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Grammer — Bilanzpresse- und Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2010
47 slides from Grammer's conference presentation, Mar 30, 2011
Slide 1: Bilanzpresse- und Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2010
GRAMMER GROUP Bilanzpresse- und Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2010 Frankfurt, 30. März 2011
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. GRAMMER GROUP – UNTERNEHMENSPROFIL 2. GRAMMER GROUP – GESCHÄFTSJAHR 2010 3. GRAMMER DIVISIONS – GESCHÄFTSJAHR 2010 4. AUF WACHSTUMSKURS – STRATEGIE HIGHLIGHTS 5. AUSBLICK 2011 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite 2
Slide 3: Agenda
AGENDA 1. GRAMMER GROUP – UNTERNEHMENSPROFIL 2. GRAMMER GROUP – GESCHÄFTSJAHR 2010 3. GRAMMER DIVISIONS – GESCHÄFTSJAHR 2010 4. AUF WACHSTUMSKURS – STRATEGIE HIGHLIGHTS 5. AUSBLICK 2011 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite 3
Slide 4: GRAMMER Group – Unternehmensprofil
GRAMMER GROUP – UNTERNEHMENSPROFIL Trendsetter bei Offroad-Sitzsystemen und Pkw-Innenausstattungen Division Automotive Division Seating Systems Entwicklung, Herstellung und Vertrieb von Gefederte Sitze für Offroad-Nutzfahrzeuge hochwertigen Innenraumkomponenten (Land- und Baumaschinen, Stapler), LKW
Slide 5: GRAMMER Group – Kennzahlen 2010
GRAMMER GROUP – KENNZAHLEN 2010 Umsatzwachstum +28% und Rückkehr in die Gewinnzone in Mio. € 2010 2009 Veränd. Konzernumsatz 929,7 727,4 +27,8% EBIT 32,9 -23,9 n.a. Ergebnis nach Steuern 16,3 -28,2 n.a. Ergebnis je Aktie (in €) 1,60 -2,77 n.a. Eigenkapital 173,1 151,0 +14,6% Eigenkapital-Quote 31% 3
Slide 6: GRAMMER Divisions – Alleinstellungsmerkmale
GRAMMER DIVISIONS – ALLEINSTELLUNGSMERKMALE Trendsetter für Innovation, Design, Qualität und Ergonomie Division Automotive Division Seating Systems Führender Lieferant für hochwertige Marktführer und Trendsetter in den Innenraumprodukte mit Schwerpunkt auf Kernmärkten Mittel-, Ober- und Premiumk
Slide 7: GRAMMER Divisions – Technologien
GRAMMER DIVISIONS – TECHNOLOGIEN Techologieführer und operative Exzellenz in den Prozessen Division Automotive Division Seating Systems Kernkompetenzen: Cut & Sew, Schäumen, Kernkompetenzen: Schwingungstechnik, Oberfläche, Kaschieren, Spritzguss Metallumformung, Schäumen Breites Veredelungsspe
Slide 8: Agenda
AGENDA 1. GRAMMER GROUP – UNTERNEHMENSPROFIL 2. GRAMMER GROUP – GESCHÄFTSJAHR 2010 3. GRAMMER DIVISIONS – GESCHÄFTSJAHR 2010 4. AUF WACHSTUMSKURS – STRATEGIE HIGHLIGHTS 5. AUSBLICK 2011 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite 8
Slide 9: Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 2010
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN 2010 Weltwirtschaft auf Erholungskurs Die Weltwirtschaft hat sich von der Finanzkrise schneller erholt als erwartet Asien als maßgeblicher Treiber des weltweiten Wachstums Deutsche Wirtschaft boomt durch hohen Export und gute Binnenkonjunktur Weltweiter Auto
Slide 10: GRAMMER Konzern – Umsatz
GRAMMER KONZERN – UMSATZ Geschäftsentwicklung vom globalen Aufschwung und Neuanläufen getragen Umsatz Umsatzentwicklung 2010 pro Quartal [in Mio. €] [in Mio. €] +28% 929,7 727,4 241,5 232,5 252,7 203,0 2009 2010 Q1 Q2 Q3 Q4 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite 10
Slide 11: GRAMMER Konzern – Umsatz in den Regionen
GRAMMER KONZERN – UMSATZ IN DEN REGIONEN Umsatzsteigerungen in Asien und Amerika von jeweils 60% Umsatz pro Region Umsatzentwicklung 2010 vs. 2009 [in %] [in %] Europa Deutschland: +15% China: +60% Brasilien +60% 16% Amerika 21% 72% 64% NAFTA: +65% 12% Asien 15% Spanien: +25% Frankreich: +10% Türkei
Slide 12: GRAMMER Konzern – EBIT
GRAMMER KONZERN – EBIT Turnaround in 2010 – Ertragsniveau wieder höher als vor der Krise EBIT EBIT-Entwicklung 2010 pro Quartal [in Mio. €] [in Mio. €] +57 Mio. € 32,9 11,4 9,9 8,1 3,5 Q1 Q2 Q3 Q4 -23,9 2009 2010 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite 12
Slide 13: GRAMMER Konzern – Ergebnis nach Steuern
GRAMMER KONZERN – ERGEBNIS NACH STEUERN Höhere Zinsen und niedrigere Steuerquote beeinflussen Nettoergebnis Ergebnis nach Steuern Ergebnis je Aktie [in Mio. €] [in €] +45 Mio. € +4,37 € 16,3 1,60 -28,2 -2,77 2009 2010 2009 2010 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite 13
Slide 14: GRAMMER Konzern – Eigenkapital
GRAMMER KONZERN – EIGENKAPITAL Eigenkapitalquote steigt leicht auf 31% Eigenkapital Eigenkapital-Quote [in Mio. €] [in %] +15% +1%-P. 173,1 151,0 31% 30% 31.12.09 31.12.10 31.12.09 31.12.10 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite 14
Slide 15: GRAMMER Konzern – Verschuldung & Gearing
GRAMMER KONZERN – VERSCHULDUNG & GEARING Verschuldung trotz deutlicher Geschäftsausweitung mit nur leichtem Anstieg Nettofinanzverbindlichkeiten Gearing-Ratio [in Mio. €] [in %] +7% -4%-P. 106,2 113,8 70% 66% 31.12.09 31.12.10 31.12.09 31.12.10 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März
Slide 16: GRAMMER Konzern – Working Capital
GRAMMER KONZERN – WORKING CAPITAL Anstieg unterproportional zum Umsatz Working Capital Working Capital zum Umsatz [in Mio. €] [in %] +21% -1%-P. 139,2 115,1 16% 15% 31.12.09 31.12.10 31.12.09 31.12.10 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite 16
Slide 17: GRAMMER Konzern – Investitionen & Cash Flow
GRAMMER KONZERN – INVESTITIONEN & CASH FLOW Operativer CF deutlich höher – Investitionen für Produktneuanläufe forciert Investitionen Operativer Cash Flow [in Mio. €] [in Mio. €] +17% +36 Mio. € 38,1 38,0 32,7 1,7 2009 2010 2009 2010 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite
Slide 18: GRAMMER Konzern – Mitarbeiter
GRAMMER KONZERN – MITARBEITER Deutliche Steigerung der Mitarbeiterproduktivität durch Kostenoptimierungen Mitarbeiter Umsatz je Mitarbeiter (Produktivität) [Jahresdurchschnitt] [in TEUR] +4% +23% 7.745 120,0 7.474 97,3 2009 2010 2009 2010 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011
Slide 19: GRAMMER Konzern – Mitarbeiterverteilung
GRAMMER KONZERN – MITARBEITERVERTEILUNG Gezielter Aufbau in Low-Cost-Ländern und Wachstumsregionen Mitarbeiter in Hoch- und Niedriglohnländer Mitarbeiter Region 2010 vs. 2009 [Stichtag 31.12. in %] [Veränderung zum Vorjahr in %] Westeuropa: -5% (inkl. Deutschland) 36% Hochlohn 30% Osteuropa: +15% NA
Slide 20: GRAMMER AG – Aktienkurs in 2010
GRAMMER AG – AKTIENKURS IN 2010 Mit +202% war GRAMMER in 2010 die Nummer 1 im SDAX GRAMMER Aktienkursentwicklung [31.12.2009 = 100%] 350% GRAMMER AG SDAX PERFORMANCE INDEX 300% 250% 200% 150% 100% 50% Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30.
Slide 21: Agenda
AGENDA 1. GRAMMER GROUP – UNTERNEHMENSPROFIL 2. GRAMMER GROUP – GESCHÄFTSJAHR 2010 3. GRAMMER DIVISIONS – GESCHÄFTSJAHR 2010 4. AUF WACHSTUMSKURS – STRATEGIE HIGHLIGHTS 5. OUTLOOK 2011 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite 21
Slide 22: Automotive – Umsatz
AUTOMOTIVE – UMSATZ Automotive-Bereich profitiert vom hohen Export und Neuanläufen Umsatz Umsatzentwicklung 2010 pro Quartal [in Mio. €] [in Mio. €] +23% 610,2 495,5 159,7 166,5 136,3 147,7 2009 2010 Q1 Q2 Q3 Q4 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite 22
Slide 23: Automotive – EBIT
AUTOMOTIVE – EBIT Turnaround aufgrund Umsatzzuwachs und Optimierungsmaßnahmen EBIT EBIT-Entwicklung 2010 pro Quartal [in Mio. €] [in Mio. €] +25 Mio. € 21,4 6,5 6,3 4,9 3,7 -3,9 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite 23
Slide 24: Seating Systems – Umsatz
SEATING SYSTEMS – UMSATZ Lkw- und Offroad-Bereich mit starker Entwicklung Umsatz Umsatzentwicklung 2010 pro Quartal [in Mio. €] [in Mio. €] +38% 341,9 247,1 87,8 89,5 92,8 71,8 2009 2010 Q1 Q2 Q3 Q4 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite 24
Slide 25: Seating Systems – EBIT
SEATING SYSTEMS – EBIT Zögerlicher Beginn im 1. Quartal, starke Performance ab dem 2. Quartal EBIT EBIT-Entwicklung 2010 pro Quartal [in Mio. €] [in Mio. €] +28 Mio. € 17,6 5,8 5,2 5,7 0,9 Q1 Q2 Q3 Q4 -9,9 2009 2010 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite 25
Slide 26: Agenda
AGENDA 1. GRAMMER GROUP – UNTERNEHMENSPROFIL 2. GRAMMER GROUP – GESCHÄFTSJAHR 2010 3. GRAMMER DIVISIONS – GESCHÄFTSJAHR 2010 4. AUF WACHSTUMSKURS – STRATEGIE HIGHLIGHTS 5. AUSBLICK 2011 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite 26
Slide 27: GRAMMER Divisions – Marktanteile Offroad
GRAMMER DIVISIONS – MARKTANTEILE OFFROAD Weltmarktführer in Kernmärkten mit großem Potenzial in definierten Regionen GRAMMER Markanteil in % Offroad NAFTA Offroad Europa 30% 80% Heute Trend Heute Trend Offroad Südamerika Offroad Asien 15% 80% Heute Trend Heute Trend Copyright 2011 GRAMMER AG - Gesch
Slide 28: GRAMMER Divisions – Marktanteile Truck
GRAMMER DIVISIONS – MARKTANTEILE TRUCK Weltmarktführer in Kernmärkten mit großem Potenzial in definierten Regionen GRAMMER Marktanteil in % Truck NAFTA Truck Europa 15% 25% Heute Trend Heute Trend Truck Südamerika Truck Mittler Osten 50% 65% Heute Trend Heute Trend Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschä
Slide 29: Produktstrategie
GRAMMER PRODUKTSTRATEGIE GRAMMER Produkte für unterschiedlichen Markt- und Kundenanforderungen Offroad Truck Kopfstützen Konsolen High-End Low-Spec Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite 29
Slide 30: Regionale Strategie: Europa
REGIONALE STRATEGIE: EUROPA Highlights der Entwicklung bis 2015 Marktentwicklung* Strategie Automotive Strategie Seating Pkw-Produktion 2015 Neue Produkttechnologien Serienanlauf der neuen Lkw- für aktive Kopfstützen- Sitzgeneration MSG 115 22,6 Mio. Einheiten Systeme Entwicklungsfokus auf +22% gege
Slide 31: Regionale Strategie: Amerika
REGIONALE STRATEGIE: AMERIKA Highlights der Entwicklung bis 2015 Marktentwicklung* Strategie Automotive Strategie Seating Pkw-Produktion 2015 Intensivierung der Aktivitäten Steigerung Marktanteil USA bei GM, Ford und Chrysler mit Serienanlauf des neuen 21,5 Mio. Einheiten weltweit für aktive und US-
Slide 32: Regionale Strategie: Asien
REGIONALE STRATEGIE: ASIEN Entwicklung bis 2015 Marktentwicklung* Strategie Automotive Strategie Seating Pkw-Produktion Nutzung der globalen Produktoptimierung auf Plattformstrategien der Erfordernisse des asiatischen 45,9 Mio. Einheiten europäischen OEM‘s Markts unter Verwendung +47% gegenüber 2010
Slide 33: GRAMMER Group – Entwicklung bis 2015
GRAMMER GROUP – ENTWICKLUNG BIS 2015 Asien & Amerika gewinnen an Bedeutung – Stärkung Seating Segment Umsatz pro Region Umsatz pro Division [in %] [in %] Europa Automotive 65% 55% 64% 55% 21% Amerika 25% Seating 35% 45% 15% 20% Systems Asien 2010 2015e 2010 2015e Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäft
Slide 34: Weitere strategische Wachstumspotenziale
WEITERE STRATEGISCHE WACHSTUMSPOTENZIALE Konkrete Ansatzpunkte für weiteres nicht-organisches Wachstum Produkt-Erweiterung Regionale Erweiterung Technologie-Erweiterung Integration von Marktwachstum durch Optimierung der Wert- elektronischen Komponenten Einbindung von JV-Partnern schöpfungskette dur
Slide 35: GRAMMER Group – Finanzierungsstrategie
GRAMMER GROUP – FINANZIERUNGSSTRATEGIE Zielsetzung der Finanzierungsstrategie: Sicherung einer unabhängigen Unternehmensfinanzierung mit ausreichendem Spielraum für weiteres organisches und anorganisches Wachstum Diversifizierung der Finanzierungsquellen Entzerrung der Fälligkeiten der Bankenf
Slide 36: Agenda
AGENDA 1. GRAMMER GROUP – UNTERNEHMENSPROFIL 2. GRAMMER GROUP – GESCHÄFTSJAHR 2010 3. GRAMMER DIVISIONS – GESCHÄFTSJAHR 2010 4. AUF WACHSTUMSKURS – STRATEGIE HIGHLIGHTS 5. AUSBLICK 2011 Copyright 2011 GRAMMER AG - Geschäftsjahr 2010 30. März 2011 Seite 36
Slide 37: Markterwartungen für 2011
MARKTERWARTUNGEN FÜR 2011 Pkw- und Nutzfahrzeugproduktion (Nfz) mit weiterem Wachstum* DEUTSCHLAND Pkw-Produktion +5% Nfz-Produktion +11% EUROPA Pkw-Produktion +2% Nfz-Produktion +7% RUSSLAND Pkw-Produktion +14% Nfz-Produktion +18% NORDAMERIKA Pkw-Produktion +8% Nfz-Produktion +21% SÜDAMERIKA Pkw-Pr
Slide 38: Info: Auswirkungen der Katastrophe in Japan
INFO: AUSWIRKUNGEN DER KATASTROPHE IN JAPAN GRAMMER in Japan Vertriebsbüro und Auslieferungslager in Tokio mit insgesamt 10 Mitarbeitern Alle Mitarbeiter sind wohlauf und auch das Büro in Tokio wurde nicht beschädigt Das Büro in Japan betreut Kunden im Bereich Baumaschinen (keine Automotive-Kunden)
Slide 39: Herausforderungen 2011
HERAUSFORDERUNGEN 2011 Risiken ergeben sich vor allem aus der Entwicklung der Rohstoffmärkte GRAMMER Materialkosten Risikomanagement und [in %] Maßnahmen zur Kostenentlastung Materialkosten-Quote Konzern 60% Risikominimierung durch langfristige Lieferverträge Dual-Sourcing-Strategie bei kritischen S
Slide 40: Ausblick 2011 und GRAMMER Konzernziele
AUSBLICK 2011 UND GRAMMER KONZERNZIELE Die Auswirkungen der Erdbebenkatastrophe in Japan auf die Entwicklung der Weltwirtschaft können derzeit noch nicht abgeschätzt werden und können mögliche Risiken für die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens darstellen. Ausblick 2011 Unter der Voraussetz
Slide 41: GRAMMER – Investment Case Summary
GRAMMER – INVESTMENT CASE SUMMARY Markt- und Technologieführer für innovative Sitzsysteme Höheres Wachstum Führende Marktposition für Pkw-Innenausstattung Höhere Global Player für gefederte Fahrer- und Passagiersitze Margen Hohes Wachstumspotenzial durch spezifische Produktstrategie Höheres Wertstei
Slide 42: Back-up
NG GRAMMER
Slide 43: Finanzkalender und IR Kontakt
FINANZKALENDER UND IR KONTAKT Finanzkalender 2011 Geschäftsbericht 2010: 30. März 2011 Analysten- und Bilanzpressekonferenz: 30. März 2011 Zwischenbericht 1. Quartal 2011: 11. Mai 2011 Hauptversammlung 2011: 26. Mai 2011 Zwischenbericht 2. Quartal 2011: 10. August 2011 Zwischenbericht 3.
Slide 44: GRAMMER AG Vorstand
GRAMMER AG VORSTAND Hartmut Müller CEO der GRAMMER AG seit August 2010 Bis 2007: Valeo’s General Manager für North und Eastern Europe, Climate Control Mehr als 20 Jahre Erfahrung in der Automobil-Branche Diplom in Maschinenbau an der FH Gießen-Friedberg und Diplom in BWL an der Universität D
Slide 45: GRAMMER Group – 5 Jahresübersicht (IFRS)
GRAMMER GROUP – 5 JAHRESÜBERSICHT [IFRS] Alle Daten in Mio. EUR Umsatz 2010 2009 2008 2007 2006 Konzernumsatz 929,7 727,4 1,007,0 998,1 881,0 Automotive Umsatz 610,2 495,5 637,6 657,7 574,8 Seating Systems Umsatz 341,9 247,1 390,0 363,3 311,5 Gewinn- und Verlustrechnung EBIT 32,9 -23,9 32,0 32,1 38,
Slide 46: GRAMMER Aktie – Stammdaten und Kennzahlen
GRAMMER AKTIE – STAMMDATEN UND KENNZAHLEN GRAMMER Aktie 2010 GRAMMER Aktionärsstruktur in % Kurs am 31. Dez. (in EUR, Xetra) 18,30 EQMC, UK 10,00% Jahreshöchstkurs [in EUR] 19,49 Wynnefield Capital, USA 4,05% Jahrestiefstkurs [in EUR] 5,45 Axxion S.A., Luxemburg 2,58% Tägl. Handelsvolumen [in Aktien
Slide 47: Disclaimer
DISCLAIMER This presentation has been prepared by Grammer AG solely for annual press and analyst conference on March 30, 2011. It has not been independently verified. It does not constitute an offer, invitation or recommendation to purchase or subscribe for any shares or other securities issued by G
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