Japan System Techniques Co., Ltd. · TSE:4323
Japan System Techniques — Q2 FY2015.3 Earnings Presentation
33 slides from Japan System Techniques's earnings presentation, Dec 4, 2014
Slide 1: 平成27年3月期 第2四半期 決算説明会
日本システム技術株式会社 Japan System Techniques Co., Ltd. （東証第２部 証券コード4323） 平成27年（2015年）３月期 第２四半期 決算説明会 2014年12月４日 ★ 本資料は、発表時現在における将来に関する前提及び見通し等に基づき 判断した予測が含まれております。実際の業績は、業況の変化等により、 予想数値と異なる場合があります。 ★ 特に注記のない限り、業績に係る数値等は全て連結ベースで記載しております。 Copyright Japan System Techniques Co., Ltd. All rights reserved. 1
Slide 2: 目次
目 次 １．業績ハイライト ２．当社グループの概要 ３．当社グループの特長 ４．業績分析 ５．今後の計画 Copyright Japan System Techniques Co., Ltd. All rights reserved. 2
Slide 3: 業績ハイライト①
1. 業績ハイライト① （単位：百万円） 2014.3期 2015.3期 当初 当初 ２Ｑ累計実績 ２Ｑ累計実績 前期比 業績予想 予想比 売上高 5,007 5,424 108.3% 5,334 101.7% 売上総利益 869 1,052 120.9% － － 売上総利益率 17.4% 19.4% － － － 一般管理費 883 973 110.1% － － 営業利益 △13 78 － 1 7,893.9% 経常利益 21 114 540.6% 16 715.6% 経常利益率 0.4% 2.1% － 0.3% － 四半期純利益 △14 60 － 1 6,038.1% ・増収増益。 ・当初予
Slide 4: 業績ハイライト②
1.1. 業績ハイライト② 【事業別ダイジェスト】 【売上】 【営業利益】 （億円） （億円） 60 (計 54.2) (計 0.7) (計 50.0) 1.5 (計 △0.1) 50 1.0 4.1 9.3 9.7 40 7.5 30 20 38.7 32.1 10 0 2013.9 2014.9 （期） （期） z ソフトウェア事業：サービス・流通業、金融業、通信業等増収で売上前年同期比20.3％増 z パッケージ事業 ：ＥＵＣ（パッケージ周辺の受託開発）及び仕入販売が増加 z システム販売事業：公共系SI及び大学向け案件が軟調推移 z 医療ビッグデータ事業：サービス拡充により売上前年同期
Slide 5: 業績ハイライト（自社ブランドビジネスの状況）
1.2. 業績ハイライト（自社ブランドビジネスの状況） １．JMICS（医療ビッグデータ事業） ☆10月現在60団体のレセプト点検受注（前年同期比＋21） ☆業者向けクラウド、データヘルス計画等商材拡大で 総合医療分析事業化 ☆大宮サテライトオフィス稼働 ☆売上は順調に拡大中。次課題は収益性向上による黒字化 ２．BankNeo（金融機関CRMパッケージ） ☆2012年12月の信金向け稼働後商談機会急増、SE不足解消が急務 ☆2015年3月期は売上、導入行数とも大飛躍の年と位置付け ３．GAKUEN（学校業務改革パッケージ） ☆新製品開発は進展中 ☆GAKUEN EduTrack（e-learn
Slide 6: 当社グループの概要
2. 当社グループの概要 商号 日本システム技術株式会社 Japan System Techniques Co., Ltd. （東証２部 略称JAST 証券コード4323 銘柄略称「日シス技術」） 設 立 1973年（昭和48年）3月 資本金 10億7,666万円 （2014年9月末現在） 系 列 なし（完全独立系） 本店所在地 大阪市北区中之島2-3-18 中之島フェスティバルタワー29階 代表者 代表取締役執行役員 平林 武昭 ☆2014年3月期 連 結 単 独 売上高 108.28億円 86.40億円 経常利益 4.74億円 4.50億円 当期利益 2.78億円 2.92億円 ☆2014
Slide 7: 当社グループの概要（創業からの単体業績）
2.1. 当社グループの概要（創業からの単体業績） （億円） （億円） 100 20 ア 医 90 ル 療 18 創立後42期の業績 Ｊ フ 新 ビ 4 経常黒字: 41期 Ａ 東 ァ 日 ッ 80 証 コ 16 Ｓ 本 グ 4 経常赤字: １期 Ｄ 上 ンシ ニ デ 70 Ａ 場 ピス ｜｜ 14 タ パ Ｑ ュテ ズ タ シ イ ッ 上 | ム Ｇ 独 60 ン ケ タ販 12 子 場 子立 ガ 会 | 子売 会事 50 ポ 社 ジ 会事 社業 10 | 設 事 社業 化化 40 東 ル 立 業 化開 8 子 開 始 京 会 始 支 社 30 社 6 設 開 立 20 設 4 10 2 0
Slide 8: 当社グループの特長
3. 当社グループの特長 １．全ての基本は経営理念 ２．優良企業群との長期取引と新規顧客の拡大 ３．広範な情報サービスと自社ブランド拡大 ４．グループ拠点展開 ５．国内トップシェアの大学業務パッケージ ６．国内唯一の統合医療データ分析サービス ７．その他の特長 Copyright Japan System Techniques Co., Ltd. All rights reserved. 8
Slide 9: 特長1：全ての基本は経営理念
3.1. 特長1：全ての基本は経営理念 「情報化の創造・提供による社会貢献」をモットーとして、いかなる企業系列にも属さない完全独 立系の立場を堅持することにより、業種、技術分野、プラットフォーム等を問わず、常に最新の技 術に挑戦しつつ、自由な立場で幅広い分野の開発業務に取組むことを経営の基本方針としてお ります。 この基本方針に則り、お客様、株主、社員、社会がそれぞれwin-win（双方有益）の関係を築く べく、「四方良し」の理念を掲げ、それぞれの価値を最大化し、全体としての企業価値を高めること により、安定的成長を実現することを目標としております。 また、こうした成長の原動力となるのは従業員
Slide 10: 特長2：優良企業群との長期取引と新規顧客の拡大
3.2. 特長2：優良企業群との長期取引と新規顧客の拡大 ☆主要長期大手顧客 注．取引年数順に記載、「○○分野」は全てソフトウェア事業内における分類 企業グループ名 直接取引年数 主要取引分野 富士通 37 ビジネス分野 パナソニック 32 エンジニアリング分野 ＩＨＩ 32 エンジニアリング分野 本田技研工業 30 エンジニアリング分野 電通 30 スポーツ･文化イベント分野 ダスキン 25 ビジネス分野 ＮＴＴ 19 ビジネス分野、エンジニアリング分野 日本アイ・ビー･エム 19 ビジネス分野、パッケージ事業 ☆新たなビジネス・顧客の拡大例 売上シェア変化 企業グループ名 （’06.9→’
Slide 11: 特長3：広範な情報サービスと自社ブランド拡大
3.3. 特長3：広範な情報サービスと自社ブランド拡大 メーカーや系列等一切の制約がなく、自由な立場で広範なサービスが提供できます。 事業セグメント 異 １．ソフトウェア事業（ソフトウェアの個別受託開発） ＳＩｅｒ の側面 事 (1) ビジネスアプリケーション（事務処理、経営関連） 業 (2) エンジニアリングアプリケーション（制御、技術系） ｜ (3) イベントアプリケーション（スポーツ・文化イベント運営） 多 様 性 ２．パッケージ事業（ソフトウェアパッケージの開発・販売） パッケージメーカーの側面 ・ 大学経営システム「GAKUEN」を中核とする総合教育ＩＴサービス 共 存 ３．システム
Slide 12: 特長4：グループ拠点展開
3.4. 特長4：グループ拠点展開 日本システム技術株式会社 アルファコンピュータ株式会社 （東京、大阪） （東京） ★マルチベンダＩＴインフラ 設計（システム販売） 東京本社 大阪本社 桂林安信軟件有限公司 （中国 桂林） ★オフショア開発拠点 ★中国本土拡販拠点 株式会社新日本ニーズ （大阪） ★JASTにない顧客筋の 受託開発 SafeNeeds株式会社 （大阪） ★受託開発、中国オフショ ア案件のブリッジ会社 JASTEC Thailand Co., Ltd. （タイ バンコク） ★現地日系企業向け開発 JAST Techniques Pte. Ltd. （シンガポール） ★現地日系企
Slide 13: 特長5：国内トップシェアの大学業務パッケージ
3.5. 特長5：国内トップシェアの大学業務パッケージ 導入実績 ★・近畿大学 ★・甲南大学 ★・北海道教育大学（国） 大学： 242 校 ★・追手門学院大学 ・室蘭工業大学（国） 短期大学： 85 校 ★・阪南大学 ★・公立はこだて未来大学 その他： 18 校 ★・兵庫県立大学（公) ★・酪農学園大学 他 合計： 345 校 ★・大手前大学 ★・神戸女子大学 （2014年11月25日現在） ★・プール学院大学 ★・梅花女子大学 ★・東北福祉大学 ★・神戸女学院大学 ★・宮城学院女子大学 ★：UNIVERSAL PASSPORT導入校 ★・大阪音楽大学 ★・東北工業大学 ★・京都光華女子大学
Slide 14: 特長6：国内唯一の統合医療データ分析サービス
3.6. 特長6：国内唯一の統合医療データ分析サービス ★ＪＭＩＣＳのサービスカテゴリー ①レセプト点検 ②保健事業推進 安価で安全な 発症分析に基づく ③データヘルス計画 ジェネリック薬品をご案内 疾病予防対策を提供 ★不適切な請求を発見する レセプト全件高速点検 ★業者クラウドによる点検 システム有償利用 生活習慣病の回復と防止 につながる情報を提供 医療費節約と薬害防止に つながる分析データ提供 時系列分析や保険者間比較など これまで不可能だった分析を実現 Copyright Japan System Techniques Co., Ltd. All rights reserved. 1
Slide 15: その他の特長
3.7. その他の特長 人材重視 品質、信頼へのこだわり ¾ 新卒中心の採用と ¾「丸投げ」は行わない、 長期的な人材育成 社員中心のプロジェクト編成 ¾人材流動の激しい業界 ¾請負った案件は最後まで で高い社員定着率 やり抜く、途中退場はしない ↓ ↓ 品質安定、低コスト 高いリピートオーダー率 大手顧客との長期取引 長期安定成長 の実現 特徴的な営業戦術 徹底したコスト管理 ¾ソフトウェア事業（受託開発）： ¾ 間接部門を含む全活動を ・ＳＥ自ら次の案件を発掘（営業なき営業） プロジェクト化しデータ管理 ・新規顧客は専門営業が提案活動 ¾個人別30分毎の売上･原価管理 ¾その他事業： ¾コ
Slide 16: 業績分析（第２四半期業績）
4. 業績分析（第２四半期業績） ★連結損益ハイライト （単位：百万円） 当初計画 実績 当初 予想比 売上高 5,334 5,424 ＋1.7% 営業利益 1 78 ＋7,793.9% 経常利益 16 114 ＋615.6％ 経常利益率 0.3％ 2.1％ － 当期純利益 1 60 ＋5,938.1% ★経常利益差異（＋98百万円）の要因分解 差異内容 差額 差異内容の分解 JASTソフトウェア事業の反転 ＋96 特に金融業が反転攻勢 パッケージ事業が堅調に推移 ＋32 主にEUC（首都圏既存校のシステム更改） グループ会社事業未達分 △28 主にシステム販売事業 医療ビッグデータ事業未達分
Slide 17: 業績分析（第２四半期セグメント別業績）
4.1. 業績分析（第２四半期セグメント別業績） （単位：百万円） 2013.9 2014.9 金額 金額 前期比 ソフトウェア事業 売上高 3,219 3,875 ＋20.3% 営業利益 26 143 ＋444.6% 営業利益率 0.8% 3.7% － パッケージ事業 売上高 752 978 ＋30.1% 営業利益 8 50 ＋514.5% 営業利益率 1.1% 5.2% － システム販売事業 売上高 931 415 △55.5% 営業利益 40 △39 － 営業利益率 4.3% － － 医療ビッグデータ事業 売上高 103 155 ＋50.9% 営業利益 △88 △76 － 営業利益率 －
Slide 18: 業績分析（分野別売上構成推移）
4.2. 業績分析（分野別売上構成推移） （億円） 8% 14% 19% 18% ビジネス分野（ソフト ウェア事業）が前期最終 18% 3% 四半期の勢いを持続 5% 0% 2% 0% 15% 8% 2% 0% 8% 58% 56% 66% （期） 注．グラフ内の数値(％)は連結売上高に対する構成比 Copyright Japan System Techniques Co., Ltd. All rights reserved. 18
Slide 19: 業績分析（パッケージ事業品目別売上構成）
4.3. 業績分析（パッケージ事業品目別売上構成） （億円） 10 3% 12% 8 29% ★ＥＵＣの規模増： 26% 首都圏の大型システム 9% 更改を受注 6 31% 25% 39% 4 20% 運用サービス 仕入販売 21% 2 26% 19% ＥＵＣ開発 9% パッケージ保守 7% 4% 7% 導入サービス 7% 6% 0 ＰＰ販売 2014.3(通期÷2) 2013.9 2014.9 （期） 注．グラフ内の数値(％)は連結売上高に対する構成比 ・ＰＰ販売：学校経営統合パッケージの販売収益 ・導入サービス：パッケージの導入支援サービス収益 ・パッケージ保守：パッケージの保守契約収益
Slide 20: 業績分析（最終顧客の業種別売上構成推移）
4.4. 業績分析（最終顧客の業種別売上構成推移） （億円） 4% 12% 3% 3% 13% 3% 25% 25% 24% 10% 10% 11% 26% 22% 22% 17% 16% 14% 12% 13% 15% 注．グラフ内の数値(％)は連結売上高に対する構成比 （期） z 通信： 24％増 通信業向け公共案件の拡大 z 金融：32％増 BankNeoの販売好調 z サービス・流通：30％増 既存顧客と新規顧客獲得による案件増加 z 製造：2％減 大きな変動なし z 教育機関：13％増 パッケージ事業が堅調に推移 z 医療：12％増 JMICS（医療ビッグデータ）分析サービス拡大 z
Slide 21: 業績分析（第２四半期顧客グループ別売上構成）
4.5. 業績分析（第２四半期顧客グループ別売上構成） 22% 21% その他 （ＮＴＴ） 4% システム販売事業顧客 （富士通） 11% パッケージ代理店 6% （ダスキン） 大学等教育機関 6% （電通） 0% （本田 13% 0% （ＩＨＩ） 技研工業） 健保・ TIS 3% 0% 医療機関 銀行 5% （ﾊﾟﾅｿﾆｯｸ） 3% 直取引 5% 0% （ＩＢＭ） 外資ｿﾘｭｰｼｮﾝ 0% 1% 道路関連公企業 注．グラフ内の数値(％)は連結売上高に対する構成比 ()内の企業名は10ページ記載の既存大手長期顧客先グループ名（連結売上に占めるシェア41％） Copyright Japan Sy
Slide 22: 今後の計画（通期予想）
5. 今後の計画（通期予想） 当初予想の変更なく増収増益を目指す （単位：百万円） 2014/3期 2015/3期 増減率 実績 計画 売 上 高 10,828 11,900 ＋9.9％ 売 上 総 利 益 2,178 － － 売 上 総 利 益 率 20.1％ － － 営 業 利 益 427 525 ＋22.8％ 経 常 利 益 474 555 ＋17.1％ 経 常 利 益 率 4.4％ 4.7％ － 当 期 純 利 益 278 290 ＋4.0％ ★通期及び来期以降に向けての基本戦略★ ①受託開発を収益の土台としつつ、 ②自社ブランド、アライアンス、グローバル化を強力に推し進める。 ③長期
Slide 23: 今後の計画（通期達成のフィジビリティ分析）
5.1. 今後の計画（通期達成のフィジビリティ分析） ★下期業績推移 （単位：百万円） 2015/3期 差額 2013/3期 2014/3期 下期（通期予想－ （2015/3期ー 下期実績 下期実績 ２Q累計） 2014/3期） 売 上 高 5,447 5,821 6,476 ＋655 経 常 利 益 325 453 441 △12 当 期 純 利 益 167 292 230 △62 ★事業別分解（概算） （単位：百万円） 下期概算経常利益ターゲット 事業 主な内容、キーポイント （通期予想－上期実績） 金融、通信系受託の勢いの持続、 ソフトウェア 210超 （前期252） BankNeoの飛
Slide 24: 今後の計画（金融CRMパッケージ BankNeo）
5.2. 今後の計画（金融CRMパッケージ BankNeo） ★歩みと今後 (単位：億円) 顧客行数 売上高 状況 2013/3実績 1 0.4 2012/12信金様初導入 2014/3実績 7 3.9 急成長、事業部発足 2015/3計画 15以上 倍増近くを計画 上期社内予算達成 Copyright Japan System Techniques Co., Ltd. All rights reserved. 24
Slide 25: 今後の計画（パッケージ事業① 総合教育ＩＴ事業化）
5.3. 今後の計画（パッケージ事業① 総合教育ＩＴ事業化) 既存コアサービス パッケージ 受託開発 仕入販売 学生サービス OEM機器 e-learning 証明書発行機 スマートデバイス ＥＲＰ ＢＩ クラウド ホスティングサービス ＢＣＰ バックアップ＆ログチェック Copyright Japan System Techniques Co., Ltd. All rights reserved. 25
Slide 26: 今後の計画（パッケージ事業②新製品）
5.4. 今後の計画（パッケージ事業 ②新製品) 【「GAKUEN EXシリーズ」 現行ヴァージョン（2006年9月リリース） の現状】 ★GAKUEN218校、UNIVERSAL PASSPORT184校に導入、大学経営ソリューションのトップブランドとして定着 ★近況：GAKUEN狙い撃ちの製品台頭、トップブランド化に伴うコンペ相手のメジャー化、壮年期を迎え成長鈍化 【次世代製品】 ★現行製品のヴァージョンアップではなく、機能・デザイン・サービス・プラットフォーム等一新、 開発コストを現ヴァージョン時の1/3以下に抑える ★コンペチタへの対応・対抗ではなく、大学を取り巻く社会環境（経営、教育
Slide 27: 今後の計画（パッケージ事業③中国進出）
5.5. 今後の計画（パッケージ事業 ③中国進出） 【大学情報化市場の比較】 日本 中国 四年制大学数 800校弱 2,000校超 大学進学率 現50％超で頭打ち 現20％台、今後も長期的に上昇 大学規模 学生数3,000～5,000人が中規模 学生数２万人超が中規模 教務・経営シス 統合システムは（調査した範囲 ひと通り普及 テム では）見当たらず 【2012年7月の桂林安信軟件M&Aによる強みを存分に発揮】 技術面の強み：JASTのGAKUENノウハウと中国人ＳＥの協業で「正しく」使える製品を提供できる ①正しい中国語化が可能 ②中国の大学制度に正しく準拠 ③中国市場で最適適用可能なプラッ
Slide 28: 今後の計画（医療ビッグデータ事業）
5.6. 今後の計画（医療ビッグデータ事業） 実績推移（2011年4月以降） (万枚) 60 350 50 300 250 40 200 30 150 20 100 10 50 0 0 レセプト枚数 顧客数 2014年3月期実績 売上2.3億円と前期比倍増以上。営業損失相当改善も△1.9億円と依然先行投資状態 2015年3月期計画 売上は前期比170％。セグメント損失は残るが大幅に解消させる 2015年3月期２Ｑ現状及び下期以降の施策 ① 月間レセ枚数は当初想定以上の成長も、低価格からの脱却遅れにより黒字ラインは未到達 ② 下期施策：データヘルス計画案件及び業者クラウドの拡大、点検ロジックの品
Slide 29: 今後の計画（グローバル展開）
5.7. 今後の計画（グローバル展開） 2013.3月期以前 各社独立独歩で運営 2014年3月期 本格的グローバル化に舵を切る ① シンガポール、タイに新社長招聘、体制増強 ② グループ各社間取引を活性化 2015年3月期 国外売上前年比170％を計画設定 ① 製品オフショア開発を拡大 ② タイ、シンガポール取扱商材拡大（１品→３品） ③ JASTにグローバルマネジメント担当セクション設置 中国（桂林） 桂林安信軟件有限公司 オフショア委託 日本システム技術 ☆オフショア開発拠点 グローバル担当 ブリッジSE常駐 各開発部門 ☆中国本土向け案件開発 中国（上海） 上海嘉峰信息科技有限公司 ☆
Slide 30: 今後の計画（事業ポートフォリオ）
5.8. 今後の計画（事業ポートフォリオ） 自社パッ ＢＩ、アナリ インフラベ ＳＩ受託 制御・組込 ケージ・ コンテンツ ティクス ンダー サービス バンキング BankNeo 通信・公共 ＪＡＳＴ JAST コンバー （国内市場） ジェンス αコン 官公庁 ＪＡＳＴ、 ビジネス ピュータ 新日本、 その他事 SafeNeeds 務系 受託 ＪＡＳＴ 教育 EduTrack αコン ＧＡＫＵＥＮ ピュータ 医療 ＪＭＩＣＳ コンシュー JAST マー アプリ 凡例 （国外市場） 中国 桂林安信 ＧＡＫＵＥＮ EduTrack 現有事業 優先的アライアン タイ、シン タイ、シン スターゲット
Slide 31: 今後の計画（資本政策）
5.9. 今後の計画（資本政策） （週出来高：千株） ★出来高（目盛左）、株価（目盛右）推移 （株価：円） 3,000 1200 リニア高速実験再開 1100 2,500 1000 2,000 東京オリンピック招致決定 900 1,500 800 立会外分売（15万株） 700 1,000 新株予約権 行使満了 600 500 500 立会外分売（15万株） 0 400 ★新株予約権行使と２度の立会外分売等により流動性改善 一部指定形式基準 現況 株主数 2,200名 2013/3末1,600名→2014/9末3,165名 売買高 前３カ月の月間平均200単位 2014/8～10月平均2万単位
Slide 32: 今後の計画（中長期業績構想）
5.10. 今後の計画（中長期業績構想） 売 上 システム販売（JASTブランド） パッケージ（JASTブランド） 新事業系（JASTブランド+アライアンス） JASTブランド＋新事業系と ソフトウェア（既存の受託型） （億円） 従来型受託ビジネスが 同規模、の構図を目指す 100 14% 16% 15% 18% 19% 6% 21% 2% 64% 63% 62% 0 （期） 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 経常利益 系軸的構造変革 （億円） ↓ 5 収益化＆投資の継続 収益性の向上 産業界でのプレゼンス向上 資本市場でのプレゼンス向上 0
Slide 33: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 日本システム技術株式会社 平成27年（2015年）３月期 第２四半期 決算説明会 2014年12月４日 Copyright Japan System Techniques Co., Ltd. All rights reserved. 33
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