Slide 1: 名証 IRエキスポ2023 会社案内 株式会社J-MAX
名証 IRエキスポ2023 9/ 8 FRI ・9 SAT －会社案内－ 株式会社J-MAX
Slide 2: Contents
Contents 2/38 会社概要/事業概要/国内海外拠点 01 会社概要 客先別構成比率・主要顧客/トピックス/拠点別受注車種 02 決算概況 連結決算概況/セグメント別/業績予想 中長期ビジョン/基本戦略 03 新中長期経営計画 中長期目標値/キャッシュフロー 04 投資家の皆様へ 株主還元について
Slide 3: Contents
Contents 3/38 会社概要/事業概要/国内海外拠点 01 会社概要 客先別構成比率・主要顧客/トピックス/拠点別受注車種 02 決算概況 連結決算概況/セグメント別/業績予想 中長期ビジョン/基本戦略 03 新中長期経営計画 中長期目標値/キャッシュフロー 04 投資家の皆様へ 株主還元について
Slide 4: 会社概要
会社概要 4/38 社 名 (旧：丸順) 創 業 代表者 上場市場 従業員数 (2023年３月) 資 本 金 事業内容 （連結） 本 社
Slide 5: 事業概要① J-MAXはどんな仕事をしているのか
事業概要① ＜J-MAXはどんな仕事をしているのか＞ 5/38 自動車部品製造 金型製造
Slide 6: 事業概要② 金型事業
事業概要② 金型事業 6/38 「世界最速製造」を目指し、全ての生産設備に最も適合する金型・治具・検具を製作 金型事業 ⇒ 金型は販売先でのプレスにて良品を保証（機械加工だけではなく整備まで請負） 金型の製造工程 金 型 工程設計 CAE解析 設計 CAD/CAM センターピラー 機械加工 仕上 トライ 完成 CAE 保有設備 治 Computer Aided Engineeringの頭文字を とったもので、製品開発段階にコンピューター上で 具 シミュレーションを行えるツール。 大型5軸高速NC加工機 1500tトライプレス PCUケースアッシー 検 具 溶接治具とは・・溶接作業の補助ならびに
Slide 7: 事業概要③ 部品事業（ボディ部品事業）
事業概要③ 部品事業（ボディ部品事業） 7/38 部品事業 ボディ部品 高度な生産技術とICTを活用したデジタル技術の融合によ 車体骨格部品をはじめとする部品を量産 り、高品質・高効率な生産体制を構築 車体骨格・安全補強部品・機能部品 スーパーハイテン材や鉄以外の異素材の加工も可能 車体骨格 ＜ 安全補強部品 車体骨格 ＞ フロントピラーインナー セ ルーフアーチ バンパービーム等 アン フロントピラー タ ウー センターピラー等 タピ ーラ ー ＜ 電動化部品 バッテリーケース バッテリーカバー 安全補強部品 機能部品 バインドバー等 ＜ 機能部品 フロント フードヒンジ テ
Slide 8: 事業概要④ 部品事業（精密・電動化部品事業）
事業概要④ 部品事業（精密・電動化部品事業） 8/38 精密部品 電動化部品 寸法等の製品精度要求の高い部品を量産 増加していく電動自動車向け部品を量産 四輪車トランスミッション関連部品 四輪車バッテリー関連部品 クラッチ クラッチ プラネタリ クラッチ バッテリーケース ドラム ピストン キャリア プレート バッテリーカバー 四輪車クラッチ周辺部品 二輪車エンジン周辺部品 バインドバー ホルダー パルサー ダンパー スプリング プレート オートマチックミッション(AT) エンジンの回転数を 車において、エンジンとCVT 測定するセンサー 車載用電池パックの ミッションの間にある部品。
Slide 9: 事業概要⑤ 一貫生産体制
事業概要⑤ 一貫生産体制 9/38 の一貫生産体制 部品生産 金型・治具・検具設計、製作 高度な生産技術とICTを活用したデジタ ル技術の融合により、高効率・高品質な 研究開発 豊富な経験とITを融合した高度な設計 自動車部品を量産 技術と加工技術により金型・治具・検具 の設計、製作を行う 高効率 加工・量産の難易度が高い材料の生産 技術など次世代で求められる自動車部 品の研究開発に取組 超高張力 超大型 鋼板対応 部品対応 ロボットディスタッカー CAE技術 (3000tTRFプレス) 様 強度・剛性評価 々 な 高品質 シミュレーション技術 研 究 新汎用溶接ライン 画像処理技術 開 15
Slide 10: 事業概要⑥ 当社の強み（スーパーハイテン材の需要）
事業概要⑥ 当社の強み（スーパーハイテン材の需要） 10/38 『スーパーハイテン材』の採用が 「環境負荷低減」と「安全性向上」を実現する 衝突安全性の向上 「環境」×「安全」を 市場ニーズ 重視した商品の提供 命を守る ボディ骨格を構成する各部品の 軽量化×高強度化×環境配慮 衝突安全性の 向上 製造時のCO₂排出量削減 環境を守る 環境を守る スーパーハイテン材 車体の軽量化 CO₂排出量削減 による燃費向上 による脱炭素社会 への貢献 軽量化による低燃費への貢献
Slide 11: 事業概要⑦ 当社の強み（スーパーハイテン材の成形）
事業概要⑦ 当社の強み（スーパーハイテン材の成形） 11/38 ◆スーパーハイテン材の成形難易度 スーパーハイテン材のハット曲げに 当社の技術 （強み） おけるスプリングバック 強 バ 高精度なスプリン 技ー グバック予測 強 術チ ャ スプリングバック 度 ル 抑制技術 弱 金 高強度・高剛性 出展：豊橋技術科学大学 森譲教授論文より 型 な金型の製造技 技 術 スプリングバックとは 術 鋼材が成形した形から元の形に戻ろう とする現象 成 多種多様な形状 強度が高いほどスプリングバック特 形 の成形性評価を 性により“図面通りの 寸法”を実 技 実施 現する難易度は高くなる。 術 長年のノウ
Slide 12: 国内拠点
国内拠点 12/38 国内：7拠点 (駐在事務所含む） 栃木開発センター 栃木 本社・上石津工場 岐阜 栃木 岐阜 鈴鹿工場 三重 三重 岡山 浅西工場 養老工場 岐阜 岡山駐在所 岡山 岡 山 工 場 (建設中) 岡山 岐阜
Slide 13: 海外拠点
海外拠点 13/38 海外：6拠点（出資会社含む） 広州丸順社 武漢丸順社 中国 中国 ※2003年10月設立 中国 ※2001年11月設立 China 武漢 福建開発・営業センター(9F) 中国 BMI社(出資会社) インド 福建 ※2022年8月設立 ※2007年7月資本参加 ラジャ スタン インド 広州 India タイ 新設 タイ・マルジュン社 タイ Thailand サラブ 福建丸順社 中国 ※1994年7月設立 リー ※2023年4月設立 2025年1月 生産開始予定 【ノンケイ工場】 【サハ工場】
Slide 14: 客先別構成比率・主要顧客
客先別構成比率・主要顧客 14/38 2014年度 実績 2022年度 実績 HONDA売上比率 87.0％ HONDA売上比率 66.5％ DOWN MITSUBISHI 0.9% NISSAN 3.2% その他 10.6% TOYOTA 4.4% 東プレ HONDA HONDA 14.4% 66.5％ 87.0％ HONDAを中心としながらも、東プレをはじめ様々な自動車メーカー、 部品メーカーと取引を実施。バランスの取れた客先構成へシフト。
Slide 15: 客先別構成比率・主要顧客（拠点別）
客先別構成比率・主要顧客 15/38 ◆拠点別主要顧客 Honda系 本田技研工業 / 東プレ / ゲスタンプ 52% 日 プライムプラネットエナジー＆ソリューションズ 東プレ 本 アイシン / トヨタ車体 / ブルーエナジー / フタバ産業 / 武蔵精密/ 日産車体 32% Honda系 Honda Automobile (Thailand) / Thai Honda Manufacturing 57% タ TOPRE(Thailand) / Suzuki Motor (Thailand) 東プレ 30% イ MUSASHI AUTOPARTS (Thailand) / DAICEL SAF
Slide 16: トピックス（新規受注）
トピックス（新規受注） 16/38 新規受注車種 2023年6月にトヨタ自動車株式会社より発売されたアルファード/ヴェルファイアの部品を受注し量産を開始。 受注部品群 成形難易度の高い スーパーハイテン部品を中心に、ボディ骨 スーパーハイテン材 格部品をはじめ、内装に取り付けられる振 を採用することによ 動対策のプレス部品等、複数の客先より り車体の高剛性、 多岐にわたるカテゴリーの部材を受注。 軽量化に貢献 また、金型メーカーとして、販売用金型を 受注、納入しており、部品および金型の両 面で同車種の構成に貢献。 トヨタ自動車 アルファード ◆直近の主なトヨタ自動車受注車種 当社が得意とするス
Slide 17: トピックス（優秀サプライヤー表彰）
トピックス（優秀サプライヤー表彰） 17/38 2022年度に主要客先の本田技研工業株式会社（各海外拠点を含む）よりJ-MAXグループ全社が優秀表彰を受賞。 広州丸順社 武漢丸順社 品質優秀サプライヤー賞 優秀サプライヤー賞 （広汽本田汽車有限公司） （東風本田汽車有限公司） J-MAX タイ・マルジュン社 Q（品質）・C（コスト）・D（供給） 優良感謝賞(品質部門) コストアワード 全領域において客先より高い評価を獲得 （本田技研工業株式会社） （Thai Honda Co., Ltd.） 高レベルなQCD体質のもと客先と関係強化を推進し新規受注を拡大
Slide 18: 拠点別受注車種
拠点別受注車種 18/38 ◆拠点別主要受注車種 HONDA 「N-BOX」 「FREED」 「FIT」 「VEZEL」 J ❙ M NISSAN TOYOTA A 「ROOX」 「SAKURA」 (EV車) 「HARRIER」 「CROWN」 「ALPHARD」 X HONDA 「CIVIC」 「CITY」 「CR-V」 「ACCORD」 タ NISSAN 汎用エンジン イ 「ALMERA」 「KICKS」 「FUEL TANK」
Slide 19: 拠点別受注車種
拠点別受注車種 19/38 ◆拠点別主要受注車種 HONDA 「ACCORD」 「BREEZE」 「VEZEL」 「ZR-V」 「ODYSSEY」 広 州 TOYOTA 小鹏 広汽埃安(Aion) 「CAMRY」 「FRONTLANDER」 「SHIENNA」 「G3」 (EV車) 「Aion Y」(EV車) HONDA 「INSPIRE」 「CR-V」 「XR-V」 「CIVIC」 「ELYSION」 武 漢 NISSAN 小鹏 LOTUS 「NAVARA」 「TERRA」 「G6」 (EV車) 「ELETRE」 (EV車)
Slide 20: Contents
Contents 20/38 会社概要/事業概要/国内海外拠点 01 会社概要 客先別構成比率・主要顧客/トピックス/拠点別受注車種 02 決算概況 連結決算概況/セグメント別/業績予想 中長期ビジョン/基本戦略 03 新中長期経営計画 中長期目標値/キャッシュフロー 04 投資家の皆様へ 株主還元について
Slide 21: 連結決算概況
連結決算概況 21/38 （単位：百万円） 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 52,356百万円 2,811百万円 2,712百万円 1,298百万円 前年同期比+14.7％ 前年同期比▲4.1％ 前年同期比+1.3％ 前年同期比▲34.9％ 60,000 5,000 5,000 5,000 52,356 4,464 4,247 50,000 45,663 44,821 4,000 4,000 4,000 40,000 2,931 3,000 2,811 3,000 2,679 2,712 3,000 2,511 30,000 1,996 2,000 2,000 2
Slide 22: セグメント別売上高/経常利益
セグメント別売上高/経常利益 22/38 (単位：百万円) (単位：百万円) 売上高 経常利益 売上高 経常利益 124 200 17,437 7,276 20,000 8,000 15,845 2,500 1,997 5,933 100 14,307 7,000 15,000 2,000 6,000 5,647 日 タ 0 1,357 5,000 1,500 1,232 -40 本 イ (100) 10,000 4,000 1,000 3,000 (200) 5,000 2,000 500 (300) -308 1,000 0 0 0 (400) 2021年 2022年 2023年 2021
Slide 23: 2024年3月期業績予想
2024年3月期業績予想 23/38 【条件】 上限予想 主要客先の生産台数計画をベースに算出。下期以降中国拠点生産回復と想定。 下限予想 中国拠点の減産が、期末まで継続すると想定。 （単位：百万円） 2024年3月期 2023年3月期 実績 予想 増減 増減率 下限 上限 売上高 52,356 44,000 53,000 △ 8,356 ～ 643 △16.0％ ～ 1.2% 営業利益 2,811 210 2,300 △ 2,601 ～ △ 511 △92.5％ ～ △18.2％ 経常利益 2,712 △ 320 1,900 △ 3,032 ～ △ 812 － ～ △30.0％ 当期純利益
Slide 24: Contents
Contents 24/38 会社概要/事業概要/国内海外拠点 01 会社概要 客先別構成比率・主要顧客/トピックス/拠点別受注車種 02 決算概況 連結決算概況/セグメント別/業績予想 中長期ビジョン/基本戦略 03 新中長期経営計画 中長期目標値/キャッシュフロー 04 投資家の皆様へ 株主還元について
Slide 25: 環境認識と新中長期の方向性
環境認識と新中長期の方向性 25/38 課題 経営環境の変化 ＊売上規模の拡大(既存・新事業/新技術/新商品) ＊国内の市場規模縮小 ＊DX加速による業務プロセスの変革 ＊中国におけるEV車需要拡大 ＊サステナブル経営の推進 ＊東海地区の事業環境変化 新中長期経営計画 (2023～2027年) ２０１８－２０２２ ２０２3－２０２７ -2030 現中長期経営計画 次期中長期経営計画 攻めの経営による 施策の刈り取り 過剰投資に伴い経営悪化 構造改⾰を実施 毀損した財務体質の向上を 最重要課題に 成長期 ２０２3－２０２７ 次期中長期経営計画 構造改革期 競争力基盤の確立 財務体質の向上 次期中
Slide 26: 新中長期ビジョン
新中長期ビジョン 26/38 技術で夢を ビ -Make our dreams by Technology- ジ 持続可能な100年企業を目指し、既存事業の技術を磨くと共に、 ョ 新しい事業への探索と挑戦で企業価値を高め、 ン 従業員をはじめとするステークホルダーと夢を共有する。 ・ 【中長期方針】 資源配分の最適化により、強固な経営基盤への変⾰ 方 【J-VISION 30】 針 ①2030年に向けて②30年後の100年企業に向けて「既存事業の強化」と「新事業の創出」を 戦略の２本柱とし、次期中期計画を「J-VISION 30」とする。 1. ブランド力強化と新規顧客開拓による売上の拡大 2
Slide 27: 基本戦略①-1 岡山地区の売上拡大
基本戦略①-1 27/38 ①ブランド力強化と新規顧客開拓による売上の拡大 岡山地区の売上拡大 ＜岡山工場完成ｲﾒｰｼﾞ＞ ＜2023/8/10 地鎮祭の様子＞ 現在、岡山地区に3車種のボディ部品を納品中 岡山工場 西日本地区での更なる売上拡大 設立 QCD向上による競争力強化 三菱自動車工業水島製作所 受注車種 【岡山地区売上高】 60 50 日産自動車 DAYZ 40 30 20 2022-2023 10 日本カー・オブザイヤー キャビン周りのボディ骨格部品 0 バッテリー周りの電動化部品 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 2026年度 2027年度 日産
Slide 28: 基本戦略①-2 中国電動化事業の拡大
基本戦略①-2 28/38 中国電動化事業の拡大 【CATL向け売上高】 【世界自動車別の販売比率予測】 9,000 8,000 約80億円 福建新会社 100.0% 90.0% ガソリン車 7,000 2025年生産開始予定 80.0% 6,000 70.0% 次世代車 5,000 ・HEV(ﾊｲﾌﾞﾘｯﾄﾞ) 60.0% 次世代車 50.0% 4,000 40.0% ・PHEV （電気自動車等） 3,000 (ﾌﾟﾗｸﾞｲﾝﾊｲﾌﾞﾘｯﾄﾞ) 30.0% 2,000 20.0% 10.0% 比率拡大 ・EV(電気) 1,000 ・FCV(燃料電池) 0.0% 0 2018 2019 2
Slide 29: 基本戦略①-3 電動化事業の拡大
基本戦略①-3 29/38 電動化事業の拡大 【自動車メーカーと車載用電池メーカーの相関図(日本)】 複数の車載電池メーカーと ■完成車メーカー ■車載電池メーカー マツダ プライムプラネット スバル 電池供給 エナジー＆ ソリューションズ 日産 部品供給 ホンダ 電池供給 ブルーエナジー トヨタ リチウムエナジー 三菱自 電池供給 ジャパン 系列を超えて自動車完成車メーカーに車載電池を供給するメーカーと取引関係を構築 電動化事業の拡大を狙う
Slide 30: 基本戦略② 新商品の開発
基本戦略② 30/38 ②新事業確立に向けた新商品の開発 新事業の創出 【電動化商品開発】 研究開発の強化 車載用モーター関連部品開発 軽量化 電動化 生産技術の進化 電気自動車のコア部品となる モーター構成部品の製品化に向け開発推進中 自動車領域に限定しない新商品・新事業の開発 バッテリーモジュール拘束体超ハイテン化開発 【開発体制】 バッテリーモジュール拘束体部品の 新商品開発 新事業開発 J-MAX 1200MPa級超ハイテン化開発中 【開発費】 タイマルジュン 広州丸順 武漢丸順 前中期5か年実績 現中期5か年計画 新事業の創出・新商品の開発に向け、研究開発強化を図
Slide 31: 基本戦略③/④ デジタル・次世代工場
基本戦略③ / ④ 31/38 ③デジタルを駆使しプロセスを変革させコア技術を進化 ④次世代工場の構築と新しいモノづくりへのチャレンジ 自動加工率の拡大 金型作成の成形工程において、 J-MAX 上石津工場 無人化溶接ライン (例) 自動加工しやすいよう予め金型 設計意思入れ内容 設計段階にて意思入れを行うこ とで加工機による自動加工率の 拡大を推進。 品質チェック 溶接 自動化率 目標:20%向上 前中期 現中期 5か年実績 5か年計画 パレット投入 プレスラインのモーション解析強化 金型設計段階にて、部品量産 (例) 時のプレス機におけるプレスモー 削減要員 部材投入前 プレスラインモーシ
Slide 32: 基本戦略⑤/⑥ DX・事業ポートフォリオ
基本戦略⑤ / ⑥ 32/38 ⑤DXの展開加速で経営構造の変革 RPA(ロボティック・プロセス・オートメーション)の積極的活用による間接業務工数の削減。 人は考える仕事 R 人がPCで行ってい 経費管理 改善等の考える (付加価値創出)を 生産管理 作業は人へ 管理(定型)業務はシステムへ P た作業を記憶し、 ロボットが自動で代 在庫管理 をスローガンに、業務プロセスの 人が etc ルーチン作業は A 行するツール 対応 ロボットへ 変⾰により間接業務の効率化 を推進 ⑥持続的な成長に向けた事業ポートフォリオの変革 事業、製品、販路、技術等を軸に外部資源の有効活用を図り、スピーディな企業
Slide 33: 基本戦略⑦ サステナビリティ経営
基本戦略⑦ 33/38 ⑦サステナビリティ経営による企業価値の向上 ◆再生可能エネルギー活用による環境負荷軽減 ◆SDGS研修の推進 J-MAX本社 追加太陽光パネル タイ丸順 太陽光パネル 大垣市環境市民会議様の協力のもと、SDGsカードを用いて研修会を実 施。SDGsの達成に向けた意識改⾰の重要性を学習。 ◆フードドライブの推進 昨年に引き続き今年 もフードドライブを推進 し、食品（段ボール7 箱 計60kg）を「フー 広州丸順 太陽光パネル 武漢丸順 太陽光パネル ドバンクぎふ」様に寄 J-MAXグループ各拠点で再エネの積極的な活用を推進。 付いたしました。 特定したマテリアリティについ
Slide 34: 新中長期目標値
新中長期目標値 34/38 ◆最終年度目標値 売上高 営業利益 ROA(営業利益) 700億円 40億円 6.0％ ◆売上高/営業利益 (単位：億円) ◆ROA(営業利益) 1,000 900 900 800 700 6.30% 5.7% 6.0% 700 523 次期中長期は 600 新工場稼働 5.80% ROE/ROIC等の新たな 新商品投入 効率性指標を設定 500 5.30% 400 新事業立上げ 4.80% 300 4.30% 40 50 200 100 28 3.80% 0 3.30% 2022年度実績 2027年度 2030年度 2022年度 2027年度 2030年度 202
Slide 35: キャッシュフロー
キャッシュフロー 35/38 （単位：億円） 事業規模の拡大を最優先に捉え、将来の 収益拡大に向けた戦略的成長投資を実施 既存事業の強化と成長戦略 5年間設備投資 約400億円 の収益貢献により営業キャッ 専用投資 140億円、汎用投資 260億円 シュを創出 主な汎用投資 岡山工場 建屋/設備（日本） +367 ▲348 広州プレスライン、福建新会社設立（中国） 事業拡大に向けた戦略投資 ▲22 戦略投資、研究開発、M&A資金、株主還元、 58 55 借入、有利子負債返済等のバランスを考慮し、 前中長期の財務体質水準を維持 2023/4 2028/3 期初 営業CF 投資CF 財務C
Slide 36: Contents
Contents 36/38 会社概要/事業概要/国内海外拠点 01 会社概要 客先別構成比率・主要顧客/トピックス/拠点別受注車種 02 決算概況 連結決算概況/セグメント別/業績予想 中長期ビジョン/基本戦略 03 新中長期経営計画 中長期目標値/キャッシュフロー 04 投資家の皆様へ 株主還元について
Slide 37: 株主還元について
株主還元について 37/38 配当の考え方 中長期1～2年目は経営環境変化への対応として、大型の成長戦略投資を実施。収益貢献/投資/資金調達・ 返済等グループ全体のキャッシュバランスを考慮し、継続的に毎期増配することを基準とする。 中長期3～5年目は、成長戦略による収益拡大に合わせ配当性向20％を基準に株主還元を実施。 2023-2027 中長期 期末配当 中間配当 フェーズ1 フェーズ2 大型の戦略投資を実施 成長戦略による収益貢献 (単位：円) 半導体供給不足等の外部環境影響 有利子負債返済、M&A、研究開発、株主還元等のバランスを考慮 18 16 8 9 8 9 2023年 20
Slide 38: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました 技術で夢を -Make our dreams by Technology- ▼ WEBSITE ▼ OFFICIAL SNS ▼ OFFICIAL SNS HP ➤ https://www.jp-jmax.co.jp YouTube ➤ ＠J-MAX3422 X(旧Twitter) ➤ ＠J_MAX3422 この資料は、株式会社J-MAX（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として、当社が作成したものです。当資料に記載の内容は、一般的に認識されている経済・社会等の情勢 および当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成したものであり、経営環境の変化等の事