Osg Corp · TSE:6136
Osg — Q1 FY2025 Earnings Presentation
27 slides from Osg's earnings presentation, April 2025
Slide 1: 2025年11月期 第1四半期 決算説明資料
2025年11月期 第1四半期 決算説明資料 オーエスジー株式会社 2025年4月 0
Slide 2: 目次
P2-3 会社概要 P16 営業利益の増減分析 P4-5 決算概要 P17 業績予想 P6-7 決算のポイント P18 設備投資・減価償却費 P8-9 外部顧客への売上高 P19 為替レート （セグメント別） P20 業績・経営指標 P10-11 セグメント利益 P21 OSGグループネットワーク P12 海外売上高 P22-26 トピックス P13-14 製品別売上高 P15 BS主要指標・EBITDA 1
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号 オーエスジー株式会社 本 社 愛知県豊川市本野ケ原三丁目22番地 設 立 1938年3月26日 資 本 金 130億44百万円 従 業 員 数 連結7,662名、単体1,849名 事 業 内 容 切削工具、転造工具の製造販売 上 場 市 場 東証プライム・名証プレミア（証券コード 6136） 注意事項 • この資料には、当社の将来についての計画や戦略、業績に関する予想及び見通しの記述が含まれています。 • これらの記述は、当社が現時点で把握可能な情報からの判断に基づくものであり、既知あるいは未知のリスクや不確定な要素を含んでいます。 そのため、実際の業績は当社の見込みとは異な
Slide 4: 会社概要 OSGの強み
会社概要 形を削り出す工具 エンドミル （ミーリングカッター） 製 品 ・ 主に工作機械で使われる消耗工具 形を削り出す工具 インデキサブル工具 ・ 創業製品であるタップは 穴をあける工具 ドリル 世界トップシェア（約30%超） OSGの強み ・ 高付加価値製品を生み出す高い技術力 ・ 堅固なお客様サポート体制 ・ 世界33カ国に渡る ねじ穴をつくる工具 グローバルネットワーク ねじを加工する工具 タップ 転造ダイス (ねじ切り工具） 3
Slide 5: 決算概要
決算概要 (百万円) FY25 FY24-1Q FY25-1Q 前期比 進捗率 上期予想 売上高 36,717 37,777 1,059 +2.9% 79,000 47.8% 営業利益 4,102 3,884 -217 -5.3% 10,100 38.5% 営業利益率 11.2% 10.3% - 12.8% - 経常利益 4,949 4,155 -794 -16.0% 10,700 38.8% 親会社株主に帰属 3,429 2,609 -820 -23.9% 7,100 36.8% する当期純利益 EPS（円） 36.30 30.73 -5.57 -15.3% 83.61 - 4
Slide 6: 決算概要（推移）
決算概要 (百万円) 45,000 9,000 40,950 39,022 39,971 40,190 40,000 8,000 37,093 37,659 37,777 36,406 36,717 35,714 35,546 35,000 6,863 34,231 7,000 32,241 30,000 5,714 5,662 6,000 5,403 5,189 4,980 25,000 4,513 4,591 5,000 4,442 5,185 4,102 4,408 4,694 3,884 20,000 4,000 4,033 4,263 3,856 3,788 3,459 3,648
Slide 7: 決算のポイント
決算のポイント キーとなる指標＆設備投資実績 ーEBITDA 72億円 (前年同期比 +0.6％） ーEBITDAマージン 19.1％ （前年同期比 -0.4pt） ーROA(営業利益ベース) 6.1% (前年同期比 -0.3pt) ーROE 6.3％ （前年同期比 -1.3pt） ー自己資本比率 65.8% （前期末比 +1.0pt） ー設備投資実績 42億円 （通期計画190億円） ー減価償却費実績 30億円 (通期計画122億円） 6
Slide 8: 決算のポイント（地域別）
決算のポイント 米州 アジア 米国は経済減速で厳しい状況にあ 中国は景気刺激策を背景に内需向けが るものの、航空機産業、ガス・オ 回復基調。 イルなどのエネルギー向けは堅調。 南アジアは回復傾向で、インドは好調 他の国は堅調に推移。 継続。韓国は厳しい状況が続く。 欧州・アフリカ 日本 自動車産業の不況によりドイツの エネルギープラントからの受注が旺 業績は厳しかったものの、他の国 盛。計画品の価格改定もあり増収増 の業績は堅調。 益。 7
Slide 9: 外部顧客への売上高（セグメント別）
外部顧客への売上高（セグメント別） (百万円) 現地通貨ベース FY24-1Q FY25-1Q 増減額 前期比 前期比 日本 11,375 12,490 1,115 +9.8% - 米州 8,441 8,286 -155 -1.8% -4.6% 欧州・アフリカ 8,825 8,397 -428 -4.9% -5.6% アジア 8,074 8,603 528 +6.5% +5.3% 連結 36,717 37,777 1,059 +2.9% - 8
Slide 10: 外部顧客への売上高推移（セグメント別）
外部顧客への売上高推移（セグメント別） (百万円) 40,000 9,022 8,455 35,000 8,661 8,771 8,164 8,373 8,603 8,081 8,074 8,556 8,949 30,000 7,459 8,578 9,092 9,652 9,434 8,020 25,000 8,365 8,624 8,397 8,513 8,825 7,492 7,050 7,618 Asia 20,000 6,400 Europe/Africa 8,012 8,925 8,297 9,184 6,749 8,288 8,614 8,286 The Americas 7,5
Slide 11: セグメント利益
セグメント利益 (百万円) FY24-1Q FY25-1Q 増減額 前期比 利益率(※) 日本 1,523 1,846 323 +21.2% 10.2% 米州 942 684 -257 -27.3% 8.1% 欧州・アフリカ 782 326 -455 -58.2% 3.8% アジア 1,057 1,037 -20 -1.9% 10.9% 計 4,306 3,895 -410 -9.5% 8.7% 調整 -203 -11 192 - - 連結 4,102 3,884 -217 -5.3% 10.3% ※「外部顧客への売上高」と「セグメント間の内部売上高又は振替高」の合計に対する営業利益率 10
Slide 12: セグメント利益推移
セグメント利益推移 （百万円） 7,500 6,500 1,645 5,500 1,357 1,655 1,242 1,556 801 200 4,500 1,114 950 連結調整 1,023 1,534 1,068 1,047 806 Asia 1,354 1,081 911 547 1,057 3,500 718 988 Europe/Africa 550 1,037 900 702 The Americas 558 1,168 1,006 898 782 1,100 1,307 326 Japan 2,500 1,270 1,134 907 1,142 1,026 684 942 1
Slide 13: 海外売上高の推移
海外売上高の推移 （百万円） 160,000 67.3% FY2025-1Q 67.0% 68.0% 70% 64.9% 140,000 61.8% 35,137 58.4% 59.4% 57.3% 33,891 57.6% 60% 36,310 120,000 32,216 アジア 29,037 31,953 29,827 35,694 50% 23.6% 日本 100,000 32,268 24,231 27,929 32.7% 21,692 20,698 40% 23,955 80,000 17,884 海外売上高比率 22,869 22,961 19,161 28,281 32,871
Slide 14: 製品別売上高
製品別売上高 （百万円） FY24 FY25 前年同期比 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 増減 ねじ切り工具 12,159 13,782 12,629 13,115 51,686 33.2% 12,250 32.4% 91 0.8% 精密工具 ミーリングカッター 7,038 7,820 7,069 7,438 29,366 18.9% 6,901 18.3% -136 -1.9% ドリル他切削工具 10,964 11,943 10,895 12,301 46,105 29.6% 11,712 31.0% 748 6.8% 転造工具 2,793 2,817 2,705 2,783 11,10
Slide 15: 製品別売上高推移
製品別売上高推移 （百万円） 16,000 13,815 13,242 13,782 14,000 13,115 12,570 12,590 12,460 12,159 12,629 12,250 12,070 12,000 11,397 11,276 12,301 11,943 11,712 11,622 11,295 10,895 10,000 10,833 10,964 10,630 ねじ切り工具 10,302 10,222 9,800 9,162 ドリル他切削工具 8,000 ミーリングカッター 7,506 7,820 7,438 その他 7,219 7,050 7,069 6,722
Slide 16: BS主要指標・EBITDA
BS主要指標・EBITDA （百万円） FY24 FY25-1Q FY24 FY25-1Q 自己資本比率（％） 64.8 65.8 現金預金 55,774 50,876 売上債権回転期間（ヶ月） 2.2 2.1 有利子負債 49,099 49,018 棚卸資産回転期間（ヶ月） 4.4 4.4 Net Cash 6,675 1,857 EBITDA EBITDAマージン （百万円） 32,098 33,277 31,741 31,699 （%） 28,567 29,612 27,492 26,430 25.0 24.4 23.8 23.3 23.3 21.8 21.5 19,570 20.4 1
Slide 17: 営業利益の増減分析
営業利益の増減分析 （百万円） 営業利益 営業利益 24/1Q 25/1Q 販管費・製造固定費の増加要因：人件費、減価償却費の増加 16
Slide 18: 2025年11月期 業績予想
2025年11月期 業績予想 売上高 利益 （百万円） 連結業績 （百万円） 180,000 35,000 売上高 営業利益 親会社株主に帰属する当期純利益 160,000 連結 単体 30,000 140,000 （百万円） 前期比 （百万円） 前期比 25,000 売上高 160,000 +2.9% 59,500 +5.5% 120,000 営業利益 21,000 +11.3% 6,000 +15.9% 20,000 対売上比 13.1% - 10.1% - 100,000 経常利益 22,000 +11.0% 10,600 (注) -4.2% 80,000 対売上比 13.8% - 17
Slide 19: 設備投資・減価償却費
設備投資・減価償却費 2025年度 設備投資予想 Breakdown 約190億円 前期未検収の約11億円を含む 超硬エンドミルの新大池工場、機械設備等 設備投資実績：4,276 減価償却費実績：3,052 19,000 20,000 14,000 （百万円） 17,139 （百万円） 18,000 11,824 12,200 12,000 16,000 15,509 11,037 10,518 10,591 10,498 13,394 9,522 14,000 10,000 9,100 11,464 8,612 12,000 7,885 10,580 8,000 9,494 9,895 10
Slide 20: 為替レート
為替レート 1US$ 1Euro 1RMB FY22 1Q 115.34円 129.50円 18.16円 FY22 130.61円 137.60円 19.42円 FY23 1Q 133.17円 142.55円 19.30円 FY23 140.44円 151.87円 19.79円 FY24 1Q 146.68円 160.11円 20.44円 FY24 150.88円 163.71円 20.98円 FY25 1Q 154.09円 160.29円 21.11円 19
Slide 21: 業績・経営指標（連結ベース）
業績・経営指標（連結ベース） 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025-1Q 売上高 （百万円） 111,917 105,561 120,198 131,368 126,964 104,388 126,156 142,525 147,703 155,517 37,777 売上高成長率(対前期) （％） 10.8% -5.7% 13.9% 9.3% -3.4% -18.0% 20.9% 13.0% 3.6% 5.3% 2.9% 売上原価 （百万円） 61,865 59,179 69,711 74,833 73,281 65,71
Slide 22: OSGグループネットワーク
OSGグループネットワーク Headquarters 世界 33カ国 Sales Office / Plant 21
Slide 23: トピックス（トランプ関税対応）
トピックス（トランプ関税対応） グローバルの生産拠点を活かして最適地生産を進めます。 超硬製品 米国にある2社で対応（OSG USA, AMAMCO） タップ メキシコ、ブラジル、日本の3拠点で対応 【標準品】 物量の多い標準品は関税の低いメキシコ、ブラジルから輸出 【特殊品・Aブランド】 高付加価値なものは引き続き日本で対応 22
Slide 24: トピックス（生産性改善）
トピックス（生産性改善） 転造工具の新型研削盤を自社開発 ポイント EV時代にさらに重要となるドライブシャフト の受注強化のためにサイクルタイムを半減 する設備を開発しました。 23
Slide 25: トピックス（ダイヤモンド工具）
トピックス（ダイヤモンド工具） 眼内 スマホ レンズ業界は今後さらなる成長が レンズ コンタクト レンズ 車載用 期待できる注目分野 眼鏡 ヘルス ポイント ケア カメラ 産業用 ロボット レンズの用途は多岐にわたり、安心・安全、 内視鏡 カメラ 検査 医療、娯楽、自動化・省人化など、 レンズ 装置 社会のさまざまなニーズに対応しています。 AR 幅広い応用分野を背景に、経済発展の VR ホビー 軍需 ドローン 一翼を担う存在として、今後も継続的な 用品 防衛 市場拡大が見込まれるレンズ業界で スマート コミュニ ケーション 監視 グラス ダイヤモンド工具の拡販に努めます。 ゲーム ロボット
Slide 26: トピックス（自社株買い）
トピックス（自社株買い） 取得総額：50億円 取得株数：上限350万株 （自己株式を除く発行済株式総数※の4.1%） 取得期間：2025年4月11日~8月29日 取得方法：東京証券取引所における市場買付 （立会外買付取引を含む） そ の 他：今回取得する自己株式はすべて消却する予定 ※自己株式を除く発行済株式総数 84,959,566株 25
Slide 27: トピックス（ESGニュース）
トピックス（ESGニュース） CDP2024 健康経営優良法人2025 - Climate（気候変動） B （ホワイト500）に3年連続 - Water（水セキュリティ） C で認定される Water（水セキュリティ）は前回のD評価から改善 26