Slide 1: 2024年度 第2四半期 決算説明会
2024年度（2025年3月期） 第２四半期 決算説明会 2024.11.8
Slide 2: 目次
目次 １．2024年度 第2四半期業績 ３．中期経営計画の進捗状況 （１）決算ハイライト ・・・ 4 （１）数値目標 ・・・ 27 （２）業績ハイライト（受注高・売上高） ・・・ 5 （２）経営基盤の強化 ・・・ 28 （３）業績ハイライト（営業利益） ・・・ 6 （４）業績ハイライト（セグメント別状況） ・・・ 7 （５）通期見通し ・・・ 8 ４．株主還元 （１）配当、自己株式取得 ・・・ 30 ２．セグメント別取り組み （２）総還元額、ROE・EPS ・・・ 31 （１）通信キャリア ・・・ 10 （２）都市インフラ ・・・ 13 （３）システムソリューション ・・・ 19 ©2024
Slide 3: 1．2024年度 第2四半期業績
１．2024年度 第2四半期業績 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 3
Slide 4: （１）決算ハイライト
（１）決算ハイライト 受注高・売上高は過去最高 通信キャリアで利益拡大、国内ソリューションも堅調 中間配当31円、自己株式取得継続中、本年度も消却実施 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 4
Slide 5: 業績ハイライト（受注高・売上高）
（２）業績ハイライト（受注高・売上高） 受注・売上とも過去最高を更新するとともに繰越工事高も大幅増 （単位：億円） ■ 受注高 ■ 売上高 前年同期比 ＋12％ 前年同期比 +3％ 繰越工事高 繰越工事高 繰越工事高 3,291 3,613 4,392 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 5
Slide 6: 業績ハイライト（営業利益）
（３）業績ハイライト（営業利益） 通信キャリア事業で利益率が改善し、利益を拡大 ■ 営業利益 システム 通信キャリア ソリューション （単位：億円） ＋26 ＋1 都市インフラ ▲5 引当金等 一過性要因 ▲11 ＋11 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 6
Slide 7: 業績ハイライト（セグメント別状況）
（４）業績ハイライト（セグメント別状況） （単位：億円） 通信キャリア 都市インフラ システムソリューション 売 上 高 特殊要因 不採算案件の発生等 11億 セ グ メ ン ト ※ 利 益 （ ※ 率 ） ※特殊要因調整後 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 7
Slide 8: 通期見通し
（５）通期見通し 売上高については、中期経営計画の前倒し達成を目指す 堅調な国内ビジネスの継続とグローバルビジネスの収支改善により増益の計画 2023年度 2024年度 （単位：億円） 実績 通期計画 前期差 A B BーA 受注高 6,565 6,400 ▲165 売上高 6,140 6,300 ＋160 （5.6%） （5.7%） (+0.1P) 営業利益 341 360 ＋19 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 8
Slide 9: 2．セグメント別取り組み
２．セグメント別取り組み ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 9
Slide 10: （１）通信キャリア
（１）通信キャリア ■ 売上高の推移 （単位：億円） 2Q結果と通期見通し ・モバイル通信品質改善への投資が好調 進捗率 47％ ・構造改革による利益率向上 ・各通信キャリアの投資継続に期待 主な取り組み ■ セグメント利益の推移 ・事業再編による生産性向上 （グループ会社統合、拠点の集約） ・工事プロセスの標準化、マルチスキル化 ・成長分野への更なるリソースシフト ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 10
Slide 11: 通信キャリア（グループ会社統合の推進）
（１）通信キャリア（グループ会社統合の推進） 持続的な成長と内部統制・ガバナンスの強化を目指し、グループ会社の更なる統合を推進 ㈱ケイ・テクノス エクシオ・エンジニアリング北海道㈱ ㈱DENKEN・西日本電話工事㈱を合併 北第百通信電気㈱を合併 （2025年1月予定） （2025年1月予定） ・官公庁工事の拡大 ・ワンストップで付加価値向上 ・多層構造解消による利益率改善 ・データセンターや再エネへ事業拡大 ・通信・電気・土木など幅広い工種に対応 ・異分野での交流による人財育成 エクシオ・エンジニアリング㈱ 新栄通信㈱・㈱サンクレックス ㈱シーキューブ・フィールド ㈱エクシオモバイルの3社を統
Slide 12: 通信キャリア（災害対応）
（１）通信キャリア（災害対応） 能登半島地震や台風10号などの自然災害に対し、グループ総力で復興支援を推進 ■令和6年能登半島地震 ■台風10号（鹿児島） ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 12
Slide 13: （２）都市インフラ
（２）都市インフラ ■ 売上高の推移 （単位：億円） 2Q結果と通期見通し ・データセンターは引き続き受注好調 進捗率 ・手持大型案件が進捗し売上増 38％ ・年度末に向け工事進捗を促進 主な取り組み ■ セグメント利益の推移 ・公共案件の対応方針見直し ⇒選別受注による収益性向上 ・データセンター等成長領域へリソースシフト ・電気関連技術者の更なる育成 ・環境ビジネスのマネジメント強化 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 13
Slide 14: 都市インフラ（ビジネスユニット別内訳）
（２）都市インフラ（ビジネスユニット別内訳） ■ 売上高の推移 （単位：億円） ・エネルギー ・公共基盤 ・施設基盤 （電気、環境、再エネなど） （鉄道通信、都市土木など） （700MHz、ローカル5G設備など） 進捗率 進捗率 40％ 39％ 進捗率 33％ ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 14
Slide 15: 都市インフラ（データセンター）
（２）都市インフラ（データセンター） 活況のデータセンター市場に対応、事業領域も順次拡大中 ■国内データセンター市場予測 ■対応領域の拡大 建物等工事 ゼネコン中心に対応 （建築・電力引込など） エクシオが対応する案件も 事 Fit Out工事 エクシオが中心で対応 業 （建物内設備整備） 領 域 を ラック、サーバ等設置 エクシオで対応する案件が 拡 増加中 （DC借主側対応工事） 大 出典：富士キメラ総研「データセンタービジネス市場調査総覧2024」 中 ・国内のDC市場規模は、2025年には4兆円を超える予測 各種サービス ・米大手事業者も日本において4兆円を超える投資を表明 DC事業者
Slide 16: 都市インフラ（利益向上に向けて）
（２）都市インフラ（利益向上に向けて） 公共案件に対する方針見直しにより収益性向上・成長領域へリソースシフト ■公共案件への対応方針を見直し ＜これまで＞ ＜今後＞ ［事業拡大フェーズ］ ［利益創出フェーズ］ ・受注実績、経験値の獲得を優先 ・獲得した入札資格、知見を最大活用 ⇒各種入札に積極参加し案件を獲得 ・採算性の見込める案件に集中 知見不足で効率的施工が難しい状況も ・コスト競争力のある子会社へ業務移管 ex.高速道路上での交通規制等 ⇒効率的な運営による収益性向上とともに、 ⇒十分な利益創出には至っていないが・・・ 案件絞込みにより人員を創出 ⇒入札参加に必要な工事実績、ノウハウを獲
Slide 17: 都市インフラ（主な受注）
（２）都市インフラ（主な受注） 各種大型設備工事も受注。多様なエンジニアリングで社会インフラを構築 ■半導体工場の電気設備工事 ■自治体防災行政無線整備工事 ■上下水道などシールド工事 ■高速道路CCTV工事 ■鉄道通信設備工事 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 17
Slide 18: 都市インフラ（環境ビジネス）
（２）都市インフラ（環境ビジネス） 自社発電を行う木質バイオマス発電所（2箇所）が稼働開始 ■ あしかがエコパワー（24年3月運転開始） ■ふるどの論田エコパワー（24年8月運転開始） ・近隣の林業・造園等由来の100％国産チップで発電 ・森林再生/循環、林業活性化、エネルギー地産地消 ⇒サステナブルな社会の実現に貢献 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 18
Slide 19: （３）システムソリューション
（３）システムソリューション ■ 売上高の推移 （単位：億円） 2Q結果と通期見通し ・国内ソリューションは着実に拡大 進捗率 ・IT系子会社の統合も順調に推移 44％ ・海外はエンジニアリング事業等もやや苦戦 主な取り組み ■ セグメント利益の推移 ・新たなソリューションの展開 ・NextGIGAに向けた営業強化 ・グローバル事業の改革を推進 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 19
Slide 20: システムソリューション（ビジネスユニット別内訳）
（３）システムソリューション（ビジネスユニット別内訳） ■ 売上高の推移 （単位：億円） ・情報システム ・サービス ・グローバル （受託開発、サーバ構築等） （保守・運用等リカーリング） 進捗率 42％ 進捗率 進捗率 43％ 57％ ※グループ内におけるリカーリング案件の集計方法を見直し、情報システムユニットとサービスユニットで過去に遡及して数値を修正しております。 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 20
Slide 21: システムソリューション（事例）水門IoT
（３）システムソリューション（事例） ■水門IoT(水監視遠隔制御) 急激な気候変動における水害リスクが高まる中、自治体様など全国のお客様における総合的な治水対策へ貢献 治水・農業・工場分野で水門IoT AI （遠隔監視・制御システム）を展開 ソーラーパネル データ収集 ／電源 （水位データ・画像） 治水分野 農業分野 工業分野 データ分析 （複数水門の監視 豪雨時の氾濫 水田の給水など 有害物質の水門 監視カメラ ・画像解析等） 防止や作業員の 農業利水や防災 による流出防止 危険防止のため 減災のため や水力発電の IoT データ制御 遠隔からの水門 取水量を制御 取水量の制御 ゲートウェ
Slide 22: システムソリューション（事例）物流倉庫の自動化
（３）システムソリューション（事例） ■物流倉庫の自動化（ロボティクス・オートメーション） 大型物流倉庫におけるACR※のパイオニアとして急成長中であるハイロボティクスジャパン様と協業し、 ロボティックス・オートメーション分野のNW領域を獲得 ※Autonomous Case-handling Robot（物流の自動ケースハンドリングロボット） HAI ROBOTICS JAPAN様 オンラインショップ 増加等に伴い 協業 物流倉庫の自動化 ニーズが拡大 物流倉庫内のインフラ基盤を構築 電源～NWの設計・構築を担当 エクシオグループ 電源設備構築 配線工事（LAN、電源、光） サーバ・ネットワ
Slide 23: システムソリューション（M&A）
（３）システムソリューション（M&A） ㈱インタラクティブ・コミュニケーション・デザインの株式を取得（2024年8月） リソース不足の解消や地方拠点の獲得など事業シナジー効果に期待 ■会社概要 ■ M&A方針と直近の投資実績 ・事業ポ-トフォリオ拡充に向けた戦略的M&Aの実施 名称 ㈱インタラクティブ・コミュニケーション・デザイン ・投資効果、収益性を意識した投資先の選別 所在地 東京都港区赤坂 ・政策保有株式の売却による資産ポ－トフォリオの再構築 会社名 領域 事業内容 ソリューション事業、サービス事業 北日本通信㈱ 都市インフラ 拠点 札幌・大阪・名古屋・ベトナム(子会社) ㈱フィックスポ
Slide 24: システムソリューション（グローバル）
（３）システムソリューション（グローバル） グローバル事業の改革を推進。守りを強化し、利益改善。成長事業への限定した投資は継続 ■海外事業のリストラクチャリング方針 ＜As Is＞ 事業整理 ■既存事業の利益改善 ・24年度事業撤退に伴う会社の整理 ⇒来年6月までに13社を予定 ・事業の取捨選択と事業統合 ⇒グループ会社数を削減し収益性向上 ・デジタル化とワークフロー自動化によるリソース管理 ＜To Be＞ ■事業の成長 ・ニュートラルホスティング事業の対象国拡大 ⇒フィリピン、台湾、ベトナムへ 事業効率化 ・ORAN、SD-WANの関連事業 ・事業会社の統合を進め、 2026年末までに 業務
Slide 25: システムソリューション（グローバル）dhost
（３）システムソリューション（グローバル） インドネシアで屋内通信インフラシェアリング事業を展開する dhost は、NTTグループとパートナー シップを構築し、更なる成長と新たな価値創造へ ■ 事業イメージ 2024年7月 ・Telkomsel 社から850拠点の屋内通信設備を取得 インドネシアのリーディングカンパニーに。 サイト 設備使用料 設備設置料 オーナー ショッピング モール 通信 ホテル 2024年8月 キャリア 設備リース 場所提供 病院 ・㈱NTTドコモ・ベンチャーズが運用するファンドから メンテナンス 出資受入れ。国内外でのインフラシェアリング事業 集合住宅 拡大と新たな価
Slide 26: 3．中期経営計画の進捗状況
３．中期経営計画の進捗状況 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 26
Slide 27: （１）数値目標
（１）数値目標 売上高は過去最高水準で推移、1年前倒しで中計目標達成へ 成長分野へのリソース投入、グループシナジー最大化により収益性向上を図る 2025年度 • 売上高 6,300億円 • ROE 9.0％以上 業績目標 • 営業利益 470億円（7.5%） • EPS 140円以上 （2024.4.1付株式分割により、280円から修正） 売上高（億円） 営業利益（億円） 営業利益率（％） ROE（％） EPS（円） ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 27
Slide 28: （２）経営基盤の強化
（２）経営基盤の強化 中期経営計画で掲げる経営基盤強化に向けた取り組みを実施 テーマ これまでの主な取り組み テーマ これまでの主な取り組み ・人財、R&D、DXへの重点投資 ・NWカメラを活用した遠隔安全監視 安全・品質 財務戦略 ・配当方針をDOE4.0%に引き上げ ・AI活用による安全装備等チェック ・BCP ・13期連続増配、自己株式取得継続 ・サイバー攻撃に備えた実践型訓練 ・内部統制機能の強化（監査部の設置） ・木質バイオマス発電所の運用開始 グループ経営 環境 ・グループ全社へのガバナンスの浸透 ・系統用蓄電池事業を推進 （ガバナンス強化） ・エネルギー ・社内システムの統一（基
Slide 29: 4．株主還元
４．株主還元 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 29
Slide 30: （１）配当、自己株式取得
（１）配当、自己株式取得 23年度より配当方針をDOE4.0%基準に変更、13期連続増配予定（中間31円・年間62円） 自己株式取得も継続的・機動的に実施。11月末に自己株式500万株を消却予定 24年4月に1:2での株式分割を実施済 ■ 年間配当と株価の推移 ・2005年度から2023年度まで連続19年減配なし （2023.6『日経累進高配当株指数』構成銘柄に選定） ※2024年4月1日付株式分割考慮後の数値 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 30
Slide 31: （２）総還元額、ROE・EPS
（２）総還元額、ROE・EPS 連続増配と継続的な自己株式取得により積極的に株主還元を実施 23年度は評価損の発生によりROEは低下したものの24年度以降は着実に成長軌道へ ■ 総還元額 ■ ROE・EPS ※EPSは2024年4月1日付株式分割考慮後の数値 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 31
Slide 32: 注記事項・お問合せ先
■ 注記事項 本資料に掲載している将来の見通しや業績予想等につきましては、当社が発表日現在において 認識および入手している情報に基づき作成したものであり、実際の業績等は様々な要因によって 予想と大きく異なる場合がありますのでご留意ください。 【お問合せ先】 エクシオグループ株式会社 経営企画部 コーポレート・コミュニケーション室ＩＲ担当 酒井、小谷、古閑 TEL 03-5778-1073 MAIL exeo.ir@en2.exeo.co.jp ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 32
Slide 33: “DIRECT” CHa,
“DIRECT” CHa, RROD“DIVER.” EXEOD