Boc Hong Kong (holdings) Limited · HKEX:2388
Boc Hong Kong (holdings) — H1 2003 Earnings Presentation
21 slides from Boc Hong Kong (holdings)'s earnings presentation, Sep 5, 2003
Slide 1: 在充滿挑戰的環境中創造穩固經營業績 2003年中期業績
在充滿挑戰的環境中 創造穩固經營業績 2003 年中期業績 新聞發佈會 2003年9月5日
Slide 2: 前瞻性說明的免責聲明
前瞻性說明的免責聲明 本報告及相應的討論可能包含涉及風險和不確定因素的前瞻性說明。這些 說明的表述通常會使用前瞻性的字眼，例如相信、期望、預期、預計、計 劃、預測、目標、可能、將會，或者某些行動可能或預期會在將來產生結 果等等。閣下不應過份倚賴此等僅適用於本報告發表日的前瞻性說明。這 些前瞻性的說明基於來自本公司以及其他我們相信可靠的來源的資料。本 公司的實際業績可能遠不及此等前瞻性說明，從而可能對本公司股份和美 國預托股份之市價造成不利影響。 1
Slide 3: 程序
程序 主要業績 主要 摘要 2003年中期財務及經營表現 前景展望及策略重點 2
Slide 4: 主要業績摘要
主要業績摘要
Slide 5: 中期業績摘要 (1)
中期業績摘要 (1) 經營溢利穩健增長；物業重估虧損已充份反映 經營溢利 經營溢利 股東應佔溢利 股東應佔溢利 (百萬港元) (百萬港元) 5.5% 4,470 -11.8% 4,236 3,415 3,012 2002年 上 半 年 2003年 上 半 年 2002年 上 半 年 2003年 上 半 年 4
Slide 6: 中期業績摘要 (2)
中期業績摘要 (2) 每股盈利 28.5港仙 (2002年上半年: 32.3港仙) 中期股息增至 19.5港仙 (2002年上半年: 18.3港仙) 股本回報率 10.6%，平均資產回報率0.82% 其他經營 其他 收入增長 12.0% 而為23億港元 成本對收入比率降至 30.5%，為業內最佳表現之一 不履約貸款比率下降至 7.8% (2002年12月: 8.0%) 5
Slide 7: 管理變革
管理變革 調整董事會的結構及加強高層控制 深化企業文化的變革，樹立全行願景計劃、目標及核心價值 聘任世界級高層管理人才，包括營運總監及風險總監 確定優先次序並逐步實施畢馬威建議的改善措施 6
Slide 8: 整體業務策略
整體業務策略 業務多元化及充分利用商機 增加零售借貸的收入貢獻 拓展中國業務，預期中期貢獻將達總營業額的10% 著重企業信貸的盈利效益及資產質素 撤出高風險的借貸業務 7
Slide 9: 實踐以業務為主導的策略
實踐以業務為主導的策略 重組中、後台部門，以支援前線業務部門 中、後台部門執行以業務為主導的管理方針 把資訊科技項目與業務策略掛鈎，優先施行具盈利貢獻的項目 8
Slide 10: Ese gap Re S ase]
Ese gap Re S ase] VBR EM
Slide 11: 損益表
損益表 經營溢利穩健增長；物業重估虧損已得到充份反映 2003年6月30日 2002 2003年6月30日 年6月30日 2002年6月30日 變動 % 變動 % (百萬港元) 經營收入 8,836 8,901 (0.7) 經營支出 (2,697) (2,899) (7.0) 撥備前經營溢利 6,139 6,002 2.3 呆壞帳撥備 (1,669) (1,766) (5.5) 撥備後經營溢利 4,470 4,236 5.5 物業重估 (1,223) - - 股東應佔溢利 3,012 3,415 (11.8) 每股盈利 (港元) 0.285 0.323 (11.8) 每股股息 (港元) 0.1
Slide 12: 資產負債表
資產負債表 提昇資產組合效益，維持穩健資本充足比率 (百萬港元) 2003年6月30日 2003年6月30日 2002年12月31日 2002年12月31日 資產總額 735,494 735,536 銀行同業存款及短期資金 186,518 195,234 證券投資 167,636 158,633 客戶貸款 321,181 321,034 固定資產 17,921 20,212 負債總額 677,010 677,751 客戶存款 585,135 600,977 股東資金 57,367 56,671 一級資本比率 13.8% 13.1% 總資本充足比率 14.7% 14.0% 11
Slide 13: 主要財務比率
主要財務比率 (%) 2003年6月30日 2003年6月30日 2002年12月31日 2002年12月31日 2002年6月30日 2002年6月30日 股本回報率 10.6 12.5 13.0 平均資產回報率 0.82 0.94 0.94 成本對收入比率 30.5 33.3 32.6 不履約貸款比率 7.8 8.0 9.0 貸存比率 54.9 53.4 52.0 平均流動資金比率 37.9 41.2 41.3 資本充足比率 14.7 14.0 14.7 12
Slide 14: 淨利息收益率
淨利息收益率 面對挑戰﹕同業競爭激烈、貸款需求疲弱、市場利率下調 (百萬港元) 2003年6月30日 2003年6月30日 2002年6月30日 2002年6月30日 挑戰 挑戰 利息收入 9,358 10,958 放款產品的淨息 差收窄 利息支出 2,744 4,067 無利息成本資金 淨利息收入 6,584 6,891 收益貢獻減少 淨息差 1.79% 1.85% 淨利息收益率 1.89% 1.99% 13
Slide 15: 其他經營收入穩步增長
其他經營收入穩步增長 其他經營收入 其他經營收入 財富管理的服務費收入 財富管理的服務費收入 (百萬港元) 非利息收入佔總收入 (%) 分銷人壽保險產品服 18.2% 務費收入增加357% (百萬港元) 百萬港元) 344 25.5% 291 保證基金、開放式基 22.6% 金及零售債券深受市 場歡迎 2,252 2,010 224 2002年 上 半 年 2003年 上 半 年 186 651 476 匯票及繳款服務手續費 匯票及繳款服務手續費 (百萬港元) 1.0% “更緊密經貿關係 1,348 1,377 安排”有助促進貿 422 426 易融資業務 致力滿足企業客戶 對
Slide 16: 提高成本效益
提高成本效益 整合人力資源 優化分行網絡 經營支出 經營支出 房產及設備支出減少 房產及設備支出減少 優化分行網絡 (百萬港元) 百萬港元) 成本對收入比率 358 319 305 32.6% 30.5% 2,899 2,697 419 2002年6月 2002年12月 2003年6月 432 359 員工數目合理化 322 員工數目合理化 360 309 13,441 13,439 13,020 1,761 1,634 2002年上半年 2003年上半年 2002年6月 2002年12月 2003年6月 人事費用 房產及設備支出 折舊 其他 15
Slide 17: 審慎的撥備政策
審慎的撥備政策 呆壞賬撥備 呆壞賬撥備 資產質素 資產質素 2003年 2003年 2002年 2002年 2003年 2003年 2002年 2002年 66月30日 月30日 66月30日 月30日 66月30日 月30日 66月30日 月30日 特別準備 一般準備 6,197 6,363 新撥備 2,537 3,289 特別準備 8,973 8,650 撥回 (482) (1,173) 不履約貸款 25,049 25,659 收回已撇除賬項 (220) (350) 特別準備/不履約貸款 33.74% 33.66% 一般準備 (166) – 一般準備/總貸款 1.93% 1.98% 總準備
Slide 18: 資產質素持續改善
資產質素持續改善 不履約貸款比率降至 7.80% 不履約貸款比率 不履約貸款比率 呆壞賬 呆壞 核銷17億港元 (%) 新增不履約貸款減少 8.97 7.99 7.80 住宅按揭貸款的拖欠及重組比率由1.75%改 善至1.51% 信用卡拖欠比率由1.34%下降至1.28% 2002年6月 2002年12月 2003年6月 17
Slide 19: ite ANS
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Slide 20: 前景展望
前景展望 通過交叉銷售高回報的產品，增加服費和佣金收入 增加經營收入 增加經營收入 產品包括信用卡、保險產品、投資基金、財資產品、貿易服務、現金管理、銀團 貸款等 提高後勤營運效率及員工生產率，減少經營開支 發揮協同效益 發揮協同效益 提升效率 提升效率 按計劃推行主要資訊科技投資項目 我們是在中國內地領先發行國際信用卡的銀行 充分把握中國 充分把握中國 我們是為香港居民提供內地物業按揭服務的主要銀行 業務的發展契機 業務的發展契機 捕捉人民幣業務機會 降低不履約貸款比率 改善資產質素 改善資產質素 及風險管理 降低拖欠比率 及風險管理 建立全面而系統的
Slide 21: 完結
完結 2003 年中期業績 新聞發佈會 2003年9月5日
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