Eagle Industry Co., Ltd. · TSE:6486

Eagle Industry — Q2 FY2017/3 Earnings Presentation

32 slides from Eagle Industry's earnings presentation, Nov 9, 2016

  1. Slide 1: 2017年3月期 第2四半期決算説明会

    イーグル工業株式会社 2017年3月期｜第2四半期決算説明会 2016年11月9日 © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 0

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．業績報告 （１）第2四半期決算の概要 （２）17年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 1

  3. Slide 3: 17年3月期Q2実績｜売上高・利益推移（Q1開示時予想対比）

    17年3月期Q2実績｜売上高・利益推移（Q1開示時：Q2予想値対比） 単位：百万円 売上高 利益 (0.9%減) 80,000 12,000 68,700 68,051 営業利益 経常利益 60,000 親会社株主に帰属する四半期純利益 9,000 売上高 17年3月期Q2 平均実勢為替レート 1$:105.26円 40,000 1€:118.12円 6,000 (6.6%減) 20,000 (12.6%減) 3,000 5,300 5,000 4,950 4,370 (19.2%減) 2,700 2,182 0 0 17年3月期Q2(Q1開示時予想） 17年3月期Q2 © Eagle Ind

  4. Slide 4: 17年3月期Q2実績｜売上高・利益推移（前年同期対比）

    17年3月期Q2実績｜売上高・利益推移（前年同期対比） 単位：百万円 売上高 利益 (5.6%減) 80,000 16,000 72,099 68,051 営業利益 経常利益 60,000 親会社株主に帰属する四半期純利益 12,000 売上高 16年3月期Q2 17年3月期Q2 平均実勢為替レート 平均実勢為替レート 1$:121.88円 1$:105.26円 40,000 1€:135.11円 1€:118.12円 8,000 9,923 20,000 8,322 4,000 (40.5%減) 6,165 (56.0%減) 4,950 4,370 (64.6%減) 2,182 0 0 16

  5. Slide 5: 17年3月期Q2実績｜営業利益変動要因（前年同期対比）

    17年3月期Q2実績｜営業利益変動要因（前年同期対比） 単位：百万円 8,322 1,776 918 799 785 4,950 1,001 38 57 為 プ 売 販 販 減 そ コ 替 ロ 上 管 売 価 の ス の ダ 減 費 価 償 他 ト 影 ク 及 の 格 却 ダ 響 ト び 増 の 費 生ウ ミ 加 低 の 産ン ッ 下 増 性 ク 加 向 16年3月期Q2 ス 上 17年3月期Q2 © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 4

  6. Slide 6: 17年3月期Q2実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益

    17年3月期Q2実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前年同期対比） 単位：百万円 16年3月期 17年3月期 前年同期 増減 Q2実績 Q2実績 対比 売上高 43,018 43,511 493 1.1% 自動車・建設機械 営業利益 4,372 3,474 ▲898 ▲20.5% 売上高 17,003 15,111 ▲1,891 ▲11.1% 一般産業機械 営業利益 1,943 1,260 ▲682 ▲35.1% 売上高 7,745 5,188 ▲2,556 ▲33.0% 舶用 営業利益 1,971 65 ▲1,905 ▲96.7% 売上高 4,333 4,239 ▲93 ▲2.2% 航

  7. Slide 7: 目次

    目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）17年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 6

  8. Slide 8: 17年3月期業績予想｜売上高・利益（Q1開示時対比）

    17年3月期業績予想｜売上高・利益（Q1開示時：通期予想値対比） 単位：百万円 売上高 (1.7%減) 利益 150,000 137,400 135,100 20,000 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 売上高 今期予想為替レート 1$:102.6円（100円） 15,000 1€:114.1円（110円） 100,000 （）はQ2以降の前提為替レート 10,000 50,000 (5.5%減) (10.5%減) 11,000 11,400 5,000 10,400 10,200 (16.2%減) 6,800 5,700 0 0 17年3月期(Q1開示時：通期予想) 17

  9. Slide 9: 17年3月期業績予想｜営業利益変動要因（Q1開示時対比）

    17年3月期業績予想｜営業利益変動要因（Q1開示時：通期予想値対比） 単位：百万円 11,000 220 350 960 100 10,400 690 140 販 販 売 管 プ売 為 コ そ 価 費 ロ上 替 ス の 格 の ダの の ト 他 の 増 ク減 影 生ダ 低 加 ト少 響 産ウ 下 ミ及 性ン 17年3月期 ッび 向 17年3月期 Q1開示時：通期予想 ク 上 ス © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 8

  10. Slide 10: 17年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比）

    17年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比） 単位：百万円 売上高 143,396 (5.8%減) 利益 150,000 営業利益 135,100 20,000 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 売上高 今期予想為替レート 前期平均実勢為替レート 15,000 1$:102.6円（100円） 1$:120.2円 1€:114.1円（110円） 100,000 1€:132.6円 （）はQ2以降の前提為替レート 10,000 14,858 (25.6%減) 50,000 13,971 (31.4%減) 10,400 5,000 9,199 10,200 (38.0%減) 5,700 0

  11. Slide 11: 17年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比）

    17年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比） 単位：百万円 13,971 3,706 1,892 176 136 37 10,400 2,972 850 444 為 販 販 減 コ プ売 販 そ 替 売 管 価 ス ロ上 売 の の 価 費 償 ト ダの 価 他 影 格 の 却 生ダ ク増 格 響 の 増 費 産ウ ト加 の 低 加 の 性ン ミ及 値 下 増 向 ッび 上 加 上 ク げ ス 17年3月期 16年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 10

  12. Slide 12: 業績予想｜自動車・建機 営業利益変動要因

    17年3月期業績予想｜自動車・建機 営業利益変動要因（前期対比） 単位：百万円 7,792 2,600 7,330 2,280 148 1,540 1,950 430 270 為 販 販 減 プ売 コ そ 替 売 管 価 ロ上 ス の の 価 費 償 ダの ト 他 影 格 の 却 ク増 生ダ 響 の 増 費 ト加 産ウ 低 加 の ミ及 性ン 下 増 ッび 向 16年3月期 加 ク 上 17年3月期 ス © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 11

  13. Slide 13: 業績予想｜一般産業機械 営業利益変動要因

    17年3月期業績予想｜一般産業機械 営業利益変動要因（前期対比） 単位：百万円 3,293 400 350 47 2,760 510 200 90 50 為 販 プ売 減 販 コ そ 替 管 ロ上 価 売 ス の の 費 ダの 償 価 ト 他 影 の ク減 却 格 生ダ 響 増 ト少 費 の 産ウ 加 ミ及 の 低 性ン ッび 増 下 向 ク 加 上 ス 16年3月期 17年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 12

  14. Slide 14: 業績予想｜舶用 営業利益変動要因

    17年3月期業績予想｜舶用 営業利益変動要因（前期対比） 単位：百万円 2,670 710 280 110 1,500 為 減 プ売 そ コ 販 ス 替 売 価 ロ上 の の 償 ダの 他 生ト 価 産ダ 影 格 却 ク減 響 費 ト少 性ウ の 向ン 低 の ミ及 増 ッび 上 下 200 加 ク 20 150 ス 16年3月期 17年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 13

  15. Slide 15: 業績予想｜航空宇宙・光工学 営業利益変動要因

    17年3月期業績予想｜航空宇宙・光工学 営業利益変動要因（前期対比） 単位：百万円 190 ０ 80 減 コ 価 ス 償 ト 却 生ダ 費 産ウ の 性ン 減 向 少 上 40 30 110 30 20 為 プ売 販 販 替 ロ上 管 売 の ダの 費 価 影 ク減 の 格 響 ト少 増 の 16年3月期 ミ及 加 低 17年3月期 ッび 下 ク ス © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 14

  16. Slide 16: 業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益

    17年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前期対比） 単位：百万円 16年3月期 17年3月期 増減 前期対比 実績 業績予想 売上高 87,664 86,800 ▲864 99.0% 自動車・建設機械 営業利益 7,792 7,330 ▲462 94.1% 売上高 32,660 30,200 ▲2,460 92.5% 一般産業機械 営業利益 3,293 2,760 ▲533 83.8% 売上高 13,889 10,600 ▲3,289 76.3% 舶用 営業利益 2,670 200 ▲2,470 7.5% 売上高 9,181 7,500 ▲1,681 81.7% 航空宇宙･光

  17. Slide 17: 配当と各種財務指標推移｜ROE・ROA・自己資本比率・ROIC

    配当と各種財務指標推移｜ROE・ROA・自己資本比率・ROIC 17年3月期 13年3月期 14年3月期 15年3月期 16年3月期 予想 配当金 （円） 14 25 40 45 45 配当性向 （％） 14.9 16.2 20.3 23.7 38.5 1株当たり純利益（EPS） 93.73 154.09 197.00 189.71 116.90 ROE （％） 10.9 14.7 15.6 14.0 9.0 ROA （％） 3.9 5.6 6.4 5.9 3.8 自己資本比率 (％) 37.3 39.0 42.2 42.3 41.9 ROIC (％) ー 7.1 8.0 7.7 5.9 ©

  18. Slide 18: 設備投資と減価償却費

    設備投資と減価償却費 単位：百万円 品質関連、BCP対策 16,000 新製品開発、海外生産拠点増強等 設備投資 減価償却費 13,000 11,761 12,000 10,608 8,178 8,000 7,400 6,956 5,781 5,877 4,000 0 14年3月期 15年3月期 16年3月期 17年3月期 計画 © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 17

  19. Slide 19: 目次

    目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）17年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 18

  20. Slide 20: 自動車・建設機械向け主要製品のグローバル生産拠点

    自動車・建設機械向け主要製品のグローバル生産拠点 カーエアコン ウォーター カーエアコン ソレノイド バルブ・ フローティング コントロール ポンプシール シール バルブ アクチュエータ シール バルブ ☆：生産予定 日本 ○ ○ ○ ○ ○ 中国 ○ ○ ○ ○ ○ ○ 韓国 ○ ○ 台湾 ○ ○ ○ インド ○ タイ ○ ○ ○ ○ インドネシア ○ ☆ ○ ○ フランス ○ オランダ ○ ○ ハンガリー ○ メキシコ ☆ ☆ ☆ ○ © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 19

  21. Slide 21: BCMの展開

    BCMの展開 ■未経験の自然災害（大地震、大津波、大型台風、ゲリラ豪雨、豪雪、 地滑り、火山噴火）を想定した現BCMの見直し・強化 具体的検討事項 （１）従業員・家族の安全確保のためのルール再整備 （２）被災から復旧までの期間目標の再設定 （３）減災対策の徹底（設備、電気・ガス・水道） （４）在庫量の精査（在庫削減施策とのバランス） （５）生産の更なる分散化・予備型の保有 （６）調達先の複数化・代替部材確保 © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 20

  22. Slide 22: Eagle ABC technology（フランス）拡張・第2工場建設

    Eagle ABC technology（フランス）拡張・第2工場建設 機器製品増産に向けモールドコイル生産会社のEagle ABC Technologyの 現工場リニューアル・第2工場建設（2017年度完了） Eagle ABC Technology概要 現工場：リニューアル予想図 所在地 ボルドー地域・コニャック村 売上高 17百万€（約20億円） 従業員数 180名 生産品目 モールドコイル(CES,制御弁用) Eagle Industry France 第2工場：完成予想図 ● パリ モールドコイル ●コニャック Eagle ABC technology コントロールバルブ © Eag

  23. Slide 23: 目次

    目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）17年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 22

  24. Slide 24: EagleBurgmann概要

    EagleBurgmann概要 Burgmann イーグル工業 イーグル工業 25% 25 % 連結対象 75% 75% Top EagleBurgmann Management EagleBurgmann Germany Team Japan 南北アメリカ ヨーロッパ 中東 インド アジアパシフィック Canada Belgium Norway Iran India Philippines U.S.A. Netherlands Russia U.A.E. Indonesia Mexico Denmark Hungary Kuwait 中国 Malaysia Venezuela U.K. It

  25. Slide 25: EagleBurgmann事業の連結への寄与度

    EagleBurgmann事業の連結への寄与度 単位：億円 売上高 当社連結取込売上高 利益 経常利益（当社連結取込営業利益＋持分法投資利益） 400 100 323 327 302 300 75 200 40 40 50 32 100 25 0 0 15年3月期 16年3月期 17年3月期(予想) WTI原油価格 （年間平均） 93.13$ 48.75$ 40.75$ © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 24

  26. Slide 26: 次世代エネルギー市場向けへの取り組み

    次世代エネルギー市場向けへの取り組み 発電 送電 ユーザー 発電機キー技術・発電効率向上 送電ロス低減 電力貯蔵・省エネ 再生可能エネルギー発電 高温超電導送電ケーブル 太陽光発電設備 ●潮力発電（海） ●超電導送電システム ●フライホイール蓄電システム 太陽電池等 超電導ケーブル 直流発電 端末 端末 設備 液体窒素 ベローズ 循環 ※NEDO委託事業 サーキュ 発電装置大径メカニカルシールを使用 レータ ●小規模水力発電（河川） データセンター等 磁性流体シールユニット 直流需要設備 公益財団法人鉄道総合 技術研究所プレスリリースより 超電導送電実験設備 （中部大学） 自然条件で変動する太

  27. Slide 27: 目次

    目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）17年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 26

  28. Slide 28: 舶用業界向け事業の減収・減益要因

    舶用業界向け事業の減収・減益要因 ◆海運・造船大不況の影響 ・海運・造船大不況及び海外造船所の信用不安による新造船キャンセル＆ 引渡し延期の影響から新造船向け製品の販売も減少 ・競合激化による値引き額増加、製品販売価格の低下 ◆船舶バラスト水規制管理条約発効による駆込需要の反動 ◆為替の影響による収益低下 © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 27

  29. Slide 29: IMOのバラスト水規制｜船用部品販売推移・見通し

    船用部品販売推移・見通し 250 (%) ●2013年12月 ●2016年1月 ●2017年９月 米国生分解性潤滑油 米国バラスト水処理 IMOのバラスト水規制 使用義務化 装置設置義務化 発効 200 150 ※2012年を100 とする 100 バラスト水規制発効を前にした、 需要先食いがない場合の 先取り需要増加 50 部品需要推移イメージ 0 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 15年度までは環境規制発効前の当社部品需要の先取り分が販売に貢献 16～18年度にかけて需要調整となる見通し © Eag

  30. Slide 30: 目次

    目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）17年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 29

  31. Slide 31: 航空宇宙プロジェクトの参画状況

    航空宇宙プロジェクトの参画状況 11月2日：H-ⅡAロケット31号機・ 12月9日：H-ⅡBロケット6号機・ 静止気象衛星「ひまわり9号」打上成功 HTVこうのとり6号機 打上予定 ©JAXA ©三菱重工業 ©JAXA ©JAXA ©JAXA H-ⅡAロケット31号機 静止気象衛星「ひまわり9号」 H-ⅡBロケット LEシリーズ HTV エンジン こうのとり6号機 ◆ロケット、LEシリーズエンジンターボポンプ: ◆「ひまわり9号」・HTV メカニカルシール、各種シール、バルブ類 納入 タンク、バルブ類、フィルター、レギュレーター、圧力センサ © Eagle Industry Co., Ltd.

  32. Slide 32: 御清聴ありがとうございました

    御清聴ありがとうございました © Eagle Industry Co., Ltd. 2017年3月期 第2四半期決算説明会 31

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