Ferrotec Corporation · TSE:6890
Ferrotec — FY2009 Earnings Presentation
24 slides from Ferrotec's earnings presentation, Jun 1, 2009
Slide 1: 2009年3月期 決算説明会資料
株式会社フェローテック 2009年3月期 決算説明会資料 2009年6月1日 （ジャスダック6890） http://www.ferrotec.co.jp/ １．当期連結決算においては、連結子会社・持分法適用会社は2008年1月～12月末の業績、フェローテック単体は、2008年4月～2009年3月末 の業績を連結しております。 ２．本資料は、2009年3月期決算の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、本資料は2009年6月1日現在のデータに基づいて作成さ れております。本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、予告なしに変更されることがあります。
Slide 2: 当社グループの産業別売上高
当社グループの産業別売上高 2009/3期 2010/3期 （計画） 売上高 366億円 売上高 305億円 産業機械 産業機械 その他 その他 8% 半導体・ＦＰＤ 19% 半導体・ＦＰＤ 30% 35% 電子デバイス 電子デバイス 18% 20% 太陽電池 太陽電池 44% 34% セグメントを越えた産業別販売先 2
Slide 3: セグメント別売上高の推移
セグメント別売上高の推移 年度売上高 売上高 （百万円） 45,000 36,653 10/3期(計画） 36,625 構成比 32,517 30,500 7,021 ＣＭＳ 9,072 19.6% 30,000 9,265 5,981 4,638 11,019 太陽電池 3,267 41.2% 5,608 12,560 5,286 15,000 4,355 電子デバイス 2,715 8.9% 14,698 17,305 14,258 9,244 装置関連 0 30.3% 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期（計） 3
Slide 4: 装置関連事業
装置関連事業 09/3期下期よりセラミックスが追加 売上高 (百万円） 10,000 8,817 8,488 7,873 756 713 1,481 690 6,381 1,374 1,149 5,189 1,947 4,055 セラミックス 5,000 3,563 3,651 2,658 1,282 590 シリコン製品 708 1,100 375 ＥＢガン・その他 731 1,122 225 438 石英製品 1,196 3,379 979 3,017 2,751 2,014 1,605 真空シール 1,313 0 08/3上 08/3下 09/3上 09/3下 10/3上（計） 10
Slide 5: 真空シール関連事業の状況と今後の見通し
真空シール関連事業の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 09/3期の業績 8,000 ・ 半導体向けは、通年におよび低迷したまま、設備 ・ 投資の凍結が長引いた ・ ＦＰＤ向けは前半好調であったが、徐々に縮小 ・ ＰＶ向けはシリコン系・薄膜系ともに好調を維持 4,000 ・ 自動車向け、デジタル家電向けICの減産に加え 5,393 ・ 金融危機後の生産調整の影響が拡大 5,616 5,768 2,918 2. 10/3期の見通し ・ 上半期は、徐々に生産調整が弱まると考えるが、 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期（計） 設備投資の回復には至らず、当社は苦戦を予想
Slide 6: 真空シール関連事業の販売先業種別シェア
真空シール関連事業の販売先業種別シェア 2008/3期 2009/3期 売上高 57.6億円 売上高 53.9億円 その他 その他 16% 半導体 22% 半導体 太陽電池 15% 37% 28% 太陽電池 ＦＰＤ 産業用 ＦＰＤ 14% 25% 産業用 15% 18% 10% 注）産業用：産業用真空装置、その他：航空、医療、科学など 6
Slide 7: 石英製品の状況と今後の見通し
石英製品の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） １. 09/3期の業績 8,000 ・ 国内工場老朽化により発生したクリーン度低下の ・ ため、工場改修・設備更新を行い稼働率が低下 ・ 下半期以降の半導体設備稼働率低下の影響に よる国内大手OEM向けの減少 4,000 7,214 ・ 金融危機後は、世界中で生産調整が拡大 5,306 3,780 2. 10/3期の見通し 2,175 ・ 設備稼働率は徐々に回復するも台湾・韓国勢が 0 先行し、国内勢はやや遅れ気味 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期（計） (百万円） ・ 国内大手OEMの回復は下半期以降と予測 4,000 ・
Slide 8: 石英製品の国別販売先シェア
石英製品の国別販売先シェア 2008/3期 2009/3期 売上高 72.1億円 売上高 37.8億円 ヨーロッパ 1% アジア ヨーロッパ 中国 6% 中国 1% 9% アジア 10% 7% 日本 米国 51% 日本 26% 58% 米国 31% 8
Slide 9: セラミックス製品の状況と今後の見通し
セラミックス製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 09/3下期の業績 6,000 ご参考数値 ・マシナブル・セラミックス “ホトベール” IC市場０８年秋よりの急激な環境悪化を受け、 大幅生産調整局面へ突入 （Ｗｆ回路検査冶具用） 4,000 ・ファインセラミックス 4,716 ＩＣメーカー大幅減産・設備投資の先送りを受け、 4,466 4,314 2,000 売上・受注はかつてない低水準で推移 2,382 2. １０/3期の見通し 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期（計） ・メモリー(フラッシュ) ・ LOGIC 穏やかな回復基調へ ⇒ ホトベール受注安定
Slide 10: セラミックス製品の製品別販売シェア
セラミックス製品の製品別販売シェア 2009/3期 1-12月 2010/3期予想 1-12月 売上高 43.1億円 売上高 23.8億円 ＦＣその他 ＦＣその他 14% MC半導体 13% 検査 ＦＣ輸出 MC半導体 2% 47% ＦＣ半導体 装置用 検査 35% 42% ＦＣ半導体 装置用 27% MC輸出 MC国内一 MC輸出 MC国内一 2% 般 3% 般 8% 7% 注）ＦＣ：ファイン・セラミックス、ＭＣ：マシナブル・セラミックス（ホトベール） 10
Slide 11: 海外向け拡販推進状況
海外向け拡販推進状況 業種 顧客 状況 A社 A社仕様高純度アルミナ材料の開発に成功。 FA出荷。 AI社 製品受注。 半導体 L社 スペアパーツ用にて認定作業。 300mm用開発Itemsも引き合いあり。 N社 500Itemsの見積り。 FTをCeramicsのKey Supplierへ。 V社 19ItemsのFA出荷。 日中とも工場認定。 ＨＤＤ V社 FA出荷。 6月に評価完了予定。 太陽光 S社 FAを6/Mに出荷。 大型受注期待。 11
Slide 12: 電子デバイス事業
電子デバイス事業 売上高 (百万円） 2,769 2,839 2,865 3000 15 34 45 236 230 ＦＦＢ 293 磁性流体 ＳＭＴ 他 2000 1,490 22 1,493 144 1,222 173 2,462 2,569 2,590 142 サーモ 1000 モジュール 1,324 1,320 1,080 0 08/3上 08/3下 09/3上 09/3下 10/3上（計） 10/3下（計） 12
Slide 13: サーモモジュール製品の状況と今後の見通し
サーモモジュール製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 09/3期の業績 6,000 自動車温調シート ・ 世界の自動車産業低迷による影響が一気に拡大 4,000 その他の産業 ・ 国内ユーザー各社の期末在庫調整による影響 5,031 4,586 2. 10/3期の見通し 2,000 3,914 2,400 自動車温調シート ・ ＧＭ破綻の際の影響は避けられない状況 0 ・ ヒュンダイ向けは好調 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期（計） ・ 国内メーカー向けも在庫調整の影響により低迷 (百万円） その他の産業 3,000 2,590 ・ 医療機器向け、ＰＣＲ検査装
Slide 14: サーモモジュールの業種別販売先シェア
サーモモジュールの業種別販売先シェア 2008/3期 2009/3期 売上高 50.3億円 売上高 39.1億円 理科学 理科学 3% 民生 4% 民生 その他 その他 光通信その他 光通信 2% 4% 2% 4% 民生 4% 4% 4% 光通信 バ イオ 2% 5% 理科学 5% 2% 光学 バイオ バイオ 5% 8% 5% 自動車 自動車 60% 69% 半導体 光学 8% 7% 半導体 8% 14
Slide 15: 業種別販売先シェア 上期・下期比較
業種別販売先シェア 上期・下期比較 2009/3期 上期 2009/3期 下期 売上高 25.9億円 売上高 13.2億円 理科学 3% 民生 光通信 その他 2% 民生 その他 5% 3% 理科学 6% 7% 7% バ イオ 7% 自動車 光通信 50% 光学 4% 7% 自動車 66% バイオ 半導体 9% 7% 光学 7% 半導体 10% 15
Slide 16: アメリゴンのＣＣＳ装着実績
アメリゴンのＣＣＳ装着実績 米国、日本、さらに欧州メーカーもＣＣＳを採用 ＣＣＳ採用モデル（2009年3月現在・アメリゴン社HPから抜粋） モデ ル名 モデ ル名 1 Lin c o ln Navigat o r S UV 30 Nissan I n fin iti FX 3 5 , FX 5 0 2 Fo r d Expe ditio n S UV 31 Nissan Maxima 3 Lin c o ln Aviat o r S UV 32 Jagu ar X K 4 Lin c o ln L S lu xu r y se dan 33 Lin c o ln MK T 5 Me r c
Slide 17: 太陽電池関連事業
太陽電池関連事業 (百万円） 売上高の推移 １. 09/3期の業績 15,000 12,560 太陽電池シリコン製造装置 11,019 PV用 ・ 金融危機後、新規受注は一時ストップとなる シリコン 2,200 ・ 出荷は計画から一部期ずれが生じたが、既に納品 坩堝 10,000 1,793 2,000 ・ 完了 1,203 ・ 多結晶製造装置の出荷を開始 4,638 太陽電池用 5,000 3,267 製造装置 PV用シリコン単結晶 8,360 1,206 657 8,023 ・ 電気抵抗値や寿命など高評価で順調に推移 930 143 2,194 2,775 0 2. 10/3期の見通し 0
Slide 18: 太陽電池関連事業 ビジネスモデル
太陽電池関連事業 ビジネスモデル 装置事業 + 消耗品・サポート事業による、安定的な収益体制 装置の拡販・メンテナンスの強化 収益の構造 多結晶製造装置 単結晶引上装置 ストック収益 フロー収益 【製造装置関連】 【製造装置関連】 メンテナンスによる収益 装置の販売による収益 二つの収益源 納入台数の増加により、 消耗品の供給量も増加 消耗品・サポート事業の拡大 【消耗品関連】 【消耗品関連】 坩堝（るつぼ） 継続的な消耗品の供給 稼働率の向上による、 による収益 消耗品の供給量の増加 による収益 18
Slide 19: 太陽電池関連事業 体制強化策
太陽電池関連事業 体制強化策 新株予約権発行 資金調達の具体的な使途 投資予定額 開始予定時期 中国工場における生産能力の増強投資 約5億円 2009年7月頃 日米韓における海外工場新設 約15億円 日本 2009年10月頃 1工場あたり 米国 2010年 3月頃 5億円程度 韓国 2010年 6月頃 その他 M&A資金の借入一部返済 約10億円 2009年12月頃 （リリース発表時の計画） 当社の単結晶製造装置の市場シェア 納入済みの製造装置分において見込まれる石英坩堝の需要：90,000個／年 市場全体における、石英坩堝の需要：300,000個／年 （当社シェアより推測） 当社
Slide 20: 太陽電池関連事業 参考資料
太陽電池関連事業 参考資料 単結晶・多結晶シリコンの国内生産量の推移 太陽電池産業の市場規模予測 （単位：ｔ） 出所：新金属協会 （単位：MW） 出所：ＥＰＩＡ 9,000 25,000 8,000 20,000 7,000 15,000 6,000 10,000 5,000 5,000 4,000 3,000 0 01 02 03 04 05 06 07 08 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 単結晶 多結晶 悲観シナリオ 楽観シナリオ 主要国における再生可能エネルギーの導入促進施策 国名 施策等 日本 太陽光発電の余剰電力買取価格の引き上げ。2020年
Slide 21: ＣＭＳ事業の状況
ＣＭＳ事業の状況 売上高の推移 ＣＭＳ事業内容： 受託製造品各種＆ウエーハ加工 (百万円） 9,265 9,072 10,000 １. 09/3期の業績 シリコンCMS（ウエーハ加工） 7,021 3,467 ・ 半導体産業の低迷により、受託量も減少 3,525 5,981 装置部品洗浄 CMS各種 5,000 3,756 ・ 同様に減少 （半導体・ＦＰＤ装置部品） 3,526 5,798 5,547 工作機械製造・その他 シリコンCMS 3,265 ・ 当社シリコン製造装置部門に人員をシフトし減産 2,455 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期（計） ２. 10/3期の見通し
Slide 22: 資金調達と投資戦略
資金調達と投資戦略 太陽電池関連事業の更なる体制強化を目的とした資金調達プラン プランの内容 第3者割当てによる新株予約権発行 （３月２７日発表） ① 行使価額及び対象株式数の固定 （行使価額：1,017円 対象株式数：3,000,000株） ② 行使指定条項 特徴 （行使にあたっては、当社の指定が必要） ③ 取得条項 （一定の場合、当社判断により新株予約権の全部又は一部を取得可能） 22
Slide 23: 業績比較（08/3期と09/3期）（新セグメント）
業績比較（08/3期と09/3期）（新セグメント） (百万円） 08/3期実績 09/3期実績 構成比(%) 構成比(%) 増減額 増減比(%) 売上高 36,625 100.0 36,653 100.0 28 0.1 真空シール・部品 5,768 15.7 5,393 14.7 △ 375 △ 6.5 石英製品 7,214 19.7 3,780 10.3 △ 3,434 △ 47.6 セラミックス 0 0.0 1,947 5.3 1,947 - シリコン製品・その他 4,324 11.8 3,137 8.6 △ 1,187 △ 27.5 装置関連事業 17,306 47.3 14,257 3
Slide 24: 業績比較（10/3期上半期と下半期）
業績比較（10/3期上半期と下半期） (百万円） 10/3期上半期 計画 10/3期下半期 計画 構成比(%) 構成比(%) 増減額 増減比(%) 売上高 12,000 100.0 18,500 100.0 6,500 54.2 真空シール・部品 1,313 10.9 1,605 8.7 292 22.2 石英製品 979 8.2 1,196 6.5 217 22.2 セラミックス 1,100 9.2 1,282 6.9 182 16.5 シリコン製品・その他 663 5.5 1,106 6.0 443 66.8 装置関連事業 4,055 33.8 5,189 28.0 1,134 28.0