Marsa Maroc Sa · CSEMA:MSA
Marsa Maroc Sa — FY2021 Earnings Presentation
25 slides from Marsa Maroc Sa's earnings presentation, May 2022
Slide 1: Communication financière - Résultats annuels au 31 décembre 2021
Communication financière Résultats annuels au 31 décembre 2021 Communication financière Publication semestrielle Octobre 2016
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation a été préparée par Marsa Maroc strictement à des fins de discussion, et peut contenir des déclarations et éléments de nature prévisionnelle relatifs à la situation financière, aux résultats des opérations, à la stratégie et aux perspectives de Marsa Maroc ainsi qu’au
Slide 3: Evolution de l’activité portuaire nationale
Evolution de l’activité portuaire nationale Principaux faits marquants Principaux indicateurs opérationnels de Marsa Maroc Revue financière de l’activité de Marsa Maroc
Slide 4: Evolution de l’activité portuaire nationale
Evolution de l’activité portuaire nationale Evolution du trafic portuaire total par catégorie TCAM T/S 17-21 : 22,5% Importations Exportations Transbordement TCAM export 17-21 : 2,5% Cabotage 4% 191 TCAM Import 17-21 : 6,5% 170 En million de tonnes 152 Importation 127 137 +30% 81 21% 62 Transbordeme
Slide 5: Evolution des principales composantes des trafics
Evolution des principales composantes des trafics * Céréales Engrais Phosphate Soufre Charbon et coke -2 262 KT - 1 026 KT -561 KT - 367 KT +728 KT +6,4% -8,0% -5,6% -5,1% 11 368 12 096 Vracs solides -24,1% 12 756 11 730 7 221 6 854 9 382 10 043 7 120 9 482 - 2 972 KT -5,0% 2020 2021 2020 2021 2020
Slide 6: Contribution au trafic national par port
Contribution au trafic national par port 2020 2021 Safi Atlantique Autres* Safi Atlantique Autres* Nador Nador Agadir 3% 2% 2% Agadir 3% 3% 4% 6% 5% Jorf Lasfar Jorf Lasfar Safi Safi 6% 32% 35% 6% Mohammedia Mohammedia 4% 4% Tanger MED 14% Tanger MED 19% 28% 27% Casablanca Casablanca * Laayoune, Dak
Slide 7: Principaux faits marquants
Evolution de l’activité portuaire nationale Principaux faits marquants Principaux indicateurs opérationnels de Marsa Maroc Revue financière de l’activité de Marsa Maroc 7
Slide 8: Principaux faits marquants
Principaux faits marquants Démarrage TC3 Démarrage de l’activité commerciale de Tanger Alliance au port de Tanger MED 2 Janvier 2021 En date du 28 juillet 2021, l’État Marocain a procédé à la cession au profit du groupe Tanger Med, d’une participation stratégique à hauteur de 35% du capital social d
Slide 9: Principaux indicateurs opérationnels de Marsa Maroc
Evolution de l’activité portuaire nationale Principaux faits marquants Principaux indicateurs opérationnels de Marsa Maroc Revue financière de l’activité de Marsa Maroc
Slide 10: Principaux indicateurs de trafic de Marsa Maroc
Principaux indicateurs de trafic de Marsa Maroc Évolution du trafic global traité TCAM 18-21 :+9,0% En milliers de tonnes • Forte hausse du trafic manutentionné de 32% 47 203 suite au démarrage de l’activité de Tanger Alliance qui a réalisé au titre de la 1ere année +3,8% 37 879 -5,9% +32,2% 36 478
Slide 11: Evolution du trafic conteneurs
Evolution du trafic conteneurs TCAM 18-21 : +27,2% En milliers d’EVP 1 907 8 +106,9% 934 982 921 926 10 +5,9% 178 -6,1% 10 173 208 174 718 794 738 792 2018 2019 2020 2021 DEP Casablanca DEP Agadir Tanger Alliance • La part de marché globale de Marsa Maroc sur le trafic conteneur national s’élève à 6
Slide 12: Evolution du trafic des vracs solides
Evolution du trafic des vracs solides En milliers de tonnes 2021 15 418 +1,2% 2020 15 228 +17 2020 2021 3 014 3 031 - 398 +101 2 123 -322 -204 +613 -209 1 944 2 045 1 725 1 715 1 393 1 357 1 152 979 926 715 366 Charbon et coke Aliments de bétail Souffre céréales Clincker Barytine Engrais de pétrole
Slide 13: Evolution du trafic des vracs liquides
Evolution du trafic des vracs liquides En milliers de tonnes 2021 9 337 +8,5% 2020 8 607 8065 7 346 Hydrocarbures 2020 2021 • Reprise du trafic de vracs liquides, porté par les hydrocarbures (+10%), grâce aux allégements des restrictions de déplacement. 13
Slide 14: Evolution du trafic conventionnel
Evolution du trafic conventionnel En milliers de tonnes 2021 2 517 +2,8% 2020 2 465 • Progression du trafic des produits sidérurgiques (+7 %) suite à la reprise d’activité du secteur de BTP et du secteur automobile. 14
Slide 15: Evolution trafics rouliers
Evolution trafics rouliers Evolution du trafic Principaux drivers En milliers d’unités 36% 91 • Reprise du trafic des voitures neuves au port de Casablanca suite à hausse 67 des ventes de voitures par les Trafic de voitures neuves concessionnaires automobiles (+32%). 2020 2021 En milliers d’unités +
Slide 16: Répartition du trafic de Marsa Maroc par port
Répartition du trafic de Marsa Maroc par port Contribution au trafic par port (en % du tonnage) 2020 2021 Variation Casablanca 38% 29% Tanger Med 2 (TA) - 21% Jorf Lasfar 15% 12% Agadir 15% 11% Mohammedia 13% 10% Safi 8% 7% Nador 8% 8% Laayoune 2% 2% Dakhla 2% 1% Tanger Med 1 1% 1% 100% 100% 16
Slide 17: Revue financière de l’activité de Marsa Maroc
Evolution de l’activité portuaire nationale Principaux faits marquants Principaux indicateurs opérationnels de Marsa Maroc Revue financière de l’activité de Marsa Maroc
Slide 18: Périmètre de consolidation du groupe au 31.12.2021
Périmètre de consolidation du groupe au 31.12.2021 Décembre Décembre 2020 2021 Filiales % d'intérêt % de contrôle Méthode % d'intérêt % de contrôle Méthode Tanger Alliance 50%* 50%* Globale 50%* 50%* Globale TC3PC 100% 100% Globale 100% 100% Globale SMA 51% 51% Globale 51% 51% Globale 100% 50*% 51%
Slide 19: Un chiffre d’affaires consolidé en forte progression
Un chiffre d’affaires consolidé en forte progression Évolution du chiffre d’affaires consolidé Chiffre d’affaires par société du Groupe En million de MAD TCAM 18-21 : +9,3% 3 592 3 592 +30,0% +5,9% 2 909 -5,2% 678 2 748 2 757 2 757 +11% 175 158 543 676 +25% 2 056 +0,3% 2 063 2020 2021 2018 2019 2020
Slide 20: Evolution des charges
Evolution des charges Charges d’exploitation En million de MAD 21% 2 533 2 096 2020 2021 Achats et charges externes Charges salariales Dotations nettes de reprises 40% 31% 1 165 1,3% 775 765 502 830 383 2020 2021 2020 2021 2020 2021 • Hausse des achats et des • Légère augmentation • Hausse des dotat
Slide 21: Présentation des agrégats financiers consolidés
Présentation des agrégats financiers consolidés Excédent brut d’exploitation Résultat d’exploitation 1 900 80% En million de MAD En million de MAD 1 700 1 631 75% +43% 1 500 70% 1 300 +49% 50% 1 129 65% 1 100 45% 1 300 1 142 40% 60% 1 100 900 55% 759 35% 900 50% 700 30% 31% 700 45% 28% 25% 500 500 4
Slide 22: Présentation des investissements
Présentation des investissements Présentation des investissements engagés par nature En million de MAD Investissements 2021 Equipements 511 Infrastructures 125 Etudes 21 Participations financières et autres 26 Total 683 Répartition des investissements engagés par societé du Groupe Tanger SMA Allianc
Slide 23: Présentation de la structure financière
Présentation de la structure financière Structure financière Evolution de la dette nette 2 302 En Million de MAD 2 141 1 085 1 020 594 2020 2021 -201 2020 2021 -1 640 -757 Fonds propres Dette nette -1 028 Trésorerie nette Titres et valeurs de placement -2 642 Dette de financement • Les fonds propres
Slide 24: Distribution de dividendes
Distribution de dividendes 800 400% 712 700 319% 350% 598 587 600 528 300% 481 500 250% 400 200% 300 150% 119% 110% 184 200 100% 100 50% 0 0% 2019 2020 2021 Résultat social Dividende Pay out ratio • L’Assemblée Générale Ordinaire a voté la distribution d’un dividende de 7,2 dirhams par action. Ce di
Slide 25: Merci de votre attention
Merci de votre attention 24