Kozo Keikaku Engineering Holdings, Inc. · TSE:208A

Kozo Keikaku Engineering — FY2017 Earnings Presentation

39 slides from Kozo Keikaku Engineering's earnings presentation, Aug 29, 2017

  1. Slide 1: 2017年6月期 決算説明会

    2017年6月期 決算説明会 2017.08.29

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 決算の概要 2. セグメント別状況 3. 2018年6月期（第60期）の見通し 4. 中⾧期的な経営方針 【本資料についてのご注意】 ・ 本資料の記載金額は原則、百万円未満を切り捨てて表示しております。 ・ 本資料に記載されている将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。 ・ 本資料に記載されている会社名、システム名、製品名は、一般に株式会社構造計画研究所ならびに各社の商標または登録商標です。 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc.

  3. Slide 3: 決算の概要

    as ——— RAORZ http: //www.kke.co.jp

  4. Slide 4: 損益計算書ハイライト

    損益計算書ハイライト (単位:百万円) ’17/6期 ’16/6期 （第59期） 対前期 対前期 （第58期） 増減額 増減率 計画 実績 売上高 10,947 11,500 11,852 905 8.3% ＜売上高＞ 売上原価 5,568 ー 6,349 780 14.0% 売上高は前期比8.3％増の118 5,378 5,502 億52百万円。 売上総利益（利益率） ー 124 2.3％ （49.1％) （46.4％) エンジニアリングコンサルティ 販売費及び一般管理費 4,370 ー 4,512 141 3.2％ ングは7.3％増の94億19百万円 、プロダクツサービスは12.3％ 1,

  5. Slide 5: 業績推移

    業績推移 営業利益 経常利益 当期純利益 売上高 （単位:百万円） 1,800 11,322 11,852 12,000 11,003 10,947 10,390 10,648 9,730 1,500 10,000 8,776 1,242 8,346 8,198 1,169 1,200 8,000 1,007 990 963 943 911 885 905 900 836 6,000 726 655 671 621 590 615 531 549 600 507 485 468 4,000 437 394 264 282 278 300 204 2,000 133 46 0 0 △ 300 △

  6. Slide 6: 貸借対照表ハイライト

    貸借対照表ハイライト （単位:百万円） 資産の変化（21百万円） ’16/6期 ’17/6期 ’16/6期 ’17/6期 (第58期) (第59期) 増減額 (第58期) (第59期)  流動資産の減少（△355百万円） 増減額 期末 期末 期末 期末 現金及び預金の増加（25百万円） 売上債権の減少（△13百万円） 流動資産合計 3,532 3,177 △355 負債合計 7,321 6,819 △501 仕掛品の減少（△440百万円）  固定資産の増加（377百万円） 現金及び預金 385 411 25 流動負債 3,713 3,763 49 無形固定資産の増加（141百万円） 投資そ

  7. Slide 7: ネット有利子負債

    ネット有利子負債 ネット有利子負債 有利子負債 支払利息 （単位:百万円） 10,000 200 有 支 利 9,000 180 払 子 8,922 負 利 8,000 160 債 息 ・ 7,000 140 ネ ッ 6,000 120 ト 5,858 5,746 有 5,000 5,471 100 5,183 利 子 4,000 4,379 80 4,192 負 3,579 債 3,000 60 2,140 2,780 2,838 2,893 2,565 2,659 2,548 2,000 40 2,126 2,129 2,161 1,676 1,729 1,000 20 0 0 '99/6

  8. Slide 8: Zスコアの推移

    Zスコア Zスコア Ｚスコアの推移('08/6期～'17/6期） 5.30 余裕度 安全度 効率性Ⅰ 効率性Ⅱ 負担度 Zスコア 5.0 4.32 4.0 3.80 3.14 2.94 2.63 3.0 2.99 2.21 安全 1.98 1.85 2.0 1.58 1.0 0.0 '08/6期 '09/6期 '10/6期 '11/6期 '12/6期 '13/6期 '14/6期 '15/6期 '16/6期 '17/6期 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 8

  9. Slide 9: キャッシュ・フローの推移

    キャッシュ・フローの推移 営業CF 投資CF 財務CF 期末現預金残高 フリーCF （単位:百万円） 1,500 1,356 1,359 1,180 1,249 1,000 905 700 844 380 385 411 500 264 499 315 326 68 316 0 △ 255 △ 200 △ 500 △ 451 △ 448 △ 515 △ 570 △ 1,000 △ 819 △ 1,076 △ 1,500 △ 1,365 △ 2,000 '13/6期 '14/6期 '15/6期 '16/6期 '17/6期 （第55期） （第56期） （第57期） （第58期） （第59期） Co

  10. Slide 10: キャッシュ・フロー計算書ハイライト

    キャッシュ・フロー計算書ハイライト 営業活動CFの主な内容 （単位:百万円） 税引前当期純利益 892 ’16/6期 ’17/6期 たな卸資産の減少 416 仕掛品の減少 （第58期） （第59期） 増減額 法人税等の支払 △249 期首現預金残高 316 385 69 投資活動CFの主な内容 営業活動CF 315 1,359 1,044 投資有価証券の取得 △69 MIC、けいはんな取得 関係会社出資金の取得 △59 RMV社追加出資等 投資活動CF △570 △515 55 無形固定資産の取得 △261 LockState販売権等 フリーCF △255 844 1,099 財務活動CFの主

  11. Slide 11: セグメント別状況

    as ——— VIMY RAK http: //www.kke.co.jp

  12. Slide 12: エンジニアリングコンサルティング

    エンジニアリングコンサルティング （単位:百万円） 対前年同期 ’15/6期 ’16/6期 ’17/6期 増減額 （第57期） （第58期） （第59期） （増減率）  防災・耐震・環境評価コンサルティング  構造設計支援システム 179 受 注 高 9,367 9,255 9,434  建築物の構造設計 （1.9％）  移動通信・モバイル・ネットワーク通信 638 システム 売 上 高 8,768 8,780 9,419 （7.3％）  製造業向け営業・設計支援システム セグメント利益 2,281 2,867 3,009 142  マーケティングコンサルティング ( 利 益 率

  13. Slide 13: プロダクツサービス

    プロダクツサービス （単位:百万円） 対前年同期 ’15/6期 ’16/6期 ’17/6期 増減額  建設系構造解析・耐震検討ソフト （第57期） （第58期） （第59期） （増減率） ネットワークシミュレーションソフト  受 注 高 2,285 2,257 2,458 201  電波伝搬・電磁波解析ソフト （8.9％）  製造系設計者向けCAEソフト 266  マーケティング・意思決定支援ソフト 売 上 高 2,234 2,166 2,433 （12.3％）  統計解析ソフト セグメント利益 604 211  画像認識ソフト 360 392 ( 利 益 率 ） （16.1%）

  14. Slide 14: セグメント合計

    セグメント合計 （単位:百万円） セグメント利益 セグメント利益率 対前年同期 4,000 40.0% ’15/6期 ’16/6期 ’17/6期 増減額 セ 3,614 （第57期） （第58期） （第59期） （増減率） グ 3,260 メ 30.5% 380 3,000 30.0%セ 受 注 高 11,653 11,512 11,892 ン 2,642 29.8% グ （3.3％） ト メ 利 24.0% ン 売 上 高 11,003 10,947 11,852 905 益 2,000 20.0%ト （8.3％） ( 利 単 益 位 セグメント 率 2,642 3,260 3,614 35

  15. Slide 15: 2018年6月期の見通し

    as ——— 20184F6AHH (536081) ORiKL http: //www.kke.co.jp

  16. Slide 16: 目標とする経営指標

    目標とする経営指標  事業本来の収益力を表す営業利益の重視 ＋ 成⾧の源泉となる優秀な人材確保のための人件費及び福利厚生費 ＝総付加価値  事業投資とのバランスを勘案した期末ネット有利子負債の削減  高い利益率と有効な投資によるROEの向上  中⾧期保有株主に対する持続的な配当政策の推進 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 受注高実績と期末繰越受注残高

    受注高実績と期末繰越受注残高 １Q ２Q ３Q ４Q 12,000 12,000 （11,892） （11,653）（11,512） （10,429） 10,000 10,000 2,820 2,925 3,188 （9,467） 2,606 8,000 8,000 2,805 2,836 2,808 2,960 2,302 6,000 6,000 1,963 5,180 5,221 2,549 3,139 3,134 3,139 4,000 4,615 4,000 2,336 4,183 3,965 2,000 2,000 2,970 2,857 2,643 2,604 2,362 0 0

  18. Slide 18: 期末繰越受注残高の状況

    期末繰越受注残高の状況 期初の状況は前年度よりも良好  着手済み分の繰越利益率が前期から大きく改善  未着手分の受注残高も前期から４億円（12％）増加 繰越経費 繰越利益 受注残高の未着手分 繰越利益率61% 受注残高 第59期→第60期 5.5 8.6 38.1 52.21 繰越利益率44% 4億円増 第58期→第59期 9.9 7.8 34.1 51.80 繰越利益率59% 第57期→第58期 4.3 6.1 35.7 46.15 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 金額（億円） ※弊社 管理会計に基づく値 Copyright© KOZOKEIKAKU

  19. Slide 19: 2018年６月期（第60期）計画

    2018年６月期（第60期）計画 （単位:百万円） 18年6月期 17年6月期 第60期 増加額 増加割合 第59期 (予想) 売上高 11,852 12,000 147 1.2% 営業利益 990 1,200 209 21.1% 経常利益 905 1,140 234 26.0% 当期純利益 615 761 145 23.7% (単位:円) 年間配当金 60 70 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 過去の業績推移と業績予想

    過去の業績推移と業績予想 営業利益 経常利益 当期純利益 売上高 （単位:百万円） 11,852 12,000 1,800 11,003 10,947 12,000 10,390 10,648 9,730 1,500 10,000 8,776 8,346 8,198 1,200 1,200 1,140 8,000 1,007 990 963 943 911 885 905 900 836 6,000 726 761 655 671 621 590 615 549 600 507 485 468 4,000 437 394 264 282 278 300 204 2,000 133 46 0 0

  21. Slide 21: 当社をめぐるステークホルダーへの対応

    当社をめぐるステークホルダーへの対応 株主 業績に応じた配当、 株 主 ⾧期的な業績の拡大と 財務体質の改善 業績に合った配当 ⾧期的な業績の拡大と 財務体質改善 顧客 パートナー 新しい技術を導入、 顧 客 共同プロジェクト推進 パートナー 投資を進め、 新しい技術を導入、 共同研究を推進 （大学・研究機関・海外企業） 総付加価値 共同プロジェクト推進 投資を進め、 共同研究を推進 の適正配分 社会 所員 所 員 所得向上、 社 会 地域でのエンジニアリ フリンジベネフィット、 所得向上、 ング活動、各種税金等 地域でのエンジニアリング活動 フリンジベネフィット、 教育投資、 の納付により

  22. Slide 22: 配当金の計画

    配当金の計画 適切な内部留保と事業投資状況を勘案しながら 80 中⾧期保有株主への利益還元を重視 （単位:円） 70 60 50 30 40 5 40 70 30 10 20 40 30 10 10 20 15 10 0 '13/6期 '14/6期 '15/6期 '16/6期 '17/6期 '18/6期 （第55期） （第56期） （第57期） （第58期） （第59期） （第60期） 配当金合計 1Q配当 2Q配当 3Q配当 4Q配当 記念配当 予想 配当性向 40.3% 46.6% 37.7% 36.9% 42.7% 38.1% 配当利回り 1.9% 3.4% 2.6% 2.8% 2.8%

  23. Slide 23: 中長期的な経営方針

    as ——— PRAHA RES St http: //www.kke.co.jp

  24. Slide 24: 当社が社会と共に目指す未来像（Thought）

    当社が社会と共に目指す未来像（Thought) 工学知をベースにした有益な技術を 社会に普及させることで、 より賢慮にみちた未来社会を ステークホルダーの皆様と共に創出していきたい 社会を創造するプロセスを言い表すため Innovatingを使用 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: 中長期的な経営戦略

    中⾧期的な経営戦略 継続的な事業拡大と人材育成を通じた企業価値の向上 事業の成⾧戦略  高い品質のエンジニアリングコンサルティング提供  付加価値向上のためのプロダクツサービス拡大  パートナーやファンドへの投資を通じた事業拡大 人材の育成戦略  外部組織への派遣を通じた複合的視点の獲得  海外を含めた多様な人材の参画  自己研鑽の場の提供 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 25

  26. Slide 26: エンジニアリングコンサルティングの原点

    エンジニアリングコンサルティングの原点 熊本城天守閣復原（1960年） ディジタルコンピュータ導入（1961年）  地震に対する安全性の確保のため、  膨大な単純作業を効率化し、技術者が より厳しい基準で設計 考える時間を確保することで、仮説検証  40m地下の支持地盤を直接確認 のサイクルを回し、より最適な構造設計 の実現へ 事業領域を拡大した現在も、構造解析、 2016年4月の熊本地震後は、 ソフトウェア開発を中心に業務品質確保 復興の取組にも参画 の取り組みを重視、より価値の高い 技術・サービスの提供を追求 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING In

  27. Slide 27: エンジニアリングコンサルティングの取り組み

    エンジニアリングコンサルティングの取り組み 風力発電関連ビジネス 風車の大型化や維持管理等の課題解決に取組みながら エネルギービジネスにより社会貢献を目指す 2013年 電気事業法 安全審査一本化（経済産業省） 再生エネルギーへの社会的要請に応える制度設計  当社の業務実績・知識  国内外人脈 産:事業主、海外メーカー、ゼネコン など 官:経済産業省、第三者機関 など 学:東京大学、足利工業大学 など 産官学連携構築のモデルケース 風車ビジネス受注額推移 1,000 800 受注額（百万円） 経験知を積み重ねながら 600 受注額累計（百万円） 順調に事業を拡大 400 200 0 '11

  28. Slide 28: プロダクツサービスの取組み 粉体シミュレータ

    プロダクツサービスの取組み ①粉体シミュレータ  従来の気体や流体に加えて粉体のシミュレーションが可能  複雑な形状を持つ装置の粉体シミュレーションが可能  従来は超高性能コンピュータが必要だった固・液・気体の 混合シミュレーションが容易に実現可能  産学連携による工学知の提供  東京大学 酒井 幹夫教授のアルゴリズムを導入 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: プロダクツサービスの取り組み メール配信サービス

    プロダクツサービスの取り組み ②メール配信サービス  米SendGrid社開発のクラウドメール配信サービス  企業の販促活動、マーケティング、CRMへの活用等を支援  到達性やセキュリティの向上、迷惑メール対策を提供  初期投資不要:クラウドのメリットを享受  全世界で月間300億通以上のメール配信実績 UBER、Airbnb、ChatWork、CrowdWorks、Misoca、PIXTAなどで利用 半期ごとの売上高の推移 ツールの機能とともに 売上高（百万円） 100 きめ細やかなサポート の質が評価され、順調 50 に事業を拡大 0 '15/6期 '15/6期 '16/6期 '

  30. Slide 30: プロダクツサービスの取り組み IoT関連ビジネス

    プロダクツサービスの取り組み ③IoT関連ビジネス 屋内3Dマッピング Wi-Fi型スマートロック 「NavVis」 「RemoteLock」 クラウド経由で複数のキーを一元管理  物理的な鍵の受け渡しが不要 株式会社大塚家具  複数施設の入室権限を一括管理 バーチャルショールームが本格稼働開始 https://www.navvis-kke.jp/idc-shinjyuku/iv.html  解錠履歴の記録 当社がこれまで培ってきた構築物の事業とのシナジーを目指す Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 3

  31. Slide 31: IoT関連ビジネス（続）

    プロダクツサービスの取り組み ③IoT関連ビジネス（続） 介護ベッド用見守りセンサー 「EVER Relief」 経済産業省 公募事業で「バイタルセンサーを 用いた施設型見守りシステム」が採択 高精度な離床・見守りセンサー EVER Relief として製品化  介護ベッドに取り付け、起き上がり動作を 検知してナースコール通知  複数のセンサーで離床動作を正確に検知 し、誤報・失報が少ない Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 31

  32. Slide 32: 近年の事業開発投資

    近年の事業開発投資 200 （単位:百万円） 投資CF 0 △ 200 △ 400 △ 600 '13/6期 '14/6期 '15/6期 '16/6期 '17/6期 （第55期） （第56期） （第57期） （第58期） （第59期） 2012/10. プロメテック・ 2015/3. けいはんな 2016/1. モバイル・ 2017/1. Wi-Fi型 ソフトウェアとの資本・ 学研都市ATRベンチャー インターネットキャ スマートロック 業務提携 NVCC投資事業ファンド ピタル4号投資への 「Remote Lock」 への出資 参加 販売開始 2016/3. 日本郵船、 2016/3. 東京

  33. Slide 33: 大学との協業「東京大学価値創造デザインラボ」

    大学との協業「東京大学価値創造デザインラボ」 「東京大学価値創造デザインラボ」に設立メンバーとして参画  東京大学生産技術研究所 野城智也教授との関係による新しい取組み  英国ロイヤルカレッジオブアートと東京大学生産技術研究所の共同ラボと 連携した活動 東京大学 Royal College 生産技術研究所 of Art RCA-IIS Tokyo ファウンディング企業４社 Design Lab 株式会社構造計画研究所 他、３社 → 一般メンバーの参加も募る 東京大学価値創造 デザインラボ デザイン思考とエンジニアリング思考の 融合によるイノベーション創出を目的  人材育成:能力構築活動、

  34. Slide 34: 人材の育成 外部組織への派遣

    人材の育成 外部組織への派遣 電力・ガス取引 監視等委員会 デンバー駐在事務所 経済産業省 デンバー シンガポール 東京大学 スタンフォード大学 KKE SINGAPORE 生産技術研究所との Stanford Silicon Valley PTE. LTD. 社会連携研究部門 New Japan Project Symphony Creative 「未来の複雑社会システム Solutions Pte. Ltd. のための数理工学」 国内外を問わず、多様な場での経験を通じて人材を育成 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Rese

  35. Slide 35: 人材の育成 多様な人材の確保

    人材の育成 多様な人材の確保 外国籍採用実績 国籍例 中国 12 10.0% シンガポール 10 8 36名 (6.1%) 8.0% 韓国 インドネシア 6.0% フィリピン 6 マレーシア 4.0% 4 イラン インド 2.0% 2 スペイン 0 0.0% ベトナム ペルー ポーランド ミャンマー 入社人数 全社員に占める比率 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 35

  36. Slide 36: 人材の育成 採用実績

    人材の育成 採用実績 14年～18年 入社（予定）合計 114 名 出身専攻系統 25% 出身校上位 20% 比率 （’14/4月～’18/4月入社予定） 15% 東京大学 11% 10% 京都大学 8% 5% 東京工業大学 7% 0% シンガポール国立大学 5% 筑波大学 5% 九州大学 5% 千葉大学 5% 学歴別比率 東京理科大学 5% 100% 南洋理工大学 4% 80% 大阪大学 4% 60% バンドン工科大学 3% 40% 日本大学 3% 20% 熊本大学 2% 0% 早稲田大学 2% 奈良女子大学 2% 学士 修士 博士 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINE

  37. Slide 37: 人材の育成 自己研鑽の場の提供

    人材の育成 自己研鑽の場の提供 大学・学会等の社外活動を通じた自己研鑽の奨励  積極的な社外活動の推奨  所属学会数:15、所属団体数:29  社外団体での委員会・研究会等活動 125団体66名  社外発表論文および出版図書 97件 シャドーワークの場の整備  常時利用可能なライブラリを開設 参考図書や集中作業スペースを設置 （参考情報） 2017年8月時点の保有特許件数 62件（＋出願中24件） 2016年度 新興市場における情報通信分野企業 特許資産規模 第2位、 特許件数 第1位（㈱パテントリザルト調査） Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING

  38. Slide 38: KKE Vision 2017 ブランディングイベント

    ブランディングイベント KKE Vision  当社のThoughtを発信し、未来像や姿勢を共有できる ”ファンづくり” および“深耕”  様々なステークホルダーをブリッジする組織として、つなぐ場の創出  Professional Design & Engineering Firmを標榜する 技術コンサルティング企業としての具体的なイメージの発信、浸透 ◆KKE Vision 2017  10月24日（火）ハイアットリージェンシー（新宿）  基調講演:田原 総一朗 氏 「デジタル社会ニッポン、徹底検証。 ～日本コンピュータ産業の黎明期から現在・未来まで～」 Copyright© KO

  39. Slide 39: お問い合わせ先

    お問い合わせ先 本日はお忙しい中お越しいただき 誠にありがとうございました 今後とも当社を何卒よろしくお願い致します 【お問い合せ先】 株式会社構造計画研究所 財務部 T E L : ０３－５３４２－１１４２ Ｆ Ａ Ｘ : ０３－５３４２－１２４２ Ｅ - Ｍ Ａ Ｉ Ｌ : ｉ ｒ ＠ ｋ ｋ ｅ ．ｃ ｏ ．ｊ ｐ Ｈ．Ｐ． : ｈｔｔｐ://ｗｗｗ.ｋｋｅ.ｃｏ.ｊｐ Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 39

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