Japan System Techniques Co., Ltd. · TSE:4323

Japan System Techniques — Q2 FY2014.3 Earnings Presentation

32 slides from Japan System Techniques's earnings presentation, Nov 27, 2013

  1. Slide 1: 平成26年3月期 第2四半期 決算説明会

    日本システム技術株式会社 Japan System Techniques Co., Ltd. （東証第２部 証券コード4323） 平成26年（2014年）３月期 第２四半期 決算説明会 2013年11月27日 ★ 本資料は、発表時現在における将来に関する前提及び見通し等に基づき 判断した予測が含まれております。実際の業績は、業況の変化等により、 予想数値と異なる場合があります。 ★ 特に注記のない限り、業績に係る数値等は全て連結ベースで記載しております。 Copyright Japan System Techniques Co., Ltd. All rights reserved. 1

  2. Slide 2: 目次

    目 次 １．業績ハイライト ２．当社グループの概要 ３．当社グループの特長 ４．業績分析 ５．今後の計画 Copyright Japan System Techniques Co., Ltd. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: 業績ハイライト①

    1. 業績ハイライト① （単位：百万円） 2013.3期 2014.3期 当初 当初 ２Ｑ累計実績 ２Ｑ累計実績 前期比 業績予想 予想比 売上高 4,692 5,007 106.7% 4,867 102.9% 売上総利益 873 869 99.6% － － 売上総利益率 18.6% 17.4% － － － 一般管理費 855 883 103.3% － － 営業利益 17 △13 － 0 － 経常利益 30 21 68.5% 7 302.5% 経常利益率 0.7% 0.4% － 0.1% － 四半期純利益 1 △14 － 0 － ・売上・経常利益で増収増益。 ・当初予想に対し指標毎に若干±ある

  4. Slide 4: 業績ハイライト② 事業別ダイジェスト

    1.1. 業績ハイライト② 【事業別ダイジェスト】 【売上】 【営業利益】 （億円） （億円） 60 3 (計 45.2) (計 50.0) (計 0.1) (計 △0.1) 50 1 2 0.4 9.3 0.3 8.6 40 1 7.5 1.3 0.4 8.2 0.1 30 0 -0.2 0.2 -0.8 20 -1 -1.3 29.7 32.2 医療ビッグデータ事業 10 -2 システム販売事業 パッケージ事業 ソフトウェア事業 0 -3 2012.9 2013.9 （期） 2012.9 2013.9 （期） z ソフトウェア事業：サービス・流通業、製造業等増収で2009.9月期以来の２Ｑ

  5. Slide 5: 業績ハイライト（変革への途中経過）

    1.2. 業績ハイライト（変革への途中経過） １．JMICS（医療情報サービス）の独立事業化 ☆38団体のレセプト点検受注（昨年９月：17団体） ☆レセプト月間処理件数 約240万件/月 ☆10月から新サービス「業者クラウド」を開始 ２．BankNeo（金融機関情報系パッケージ）実績拡大 ☆興能信用金庫様にてモバイル端末と連携したＣＲＭシステム稼動 ☆累計受注件数：昨年9月０行→今年9月4行 ３． 7月、㈱ＯＤＫソリューションズ（東証JQS、コード3839）と資本提携 ☆普通株式3,000 株（発行株式総数の3.66％）を取得 ☆文教分野での相互事業拡大を狙う Copyright Japan

  6. Slide 6: 当社グループの概要

    2. 当社グループの概要 商号 日本システム技術株式会社 Japan System Techniques Co., Ltd. （東証２部 略称JAST 証券コード4323 銘柄略称「日シス技術」） 設 立 1973年（昭和48年）3月 資本金 9億2,422万円 （2013年3月末現在） 系 列 なし（完全独立系） 本店所在地 大阪市北区中之島2-3-18 中之島フェスティバルタワー29階 代表者 代表取締役執行役員 平林 武昭 ☆2013年3月期 連 結 単 独 売上高 101.39億円 79.56億円 経常利益 3.55億円 2.49億円 当期利益 1.68億円 1.15億円 ☆2013年

  7. Slide 7: 当社グループの概要（創業からの単体業績）

    2.1. 当社グループの概要（創業からの単体業績） （億円） （億円） 100 ア 20 ル 90 創立後41期の業績 フ 新 18 Ｊ 東 ァ 日 80 4 経常黒字: 40期 Ａ 証 コ 本 16 4 経常赤字: １期 Ｓ 上 ンシ ニ Ｄ 場 ピス | 70 パ Ａ ュテ 14 タ ッ ズ シ Ｑ | ム Ｇ ン イ ケ 上 タ販 60 子 | 子 12 ガ 場 子売 会 ポ 会 ジ 会事 50 社 事 社 10 | 社業 化 ル 設 業 化開 東 子 立 開 始 40 京 始 8 会 支 社 30 社 設 6 開 立 20 設 4 10 2 0 0 73/3 75/3 77/3 79/

  8. Slide 8: 当社グループの特長

    3. 当社グループの特長 １．全ての基本は経営理念 ２．優良企業群との長期取引と新規顧客の拡大 ３．広範な情報サービスと自社ブランド拡大 ４．グループ拠点展開 ５．国内トップシェアの大学業務パッケージ ６．その他の特長 Copyright Japan System Techniques Co., Ltd. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: 特長1：全ての基本は経営理念

    3.1. 特長1：全ての基本は経営理念 「情報化の創造・提供による社会貢献」をモットーとして、いかなる企業系列にも属さない完全独 立系の立場を堅持することにより、業種、技術分野、プラットフォーム等を問わず、常に最新の技 術に挑戦しつつ、自由な立場で幅広い分野の開発業務に取組むことを経営の基本方針としてお ります。 この基本方針に則り、お客様、株主、社員、社会がそれぞれwin-win（双方有益）の関係を築く べく、「四方良し」の理念を掲げ、それぞれの価値を最大化し、全体としての企業価値を高めること により、安定的成長を実現することを目標としております。 また、こうした成長の原動力となるのは従業員

  10. Slide 10: 特長2：優良企業群との長期取引と新規顧客の拡大

    3.2. 特長2：優良企業群との長期取引と新規顧客の拡大 ☆主要長期大手顧客 注．取引年数順に記載、「○○分野」は全てソフトウェア事業内における分類 企業グループ名 直接取引年数 主要取引分野 富士通 36 ビジネス分野 パナソニック 31 エンジニアリング分野 ＩＨＩ 31 エンジニアリング分野 本田技研工業 29 エンジニアリング分野 電通 29 スポーツ･文化イベント分野 ダスキン 24 ビジネス分野 ＮＴＴ 18 ビジネス分野、エンジニアリング分野 日本アイ・ビー･エム 18 ビジネス分野、パッケージ事業 ☆新たなビジネス・顧客の拡大例 売上シェア変化 企業グループ名 （’06.9→’

  11. Slide 11: 特長3：広範な情報サービスと自社ブランド拡大

    3.3. 特長3：広範な情報サービスと自社ブランド拡大 メーカーや系列等一切の制約がなく、自由な立場で広範なサービスが提供できます。 既存の事業セグメント 異 １．ソフトウェア事業（ソフトウェアの個別受託開発） 事 ＳＩｅｒ の側面 (1) ビジネスアプリケーション分野 （事務処理系システム） 業 (2) エンジニアリングアプリケーション分野 （制御、技術系システム） ｜ (3) イベントアプリケーション分野 （スポーツ・文化イベント関連システム） 多 (4) アウトソーシングサービス （情報システムの一括運営管理） 様 性 ・ ２．パッケージ事業（ソフトウェアパッケージの開発・販売） パッケ

  12. Slide 12: 特長4：グループ拠点展開

    3.4. 特長4：グループ拠点展開 日本システム技術株式会社 アルファコンピュータ株式会社 （東京、大阪） （東京） ★マルチベンダＩＴインフラ 設計（システム販売） 東京本社 大阪本社 桂林安信軟件有限公司 （中国 桂林） ★オフショア開発拠点 ★中国本土拡販拠点 株式会社新日本ニーズ （大阪） ★JASTにない顧客筋の 受託開発 SafeNeeds株式会社 （大阪） ★受託開発、中国オフショ ア案件のブリッジ会社 JASTEC Thailand Co., Ltd. （タイ バンコク） ★現地日系企業向け開発 JAST Techniques Pte. Ltd. （シンガポール） ★現地日系企

  13. Slide 13: 特長5：国内トップシェアの大学業務パッケージ

    3.5.1. 特長5：国内トップシェアの大学業務パッケージ ホスティングサービス（クラウド） バックアップ＆ログチェック（ＢＣＰ） Copyright Japan System Techniques Co., Ltd. All rights reserved. 13

  14. Slide 14: 特長5：大学業務パッケージ 導入実績

    3.5.2. 特長5：国内トップシェアの大学業務パッケージ 導入実績 ★・近畿大学 ★・甲南大学 ★・北海道教育大学（国） 大学： 236 校 ★・追手門学院大学 ・室蘭工業大学（国） 短期大学： 85 校 ★・阪南大学 ★・公立はこだて未来大学 その他： 18 校 ★・兵庫県立大学（公) ★・酪農学園大学 他 合計： 339 校 ★・大手前大学 ★・神戸女子大学 （2013年11月11日現在） ★・プール学院大学 ★・梅花女子大学 ★・東北福祉大学 ★・神戸女学院大学 ★・宮城学院女子大学 ★：UNIVERSAL PASSPORT導入校 ★・大阪音楽大学 ★・東北工業大学 ★・京都光華女子大

  15. Slide 15: その他の特長

    3.6. その他の特長 人材重視 品質、信頼へのこだわり ¾ 新卒中心の採用と ¾「一括丸投げ」は行わない、 長期的な人材育成 社員中心のプロジェクト編成 ¾人材流動の激しい業界 ¾請負った案件は満足頂くまで 内で高い社員定着率 やり抜く、途中退場はしない ↓ ↓ 品質安定、低コスト体質 高いリピートオーダー率 大手顧客との長期取引 長期安定成長 の実現 特徴的な営業戦術 徹底したコスト管理 ¾既存顧客：はＳＥ自らリピート案件 ¾ 間接部門を含む全活動を 発掘（営業なき営業） プロジェクト化しデータ管理 ¾新規顧客は専門営業が ¾個人別30分毎の売上･原価管理 ソリューション提案 ¾コンパクト

  16. Slide 16: 業績分析（第2四半期業績）

    4. 業績分析（第２四半期業績） ★連結損益ハイライト （単位：百万円） 当初計画 実績 当初 予想比 売上高 4,867 5,007 ＋2.9% 営業利益 0 △13 － 経常利益 7 21 ＋202.5％ 経常利益率 0.1％ 0.4％ － 当期純利益 0 △14 － ★経常利益差異（＋14百万円）の要因分解 差異内容 差額 差異内容の分解 JASTソフトウェア事業の復活 ＋15 流通業、製造業、金融業案件が堅調推移 パッケージ事業の軟調推移 △60 主に関東圏での軟調推移 本社コスト差異 ＋25 営業外損益差異 ＋19 教育関連助成金 グループ会社事業 ＋15 主にアルファコンピュータの

  17. Slide 17: 業績分析（第2四半期セグメント別業績）

    4.1. 業績分析（第２四半期セグメント別業績） （単位：百万円） 2012.9 2013.9 金額 金額 前期比 ソフトウェア事業 売上高 2,965 3,219 ＋8.6% 営業利益 △23 26 － 営業利益率 － 8.2% － パッケージ事業 売上高 828 752 △9.3% 営業利益 131 8 △93.7% 営業利益率 15.9% 1.1% － システム販売事業 売上高 863 931 ＋8.0% 営業利益 32 40 ＋24.4% 営業利益率 3.7% 4.3% － 医療ビッグデータ事業 売上高 35 103 ＋192.1% 営業利益 △122 △88 － 営業利益率 － －

  18. Slide 18: 業績分析（分野別売上構成推移）

    4.2. 業績分析（分野別売上構成推移） （億円） 60 50 ビジネス分野（ソフト 16% ウェア事業）が回復基調 19% 18% 40 19% 15% 18% 2% 1% 0% 2% 30 8% 1% 1% 8% 8% 20 54% 54% 56% システム販売事業 パッケージ事業 10 医療ビッグデータ事業 イベント分野 エンジニアリング分野 0 ビジネス分野 2013.3(通期÷2) 2012.9 2013.9 （期） 注．グラフ内の数値(％)は連結売上高に対する構成比 Copyright Japan System Techniques Co., Ltd. All rights res

  19. Slide 19: 業績分析（パッケージ事業品目別売上構成）

    4.3. 業績分析（パッケージ事業品目別売上構成） （億円） 10 11% 8 9% ★ＰＰ販売、仕入販売は減収 24% 11% ★ＥＵＣ、導入サービス、 32% パッケージ保守は微増 6 31% 28% 17% 4 20% 運用サービス 21% 22% 仕入販売 2 26% ＥＵＣ開発 8% 6% パッケージ保守 7% 8% 14% 導入サービス 7% 0 ＰＰ販売 2013.3(通期÷2) 2012.9 2013.9 （期） 注．グラフ内の数値(％)は連結売上高に対する構成比 ・ＰＰ販売：学校経営統合パッケージの販売収益 ・導入サービス：パッケージの導入支援サービス収益 ・パッケージ保守：

  20. Slide 20: 業績分析（最終顧客の業種別売上構成推移）

    4.4. 業績分析（最終顧客の業種別売上構成推移） （億円） 60 ★医療機関向けが 一定シェアを占める 50 10% ★サービス・流通、 13% 1% 8% 官公庁・その他が増収 2% 3% 40 32% 24% 32% 30 9% 11% 9% 官公庁･その他 20 18% 16% 22% 医療 教育機関 13% 14% 製造 10 14% サービス･流通 17% 19% 金融･保険･証券 13% 0 通信 （期） 2013.3(通期÷2) 2012.9 2013.9 注．グラフ内の数値(％)は連結売上高に対する構成比 z 通信： 30％減 大手通信業向け案件のピークアウトに伴う減少 z

  21. Slide 21: 業績分析（顧客グループ別売上構成）

    4.5. 業績分析（第２四半期顧客グループ別売上構成） 17% その他 16% （ＮＴＴ） 8% 11% システム販売事業顧客 （富士通） 6% パッケージ代理店 （ダスキン） 0% （電通） 6% 1%（ＩＨＩ） 大学等教育機関 （本田技研工業） 3% 1% （ﾊﾟﾅｿﾆｯｸ） 12% TIS 健保・医療機関 0% （ＩＢＭ） 4% 3% 銀行直接取引 6% 6% 道路関連公企業 外資ｿﾘｭｰｼｮﾝ 0% 注．グラフ内の数値(％)は連結売上高に対する構成比 ()内の企業名は10ページ記載の既存大手長期顧客先グループ名（連結売上に占めるシェア38％） Copyright Japan Syste

  22. Slide 22: 今後の計画（通期予想）

    5. 今後の計画（通期予想） 当初予想の変更なく増収増益を目指す （単位：百万円） 2013/3期 2014/3期 増減率 実績 計画 売 上 高 10,139 10,900 ＋7.5％ 売 上 総 利 益 2,045 － － 売 上 総 利 益 率 20.2％ － － 営 業 利 益 314 400 ＋27.3％ 経 常 利 益 355 450 ＋26.4％ 経 常 利 益 率 3.5％ 4.1％ － 当 期 純 利 益 168 225 ＋33.2％ Copyright Japan System Techniques Co., Ltd. All rights reserved. 22

  23. Slide 23: 今後の計画（通期達成のフィジビリティ分析）

    5.1. 今後の計画（通期達成のフィジビリティ分析） ★下期業績推移 （単位：百万円） 2014/3期 差額 2012/3期 2013/3期 下期（通期予想－ （2014/3期ー 下期実績 下期実績 ２Q累計） 2013/3期） 売 上 高 4,505 5,447 5,893 ＋446 経 常 利 益 285 325 429 ＋104 当 期 純 利 益 140 167 239 ＋72 ★事業別分解（概算） （単位：百万円） 下期の経常利益ターゲット 事業分野 主な内容、キーポイント （通期予想－上期実績） 基盤産業系受託は回復基調持続、BankNeo売上貢献期待 ソフトウェア事業 239 （

  24. Slide 24: 今後の計画（環境認識）

    5.2. 今後の計画（環境認識） （%） (出典：経済産業省特定サービス産業動態統計） ジャスミン革命 欧ソブリン危機 サブプライム 転 第二次安倍内閣 換 点 震 災 リーマン 2007年３月期 2013年３月期 大手８社グループ向け売上比率 67％ 42％ ソフトウェア（受託開発）事業の売上比 81％ 64％ 大手向け受託開発が業績を牽引 受託開発依存は困難 JASTらしさを出せば業績が出た JASTらしさ（技術本位、地道さ）だ けでは生き残れない環境 変革へのアクション 1. ＪＡＳＴブランド （受身型からＪＡＳＴ主導型へ） 2. アライアンス （ＪＡＳＴ単独から多彩な協業関係へ） 3.

  25. Slide 25: 今後の計画（パッケージ事業 ①次世代製品）

    5.3. 今後の計画（パッケージ事業 ①次世代製品) 【現行ヴァージョン「GAKUEN EXシリーズ」の現状】 ★2006年9月リリース以来の通算導入実績 GAKUEN151校、UNIVERSAL PASSPORT127校、大学経営ソリューションのトップブランドとして定着 ★近況：GAKUENを狙い撃ちした他社製品台頭、価格競争激化 高収益性維持するもモデル壮年期を迎え成長性は低下 【次世代製品のコンセプト】 ★現行製品のヴァージョンアップではなくリニューアル 機能、デザイン、使い方、提供サービス、プラットフォーム等一新 開発コストを現ヴァージョン時の1/3以下に抑える ★コンペチタへの対応・

  26. Slide 26: 今後の計画（パッケージ事業 ②中国進出）

    5.4. 今後の計画（パッケージ事業 ②中国進出） 【大学情報化市場の比較】 日本 中国 四年制大学数 800校弱 2,000校超 大学進学率 現50％超で頭打ち 現20％台、今後も長期的に上昇 大学規模 学生数3,000～5,000人が中規模 学生数２万人超が中規模 統合システムは（調査した範囲 経営システム ひと通り普及 では）見当たらず 【2012年7月のSafeNeeds及び桂林安信軟件M&Aによる強みを存分に発揮】 技術面の強み：JASTのGAKUENノウハウと中国人ＳＥの協業により販売可能な製品化ができること ①言語の違いをクリア ②中国独自の大学制度を理解 ③データベース、ミドル

  27. Slide 27: 今後の計画（医療ビッグデータ事業 ①概要）

    5.5. 今後の計画（医療ビッグデータ事業 ①概要） ★ＪＭＩＣＳのサービス ①医療費請求内容審査サービス： レセプトの全件高速点検により、不適切な請求項目の請求額削減等を行う ②基礎分析サービス： 医療データの各種現状把握、経年変化、他の保険者との比較分析などを行う ③適正受診指導サービス： 適正な受診を通じ、冗長な医療費支出の節約と薬害による健康被害の防止を促進する ④後発（ジェネリック）医薬品使用促進サービス： 地域、薬局、薬効分類別の分析や、紙やＷＥＢ媒体による個別通知を行い、 後発医薬品への切り替えを促進する ⑤疾病予防対策サービス： 予防対策が有効な疾病の発症実態分析により、罹患率

  28. Slide 28: 今後の計画（医療ビッグデータ事業 ②実績推移）

    5.6. 今後の計画（医療ビッグデータ事業 ②実績推移） （顧客数） （万枚） 60 240 レセ枚数 220 50 顧客数 200 180 40 160 【有償サービス開始以降の月間レセプト枚数及び顧客数推移】 140 30 120 100 20 80 60 10 40 20 0 0 （百万円） 【月間売上高推移】 （年/月） Copyright Japan System Techniques Co., Ltd. All rights reserved. 28

  29. Slide 29: 今後の計画（新連結会社の状況）

    5.7. 今後の計画（新連結会社の状況） 案件発注 ㈱新日本ニーズ システム受託開発 日本システム技術㈱ 新商流提供 SafeNeeds㈱ 日中ブリッジＳＥ オフショアマネジメント 本土販売チャネル 現状評価（当初期待→現状と課題） 上海、南寧、湖州 ★ 新商流 →大手の取引先確保、 付加価値向上が課題 ★ オフショア拡大 →Singapore,Thailandへの拡大策を 開始 ★ 中国本土事業展開→パッケージ事業の進出展開中、 商流を整え販売実績を上げる 桂林安信軟件有限公司 ★ のれん負担軽微 →年間償却8百万円、構想通り オフショア開発拠点 中国本土でのビジネス展開 Copyright

  30. Slide 30: 今後の計画（資本政策）

    5.8. 今後の計画（資本政策） ★年初からの株価、出来高推移 リニア高速実験再開 東京オリンピック招致決定 流動性向上策 ★9月以降出来高急増に伴い新株予約権行使も急進 （2011年３月～2013年３月の2年間：2万5千株、2013年10月～11月25日の間：9万株） ★（予定）11月下旬、15万株の立会外分売（200株上限）、株主の裾野拡大を狙う （９月末株主数1,789名→?、[c.f.一部指定替え基準2,200名]） ★今期配当予定は25円 （11月25日現在配当利回り3.8％） ★今後も追加的施策を計画 Copyright Japan System Techniques Co., L

  31. Slide 31: 今後の計画（中長期業績構想）

    5.9. 今後の計画（中長期業績構想） 売 上 システム販売（JASTブランド） パッケージ（JASTブランド） 新事業系（JASTブランド+アライアンス） JASTブランド＋新事業系と ソフトウェア（既存の受託型） （億円） 従来型受託ビジネスが 同規模、の構図を目指す 100 16% 23% 61% 0 （期） 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 経常利益 自社ブランド事業の 継続的開拓による構造変革 10 ↓ 収益化＆投資の継続 （億円） 収益性の向上 0 （期） 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 201

  32. Slide 32: 本日はありがとうございました

    本日はありがとうございました 日本システム技術株式会社 平成26年（2014年）３月期 第２四半期 決算説明会 2013年11月27日 Copyright Japan System Techniques Co., Ltd. All rights reserved. 32

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