Boc Hong Kong (holdings) Limited · HKEX:2388

Boc Hong Kong (holdings) — H1 2004 Earnings Presentation

24 slides from Boc Hong Kong (holdings)'s earnings presentation, 2004

  1. Slide 1: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    2004448194 Cp ER a res (32 Ae) A PR ZS Bl BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  2. Slide 2: 前瞻性說明的免責聲明

    前瞻性說明的免責聲明 本報告及相應的討論可能包含涉及風險和不確定因素的前瞻性 說明。這些說明的表述通常會使用前瞻性的字眼，例如相信、 期望、預期、預計、計劃、預測、目標、可能、將會，或者某 些行動可能或預期會在將來產生結果等等。閣下不應過份倚賴 此等僅適用於本報告發表日的前瞻性說明。這些前瞻性的說明 基於來自本公司以及其他我們相信可靠的來源的資料。本公司 的實際業績可能遠不及此等前瞻性說明，從而可能對本公司股 份和美國預托股份之市價造成不利影響。 1

  3. Slide 3: 程序

    程序 „ 市場分析及業績摘要 „ 2004年上半年財務及經營表現 „ 2004年策略重點及前景展望 2

  4. Slide 4: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    Cp ER a res (32 Ae) A PR ZS Bl BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  5. Slide 5: 利潤增長良好

    利潤增長良好 股東應佔溢利增加 85.3% 每股股息增加 64.1% 股東應佔溢利 股東應佔溢利 每股股息 每股股息 百萬港元 港元 / 1% 8 5.3% +64. + 年 上半年 +12.7% 上半 年 年 年 比去 年下半 比去 比去 5,581 0.32 0.32 4,951 0.20 3,012 2003上半年 2003下半年 2004年上半年 2003上半年 2003下半年 2004年上半年 4

  6. Slide 6: 2004年上半年經營環境

    2004年上半年經營環境 „ 較大範圍的經濟復甦 信貸環境好轉 „ 物業市場回升 „ 失業情況改善 „ 同業市場資金充裕 同業拆息 „ 1個月同業拆息由2003年上半年平均的1.36%下降至 持續低企 2004年上半年的 0.11% „ 存款利率低企 對高回報投資 „ 股市上揚 的需求殷切 „ 外匯及黃金市場波幅較大 5

  7. Slide 7: 建立更穩健的基礎 - 主要成績

    建立更穩健的基礎 - 主要成績 „ 已完成專責委員會的 建議的 60% 公司治理 „ 委任營運總監 „ 增加非利息收入的貢獻 業務結構 „ 把握香港以外地區的增長機會 „ 財富管理收入增長 134% 零售銀行及 „ 住宅按揭業務增長 5%* 人民幣業務 „ 信用卡應收賬增長 2% „ 率先推出人民幣信用卡；在人民幣存款業務上取得領先地位 * 政府資助置業計劃除外 6

  8. Slide 8: 建立更穩健的基礎 - 主要成績 (續)

    建立更穩健的基礎 - 主要成績 (續) „ 在本地銀團貸款業務上保持領先地位 „ 繼續執行減低風險的策略 企業銀行業務 „ 貸款質素改善，呆壞賬催理加強 „ 逐步優化中小企組合 „ 在利率上升的環境下謀求最大獲利機會 財資業務 „ 外匯業務淨收益增長 22% „ 提高產品創新能力 „ 內地分行貸款增長 46% 中國業務 „ 新的中國業務模型取得成果 „ 深圳及上海分行獲准擴大人民幣服務的範圍 7

  9. Slide 9: 股本回報率和資產回報率上升

    股本回報率和資產回報率上升 2004年 2003年 2003年 上半年 下半年 上半年 % 總資產回報率 1.48 1.32 0.82 股東資金回報率 18.19 16.70 10.56 淨利息收益率 1.56 1.75 1.89 非利息收入比率 31.33 25.27 25.49 成本對收入比率 33.24 35.18 30.52 不履約貸款比率 4.11 5.78 7.80 貸存比率 54.69 51.38 54.89 平均流動資金比率 34.64 37.76* 37.93 資本充足比率 16.52 15.11 14.66 * 2003 年平均 8

  10. Slide 10: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    Cp ER a res (32 Ae) A PR ZS Bl BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  11. Slide 11: 損益表

    損益表 非利息收入增加和呆壞賬淨撥回，抵銷了淨利息收入的下降，使經營溢利大幅增長 04上半 04上半 04上半 04上半 04上半 04上半 2004年 2004年 2004年 2003年 2003年 2003年 2003年 2003年 2003年 年比 03 年比03 年比03 03 年比03 年比 年比03 上半年 上半年 下半年 下半年 上半年 上半年 下半年 上半年 下半年 上半年 百萬港元 % % 經營收入 8,023 8,417 8,836 (4.7) (9.2) 經營支出 2,667 2,961 2,697 (9.9) (1.1) 撥備前經營溢利 5,356 5,456 6,13

  12. Slide 12: 資產負債表

    資產負債表 預期利息回升，有效管理資產負債 2004.6.30 2003.12.31 變化 % 變化 % 百萬港元 資產總額 752,017 762,587 -1.4% 庫存現金及短期資金 126,705 134,106 -5.5% 銀行同業存款 78,753 78,240 0.7% 持有之存款證 18,837 18,776 0.3% 證券投資 164,946 172,518 -4.4% 客戶貸款 308,513 308,582 0.0% 固定資產 17,144 17,582 -2.5% 負債總額 688,384 701,170 -1.8% 銀行同業存款 64,156 41,347 55.2%

  13. Slide 13: 淨利息收益率收窄

    淨利息收益率收窄 利率低徊、競爭激烈和貸款需求疲弱使經營環境具挑戰性 2004年 2003年 2003年 挑戰 挑戰 上半年 下半年 上半年 百萬港元 利息收入 7,304 8,401 9,358 „ 同業拆息顯著下 利息支出 1,795 2,111 2,774 降 (04年上半年: 淨利息收入 5,509 6,290 6,584 0.11%; 03年上半 淨息差 1.49% 1.67% 1.79% 年: 1.36%) 淨利息收益率 1.56% 1.75% 1.89% „ 同業拆放、貸款 和債券收益均有 所下降 12

  14. Slide 14: 財富管理收入大幅增長

    財富管理收入大幅增長 其他經營收入 其他經營收入 財富管理收入 財富管理收入 百萬港元 百萬港元 %/ 年 +133.7 上半 .7% 比去年 下半年+11 1.6% / 比去年 年 上半年+1 2% 175 比去 +18. 去 年下半年 129 比 141 基金銷售 224 56 127 人壽保險代售 259 662 代客證券買賣 651 248 1,711 82 535 502 1,620 1,377 64 198 03年上半年 03年下半年 04年上半年 03年上半年 03年下半年 04年上半年 其他收入 財資業務收入 服務費和佣金淨收入 13

  15. Slide 15: 嚴控成本，維持較低的成本對收入比率

    嚴控成本，維持較低的成本對收入比率 嚴格控制成本，提高經營效益 經營支出 經營支出 分行數目 分行數目 百萬港元 35.2% 30.5% 33.2% 320 304 302 432 567 289 401 322 293 2003年6月 2003年12月 2004年6月 309 423 346 1,634 1,682 1,627 員工人數 員工人數 03年上半年 03年下半年 04年上半年 13,020 13,188 13,009 其他 折舊 房產及設備支出(包括資訊科技支出) 人事費用 2003年6月 2003年12月 2004年6月 成本對收入比率 14

  16. Slide 16: 呆壞賬準備的撥回

    呆壞賬準備的撥回 新增不良貸款減少和催理成效顯著， 令貸款質素持續改善 撥備及不履約貸款比率 撥備及不履約貸款比率 百萬港元 04年上半年 04年上半年 03年下半年 03年下半年 03年上半年 03年上半年 特別準備 - 新提撥 (811) (1,297) (2,537) - 撥回 1,327 286 482 - 收回 733 218 220 一般準備 (9) 791 166 淨 撥 回 /(撥 備 ) 1,240 (2) (1,669) 不履約貸款比率 4.1% 5.8% 7.8% 04年上半年特定分類貸款的轉移 04年上半年特定分類貸款的轉移 新增特定分類貸款淨額 新增特定分類貸款淨額

  17. Slide 17: 按揭及海外貸款增長強勁

    按揭及海外貸款增長強勁 住宅按揭及海外貸款增長強勁，但被大幅核銷和回收所抵銷 2004.6.30 2003.12.31 變化 % 百萬港元 在香港使用的貸款 - 企業 149,360 157,660 -5.3% 在香港使用的貸款 - 個人 123,421 119,390 3.4% 住宅樓宇按揭* 94,850 90,003 5.4% 信用卡貸款 3,845 3,756 2.4% 貿易融資 9,460 9,851 -4.0% 在香港以外地區使用的貸款 26,272 21,681 21.2% 客戶貸款總額 308,513 308,582 0.0% 客 戶 貸 款 淨 額 ** 305,103 30

  18. Slide 18: 資產質素顯著改善

    資產質素顯著改善 不履約貸款比率進一步跌至 4.1% 不履約貸款 // 特定分類貸款比率 不履約貸款 特定分類貸款比率 資產質量 資產質量 % 不履約貸款 2004.6.30 2003.12.31 7.8 7.8 百萬港元 特定分類貸款比率 一般準備 5,415 5,406 特別準備 3,410 5,507 5.8 5.8 不履約貸款 12,673 17,832 特別準備/不履約貸款 26.5% 30.7% 一般準備/總貸款 1.8% 1.8% 2.0% 4.1 4.1 總準備/不履約貸款 69.6% 61.2% 特別準備 + 押品覆蓋率 93.7% 91.0% 1.7% 03年6月 03年1

  19. Slide 19: 內地分行表現理想

    內地分行表現理想 貸款大幅增加帶動增長 14家內地分行綜合損益表 14家內地分行綜合損益表 特定分類貸款比率 特定分類貸款比率 04 年 03 年 03 年 比03 比03 上半年 下半年 上半年 下半年 上半年 百萬港元 451 點子 % % 10.35% 5.84% 經營收入 127 133 113 -5% 12% 經營支出 54 69 56 -22% -4% 03年12月 04年6月 撥備前經營收入 73 64 57 14% 28% 呆壞賬撥回/(撥備) 27 -29 78 - -65% 除稅前溢利 100 35 135 186% -26% 客戶貸款總額 客戶貸款總額 客戶存款總額 客戶

  20. Slide 20: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    Cp ER a res (32 Ae) A PR ZS Bl BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  21. Slide 21: 以6項核心價值觀 - SPIRIT為指導原則

    我們的願景、使命和核心價值觀 我們已訂立清晰的願景和主要策略 願景 客戶最佳選擇 客戶 服務客戶、優質專業 使命 員工 激勵員工、盡展所長 股東 回報股東、增創價值 價值觀 以6項核心價值觀 - SPIRIT為指導原則 20

  22. Slide 22: 繼續執行原有策略，爭取收入增長

    繼續執行原有策略，爭取收入增長 拓展消費信貸和 針對中小企業 開發中國 財富管理 和貿易融資 業務潛力 鞏固傳統零售銀行和企業銀行業務的市場領先地位 在利率趨升的環境下優化資產和負債結構 改革人力資源管理機制，提昇資訊科技， 以支持業務增長 改善公司治理和風險管理 以公開和具競爭力的條件，向全球招聘高層管理人員 21

  23. Slide 23: 2004年下半年展望

    2004年下半年展望 „ 充滿挑戰的經營環境 „ 致力加快業務增長 „ 信貸環境仍然理想 22

  24. Slide 24: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    2004448194 Cp ER a res (32 Ae) A PR ZS Bl BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

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