Wallenstam Ab Class B · OMXSTO:WALL_B
Wallenstam Ab Class B — Investor Presentation (February 2018)
61 slides from Wallenstam Ab Class B's investor presentation, Feb 21, 2018
Slide 1: Investerarlunch 180221
<Wallenstar 3 INV ES T ERARLUNCH lt 0221 )
Slide 2: Fastighetsmarknaden
N - 4 NADI ties = = —| a TIGHETS a kK A LF
Slide 3: Transaktionsvolym på Wallenstams marknader
TRANSAKTIONSVOLYM PÅ WALLENSTAMS MARKNADER
Slide 4: Transaktionsmarknaden fastigheter
TRANSAKTIONSMARKNADEN FASTIGHETER
Slide 5: Bostadsmarknaden
BOSTADSMARKNADEN BOSTADSRÄTTS- HYRESRÄTTS- MARKNADEN MARKNADEN
Slide 6: BRF-marknaden
BRF-MARKNADEN
Slide 7: Prisutveckling Göteborg
PRISUTVECKLING GÖTEBORG Göteborg Mölndal Centrala Göteborg Källa: Mäklarstatistik 2018-02-14
Slide 8: Prisutveckling Stockholm
PRISUTVECKLING STOCKHOLM Centrala Stockholm Stor-Stockholm Källa: Mäklarstatistik 2018-02-14
Slide 9: Wallenstam: bostadsrätt eller hyresrätt
WALLENSTAM BOSTADSRÄTT HYRESRÄTT • Alternativ kalkyl som hyresrätt • Försäljning vid färdigställande
Slide 10: Ekonomisk påverkan vid omställning från bostadsrätt till hyresrätt
EX. PÅ EKONOMISK PÅVERKAN VID OMSTÄLLNING FRÅN BOSTADSRÄTT TILL HYRESRÄTT Mkr Beräknad vinst bostadsrätt 70 Beräknat övervärde hyresrätt 45 Skillnad i värde 25 Årligt förvaltningsresultat 4 ”Break-even” på 6 år 16
Slide 11: Hyresrättsmarknaden
HYRESRATTSMARKNADEN A oe if 4 F ‘d 3 a oe | tr nd il _ 7 — Wallenstant 7. are i | \ —
Slide 12: Enorm efterfrågan på bostäder
ENORM EFTERFRÅGAN PÅ BOSTÄDER
Slide 13: Kommersiella marknaden
KOMMERSIELLA MARKNADEN = Sey Se me / Ree ; ar “Wales ile oe ~ Nil = = 4 7 —_ re y ? j | i Bi H] ‘ Wallenstam
Slide 14: Kontorsmarknaden Göteborg
KONTORSMARKNADEN GOTEBORG HYRESNIVAER KONTOR | GOTEBORG VAKANSGRAD KONTOR | GOTEBORG kr/kvm % 3 500 ————_____—_ — 8 3.000 ae ; 2500 2000 4 oe 1500 oS 1000 2 500 0 n 1 n 1 0 fl 1 1 fl 13 14 15 16 17 8 4 5 16 u === Géteborg totalt =—=CBD == Ovriga innerstaden == Ovriga innerstaden === CBD Wallenstanys
Slide 15: Hyresutveckling 2013 - 2018
HYRESUTVECKLING 2013 - 2018 2013 2018 Utveckling Kontor, Kr/kvm 1 879 2 228 +19% Butik, Kr/kvm 2 516 2 902 +15% Restaurang, Kr/kvm 2 650 2 950 +11% Avser genomsnittshyra Wallenstams bestånd Region Göteborg
Slide 16: Retail
~ finricssons Ns | Q Jt a RETAIL | eee
Slide 17: HUI Research: e-handelns försäljningsandel
E-handelns férsaljningsandel accelererar 10% E-handeins forsaljningsandel av den totala detajhandein 0% ) 2003 «©2004 =62005 =. 2006 )9= 2007S 2008 )=— 2009S 2010. 2011S 2012, 2013, 2014.) 2015 2016 =. 2017 H U I Kalla: E-barometern och Detaljhandelsindex HUI Research Wallenstanys
Slide 18: HUI Research: estimerad tillväxt butik och e-handel
Pea k butik ar 2021 Estimerad tillvaxt for butikshandel respektive e-handel i miljarder kronor 50 Ariig tillvaxt i absoluta tal (miljarder kr) [ Total e-hande! J Butikshandel [J Utlandsk e-handel villas calecaatlll UI #vadhandernardetvander? RESEARCH HUI Research Wallenstanys
Slide 19: Kommersiell nyproduktion inom City
KOMMERSIELL NYPRODUKTION INOM CITY
Slide 20: Finansiering
FINANSIERING Obligationer 14% Banklån 72% Certifikat 14%
Slide 21: Året som gått
ÅRET SOM GÅTT
Slide 22: Händelser under 2017
INVESTERINGAR INFLYTTNINGAR FÖRSÄLJNINGAR Händelser under PRODUKTIONSSTARTER 2017 ERHÅLLNA MARKANVISNINGAR ANTAL LGH UNDER PRODUKTION
Slide 23: Nyckeltal
FÖRVALTNINGSRESULTAT SUBSTANSVÄRDE PER AKTIE, EPRA NAV ÖVERSKOTTSGRAD Nyckeltal BELÅNINGSGRAD OREALISERADE VÄRDEFÖRÄNDRINGAR SOLIDITET
Slide 24: Mål: >10% substansvärdestillväxt
MAL: >10% SUBSTANSVARDESTILLVAXT | GENOMSNITT PER AR 2014 EE 3 0% 2015 2016 2017 2018 Genomsnittlig tillvaxt for de avslutade aren i affarsplanen Mal: 10% 22,6% Wallenstany
Slide 25: Förvaltningsresultat fastigheter om 2,47 kr per aktie
FORVALTNINGSRESULTAT FASTIGHETER OM 2,47 KR PER AKTIE Kr/aktie 78,00 76,00 >Framgangsrik >it uthyrningsverksamhet ; >Effektiv forvaltning >Kostnadseffektiv nyproduktion 72,00 i forvaltning 70,00 oes Wallenstanv= 1 jan 2017 31 dec 2017
Slide 26: Orealiserad värdeförändring nyproduktion om 2,25 kr per aktie
OREALISERAD VARDEFORANDRING NYPRODUKTION OM 2,25 KR PER AKTIE Kr/aktie 78,00 76,00 >Kostnadseffektiv nyproduktion re >Framtidens vardeutveckling 72,00 70,00 2 Wallenstany~ 1 jan 2017 31 dec 2017
Slide 27: Orealiserad värdeförändring bef. fastigheter om 5,59 kr per aktie
OREALISERAD VARDEFORANDRING BEF. FASTIGHETER OM 5,59 KR PER AKTIE Kr/aktie 78,00 76,00 >Stark fastighetsmarknad 74,00 >Foradling och modernisering av fastigheter >Framgangsrik uthyrning och 72,00 forvaltning 70,00 68,00 i 1 jan 2017 31 dec 2017 Wallenstan=
Slide 28: Realiserad värdeförändring om 0,17 kr per aktie
REALISERAD VARDEFORANDRING OM 0,17 KR PER AKTIE Kr/aktie 78,00 Realiserad vardeférandring fastigheter 0,17 kr 76,00 >Framgangsrika fastighetsaffarer 74,00 72,00 70,00 2 Wallenstany~ 1 jan 2017 31 dec 2017
Slide 29: Derivat, etc. om 0,10 kr per aktie
DERIVAT, ETC. OM 0,10 KR PER AKTIE — rm R Derivat. Kr/aktie 78,00 vardeférndring 0,10 kr fastigheter 0,17 kr 76,00 > Trygg finansverksamhet 74,00 72,00 70,00 2 Wallenstany~ 1 jan 2017 31 dec 2017
Slide 30: Nedskrivning vindkraft om -1,53 kr per aktie
NEDSKRIVNING VINDKRAFT OM -1,53 KR PER AKTIE Kr/aktie 78,00 vardeférandring 0,10 kr fastigheter 0,17 kr 76,00 74,00 > Osdaker elcertifikatmarknad 72,00 70,00 2 Wallenstany~ 1 jan 2017 31 dec 2017
Slide 31: Substansvärdestillväxt om 9,05 kr per aktie
SUBSTANSVARDESTILLVAXT OM 9,05 KR PER AKTIE Kr/aktie 78,00 vardeférandring 0,10 kr fastigheter O17 kr Substansvarde 76,00 2017-12-31 9,05 kr 74,00 72,00 70,00 68,00 Wallenstany 1 jan 2017 31 dec 2017
Slide 32: Utdelningsförslag
UTDELNINGSFÖRSLAG kr 2,00 2 1,801,8 1,60 1,6 1,70 1,80* 1,40 1,4 1,50 1,20 1,2 1,00 1 1,13 0,80 0,8 1,00 0,60 0,6 0,40 0,4 0,20 0,2 0 0 2013 2014 2015 2016 2017 * föreslagen utdelning 24
Slide 33: Investeringar fastighet
INVESTERINGAR FASTIGHET Mkr Förvärv 640 Byggnation 2 310 Totalt 2 950
Slide 34: 12 000 lägenheter i projektportfölj
12 000 liagenheter i PROJEKTPORTFOLJE
Slide 35: Projekt Stockholm
PROJEKT STOCKHOLM Lit Wie HA iiinm met UU Ee Suni n(tem eee eel oilpea nea cen el Wallenstam
Slide 36: Pågående projekt Stockholm-Uppsala
PÅGÅENDE PROJEKT STOCKHOLM-UPPSALA
Slide 37: Tavernan
TAVERNAN
Slide 38: Grönskan
| | \ ey Wallenstany,.
Slide 39: Trädgårdsporten
TRÄDGÅRDSPORTEN
Slide 40: Orangeriet
ORANGERIET
Slide 41: Umami Park
UMAMI PARK ETAPP 1A SUNDBYBERG 147 LGH INFLYTTNING 2019
Slide 42: Umami Park
UMAMI PARK
Slide 43: Allén Terrassen Elva
Ye j= 4 FFE 3 — m= = ir: ir ls FGEG IES: FEEE. r= = Fe = a 3 ue
Slide 44: Tre Vänner
*-2RRet a pel ae ee
Slide 45: Produktionsstarter i närtid
PRODUKTIONSSTARTER I NÄRTID
Slide 46: Umami etapp 2
UMAMI ETAPP 2
Slide 47: Örnens väg kv. 1 & 2
Inväntar nya bilder då man håller på att arbeta om fasaderna. ÖRNENS VÄG KV. 1 & 2
Slide 48: New York
NEW YORK New york II
Slide 49: Norrgårdshöjden Söraskolan
NORRGÅRDSHÖJDEN SÖRASKOLAN
Slide 50: Rosendal etapp 3
ROSENDAL ETAPP 3 UPPSALA CA 100 LGH
Slide 51: Älta stadsutveckling
ÄLTA STADSUTVECKLING
Slide 52: Framtiden ser ljus ut
FRAMTIDEN SER LJUS UT
Slide 53: Kolkajen
CIGINGO tas SD 6
Slide 54: Söderstaden
es vr A RW ag. oo ul : » “sy,
Slide 55: Norrviken
Wallenstany,.
Slide 56: Ekerö Centrum
EKERÖ CENTRUM
Slide 57: Projekt Göteborg
PROJEKT GÖTEBORG
Slide 58: Pågående nyproduktion Göteborg
PÅGÅENDE NYPRODUKTION GÖTEBORG Antal Beräknad Projekt lgh inflyttning 10. Rödklövern 1, Mölndal** 89 Q1 2018 11. Stallbacka Allé, Mölndal 133 Q2 2018 12. Vasagatan 33 (Brf) 30 Q2 2018 13. Utforskaren 36 Q3 2018 14. Ulfsparregatan 115 Q4 2018 15. Pålsjö, Helsingborg**, *** 96 2019 16. Stallbacken Niv
Slide 59: Framtida projekt Göteborg
| PRAM TIDA PROJEKT | GOTEBORG
Slide 60: Framtid
FRAMTID
Slide 61: “Wallenstaniee —
“Wallenstaniee —