Towngas Smart Energy Company Limited · HKEX:1083
Towngas Smart Energy — H1 2021 Earnings Presentation
38 slides from Towngas Smart Energy's earnings presentation, Aug 20, 2021
Slide 1: Towngas Smart Energy 2021 Interim Results
38 22 a cl> MRIS —X Towngas Go Green Every Day ERA (1083.HK) 2021 SErHRAMMes ft, wy 2 A - = Pil. a
Slide 2: M45 [el bit
M45 [el bit
Slide 3: 1H21 financial results summary
(单位：百万港元) 1H20 1H21 变动 营业额 燃气销售 4,669 6,514 +40% 接驳费用 753 904 +20% 延伸业务 141 355 +152% 5,563 7,773 +40% 营业利润 824 1,042 +26% 归属股东利润 581 778 +34% 每股收益（港仙） 20.2 26.2 +30% 3
Slide 4: RMB exchange rate
2019 2020 2021 1H 2021F 平均汇率: 平均汇率: 平均汇率: - 4% 平均汇率: - 1% + 8.6% + 6.7% 7.40 7.20 平均: 平均: 7.00 RMB RMB 6.47 6.47 6.80 6.60 平均: 6.40 平均: RMB 6.93 RMB 6.89 6.20 6.00 2019 2020 2021 (预测) 4
Slide 5: Dividend history
(单位：亿港元) 累计总额 = 74亿港元 10.0 9.0 8.0 8.0 7.0 7.0 7.0 7.0 5.0 2.0 2.0 1.0 1.0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 5
Slide 6: Balance sheet, credit rating and valuation
2020 2021 2020 2021 12月31日 6月30日 12月31日 8月19日 港币 亿元 港币 亿元 总资产 429 491 市盈率 P/E 7.1x 9.4x 净资产 226 229 市帐率 P/B 0.5x 0.7x 现金及银行存款 23 25 借款总额 115 172 BBB+ 信贷评级: 利息覆盖倍数 7.8x 7.9x 净负债比率 28.9% 39.0% Baa1 6
Slide 7: 2021 guidance
2021年指引 售气量 72.6亿 立方米, 增长 32% >20% 新增 2个 城市燃气项目，预计年售气量 3,500万 立方米 >5个 新增客户 42万户，达到 1,456万户 >80万户 净利润 7.78亿 港元，增长 34% 连同上海燃气 将达2,000万户 7
Slide 8: Gas sales volume by customer segment
亿立方米 港华燃气 增长32% ( 全国+17% ) 近80%非居民用户，顺价有优势 80 工业 60 50% 商业 40 72.6 72.6 居民 55.1 55.1 分销/ 电厂 1H21 20 分布式能源 72.6亿立方米 0 14% 2020年6月 2021年6月 13% 1H20 1H21 21% 亿立方米 46% 2% 工业 25.4 35.9 41% 商业 7.2 9.2 27% 1H20 13% 55.1亿立方米 居民 14.5 15.6 8% 13% 分销/ 电厂 6.9 10.2 49% 分布式能源 1.1 1.7 26% 60% 2% 8 55.1 72.6
Slide 9: Gas pricing and unit costs
售气价 (人民币/立方米) 1H20 2020 1H21 • 拓展低价气源 (LNG + 管道气） 居民 2.55 2.59 2.62 • 单位成本持续下降 工业 2.57 2.53 2.71 分销 2.13 2.09 2.26 企业单位营运费用/ 立方米 商业 3.05 2.99 3.08 0.42 0.41 0.39 0.37 平均售价 2.58 2.56 2.67 平均采购价 1.98 1.99 2.12 价差 0.60 0.57 0.55 2019 2020 1H2021 2021F 9
Slide 10: Cooperation with Shenergy and Shanghai Gas
申能集团董事长黄迪南 中华煤气主席李家杰博士 港方委派高级管理人员参与董事会、监事 会及管理层 申能集团与上海燃气领导率团到访港华商 谈管理、气源、延伸业务等合作 申能集团总裁倪斌、上海燃气总裁臧良到港华金坛储气库 10
Slide 11: Shanghai Gas cooperation and synergies
National 國家管網 Pipeline 640万户 + 1,460万户 Nanjing 南京港華 采暖业务 橱柜及炉具 金壇儲氣 上海五號溝 Jintan Gas Storage Suzhou 蘇州港華 蕪湖港華 Wuhu 上海燃氣 Gas Shanghai National 國家管網 上海洋山港 预计气量增长15% 利润增长10% Pipeline 杭州港華 Hangzhou 11
Slide 12: LNG sourcing
气量(方) 四川页岩气液化项目，每年供应20 3亿 万吨LNG 中华煤气、佛燃能源、深圳燃气联 6亿 合采购每年42万吨LNG 中华煤气正商谈LNG长约200万吨 28亿 12
Slide 13: Heating business
上半年气量贡献 3 亿方，全年预计 8 亿方，平均价差 0.5 元/ 方 民用分户采暖、区域供暖供热、商业热水、工业供热等 多能互补，经营区域内外同步发展 未来3至5年，预计气量贡献40亿方 13
Slide 14: Carbon neutrality policy
2030年前碳达峰，2060年前碳中和 减少能源对外依存度，提高国家能源、经济安全 2021.02 2021.03 2021.06 政 加快建立健全绿色低碳 构建以新能源为主体 分布式光伏整县推进 策 循环发展经济体系 的新型电力系统 目 标 低碳化 智能系統化 全面化 对 策 14
Slide 15: Smart energy ecosystem
能源供给侧 电网 前沿研究 发 打造气电融合的零 打造综合能源管理平 可再生能源及智慧能 电 智 电 网 慧 集 碳智慧示范园区 台，并研究創新技术应 源项目 能 团 源 用 生 态 能源需求侧 平 台 打造智慧能源生态平 台，助力能源数字化 光 开发与打造零碳智慧 伏 储 园区 智慧型储能集成系统 零 能 碳 达成战略合作，共同 规 划 （落基山研究所） 对园区进行零碳规划 15
Slide 16: Integrated smart energy platform
综合智慧能源 智慧城市大脑 碳管理 碳交易 天然气 充换电 能源网 碳服务 光伏/风电 用户 智慧能源 多能联供 能源生产 供能 节能 生态平台 H2 能效管理 燃料電池 能源供给侧 储能 能源消费侧 16
Slide 17: Zero-carbon smart park opportunity
65% 35% 75% （工业） （非工业） 25% （省级） ＞5000+个 （国家级） 港华优势 全国用电总量 全国省级以上开发区数 288个城燃企业布局 7.5万亿kWh 2600+个 单个园区（平均） 集中运维管理高效及经济 工商客户数 用电量 碳排放 400个 19亿 kWh/年 250万 吨/年 目标 装机量 100MW 发电量 1亿kWh/年 投资额 2.5亿元 30 （2021年底） 60 （2022年底） 平均内部回报率 9% 17
Slide 18: Tera Award smart energy competition
6月18日，首届Tera Award智慧能源创新大赛在 北京和香港两地隆重启动 寻找“零碳智慧园区”创新科技，包括集成能源管理、 先进储能、虚拟电厂、智慧能源平台、区块链等 发掘全球零碳科技顶尖创业团队 提供零碳科技应用场景和资金 1,000,000 美元大奖 18
Slide 19: Smart energy development roadmap
2021 2022 2025 成为行业领先 30 2 60 4 园区数量 (个) 预期光伏装机 (GW) 建设关键能力 建设港华模式 200 15 580 83 预期投资规模 (亿元) 预期收入 (亿元） 园区开发 打造3个源网荷储系 客户数量 8万 客户挖掘 统的示范园区 用电量 4000亿度 光伏投资、 建设、运营 投运智慧能源 快速复 碳排放 5亿吨 生态平台 制 储能系统集成 电力交易与VPP 开展碳资产管理 碳资产管理及交易 投资关键技术 生态平台服务 19
Slide 20: Healthy living strategy
健康生活策略 养老 慢病 健康 可穿戴 康复 健康 营养 装备 智慧 服务 食谱 护理 厨房 高科技 服务 到家 健康 素食 家庭 产品 护理设备 服务 港华 植物肉 燃气 保险 舒适 精选 服务 家居 燃气 厨房 家庭 社区 燃气云 健康生活管家 智慧平台 2,000万用户基础 20
Slide 21: Healthy living platform and app
国家政策方向 坚持预防为主的方针， 深入实施健康中国行动， 全面推进健康中国建设 互联网平台企业被规范 推进城市㇐刻钟 社区团购经营行为，造 便民生活圈建设 就商机 港华延伸业务 发布健康新业态 成为值得信赖家庭健康生活管家 融合线上线下阵地建设 发布时刻+APP 打造时刻+社区健康生活体验馆 健康服务㇐体化 打造健康数据库 建立社区网格 服务到家 建立健康社区 活跃用户 21
Slide 22: Healthy living brand partnerships
知名品牌 合作初步搭 建健康商 业体系、形成商业闭环 健康内容 健康服务 产品推荐 健康检测到营养师的 匹配膳食调理场景的 围绕不同膳食场景解决 线上线下咨询服务 营养健康商品和到家服务 方案的营养健康内容 打造素食发烧产品 逐步丰富合作品牌 22
Slide 23: Healthy living progress and targets
• 旗艦店 — 時刻+社區健康生活體驗館已在青島開業 • 全年共20家在主要港華燃氣企業落成 • 今年第四季與保險經紀公司合作，推進全面保險業務 1H 2021年 2021年 山东省青岛市门店 线上用户（万） 450 600 人民币 (亿) 健康生活，包含燃气保险 0.2 1 舒适生活 2 6 燃气工程相关收入 3 5 总和 5.2 12 23
Slide 24: Project company portfolio
167 城市燃气 3 参股上市公司 279 9 省会城市及直轄市 29 重要城市 99 智慧能源 1 上游 4 中游 8 工程及其他项目 所有项目公司 24
Slide 25: 25
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Slide 26: Share price performance
1月4日： 收市价HK$3.45 股价增长达66% 恒生指数同期增长约4% 6月30日：收市价HK$5.74 4/1/2021 30/6/2021 26
Slide 27: ESG
36 3 A ha @ Towngas (E) te ce ESG Ai: Hh ¢ A,
Slide 28: Community and charity activities
「轻风行动」公益活动 家庭共融 搭建「港华爱心书库」 慰问抗疫医护人员 28
Slide 29: Safety and integrity
风险排查 诚信推广 专业团队 安全为本 29
Slide 30: Pipeline safety investment
历年来，投放人民币28亿元改造 3,100公里铸铁管管网，大幅提升 安全水平, 保障客户生命财产 此外，每年投放销售收入约2% 用于安全生产设备、培训及宣传 深入社群，从小建立安全教育工作 集团每年会举办不同活动宣扬燃气安全知识， 藉此提升社区安全水平 30
Slide 31: ESG rating and awards
1 取得同业最高之ESG评级 2 获权威杂志中国新闻周刊颁发 AA- “2021年度低碳榜样”奖 31
Slide 32: Carbon peak and carbon neutrality
2030年前 绿水青山 实现 碳达峰 就是 2060年前 金山银山 实现 碳中和 32
Slide 33: Industry chain and 14th Five-Year Plan
产 加快 十四五规划 销 天然气 储 加快 体系建设 能源结构转型 供 33
Slide 34: Future development priorities
智慧能源 多气源 (国家管网, LNG, 俄气) 延伸业务 与上海燃气合作 采暖市场 氢能应用 34
Slide 35: Share award scheme and KPIs
股份奖励计划与集团表现及业务增长挂钩 关键绩效指标: 燃气销售量, 复合增长>25% 延伸业务, 复合增长 >30% … 集团将于市场购入股份用以奖励高级行政人员 35
Slide 36: Aspire to be the Greenest Hong Kong based Company
迈向碳中和 Aspire to be the Greenest Hong Kong based Company 36
Slide 37: Forward-looking statements disclaimer
本演示稿及相应的讨论可能涉及一些前瞻性陈述，其中包括我们 对于港华燃气的业务、营运、市场情况、经营和财务状况、资本 合理性、具体管理规定及风险管理措施等方面所表述的意向、信 念或当前预期。我们敬告读者不要过分依赖这些前瞻性表述而持 有、购买或出售证券或其他金融产品。港华燃气不承担任何义务 公开更新任何前瞻性陈述以反映本演示稿作出之日后的事件或情 况，或反映不曾预料的事件的发生。以往业绩不可作为未来业绩 的指引。 37
Slide 38: Towngas
@ === Towngas iad 18
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