Sakata Inx Corp. · TSE:4633
Sakata Inx — FY2022 Earnings Presentation
34 slides from Sakata Inx's earnings presentation, Mar 1, 2023
Slide 1: サカタインクス 2022年12月期 決算説明会
サカタインクス株式会社 2022年12月期 決算説明会 2023年3月1日
Slide 2: 目次
目次 1. 2022年12月期 実績 2. 2023年12月期 通期予想と投資計画 3. 持続的成長に向けた取り組み 4. 配当金について 本資料に記載されている将来の計画数値、種々の施策は2023年3月1日現在で入手可能な情報に基づき、 当社の経営者が判断したものでございますが、今後の経済情勢、事業環境等により変化することもあり、計画数値、 種々の施策を確約したり、保証するものではありません。 また、記載金額は、単位未満を切り捨てて表示しております。 2
Slide 3: 1. 2022年12月期 実績
1. 2022年12月期 実績 3
Slide 4: 1-1 連結実績
1-1 連結実績 （単位：億円） 売上高 営業利益 経常利益 2,155 1,814 85 74 49 41 2021年12月期 2022年12月期 2021年12月期 2022年12月期 2021年12月期 2022年12月期 （単位：億円） 2021年12月期 2022年12月期 売上高比率 売上高比率 為替換算 為替影響排除後 金 額 金 額 増減額 前期比 (%) (%) (%) 影響額 増減率 (%) 売 上 高 1,814 － 2,155 － 340 18.8 208 7.2 営 業 利 益 74 4.1 41 1.9 △32 △44.4 4 △50.1 経 常 利 益 85 4.
Slide 5: 1-2 前期比 要因別増減
1-2 前期比 要因別増減 （単位：億円） 売上高 調整額 為 替 + 209 32 2,155 インキ単価 インキ数量 機能性材料 機材 その他 + 147 ＋5 +2 △ 22 △ 32 1,814 2021年12月期 + 341 2022年12月期 （単位：億円） 営業利益 インキ単価 インキ数量 機 材 インキコスト + 146.6 + 3.3 + 0.1 △ 182.7 74.1 機能性材料 その他 為 替 調整額 △ 3.6 △ 0.2 + 4.2 △ 0.6 41.2 2021年12月期 △ 32.9 2022年12月期 5
Slide 6: 1-3 四半期別 売上高・営業利益
1-3 四半期別 売上高・営業利益 価格改定や拡販、世界的インフレと円安に伴う為替換算の影響で売上は伸びているが、 材料・輸送コストの高止まり、人件費やユーティリティコストの高騰により営業利益は減少 生産効率化・共同購買・経費削減 （単位：億円） 原材料価格の高騰 2017年2Q～ 価格改定 2017年後半～ 売上高 700 新型コロナウイルス感染症発生と拡大 50.0 世界的なインフレ ウクライナ問題 営業利益 45.0 600 563 545 557 40.0 479 490 500 455 35.0 450 426 421 432 412 420 414 413 399 30.0 400
Slide 7: 1-4 コスト上昇の背景と利益影響
1-4 コスト上昇の背景と利益影響 背景 コスト上昇 サプライチェーンの混乱や需給バランスの悪化による材料高騰 ウクライナ問題の発生による原油価格の高騰 材料コスト 物流コスト 各国政府の環境規制強化による対策コストの上昇 人件費 世界的なインフレや人手不足による人件費高騰 ユーティリティコスト 燃料費・電気代の上昇 利益影響 （単位：億円） コスト改善 2020 2021 2022 3年計 価格改定 コスト +15 △81 △183 △248 拠点の統廃合・再編 価格改定 +14 +44 +147 +204 生産設備合理化 他社との業務提携* 利益影響額 +2
Slide 8: 1-5 セグメント別 売上高・営業利益
1-5 セグメント別 売上高・営業利益 （単位：億円） 売上高 営業利益 2021年12月期 2022年12月期 前期比 (%) 2021年12月期 2022年12月期 前期比 (%) 印刷インキ・機材（日本） 504 514 2.0 13 4 △70.2 印 刷 イ ン キ （ ア ジ ア ） 385 480 24.6 22 17 △22.2 印 刷 イ ン キ （ 米 州 ） 549 738 34.5 14 3 △75.4 印 刷 イ ン キ （ 欧 州 ） 159 194 22.3 △1 △5 － 機 能 性 材 料 143 155 8.2 19 15 △16.6 報 告 セ グ メ ン
Slide 9: 1-6 印刷インキ・機材（日本）
1-6 印刷インキ・機材（日本） （単位：億円） 売上高 ＋ 内食需要、健康食品などの需要増加（軟包材用グラビア） 504 514 加工食品、青果物関係堅調（段ボール用フレキソ） 紙袋関係の拡販（紙袋用フレキソ） 販売価格改定 2021年12月期 2022年12月期 － 広告需要低迷・デジタル化進展（新聞・オフセット） 増減額（億円） 増減率（%） 印刷製版用材料・機械販売の減少 前 期 比 9 2.0 （単位：億円） 営業利益 ＋ パッケージ関連の堅調 13 販売価格改定 4 2021年12月期 2022年12月期 － 広告需要低迷・デジタル化進展（新聞・オフセット） 原材料価格の高騰 増減
Slide 10: 1-7 印刷インキ（アジア）
1-7 印刷インキ（アジア） （単位：億円） 売上高 ＋ 480 経済活動再開に伴なう数量回復（新聞・軟包材用グラビア） 385 パッケージ関連の拡販（インドネシア、ベトナムなど） 販売価格改定（軟包材用グラビア） 円安による為替換算影響 2021年12月期 2022年12月期 － 上海ロックダウンの影響による生産・販売減（中国） 増減額（億円） 増減率（%） 前 期 比 94 24.6 為替影響排除後 30 7.8 （単位：億円） 営業利益 ＋ 22 経済活動再開に伴う数量回復（新聞・軟包装用グラビア） 17 販売価格改定 2021年12月期 2022年12月期 － 上海ロックダウンの影響に
Slide 11: 1-8 印刷インキ（米州）
1-8 印刷インキ（米州） （単位：億円） 売上高 738 ＋ 549 アルミ缶需要増加に伴う拡販（金属缶用メタル） 販売価格改定 円安による為替換算影響 2021年12月期 2022年12月期 － 消費の落ち込みによる需要減（パッケージ関連） 増減額（億円） 増減率（%） 広告需要減少・デジタル化進展（オフセット） 前 期 比 189 34.5 為替影響排除後 65 12.0 （単位：億円） 営業利益 ＋ 14 アルミ缶需要増加に伴う拡販（金属缶用メタル） 販売価格改定 3 2021年12月期 2022年12月期 － 消費の落ち込みによる需要減（パッケージ関連） 増減額（億円） 増減率（%）
Slide 12: 1-9 印刷インキ（欧州）
1-9 印刷インキ（欧州） （単位：億円） 売上高 ＋ アルミ缶需要の増加に伴う拡販（金属缶用メタル） 194 159 パッケージ関連の拡販（フィルム用フレキソ・グラビア） （紙器用途UVオフセット） 販売価格改定 円安による為替換算影響 2021年12月期 2022年12月期 増減額（億円） 増減率（%） 前 期 比 35 22.3 為替影響排除後 23 15.1 （単位：億円） 営業利益 ＋ アルミ缶需要の増加に伴う拡販（金属缶用メタル） パッケージ関連の拡販（フィルム用フレキソ・グラビア） △1 （紙器用途UVオフセット） △5 販売価格改定 2021年12月期 2022年12月期 －
Slide 13: 1-10 機能性材料
1-10 機能性材料 （単位：億円） 売上高 ＋ 155 広告需要の回復、欧米での拡販（インクジェットインキ） 143 オフィス需要の回復（トナー） 販売価格改定 2021年12月期 2022年12月期 － 増減額（億円） 増減率（%） パネルディスプレイの需要減（カラーフィルタ用顔料分散液） 前 期 比 11 8.2 為替影響排除後 1 1.1 （単位：億円） 営業利益 ＋ 広告需要の回復、欧米での拡販（インクジェットインキ） 19 オフィス需要の回復（トナー） 15 高付加価値製品の展開 販売価格改定 2021年12月期 2022年12月期 － 原材料価格の上昇 増減額（億円） 増減率（%
Slide 14: 1-11 連結貸借対照表・キャッシュフロー計算書
1-11 連結貸借対照表の主な増減・ 連結キャッシュフロー計算書 ◆連結貸借対照表の主な増減 （単位：億円） 2021年 2022年 科目 増減 12月31日現在 12月31日現在 現金・預金 126 121 △5 売上債権 493 538 44 有利子負債 流動資産 928 1,011 82 2021年12月末 184億円 固定資産 740 762 22 2022年12月末 278億円 資産合計 1,668 1,774 105 仕入債務 362 374 11 短期借入金 104 130 25 流動負債 552 591 38 自己資本比率 長期借入金 55 112 56 2021年12月末 5
Slide 15: 2. 2023年12月期 通期予想と投資計画
2. 2023年12月期 通期予想と投資計画 15
Slide 16: 2-1 通期業績予想
2-1 通期業績予想 （単位：億円） 売上高 営業利益 経常利益 2,220 2,155 1,814 85 74 68 60 49 41 '21/12 '22/12 '23/12 '21/12 '22/12 '23/12 '21/12 '22/12 '23/12 実績 実績 予想 実績 実績 予想 実績 実績 予想 （単位：億円） 2021年12月期 2022年12月期 2023年12月期 予想 金 額 金 額 金 額 増減額 前期比 (%) 売 上 高 1,814 2,155 2,220 64 3.0 営 業 利 益 74 41 60 18 45.4 経 常 利 益 85 49 68 18
Slide 17: 2-2 通期予想 要因別増減
2-2 通期予想 要因別増減（前期比） （単位：億円） 売上高 機能性材料 その他 インキ単価 + 18 ＋7 ＋ 50 機材 インキ数量 + 54 △2 2,220 為 替 調整額 △ 54 △8 2,155 2022年12月期 + 65 2023年12月期 予想 （単位：億円） 営業利益 インキ数量 インキ単価 + 26.9 + 50.4 調整額 + 1.1 60.0 41.2 インキコスト 機 材 機能性材料 その他 為替 △ 55.4 △ 1.5 △ 0.7 △ 0.2 △ 1.8 2022年12月期 + 18.8 2023年12月期 予想 17
Slide 18: 2-3 セグメント別 通期業績予想
2-3 セグメント別 通期業績予想 （単位：億円） 売上高 営業利益 2023年12月期 2023年12月期 2022年12月期 前期比 (%) 2022年12月期 前期比 (%) 予想 予想 印刷インキ・機材（日本） 514 532 3.5 4 4 5.2 印 刷 イ ン キ （ ア ジ ア ） 480 515 7.2 17 24 40.7 印 刷 イ ン キ （ 米 州 ） 738 730 △1.1 3 13 3.7倍 印 刷 イ ン キ （ 欧 州 ） 194 201 3.6 △5 △3 － 機 能 性 材 料 155 169 9.4 15 14 △5.7 報 告 セ グ メ ン ト 計
Slide 19: 2-4 地域別設備投資予定額
2-4 地域別設備投資予定額（非連結含む） （単位：億円） 2023年12月期計画 今期設備投資予定額 82億円 2023 計画 29 20 2022 24 27 実績 20 6 17 30 2021 22 15 実績 欧 州 アジア 日 本 米 州 19
Slide 20: 2-5 主な設備投資計画
2-5 主な設備投資計画 完工 今後の計画 日 本 大阪工場リニューアル (’23年 完工予定) 基幹システム更新（今後数年間） アメリカ （ウィスコンシン州） パッケージインキ用工場用地取得 （ニューヨーク州） 中 国 缶用インキ設備増強 (’23年 完工予定) （広東省茂名） オフセットインキ第2工場建設 (’23年 完工予定) （オハイオ州） インド パッケージ用インキ設備増強（’22年 完工） （パノリ） UVインキ設備増強 （’23年 完工） ベトナム （ハノイ） パッケージ用インキ設備増強 (’23年 完工予定) フィリピン コロンビア （マニラ） （ボゴタ） パッケージ用インキ新
Slide 21: 3. 持続的成長に向けた取り組み
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Slide 22: 3-1 持続的成長に向けた取り組み（長期ビジョン）
3-1 持続的成長に向けた取り組み（長期ビジョン） SAKATA INX VISION 2030 Create and Innovate, Care for the Earth, Color for Life あなたと、つくる、価値ある、あした 地球環境と地域社会を重視した ESG・サステナビリティの取り組み強化 印刷インキ・ 機能性材料事業の拡大 新しい事業領域への挑戦 基盤構築 事業拡大収益力強化 長期ビジョン実現へ 中期経営計画2023 中期経営計画2026 中期経営計画2029 CCC-Ⅰ CCC-Ⅱ CCC-Ⅲ 22
Slide 23: 3-2.1 ESG・サステナビリティの取り組み強化
3-2.1 ESG・サステナビリティの取り組み強化 各種方針の制定・改定 ※サカタインクスグループ対象 E S G ・環境基本理念・環境基本方針の改定 ※ ・人権方針策定 ※（2022.3） ・調達ガイドライン策定 ※（2022.2） （2022.8） ・ダイバーシティ・エクイティ＆ ・調達基本方針策定 ※（2022.2） ・品質基本理念・全社品質方針の改定 ※ インクルージョン基本方針策定 ※（2022.8） ・税務方針策定 ※（2022.8） （2022.8） ・社会貢献活動方針策定 ※（2022.8） ・情報開示方針策定 （2022.8） ・生物多様性に関する基本方針策定 ※ （2023
Slide 24: 3-2.2 マテリアリティと進捗
3-2.2 ESG・サステナビリティの取り組み強化（マテリアリティと進捗） マテリアリティ（重要課題） 持続可能な地球環境を 安心・安全な 研究開発・技術力の コーポレート・ガバナンス、 人権の尊重、 維持するための活動 製品の供給 強化 コンプライアンスの強化 DE&Iの推進 個別課題 FY2022 進捗・取り組み 2030年目標KPI ・気候変動・自然環境保全に関わる活動 ・環境や生物多様性に関する各種方針の策定・改定 ・GHG50%削減（Scope1&2） （2023年:29%削減、2026年:35%削減、 ・CO₂排出量25.0%削減 ・TCFD提言に沿った情報開示 E 2050年実質
Slide 25: 3-3.1 既存事業拡大（ボタニカルインキ）
3-3.1 既存事業拡大（ボタニカルインキ） 環境配慮型製品の販売拡大 「ボタニカルインキ」 ・当社独自のオリジナルブランド ・植物由来成分をインキ固形分中に10%以上含有 ・非可食の植物由来成分のみを使用 ボタニカルインキシリーズの伸長 販売構成比率* 6割超 販売伸長率* 2倍増 (%) (%) 80 300 70 250 60 200 50 40 150 30 100 20 50 10 0 0 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 ＊国内におけるフィルムパッケージ・紙袋用インキ 今後
Slide 26: 3-3.2 既存事業拡大（メタルインキ）
3-3.2 既存事業拡大（メタルインキ） メタルインキ（金属缶用インキ）の販売拡大 アルミ缶市場の成長背景 ・アルミのリサイクル性の高さ（環境意識の高まり） メタルインキ販売の伸長 ・内容物の長期保存性の高さ ・低アルコール飲料などの増加 など (%) 約25%増 130 120 110 100 90 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 米州を中心とした世界的な需要拡大に対応していく 26
Slide 27: 3-3.3 既存事業拡大（パッケージ用インキ）
3-3.3 既存事業拡大（パッケージ用インキ） パッケージ用インキの販売拡大 人口増と経済成長にともない安定的に市場が拡大 アジア (%) 各地域の伸長 120 (%) 連 結 約10%増 110 120 100 90 110 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 (%) 南 米 170 160 100 150 140 130 120 90 110 100 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 90 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 成長市場である新興国を中心に環境配慮型インキで販売を拡大していく 2
Slide 28: 3-4.1 新規事業分野
3-4.1 新規事業分野 『人々の快適な暮らしへの貢献』 『持続可能な社会の実現』 SAKATA INX VISION 2030 Create and Innovate, Care for the Earth, 〈新規事業分野〉 Color for Life ・導電/絶縁材料 ・防湿コート剤 など エレクトロニクスケミカル ・ペロブスカイト太陽電池 エナジーケミカル ・増感型熱利用電池 など ・高屈折/低屈折光学材料 ・次世代表示光学材料 など オプトケミカル ・非可食バイオマス樹脂 環境・バイオケミカル ・ガスバリア剤 ・プラズマ技術の活用 など オープンイノベーション SAKATA INX
Slide 29: 3-4.2 新規事業の具体的取り組み（環境・バイオケミカル）
3-4.2 新規事業の具体的取り組み（環境・バイオケミカル） 非可食バイオマス原料を用いた新規素材 責任ある企業として社会に貢献するサステナブルな製品開発 樹脂合成技術（コア技術） 製品に必要なキーマテリアルの内製化 持続可能な社会の実現 バイオマス材料の知見 製品供給の安定化 環境配慮型素材の重要性の高まり 新たな価値の創造 非可食植物由来バイオマス樹脂 （UV硬化樹脂/熱可塑性樹脂/熱硬化樹脂) ターゲット市場 インキ・塗料・電子部材・機能性コーティング剤・接着剤 塗料や電子部材向けメーカーにてサンプルワークを実施 プラズマ技術の応用 印刷技術向けとして開発したプラズマ技術を活用し、水耕栽
Slide 30: 3-4.3 新規事業の具体的取り組み（エレクトロニクスケミカル）
3-4.3 新規事業の具体的取り組み（エレクトロニクスケミカル） プリンテッドエレクトロニクス 新規事業創出 印刷・塗工評価技術 グループ企業のシナジー創出 オープンイノベーションの推進 プロセスに合わせた素材開発力 エレクトロニクス産業の成長性 IHリフロー技術（WFC） 導電/絶縁 低温焼成 高導電率 大手機器メーカー 材料 金属ペースト ペースト 大手部品メーカー など 電子機器EMS大手 導電性 防湿 部品開発・量産実装 接着剤 コート剤 2022年11月よりモバイル機器の量産に採用され、販売開始 エレクトロニクスケミカル分野では、 素材から社会実装までのバリューチェーンを繋ぎ モバイ
Slide 31: 3-4.4 エナジーケミカル・オプトケミカル
3-4.4 新規事業の具体的取り組み（エナジーケミカル・オプトケミカル） エナジーケミカル分野 ■ペロブスカイト太陽電池 想定実装例 印刷技術で生産できる太陽電池で ペロブスカイト太陽電池 低照度でも高効率発電を発揮 ・屋根/壁 ・照明下 当社の基盤技術である塗工技術を用い ・自然採光下 京都大学が立ち上げた ・輸送機器 など 「フィルム太陽電池研究コンソーシアム」 出展：京都大学化学研究所 若宮研究室 Webサイトより に参画 https://www.scl.kyoto-u.ac.jp/~wakamiya/projects.html#333 ■半導体増感型熱利用電池 半導体増感型熱利用電池
Slide 32: 4. 配当金について
4. 配当金について 32
Slide 33: 4-1 配当金の推移（1株当たり）
4-1 配当金の推移（1株当たり） ＜配当方針＞ 安定的な利益還元 （単位：円） 連結配当性向２０％前後～３０％前後 30 30 30 30 30 30 30 中間 期末 特別・記念 28 2 22 15 15 15 15 15 15 20 16 18 13 14 12 11 10 7 14 15 15 15 15 15 15 13 9 10 7 8 '13/3期 '14/3期 '15/3期 '15/12期 '16/12期 '17/12期 '18/12期 '19/12期 '20/12期 '21/12期 '22/12期 '23/12期 （予定） 33
Slide 34: お問い合わせ先
＜お問い合わせ先＞ サカタインクス株式会社 広報・ＩＲ室 電話 ０３－５６８９－６６０１ メール inx-prir@inx.co.jp