Slide 1: 2017年12月期 第2四半期 決算説明会
2017年12月期 第2四半期 決算説明会 ２０１7年８月7日 ＪＵＫＩ株式会社 代表取締役社長 清原 晃
Slide 2: 目次
目次 第1部 2017年12月期（2017年度）上期 業績の概要 1. 業績推移・配当 3 2. 経常利益増減要因 4 3. 主要財務項目推移 5 4. セグメント別業績推移 6 第2部 中期経営計画（2017-2019）の取り組みと下期重点施策 1. 中期経営計画の取り組み 11 2. 通期業績予想 14 3. 2017年度下期 重点施策 16 1
Slide 3: 第1部 2017年12月期上期 業績の概要
第1部 2017年12月期（2017年度）上期 業績の概要 2
Slide 4: 2017年12月期上期 業績推移・配当
1-1 2017年 2017年12月期 12月期（ 月期（2017年度 2017年度） 年度）上期 業績推移 業績推移・ 推移・配当 売上高は、ソリューション営業を推進する一方で、取引採算の見直しを含め収益性を重視した販売活動を 展開したことから、前年同期比５．１％の減収。 利益面は、売上減少の影響はあったものの、上記販売施策、コストダウンによる利益率改善や、経費削減 効果などにより、営業利益は前年同期比７８．４％の増益。 また、為替差損が縮小したことなどから、経常 利益、当期純利益とも前年同期比で大幅の増益。 （百万円） 16/12期 （16年度） 17/12期 （17年度） 上期 下期 上
Slide 5: 上期 経常利益増減要因
1-2 2017年 2017年12月期 12月期（ 月期（2017年度 2017年度） 年度）上期 経常利益増減要因 経常利益増減要因 売上減少の影響はあったものの、収益性を重視した販売活動の展開や生産のコストダウンによる利益 率改善、経費削減効果などにより、前年同期比で大幅の増益。 増加要因 要因別増減 減少要因 縫製機器の売上減少による影響額 △8億円 販売施策粗利改善 7億円 産業機器の売上増加による影響額 2億円 生産コストダウンによる改善 5億円 （億円） 40 産装BPR 6億円 36 販売手数料減少等 5億円 30 20 16年度上期比 12 11 13 30億円増加 10 6
Slide 6: 主要財務項目推移
1-3 主要財務項目推移 営業キャッシュフローは５６億円増加。 有利子負債は、現預金控除ベースで△４６億円減少。 自己資本比率は１．５％増加と着実に改善。 （百万円） 【自己資本比率】 （※1) 16/12期末 17/12期 2Q末 増減額 30% 23.2% 24.2% 25.8% （16年12月末） （17年6月末） 〈B-A〉 18.4% 20% 〈A〉 〈B〉 10% 総資産 111,365 110,486 △878 0% 2014年末 2015年末 2016年末 2017年2Q末 純資産 27,582 29,013 1,431 [為替換算調整勘定] [△2,274] [△2,679]
Slide 7: セグメント別業績 売上高推移
1-4-1 セグメント別業績 セグメント別業績 売上高推移 縫製機器＆システムは、市場別では欧米の売上が好調に推移し、中国の売上も回復基調にあるものの、 アジア市場における一部地域での売上が伸び悩んだこと、製品別ではカーシート向けなどのノンアパレ ルの分野では売上が拡大したものの、アパレル市場向けの売上が減少したことなどから、前年同期比９． ８％の減収。 産業機器＆システムは、市場別では最大の市場である中国をはじめとして、設備投資需要の拡大に支え られて売上が堅調であったこと、製品別ではスマートファクトリー提案で展開する省力化装置、受託加工等 のグループ事業が伸びたことなどから、前年同期比６．
Slide 8: セグメント別業績 経常利益推移
1-4-2 セグメント別業績 セグメント別業績 経常利益推移 縫製機器&システムは、収益性を重視した販売活動の展開やコストダウン効果などにより、前年同期比 ２４．６％の増益。 産業機器&システムは、利益率の改善やこれまで進めてきた構造改革による費用削減効果などにより 前年同期比大幅の増益。 （百万円） 16/12期 （16年度） 17/12期 （17年度） 上期 下期 上期 前年同期比 増減額 1Q 2Q 上期〈A〉 3Q 4Q 下期 1Q 2Q 上期〈B〉 〈B-A〉 （増減率） 16年1-3月 16年4-6月 16年1-6月 16年7-9月 16年10-12月 16年7-12月 17年1-
Slide 9: セグメント別業績 縫製機器＆システム（参考①）
（参考① 参考①） セグメント別業績 セグメント別業績 縫製機器 縫製機器＆ 機器＆システム 中国は２Ｑより回復基調。 米州はノンアパレル、欧州はアパレルを中心に好調に推移。 【工業用ミシンの地域別売上高推移】（月次集計ベース） 【アパレル・アパレル以外の売上高比率推移】 （百万円） 米州 (除く家庭用ミシン） 欧州 (百万円） 25,000 日本 40,000 中国 20,000 ｱｼﾞｱ 30,000 23% 15,000 28% ｱﾊﾟﾚﾙ以外 （ﾉﾝｱﾊﾟﾚﾙ 20,000 ･提携商品等) 10,000 アパレル(除く家ミ） 77% 10,000 72% 5,000 0 0 1-3月
Slide 10: セグメント別業績 産業機器＆システム（参考②）
（参考② 参考②） セグメント別業績 セグメント別業績 産業機器＆ 産業機器＆システム 中国における設備投資需要回復、省力化装置や、受託加工等のグループ事業が順調に伸長。 （グループ事業は年間売上高100億円を展望） 【産業装置の地域別売上高推移】（月次集計ベース） 【グループ事業の売上推移】 （含むパーツ・サービス） (百万円） （百万円） 米州 6,000 8,000 欧州 日本 5,000 ｱｼﾞｱ 中国 4,000 3,000 4,000 2,000 1,000 0 0 2016年上期 2017年上期 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12
Slide 11: 第2部 中期経営計画の取り組みと下期の重点施策
第2部 中期経営計画（2017-2019）の取り組みと 2017年度下期の重点施策 10
Slide 12: 中期経営計画の取り組み 5つの基本方針
2-1-1 中期経営計画の 中期経営計画の取り組み ５つの基本方針 つの基本方針 ■ ビジョンを実現するグローバル人材の育成と活用 ■ スマートな事業基盤の構築 ■ ソリューション営業での価値創造力の強化 ■ 財務体質の強化による自己資本の積み上げ ■ 将来を見据えたビジネスカテゴリーの創出と強化 11
Slide 13: 中期経営計画の取り組み 環境認識
2- -1-2 中期経営計画の取り組み 環境認識 世界経済の不透明・不確実な状況は継続 経済環境 ・ＴＰＰ不参加（米国）、ＥＵ離脱（英国） 電子部品・工作機械業界の設備投資需要は好調 ・情報通信（ＩｏＴ）分野の技術革新、労働人口不足 スマートカンパニー・ファクトリーへ積極投資 顧客ニーズ ・デジタル化、システム化、自動化ソリューションの導入 新しいイノベーション（技術革新）への期待 ・ＡＩ、ロボット、クラウド 等への関心拡大 経営体制の合理化 企業への ・コーポレートガバナンス体制の強化、グローバルな対応体制 要請 利益重視の経営 ・毎年の増収増益、配当の安定化、自己資本の拡充 12
Slide 14: 中期経営計画の取り組み 進捗状況
2- -1-3 中期経営計画の取り組み 進捗状況 【売上高】 【経常利益率】 【自己資本比率】 (目標： 年間 9％増収） （目標： 2019年度 6％以上） (目標： 2019年度末 30％以上） 2017年度 予想値1,010億円 上期 実績7.4％ 上期 実績25.8％ （億円） 中期計画 8% 35% 上期実績 予想値 7% 977 1,010 35% 中期計画 中期計画 6% 30% 30% 33% 5% 上期実績 65% 4% 25% 67% 70% 3% 2% 20% 2016 2017 2019 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 年
Slide 15: 2017年度の通期業績予想
2-2-1 2017年度 2017年度の 年度の通期業績予想 通期業績予想 縫製機器 新規開拓、新商品拡販、ソリューション提案 継続的な ＆システム 力の強化、高付加価値分野へ資源再配分 下期の 増収増益 産業機器 新商品拡販、ソリューション提案力の強化、 経営方針 ＆システム ユニット内のシナジー発揮 基盤の確立 財務基盤の強化 在庫・有利子負債の削減などを徹底 （億円） 【参考】 （億円） 2016年度 2017年度 2017年度 2017年度 2017年度 実績 業績予想（前回） 業績予想（今回） 上期（1-6月） 下期（7-12月） 通期（1-12月） 通期（1-12月） 通期（1-1
Slide 16: 下期 経常利益増減要因
2-2-2 2017年 2017年12月期 12月期（ 月期（2017年度 2017年度） 年度）下期 経常利益増減要因 経常利益増減要因 売上増加による増益２０億円や生産コストダウン効果４億円を見込む一方、将来に向けた戦略的投資 （市場開拓費用、開発投資、システム投資）等を積極的に実施することにより△１７億円の減益。 増加要因 要因別増減 減少要因 （億円） 40 36 30 17年度上期比 △17億円減少 20 開発投資 △5億円 19 20 システム投資 △3億円 生産コストダウン 4億円 減価償却増加 △1億円 市場開拓戦略 △9億円 10 販売関連費用等 △6億円 0 -10 △5
Slide 17: 下期重点施策 縫製機器＆システム事業（工業用ミシン）
2- -3-1- -1 下期重点施策 縫製機器＆システム事業（工業用ミシン） 布帛・自動機 ・デジタルソーイングシステムでのスマートファクトリー提案 ニット ・ソリューション提案によるハイエンドユーザー攻略 製品別 戦略 ノンアパレル ・拡大する自動車関連需要の取り込み 提携商品 ・パッケージ商品によるワンストップソリューション ・アジア地域における需要取り込み強化 市場別 新規顧客開拓、新商品拡販、スマートソリューション提案 戦略 ・欧米での自動車市場攻略ノウハウを中国、アジア市場で水平展開 16
Slide 18: JUKIが提案する縫製のスマートファクトリー
2- -3-1- -2 下期重点施策 縫製機器＆システム事業（工業用ミシン） ＪＵＫＩが提案する縫製のスマートファクトリー New New New New New New 本縫い ニット用 ポロシャツ前立て装置付き 靴紐ループ付け ノンアパレル用ミシン デジタルミシン デジタルミシン 自動機 自動機 （頭部回動仕様） DDL-9000C MF-7900 AMS-221ENSS3020 AB-1360 AMS-251 17
Slide 19: 下期重点施策 縫製機器＆システム事業（家庭用ミシン）
2- -3-2-1 下期重点施策 縫製機器＆システム事業（家庭用ミシン） 家庭用ミシン ・新製品の販売拡大 ・量販店、路面店等での販売強化 製品別 ロックミシン ・ヘビーユーザー向けロックミシンの販売拡大 戦略 キルト・職業用 ・新製品の販売拡大 ・キルトミシンQVPのシリーズ化充実による販売 及び販路の拡大 ・日本、米国、欧州 新製品やキルトミシンなど高付加価値製品を中心に販売拡大 市場別 展示会やワークショップ等での情報発信強化 戦略 ・アジアの販売網を整備・拡充 18
Slide 20: QVPファミリー
2- -3-2- -2 下期重点施策 縫製機器＆システム事業（家庭用ミシン） 家庭用ミシン ロックミシン Ｈｏｍｅ Ｓｅｗｅｒの創造性をサポートする QVPファミリー ＪＵＫＩの家庭用ミシン 職業用ミシン キルト用ミシン 19
Slide 21: 下期重点施策 産業機器＆システム事業（産業装置）
2- -3-3- -1 下期重点施策 産業機器＆システム事業（産業装置） マウンター ・RS-1（新製品）販売拡大 製品別 検査機 ・RV-2-3D（新製品）販売拡大 戦略 省力化装置 ・JMシリーズを核としたライン提案 自動倉庫 ・自動搬送機を絡めた自動化提案 ・クロスボーダー案件の捕捉強化 市場別 戦略 ・中小EMSから、メーカー・車載・大規模EMSへターゲット拡大 ・省力化装置、自動倉庫、検査機を切り口に新規顧客開拓を推進 20
Slide 22: スマートファクトリー提案への取り組み
2- -3-3- -2 下期重点施策 産業機器＆システム事業（産業装置） スマートファクトリー提案への取り組み ＪＵＫＩのスマートソリューションが関連する領域 生産状況 生産計画・ 部品受入 メンテナンス 完成品出庫 一括管理 プログラム作成 自動倉庫 自動倉庫 部品倉庫 実装工程 後工程 組立・梱包工程 New New New 高速マウンタ 汎用マウンタ 基板外観検査機 実装後工程用マウンタ 自動倉庫 RX-7 RS-1 RV-2-3D JM-20 ISM 21
Slide 23: 下期重点施策 産業機器＆システム事業（グループ事業）
2- -3-4- -1 下期重点施策 産業機器＆システム事業（グループ事業） ・重要顧客の間口拡大による売上拡大 展示会・商談会・コンサル等による商談機会拡大 重点 ・独自製造技術、独自製品の商品化による売上拡大 施策 完成品・ユニット受託強化 ・ＪＵＫＩ電子工業、ＪＵＫＩ吉野工業、ＪＵＫＩ秋田精密 ⇒7/1合併 ＝ ＪＵＫＩ産機テクノロジー ～生産設備再配置、間接コスト低減 （億円） [売上推移（計画）] 企画 印刷機 自動車 100 情報提 開発 80 供 医療 機器 鉄道 60 アフター ＪＵＫＩ お客様 設計 サービス グループ (重点業種） 40 事業 測定器 ロボット 20 販売
Slide 24: 生産グループ会社によるものづくり力
2- -3-4- -2 下期重点施策 産業機器＆システム事業（グループ事業） 生産グループ会社（国内７社、海外１社）による、ＪＵＫＩのものづくり力とネットワークを活用 ＪＵＫＩ秋田精密株式会社 ＪＵＫＩ吉野工業株式会社 ＪＵＫＩ電子工業株式会社 新興重機工業 有限公司 7/1合併 7/1合併 重機(上海)工業 上海重機ミシン 有限公司 有限公司 ＪＵＫＩ産機テクノロジー 株式会社 （チップマウンタ等の製造、 精密機器、医療機器の開発・製造） 株式会社 鈴民精密工業所 （刃物製造、熱処理・鍛造） ＪＵＫＩ会津 株式会社 重機(寧波)精密機械 ＪＵＫＩ松江 株式会社 （ロストワックス、MIM） 有
Slide 25: 下期重点施策 カスタマービジネス
2- -3-5- -1 下期重点施策 産業機器＆システム事業（ｶｽﾀﾏｰﾋﾞｼﾞﾈｽ） ・ネットセールス（パーツWebサイトの活用）によるパーツ・装置 の販売拡大 既存顧客のサイト活用促進、展示会での広告宣伝活動 重点 ・ＪＵＫＩ製品関連パーツの納品体制強化 施策 生産部門との連携による供給体制整備 ・ワールドワイドの販売網の活用 販促ツール・拡販アイテムの拡充、製品営業との連携強化 24
Slide 26: カスタマービジネス ワンストップサービス
2- -3-5- -2 下期重点施策 産業機器＆システム事業（ｶｽﾀﾏｰﾋﾞｼﾞﾈｽ） 縫製機器、産業装置のお客様に、パーツ販売、カスタマーサポート、技術提案を ワンストップかつ迅速にご提供し、お客様へのサービスを大きく拡充 パーツ販売 カスタマー 全世界 ビジネス 180ヵ国の 180ヵ国の お客様 お客様 カスタマー サポート 技術提案 25
Slide 27: ホームページURL・お問合せ先
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 ＪＵＫＩ株式会社 お問合せ先 ： 財務経理部 担当：南 ＴＥＬ ：042-357-2391 ＦＡＸ ：042-357-2392 ホームページＵＲＬ： http://www.juki.co.jp/ 26
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