Nippon Coke & Engineering Co., Ltd. · TSE:3315
Nippon Coke & Engineering — H1 FY2010 Earnings Presentation
23 slides from Nippon Coke & Engineering's earnings presentation, Nov 6, 2009
Slide 1: 2010年3月期 中間決算 説明資料
2010年3月期 中間決算 説明資料 産業を支える、未来を動かす。 2009年11月6日 1
Slide 2: 目次
目次 第１部 プロフィール ・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ３ 第４部 今後の経営課題 ・・・・・・・・・・・・・・・・ ２０ １．沿革 ２．主な事業内容 第２部 09年9月中間期決算 ・・・・・・・・・・・ ６ １．09年9月中間期連結損益実績 ２．09年9月中間期連結特別損益内訳 ３．09年9月中間期連結セグメント別業績 ４．09年9月中間期連結貸借対照表 ５．09年9月中間期連結ｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ計算書 第３部 10年3月期業績予想 ・・・・・・・・・・・ １２ １．10年3月期 連結業績予想 ２．10年3月期 連結セグメント別業績予想 【参考】世界同時不況の発生とその影響 【参考
Slide 3: 第1部 プロフィール
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Slide 4: 1. 沿革
1. 沿革 産業再生機構の支援後 過去の経緯 2003年10月 産業再生機構による支援決定 1889年 三池炭鉱払下げ 2004年 1月 金融支援(債務免除、当社：1,096億円、旧三井石炭鉱業㈱：525億円) 2004年 2月 減資(99％)、株式併合（2株→1株) 1911年 増資(普通株式100億円、優先株式370億円) 三井鉱山株式会社設立 ※優先株式の内訳：A種100億円、B種100億円、C種170億円 1950年代後半～ 2005年 3月 大和証券SMBCﾌﾟﾘﾝｼﾊﾟﾙ･ｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾂ㈱、新日本製鐵㈱、住友商事㈱の3 エネルギー革命の進展 社がスポンサーに決定(産業再生機構が
Slide 5: 2. 主な事業内容
2. 主な事業内容 事業規模 会計上のセグメント 事業区分 内 容 （09年3月期売上高） ・北九州市若松区の工場で生産するコークスおよび副産物(コークス炉ガス、粗タール コークス事業 等の化成品)の国内外鉄鋼会社等への販売 ・工場の排熱を利用して発電した電気・蒸気の外部販売 石炭・コークス関連事業 ・石炭（輸入炭）の電力会社・一般産業（セメント・製紙・自動車等）向け仕入・販売 約１，６５０億円 石炭事業 ・北九州市若松区でのコールセンター(石炭中継基地)の運営 ・石油コークス（輸入）の仕入・販売 連結子会社等 ・室町海運、三美鉱業、板垣金造商店、他 化工機事業 ・粉粒体機器(粉砕機、造粒機等
Slide 6: 第2部 09年9月中間期決算
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Slide 7: 1. 09年9月中間期 連結損益実績
1. 09年9月中間期 連結損益実績 （単位：億円） 08年9月中間期（Ａ） 09年9月中間期（Ｂ） 前年同期比 増減内訳 （前年同期） （当中間期） 増減(B)-(A) 売 上 高 1,048 477 ▲ 571 ・石炭・コークス事業減（▲530億円） 単 体 959 431 ▲ 528 ・総合エンジニアリング事業減（▲23億円） ・その他事業減（▲18億円） 連結子会社等 89 46 ▲ 43 営 業 利 益 130 21 ▲ 109 単 体 132 22 ▲ 110 連結子会社等 ▲2 ▲1 ＋1 ・石炭・コークス事業減（▲114億円） ・総合エンジニアリング事業減（▲2億円） 経 常
Slide 8: 2. 09年9月中間期 連結特別損益内訳
2. 09年9月中間期 連結特別損益内訳 （単位：億円） 08年9月中間期 09年9月中間期 前年同期比 増減内訳 （前年同期） （当中間期） 増減 特別利益 16 1 ▲ 15 固定資産売却益 ― 1 +1 投資有価証券売却益 13 ― ▲ 13 前年同期：連結子会社株式売却 移転補償金 3 0 ▲3 前年同期：三池港7番バース公共埠頭化 特別損失 ▲7 ▲4 +3 訴訟関連損失 ▲6 ― +6 前年同期：じん肺補償金計上 賃貸借契約解約損 ― ▲2 ▲2 当中間期：借上社宅長期賃貸借契約解約損 その他 ▲1 ▲2 ▲1 合 計 9 ▲3 ▲ 12 8
Slide 9: 3. 09年9月中間期 連結セグメント別業績
3. 09年9月中間期 連結セグメント別業績 （単位：億円） 08年9月中間期（前年同期） 09年9月中間期（当中間期） 前年同期比増減 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 ① 石炭・ｺｰｸｽ関連事業 938 145 408 31 ▲ 530 ▲ 114 ② 総合ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ事業 70 4 47 2 ▲ 23 ▲2 ③ その他事業 40 ▲6 22 0 ▲ 18 ＋6 ④ 全社共通経費 ― ▲ 13 ― ▲ 12 ― ＋1 合計 1,048 130 477 21 ▲ 571 ▲ 109 売 上 高 営 業 利 益 ・コークス販売数量減（▲158億円） ・コークス販売価
Slide 10: 4. 09年9月中間期連結貸借対照表
4. 09年9月中間期連結貸借対照表 （単位：億円） 09年3月期 09年9月中間期 前年同期比 09年3月期 09年9月中間期 前年同期比 区 分 区 分 （前期） (当中間期) 増減 (前期） (当中間期) 増減 流動資産 負債 現金預金 81 45 ▲ 36 仕入債務 202 97 ▲ 105 売上債権 98 77 ▲ 21 借入金 617 624 +7 たな卸資産 266 189 ▲ 77 社債 2 2 0 その他 40 30 ▲ 10 関係会社整理引当金 14 9 ▲5 (内 繰延税金資産) (5) (10) (+ 5) 環境対策引当金 27 27 － 不適切取引損失引当金 44 3
Slide 11: 5. 09年9月中間期 連結キャッシュ・フロー計算書
5. 09年9月中間期 連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：億円） 08年9月中間期 09年9月中間期 対前年同期増減 増 減 （前年同期） （当中間期） 営業活動によるキャッ シ ュ ・ フロー 124 ▲ 38 ▲ 162 税 引 前 当 期 利 益 125 9 ▲ 116 減 価 償 却 費 22 23 ＋1 コークス運転資金悪化▲28（仕入債務▲165、売上債権+57、在庫+83他） 運 転 資 金 ▲4 ▲ 50 ▲ 46 石炭不適切取引未払金▲15 石炭不適切取引損失引当金▲14、受注損失引当金▲7、訴訟損失引当金▲5 引 当 金 繰 入 額 等 6 ▲ 26 ▲ 32 関係会社
Slide 12: 第3部 10年3月期業績予想
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Slide 13: 1. 10年3月期 連結業績予想
1. 10年3月期 連結業績予想 （単位：億円） 09年3月期 10年3月期 増減 増減内訳 (実績) （予想） 売 上 高 1,913 895 ▲ 1,018 ・コークス事業減（約▲530億円） 単 体 1,704 790 ▲ 914 ・石炭事業減（約▲360億円） 連結子会社等 209 105 ▲ 104 営 業 利 益 122 42 ▲ 80 単 体 116 38 ▲ 78 連結子会社等 6 4 ▲2 ・コークス事業減（約▲70億円） ・石炭事業減（約▲10億円） 経 常 利 益 87 23 ▲ 64 単 体 92 17 ▲ 75 連結子会社等 ▲5 6 ＋11 特 別 損 益 ▲ 58
Slide 14: 2. 10年3月期 連結セグメント別業績予想
2. 10年3月期 連結セグメント別業績予想 （単位：億円） 09年3月期（実績） 10年3月期（予想） 増減 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 ① 石炭・ｺｰｸｽ関連事業 1,655 137 733 54 ▲ 922 ▲ 83 ② 総合ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ事業 135 8 115 5 ▲ 20 ▲3 ③ その他事業 123 2 47 2 ▲ 76 0 ④ 全社共通経費 ― ▲ 25 ― ▲ 19 ― ＋6 合計 1,913 122 895 42 ▲ 1,018 ▲ 80 売 上 高 営 業 利 益 ・コークス販売数量減（約▲200億円） ・コークス販売価格ダウン（約▲28
Slide 15: 世界同時不況の発生とその影響
世界同時不況の発生とその影響 １．全国粗鋼生産推移 ２．世界の粗鋼生産推移 （単位：万トン） ２００８年 6ヶ月 ２００８年 3ヶ月 ２００９年 3,300 3,100 1－6月 平均 7－9月 平均 １０月 １１月 １２月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 8月 9月 2,900 6,190 1,032 3,045 1,015 1,010 882 748 637 548 574 573 648 688 766 831 827 2,678 2,700 日本 （ 2,424 4.2% 1.8% ▲ 2.7% ▲ 12.9% ▲ 27.9% ▲ 37.9% ▲ 44.2% ▲ 46.8%
Slide 16: Coke World Flow 2008
Coke World Flow （単位：万トン） 2008 EU 263 Poland 107 Russia 6 Total Export： 17 Total Export： 601 382 to U.S.A China Japan 55 105 Total Export： U.S.A Total Export： 143 97 1,213 106 2 29 India 185 7 Columbia Brazil 240 海上貿易量：2,322 （ポーランドからEUへの域内貿易量263を含む） コークス生産量：54,503 ※各国の通関統計及び「COKE & ANTHRACITE MARKET
Slide 17: 中国のコークス輸出量
中国のコークス輸出量 中国コークス輸出量推移 数量単位 : 千㌧ 5,000 4,500 4,000 '07年7-9月 3,500 '07年10-12月 3,000 '08年1-3月 2,500 '08年4-6月 4,500 2,000 '08年7-9月 3,690 3,560 3,610 1,500 2,930 '08年10-12月 1,000 '09年1-3月 500 1,076 '09年4-6月 0 156 76 108 '09年7-9月 前年同期比 ： ▲2,774 ▲4,424 ▲3,502 [出展 ： ﾃｯｸｽﾚﾎﾟｰﾄ] 17
Slide 18: コークス・原料炭市況
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Slide 19: 北九州事業所コークス炉稼働状況
北九州事業所コークス炉稼働状況 [稼働年月] 平成18年5月 昭和49年1月 昭和55年4月 昭和52年7月 [生産能力] （合 計） 50万㌧／年 35万㌧／年 62.5万㌧／年 62.5万㌧／年 210万㌧／年 １A １B ２A ２B 46門 46門 54門 54門 １B炉一部稼働継続（12門） No.1CDQ ※ 2A炉のホットバンキングは10月24日 [平成１８年2月稼働] No.２CDQ に解除 [平成２３年４月稼働（予定）] 稼働中 ﾎｯﾄﾊﾞﾝｷﾝｸﾞ中 19
Slide 20: 第4部 今後の経営課題
iy == NIPPON COKE & (& ENGINEERING Co, LTD. 20
Slide 21: 今後の経営課題: コークス事業・その他事業
1. 基幹事業であるコークス事業：「市況変動に耐え得る強 靭な事業構造の構築」 当面の課題は、①1B炉のホットバンキング解除時期の見極め、②修繕費等 のコスト削減努力の強化・継続 中期的課題としては、①４炉団操業の最適化と稼動機ＦＡ化による生産性向 上、②１Ｂ炉リフレッシュ化工事等老朽化設備の計画的更新、③1AB炉用ＣＤ Ｑ設備投資案件（投資額約90億円）の実行、④新日本製鐵㈱とのアライアン ス強化(コークス製造・操業技術等）、等による競争力の一層の強化 ２．その他事業： コークス以外の事業については、石炭事業では、昨年度の不適切取引の反 省を踏まえた再発防止対策の確実なビルトイン
Slide 22: 3. 借入金の削減と財務体質の改善
3. 借入金の削減と財務体質の改善（優先株式の処理） 収益力の一層の強化、遊休資産の売却促進、等による借入金の 継続的削減 転換・希薄化リスクを回避、優先株式配当負担の軽減、「再生 途上企業」イメージの払拭、等の観点を踏まえたC種優先株式 の第二回目（100億円）の早期処理 ～ 取得時期、株数等については、今後の収益・資金動向を慎 重に見極めたうえで判断 4.その他 コンプライアンス、法令遵守の徹底を図り、より透明性を高めること で市場からの信頼性の一層の向上 22
Slide 23: 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証するも のではありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断したもので、不確定要素を含んで…
本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証するも のではありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断したもので、不確定要素を含んでおります。従いまして、本資料のみに依拠して投資判断されま すことはお控えくださいますようお願いいたします。本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社 は一切責任を負いません。 23
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