Air France-klm Sa · EURONEXT:AF
Air France-klm Sa — Q1 2013 Earnings Presentation
25 slides from Air France-klm Sa's earnings presentation, May 3, 2013
Slide 1: Résultats du 1er trimestre 2013
3 mai 2013 Résultats du 1er trimestre 2013
Slide 2: Rappel : nos priorités pour 2013
Rappel : nos priorités pour 2013 Croissance des capacités "passage" +4,7% Contrôle des capacités +0,6% +1,5% 2011 2012 2013 Investissements bruts (mds€)(1) 2,1 1,6 Contrôle 1,2 des investissements 2011 2012 2013 Evolution des coûts unitaires(2) Réduction des coûts unitaires -1,1% -2,2% 2011 2012 201
Slide 3: Un premier trimestre en ligne avec nos objectifs
Un premier trimestre en ligne avec nos objectifs Strict contrôle des capacités « passage » et cargo Baisse des investissements Poursuite de la réduction des coûts unitaires, en ligne avec le plan de marche de Transform 2015 Nouvelle réduction des pertes d’exploitation Cash flow libre d’exp
Slide 4: Chiffres clé du trimestre
Chiffres clé du trimestre Janvier-mars Janvier-mars Variation En millions d’euros 2013 2012* Chiffre d’affaires 5 721 5 645 +1,3% EBITDAR 123 23 +100 Résultat d’exploitation -530 -611 +81 Résultat d’exploitation ajusté** -451 -535 +84 Marge d’exploitation -9,3% -10,8% +1,6 pt Résultat net -630 -379
Slide 5: Evolution du résultat d'exploitation
Evolution du résultat d’exploitation En millions d’€ T1 2012* T1 2013 Chiffre d’affaires hors change Passage : +67 Cargo : -37 Maintenance : +48 Autres : +16 -66 -13 +93 +48 Hausse -530 +19 Prix du carburant Autres hors change coûts de la -611 Effet change hors charge de change retraite Recettes : -
Slide 6: Evolution du résultat d'exploitation par métier
Evolution du résultat d’exploitation par métier En millions d’€ T1-2012 (Pro forma IAS 19R) T1-2013 Passage Cargo Maintenance Autres Total 15 20 -41 -53 -70 -50 -447 -515 -530 -611 Résultats T1 2013 6
Slide 7: Passage
Passage Ch. d’affaires Var. brute Hors change 78% 4,49 mds€ +1,4% +1,5% Activité SKO Contrôle strict des capacités +0,2% Taux 81,6% 82,1% d’occupation +0,5 pt Recettes tirées par le long-courrier PKT +0,8% ► RSKO long-courrier : +2,2%* ► RSKO moyen-courrier : +0,0%* T1-2012 T1-2013 Croissance
Slide 8: Recette unitaire passage par réseau
Recette unitaire passage par réseau Domestique Janvier-mars 2013 RSKO hors change -0,2% -2,4% -2,3% Total moyen-courrier SKO PKT RSKO Amérique du Nord Europe -0,9% -0,1% 0,0% SKO PKT RSKO -3,2% -3,3% 5,7% -1,1% 0,6% 1,1% SKO PKT RSKO SKO PKT RSKO Amérique latine Afrique et Moyen Orient Asie 3,2% 3,9
Slide 9: Cargo
Cargo Ch. d’affaires Var. brute Hors change 12% 0,70 mds€ -5,9% -5,0% Activité Faiblesse du commerce TKO -4,1% mondial et situation de Taux de 64,9% -1,9 pt surcapacité remplissage 63,0% TKT -6,9% Poursuite de l’adaptation des capacités T1-2012 T1-2013 ► Soutes et combis : -1,7% ► Tout cargo : -
Slide 10: Maintenance
Maintenance Ch. d’affaires Var. brute Hors change 5% 0,30 mds€ +17,1% +18,7% Janvier-mars Janvier-mars En millions d’euros 2013 2012* Variation Chiffre d’affaires total 788 772 +2,1% Chiffre d’affaires externe 302 258 +17,1% Résultat d’exploitation 20 15 +33,3% Marge d’exploitation 2,5% 1,9% +0,6 pt
Slide 11: Autres activités
Autres activités Ch. d’affaires Var. brute Hors change 4% 0,23 mds€ +7,5% +7,6% Janvier-mars Janvier-mars Transavia 2013 2012* Variation Chiffre d’affaires passage régulier 124 106 +17,1% Résultat d’exploitation -51 -45 ns Capacité (mds SKO) 3,0 2,6 +16,6% Coefficient de remplissage 85,7% 83,5% +2,2
Slide 12: Facture carburant stable grâce à la réduction des volumes
Facture carburant stable grâce à la réduction des volumes En millions d’€ -0,8% -14 m€ Effet Effet Effet Change Prix volume 1 681 +66 -59 1 667 -21 Dont gains sur couvertures : T1-2012 : 94 m€ T1-2013 : 31 m€ Coût Carburant Coût Carburant (après couvertures) (après couvertures) T1 2012 T1 2013 Résul
Slide 13: Baisse des coûts de personnel
Baisse des coûts de personnel Suppression des augmentations générales de salaires chez Air Evolution des coûts de personnel France comme chez KLM (m€, y. c. intérimaires) Baisse des effectifs ► -3 300 ETP en mars 2013 comparé à Coûts mars 2012(1) de personnel hors impact retraites ► Succès des P
Slide 14: Evolution des autres charges d'exploitation
Evolution des autres charges d’exploitation Variation Variation Janvier-mars 2013 m€ brute hors change 23% Coûts externes pilotables(1) 1 437 +2,2% +2,8% Hors achats et consommation entretien 1 128 -0,2% +0,3% aéronautique 12% Autres coûts liés à la capacité(2) 770 -0,3% +0,7% 8% Coûts externes non
Slide 15: Coût unitaire
Coût unitaire Coût net : 5 571m€ (-0,8%) Capacité en ESKO : 76 503m (+0,2%) Coût unitaire à l’ESKO : 7,28 centimes d’€ Variation Variation Variation brute nette nette Avant hausse de la charge de retraite -0,5% -1,0% +1,2% Effet change +0,2% Effet -1,7% prix du Hausse de la -1,9% carburant charge de
Slide 16: Résultat net
Résultat net 1er trimestre m€ 2013 2012 Résultat d'exploitation courant -530 -611 Produits et charges non courants -27 95 dont opération Amadeus 0 98 dont charges de restructuration* -3 -4 dont autres -24 1 Résultat des activités opérationnelles -557 -516 Coût de l'endettement financier net -97 -82
Slide 17: Evolution de l'endettement sur le trimestre
Evolution de l’endettement sur le trimestre En millions d’€ Cash flow libre d’exploitation* : 38 (T1-2012 : -449) -19 Bon niveau de Sale & liquidité: 4,3mds€ -240 Lease-Back : Autres 5 966 471 32 77 5 896 Net : -174 Cash flow Plans de Variation Investissements* avant variation départs du BFR Bruts :
Slide 18: Evolution des capitaux propres
Evolution des capitaux propres En millions d’€ Impact 4 980 IAS19R -48m€ Revalorisation des Résultat Impact Revalorisation Revalorisation -1 343 engagements net OCEANE portefeuille titres nets de retraite du trimestre de mars 2013 de dérivés Amadeus et autres 3 637 +350 -629 3 589 +91 +70 +70 Capita
Slide 19: Point sur la facture carburant
Point sur la facture carburant Facture de carburant après couverture en mds $ 130 $/bbl** : 9,8 15/2/13 : 9,8 mds$ 120 $/bbl** : 9,6 2012 4/1/13 : 9,4 mds$ 9,4 9,4* 110 $/bbl** : 9,4 2013 100 $/bbl** : 9,0 19/4/13 : 8,9 mds$ 90 $/bbl** : 8,7 2,5 2,3* 2,4 2,6* 2,3 2,3* 2,2 2,2 Jan-Dec T1 T2 T3 T4 Pri
Slide 20: Perspectives pour l'année 2013
Perspectives pour l’année 2013 Récession en Europe Forte volatilité des changes et du prix du pétrole Déploiement de l’ensemble des mesures Transform 2015 Objectifs : poursuite de la réduction des coûts unitaires* et de la dette nette * A change et prix du carburant constants Résultats T1 20
Slide 21: Annexes
> ap AIRFRANCE KLM Annexes e
Slide 22: Situation financière
Situation financière Endettement financier net Capitaux propres (Milliards d’€) (Milliards d’€) Dettes nettes Impact norme IAS19R X Ratio d’endettement 5,97 5,90 4,98 3,64 3,59 1,64 1,64 31 déc. 2012 31 mars 2013 31 déc. 2012 31 mars 2013 Résultats T1 2013 22
Slide 23: Ratios financiers au 31 mars 2013, sur 12 mois glissants
Ratios financiers au 31 mars 2013, sur 12 mois glissants EBITDAR / frais financiers nets ajustés* Dette nette ajustée** / EBITDAR 3,5x 3,5x 5,4x 5,2x 31/12/2012 31/03/2013 31/12/2012 31/03/2013 EBITDA / frais financiers nets Dette nette / EBITDA 4,3x 4,0x 4,0x 4,0x 31/12/2012 31/03/2013 31/12/2012 3
Slide 24: Calcul de l'endettement financier net
Calcul de l'endettement financier net En millions d’€ 31 mars 2013 31 déc. 2012 Dettes financières courantes & non courantes 11 396 10 999 Dépôts liés aux dettes financières (652) (650) Actifs financiers nantis (swap sur OCEANE) (393) (393) Couvertures de change sur dette (6) 4 Intérêts cours non éc
Slide 25: Rappel : calcul du coût net à l'ESKO
Rappel : calcul du coût net à l’ESKO En millions d’€ T1 2013 T1 2012* Chiffre d'affaires « passage » régulier 4 261 4 205 + Chiffre d’affaires transport de fret 656 697 + Chiffre d’affaires au transport, Transavia 124 106 = Chiffre d'affaires total au transport A 5 041 5 008 - Résultat d'exploitatio