する新商品開発
「環境・省エネ」に資する新商品開発 研究開発を進めるべき方向を示すキーワード 「環境・省エネ、それを可能にする独自技術」 EKKコア技術 ●次世代自動車（FCV/EV） ●油圧ハイブリッドシステム ・高精度流体制御技術 ●水潤滑式船尾管システム ・表面テクスチャリング技術 ●次世代ロケットエンジン ●次世代エネルギー関連 ・ベローズ技術 各事業において新商品開発が進行中 © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 17
Slide 19: 表面テクスチャリング技術の概要
表面テクスチャリング技術の概要 液膜形成溝 トルク試験結果 1 テクスチャなし 0.1 Max. 98% 摩擦係数 DOWN!! 0.01 数値解析結果 テクスチャあり 0.001 高密封溝 0.5 1 1.5 2 2.5 周速, m/s 表面テクスチャリング技術により漏れを止めながら動力損失を低減することが可能 © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 18
Slide 20: 自動車・建設機械業界向け事業｜EV向け製品の拡販状況と見通し
自動車・建設機械業界向け事業｜EV向け製品の拡販状況と見通し 今期欧州自動車メーカーよりEVモーター用メカニカル受注決定 EV構造イメージ EVモーター冷却システム メカニカルシール EV向け製品販売見通し モータ発熱抑止のためシャフト側から直接冷却する 単位：億円 150 冷却システムに表面テクスチャリング技術を応用し 100 たメカニカルシールが採用 50 0 低トルク・低リーク性を両立した機能より今後も販売増加 2021 2022 2023 2024 2025 2030 見通し © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 19
Slide 21: 建設機械向け油圧ハイブリッド装置システム
自動車・建設機械業界向け事業｜建設機械向け油圧ハイブリッド装置システム EKK油圧ハイブリッドシステムの概要 売上高：長期予測 【EKK油圧ハイブリッド装置】 売上高（億円） 250 増圧器 売上高 分流弁 200 アキュムレータ コントロール バルブ 戻り油を高圧に変換 150 回生バルブ 作動油タンク 油圧ポンプ エンジン 100 油圧シリンダからの戻り油の一部を分流弁で回収 50 燃費低減 油圧ハイブリッド装置で戻り油を増圧し蓄液 10％以上 0 回生バルブを通じ作動油回路に戻し油圧ポンプ出力低減 2022年度 2025年度 2030年度 建設機械の省エネ貢献システムとして実地試験・引合
Slide 22: 一般産業機械業界向け事業｜次世代エネルギー市場向け新商品
一般産業機械業界向け事業｜次世代エネルギー市場向け新商品 風水力発電分野への表面テクスチャリング技術メカニカルシール応用例 表面テクスチャリング技術の概要 水力・風力発電 トルクと漏れ量の相関図 高トルク 1 従来のシール領域 接触型 0.1 メカニカルシール 0.01 ポーラスマテリアル 非接触型 メカニカルシール 0.001 低トルク 0 0.1 1 10 100 1e3 低下 漏れ量（ml/h） 増加 水力発電の シール領域 超低トルク環境でも・低漏れを実現 表面テクスチャリングメカニカルシールの低トルク・低リーク機能より発電効率の向上を実現 各システムでの採用と実証実験が継続中 © E
Slide 23: 半導体業界向け事業｜当社販売実績見通し・主要製品
半導体業界向け事業｜当社販売実績見通し・主要製品 半導体業界向け事業売上予測 EKKの半導体産業向け製品 売上高(億円) 磁性流体シール 高機能Oリング 160 半導体や液晶の 弾力性とテフロン 130 製造装置の真空 耐薬性・熱安定性 120 シール を持つ合成ゴム 120 100 87 溶接金属ベローズ ロータリージョイント 80 71 半導体･液晶パネル 半導体ウエハーの 製造装置用の往復 研磨やラッピング 駆動部等に使用 装置等に使用 40 Bonded Door Seal ハイブリッドシール 半導体製造装置用 磁性流体シール、 0 ゲートバルブにゴム ベローズ、 20年3月期 21年
Slide 24: 舶用業界向け事業｜水潤滑船尾管システムの開発
舶用業界向け事業｜水潤滑船尾管システムの開発 新素材の船尾管シールリング・船尾管軸受の実船試験推進中 PTFE軸受 樹脂軸受 水潤滑船尾管システムイメージ図 水潤滑用船尾管シール装置 水潤滑用軸受新素材 船名：安芸丸 1,650DWT 貨物船 清水潤滑用船尾管シール装置搭載’18年6月 中大型船船尾管システムは『油潤滑』が主流 環境に優しい究極の潤滑剤『水』環境下で使用可能 なシール装置、新素材の開発を推進中 試験経過良好：2022年開発完了 © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 23
Slide 25: 航空宇宙業界向け事業｜民間航空機向け製品の開発動向
航空宇宙業界向け事業｜民間航空機向け製品の開発動向 EKKの航空機向けエンジンシール製品 民間航空機向け製品の動向 ・エンジンギアボックス用メカニカルシール の開発を継続中 表面テクスチャリング技術 エンジンの効率化・ 長寿命化に貢献 © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 24
Slide 26: 航空宇宙業界向け事業｜宇宙プロジェクトの参画状況
航空宇宙業界向け事業｜宇宙プロジェクトの参画状況 ©JAXA ©JAXA/NASA センサー、フィルター、バルブ類 「こうのとり」9号機 宇宙ステーションのロボットアームに 2020年 8月20日 よる放出位置への移動の様子 宇宙ステーション補給機「こうのとり」9号機 2020年 5月21日 H-IIBロケット9号機 計画通り大気圏に再突入して最終号機の役割完了 「こうのとり」9号機打ち上げ ©JAXA 将来予定の宇宙プロジェクト ©JAXA メカニカルシール、各種シール、バルブ類 2020年 7月20日 H-IIAロケット42号機 UAE火星探査機「HOPE」打ち上げ H3ロケット 再使用ロ
Slide 27: 御清聴ありがとうございました
御清聴ありがとうございました © Eagle Industry Co., Ltd. 2021年3月期 第2四半期決算説明会 26