Eagle Industry Co., Ltd. · TSE:6486

Eagle Industry — FY2018 Earnings Presentation

26 slides from Eagle Industry's earnings presentation, May 10, 2018

  1. Slide 1: 2018年3月期 決算説明会

    イーグル工業株式会社 2018年3月期｜決算説明会 2018年５月10日 © Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期 決算説明会

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）19年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期 決算説明会 1

  3. Slide 3: 18年3月期実績｜売上高・利益（前期対比）

    18年3月期実績｜売上高・利益（前期対比） 単位：億円 売上高 【18年3月期:実勢為替レート】 利益 【17年3月期:実勢為替レート】 1$:108.4円 1$:110.9円 2,000 営業利益 1€:129.7円 200 1€:118.8円 経常利益 親会社純利益 1,508 売上高 (7.3%増) 1,500 1,406 150 持分法適用会社 持分売却益 22億円含む 1,000 100 139 122 117 (14.1%増) 500 111 104 50 (5.5%増) (42.7%増) 73 0 0 17年3月期 18年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd

  4. Slide 4: 18年3月期実績｜営業利益変動要因（前期対比）

    18年3月期実績｜営業利益変動要因（前期対比） 単位：億円 111 15 13 2 117 15 12 11 22 3 3 2 製 販 減 原 Ｒ 販 コ 売 為 プ 造 売 価 材 ＆ 管 ス 上 替 ロ 固 価 償 料 Ｄ 費 ト 増 の ダ 定 格 却 値 費 の ダ に 影 ク 費 の 費 上 用 増 生ウ よ 響 ト の 低 の が の 加 産ン る ミ 増 下 増 り 増 性 増 ッ 加 加 加 向 加 ク 17年3月期 上 ス 18年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期 決算説明会 3

  5. Slide 5: 18年3月期実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益

    18年3月期実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前期対比） 単位：億円 17年3月期 18年3月期 前期 増減 実績 実績 対比 売上高 904 992 87 110% 自動車・建設機械 営業利益 74 66 ▲8 89% 売上高 317 357 40 113% 一般産業機械 営業利益 33 41 8 123% 売上高 106 105 ▲1 99% 舶用 営業利益 3 10 7 308% 売上高 78 55 ▲24 69% 航空宇宙 営業利益 1 0 ▲1 37% 売上高 1,406 1,508 102 107% 合 計 営業利益 111 117 6 106％ © Eagle Indus

  6. Slide 6: 目次

    目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）19年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期 決算説明会 5

  7. Slide 7: 19年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比）

    19年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比） 単位：億円 売上高 利益 【当期:実勢為替レート】 【今期:予想為替レート】 2,000 営業利益 200 1$:110.9円 1$:110円 経常利益 1€:129.7円 1,600 1€:130円 親会社純利益 (6.1%増) 1,508 1,500 売上高 150 1,000 100 139 147 130 (5.9%増) 117 500 104 (10.8%増) 50 87 (16.4%減) 0 0 18年3月期 19年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期 決算説明会 6

  8. Slide 8: 19年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比）

    19年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比） 単位：億円 23 130 12 117 11 23 5 3 2 減 販 販 原 為 コ 売 価 売 管 材 替 ス 上 償 価 費 料 の ト の 却 格 の の 影 ダ 増 費 の 増 値 響 生ウ 加 の 低 加 上 産ン 増 下 が 性 加 り 向 他 上 18年3月期 19年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期 決算説明会 7

  9. Slide 9: 19年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益

    19年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前期対比） 単位：億円 単位：百万円 18年3月期 19年3月期 増減 前期対比 実績 業績予想 売上高 992 1,044 52 105% 自動車・建設機械 営業利益 66 73 7 110% 売上高 357 379 22 106% 一般産業機械 営業利益 41 41 0 101% 売上高 105 108 3 103% 舶用 営業利益 10 13 3 126% 売上高 55 69 14 126% 航空宇宙他 営業利益 0 3 3 ー 売上高 1,508 1,600 92 106% 合 計 営業利益 117 130 13 111％ ©

  10. Slide 10: 設備投資と減価償却費

    設備投資と減価償却費 単位：億円 200 設備投資 中国・欧州R&Dセンター建設 新製品開発、海外生産・BCM対策 減価償却費 171 150 134 128 118 95 100 83 70 73 50 0 16年3月期 17年3月期 18年3月期 19年3月期 （予定） © Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期 決算説明会 9

  11. Slide 11: 配当と各種財務指標推移｜ROE・ROA・自己資本比率・ROIC

    配当と各種財務指標推移｜ROE・ROA・自己資本比率・ROIC 19年3月期 16年3月期 17年3月期 18年3月期 予想 目標値 配当金 （円） 45 45 50 50 － 配当性向 （％） 23.7 30.1 23.5 28.2 － ROE （％） 14.0 10.0 14.2 10.5 10％ ROA （％） 5.9 4.6 6.4 5.0 ５％ 自己資本比率 (％) 42.3 42.2 47.2 48.6 50％ ROIC (％) 7.7 6.0 6.9 6.9 10% © Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期 決算説明会 10

  12. Slide 12: 売上高・利益の推移と今後の目標｜09年度~20年度

    売上高・利益の推移と今後の目標｜09年度~20年度 単位：億円 売上高 中期経営計画 利益 中期経営計画（実績） 持続性ある企業体質の構築 2,500 営業利益 -Fly Sky High ! 400 持続性ある成長への基礎固め 経常利益 中期経営計画（実績） -感動的価値の創造的担い手 当期純利益 持続性ある成長への基礎固め たる社員の幸せの追求 2,020 2,000 -10年後の繁栄を期して 1,800 300 売上高 1,600 1,508 250 1,500 1,434 1,406 1,382 213 202 1,247 180 200 1,028 168 150 962 149 1

  13. Slide 13: 目次

    目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）19年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期 決算説明会 12

  14. Slide 14: 自動車・建設機械向け主要製品のグローバル生産拠点

    自動車・建設機械向け主要製品のグローバル生産拠点 カーエアコン ウォーター カーエアコン ソレノイド バルブ・ フローティング コントロール ソレノイド ポンプシール シール バルブ アクチュエータ シール バルブ ☆：生産予定 日本 ○ ○ ○ ○ ○ ○ 中国 ○ ○ ○ ○ ○ ○ 韓国 ○ ○ 台湾 ○ ○ ○ インド ○ タイ ○ ○ ○ ○ インドネシア ○ ☆ ○ ○ フランス ○ ○ オランダ ○ ○ ハンガリー ○ メキシコ ☆ ☆ ○ ○ ○ © Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期 決算説明会 13

  15. Slide 15: EKKの次世代自動車普及に向けた取り組み

    EKKの次世代自動車普及に向けた取り組み 次世代自動車の地域別台数予測＠2030年 市場シェア 第1位：中国、第2位：欧州 （百万台） BEV 0.7 0.6 Battery Electric Vehicle 中国・欧州市場への対応強化 2.6 6.8 欧州 3.4 中国 中国・欧州にR&Dセンター設立 中国 ドイツ 0.7 PHV 1.3 １ Eagle Sealing R&D (Wuxi) Eagle Actuator Components Plugin Hybrid Vehicle 6.9 3.6 中国 欧州 China Europe N.America S.E.Asia Japan 1

  16. Slide 16: 次世代自動車向け新規開発製品

    次世代自動車向け新規開発製品 電動ＷＰ用 モーター冷却用 減速機用 エアーコンプレッサ用 水素統合減圧弁 水素制御弁 リップシール メカニカルシール メカニカルシール メカニカルシール Plugin Hybrid Vehicle Battery Electric Vehicle Fuel-Cell Vehicle 次世代自動車向けメカニカルシールや水素制御弁等の新規開発品を検討中 © Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期 決算説明会 15

  17. Slide 17: 目次

    目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）19年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期 決算説明会 16

  18. Slide 18: EagleBurgmannアライアンスの概要

    EagleBurgmannアライアンスの概要 Burgmann イーグル工業 イーグル工業 25% 25 % 連結対象三極 75% 75% Top EagleBurgmann EagleBurgmann Management Germany Team Japan 南北アメリカ ヨーロッパ ・アフリカ 中東 インド アジアパシフィック Canada Belgium Norway U.A.E. India Philippines U.S.A. Netherlands Russia Saudi Arabia Indonesia Mexico Denmark Hungary Turkey Malays

  19. Slide 19: EagleBurgmann事業の連結への寄与度

    EagleBurgmann事業の連結への寄与度 単位：億円 売上高 利益 経常利益（当社連結取込営業利益＋持分法投資利益） 500 150 当社連結取込売上高 379 400 357 120 327 317 300 90 49 60 200 60 40 39 100 30 0 0 16年3月期 17年3月期 18年3月期 19年3月期 （予想） 日本・インド・アジアパシフィック三極は今期も堅調に推移 © Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期 決算説明会 18

  20. Slide 20: 目次

    目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）19年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期 決算説明会 19

  21. Slide 21: 世界の中大型船建造隻数と当社製品納入状況及びアフター部品販売伸率

    世界の中大型船建造隻数と当社製品納入状況及びアフター部品販売伸率 ※自社調査 アフター部品販売伸率 建造隻数 バラスト水規制 ●2016年1月 アフター部品販売 米国バラスト水処理 ※2008年を100％とする 前の駆込需要増 は20年に大幅回復 2500 装置設置義務化 500% 2000 新造船建造数は 400% 緩やかに回復 1500 300% 1000 200% 500 100% 0 0% 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 日本 韓国 中国 その他 当社販売隻数 ア

  22. Slide 22: 目次

    目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）19年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期 決算説明会 21

  23. Slide 23: 航空宇宙プロジェクトの参画状況

    航空宇宙プロジェクトの参画状況 ©JAXA H-IIAロケット 打ち上げ成功 2017年12月23日：37号機 「しきさい」(GCOM-C) 2018年 2月27日：38号機 「つばめ」(SLATS) 写真はH-IIAロケット37号機打ち上げ ©JAXA ©JAXA ©JAXA H-3ロケット/LE-9エンジン 開発に参加 ターボポンプ単体試験成功 実機型エンジン燃焼試験 イプシロンロケット 打ち上げ成功 写真はイプシロンロケット 2018年 1月18日：3号機 3号機打ち上げ メカニカルシール、各種シール、バルブ類 納入 バルブ、フィルター類 納入 © Eagle Industry Co.,

  24. Slide 24: メカニカルシールの技術動向｜表面テクスチャリング技術の展開

    メカニカルシールの技術動向｜表面テクスチャリング技術の展開 トルクと漏れ量の相関図 表面テクスチャリングの開発技術  メカニカルシール設計に向けた 高トルク 1 高精度数値解析技術の構築 従来のシール領域 接触型 0.1 メカニカルシール 数値解析技術 摩擦係数 （摩擦度合） 0.01 ポーラスマテリアル 非接触型 メカニカルシール Target 0.001 低トルク・低漏れ 低トルク 0 0.1 1 10 100 1e3 低下 漏れ量（ml/h） 増加 摺動面微細加工 計測技術 技術 「表面テクスチャリング技術」 摺動面に溝などの「テクスチャ」を施し従来困難  高解像可視化試験機の構築

  25. Slide 25: 表面テクスチャリング技術の各分野への展開

    表面テクスチャリング技術の各分野への展開 For the Launch of Surface Texturing Technologies Lunar Surface Rover Water pump seal Rocket Turbo Compressor seal Gear box seal Automobile Seal for next rocket engine Supercharger seal Turbocharger seal etc Aero plane Seal for EV electricity motor cooling CO2 compressor

  26. Slide 26: 御清聴ありがとうございました

    御清聴ありがとうございました © Eagle Industry Co., Ltd. 2018年3月期 決算説明会 25

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