Grupo De Inversiones Suramericana S.a. · BVC:GRUPOSURA
Grupo De Inversiones Suramericana — Investor Presentation (September 2018)
51 slides from Grupo De Inversiones Suramericana's investor presentation, September 2018
Slide 1: Presentación Corporativa 1T-2018
Presentación Corporativa 1T-2018
Slide 2: Exoneración de responsabilidad
EXONERACIÓN DE RESPONSABILIDAD » Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA, SURA Aseguramiento, Tendencias y Riesgos (Suramericana S.A), SURA Asset Management y sus respectivas filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimacione
Slide 3: Aspectos destacados
A S P E C T O S D E S TA C A D O S » 01 04 COP 21.5 bn MEXICO Market Cap GUATEMALA DOMINICAN Grupo de servicios financieros REPUBLIC Reconocimiento de marca SALVADOR PANAMA líder en Latam 48.8 millones COLOMBIA Clientes* PERU BRAZIL Activos administrados*» 02 05 COP 602 bn CHILE ARGENTINA URUGUAY Di
Slide 4: Portafolio de inversiones
P O R TA F O L I O D E I N V E R S I O N E S » INVERSIONES ESTRATÉGICAS INVERSIONES INDUSTRIALES VENTURE CORPORATIVO En alianza con Veronorte 81.1% 83.6% 46.0%* 35.2% 35.2%* INVERSIONES EN CRECIMIENTO Suramericana: Pensiones, Ahorro e Banca Universal Alimentos Cemento, Energía Seguros, Tendencias In
Slide 5: Diversificación geográfica y de industria
DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA Y DE INDUSTRIA » Diversificación en servicios financieros Diversificación geográfica País Clientes Ingresos Utilidad Neta Activos COLOMBIA 27.7 52.7% 45.9% 49.3% CHILE 3.7 19.7% 19.3% 29.1% Banca MÉXICO 7.3 10.9% 17.3% 9.0% Pensiones, AM & WM PERÚ 2.0 2.3% 12.2% 4.7% Segur
Slide 6: Importante base de clientes en mercados atractivos
I M P O R T A N T E B A S E D E C L I E N T E S E N M E R C A D O S AT R A C T I V O S » SURAMERICANA » SURA ASSET MANAGEMENT» BANCOLOMBIA » • 17.6 millones de clientes en 9 países. • 19.2 millones de clientes en 6 países. • +13 millones de clientes. • Aseguradora #1 en Colombia y Latam • Fondo de p
Slide 7: Historia y etapas de crecimiento
H I S T O R I A Y E TA PA S D E C R E C I M I E N T O » 1944 / 1990 1990 / 2007 2007 / 2016 2017 LIDERAZGO EN SERVICIOS EXPANSIÓN OPTIMIZACIÓN DE SEGUROS FINANCIEROS INTERNACIONAL OPERACIONES en Colombia grupo líder en Colombia Grupo multilatino de servicios financieros 7
Slide 8: Portafolio de inversiones 2010 vs 2018
P O R TA F O L I O D E I N V E R S I O N E S » 2010» 2018» 26.9% Bancolombia 37% Bancolombia 3% Protección 27.1% Sura Asset Suramericana Management 6% COP 17.4 Bn 24% Grupo Nutresa 13.0% Suramericana 29% Grupo Argos COP 26.4 Bn 15.9% Grupo Nutresa 1% Otros 16.3% Grupo Argos 46% en Servicios Financie
Slide 9: Aspiración
ASPIRACIÓN Ser el Grupo latinoamericano referente en el sector de servicios financieros, por su capacidad para evolucionar y generar valor superior a los accionistas y a la sociedad
Slide 10: Innovación y nuevos negocios
I N N O VA C I Ó N Y N U E V O S N E G O C I O S » ALIANZAS Identificar los mayores retos de la era digital para nuestros negocios y desarrollar proyectos y estrategias conjuntas puntuales que nos permitan hacer una transición hacia el futuro. » Big Data y Analítica » Blockchain » Identidad STARTUP
Slide 11: Oferta integral de servicios
O F E R TA I N T E G R A L D E S E R V I C I O S » ($) Riqueza Ciclo de Vida + – Banca Pensiones Seguros Salud Ahorro Seguros de Fondos Corredoras Retiro Rentas Vivienda Universal Obligatorias Generales Obligatoria Voluntario Vida Mutuos de Bolsa Programado Vitalicias Asistida FASE DE ACUMULACIÓN FA
Slide 12: Expansión geográfica y desarrollo de mercados
E X PA N S I Ó N G E O G R Á F I C A Y MÉXICO DESARROLLO DE MERCADOS» #29 #3 REPÚBLICA DOMINCANA GUATEMALA #5 #4 COLOMBIA EL SALVADOR #1 #2 PANAMÁ #1 #1 #4 #2 #2 #2 PERÚ #1 BRASIL CHILE #18 #1 en Generales #4 Inversiones Estratégicas ARGENTINA URUGUAY #17 #3 #2 El número debajo de cada país correspo
Slide 13: Gobierno corporativo: accionistas
G O B I E R N O C O R P O R AT I V O » CO RPO RAT E A C C I O N I S TA S » G O VERNANCE 27.1% Gru po Argos y fil iales 33.6% Acciones en Circulación 10.2% Gru po Nutresa 12.7% Fondos de Pensione s 581,977,548 25.8% 18.6% (ORDINARIAS + Colombian os (ORDINARIAS) Fondos Acciones Ordinarias en Acciones
Slide 14: Gobierno corporativo: sostenibilidad y junta directiva
G O B I E R N O C O R P O R AT I V O : CO RPO RAT E S O S T E N I B I L I D A D Y C O M P O S I C Ó N D E J U N TA D I R E C T I VA » G O VERNANCE ALTOS ESTÁNDARES DE GOBIERNO CORPORATIVO Código de Buen Gobierno acorde con las normas internacionales La Junta Directiva tiene 7 miembros de los cuales
Slide 15: Fortalecimiento reputacional y de marca
FORTALECIMIENTO REPUTACIONAL Y DE MARCA» SO UND REPUT AT I O N AND BRAND ST RENG T H REPÚBLICA DOMINICANA 2017: 37 MÉXICO 2017: 54 2016: PANAMÁ COLOMBIA 60% 2017: 65 2017: 83 2014: 48% PERÚ BRASIL Reconocimiento de marca SURA» 2017: 49 2017: 17 Ha superado el nivel de 50% en todos excepto uno de los
Slide 16: Fortalecimiento financiero: dividendos recibidos
F O R TA L E C I M I E N T O F I N A N C I E R O » Evolución dividendos recibidos» 1,003,002 921,913 811,871 Otros Suramericana 548,270 600,280 Protección 3x 443,813 Grupo Nutresa 295,196 301,669 Grupo Argos Dividendos 2010 SURA AM Bancolombia 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Cifras en Millon
Slide 17: Fortalecimiento financiero: flujo de caja Grupo SURA
F O R TA L E C I M I E N T O F I N A N C I E R O » GRUPO SURA Grupo SURA genera cerca de COP 600,000 millones para atender pagos de deuda, dividendos e inversiones 2018E 146 345 1,080 933 589 Dividendos y Otros Gastos de Operación Flujo de Caja Intereses Caja Disponible Ingresos e Impuestos operacio
Slide 18: Deuda
DEUDA» GRUPO SURA Bancos Perfil de vencimientos » 1,529 Bonos 20.9% Bancos Internacionales TIPO DE 77.8% Bonos Bonos Locales 931 DEUDA 834 1.3% Repos 342 289 158 194 166 100 100 98 - - 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2026 . 2029 2030 . 2049 COP 79.7% Indicadores » EXPOSICIÓN Deuda Neta / Dividend
Slide 19: Talento humano y cultura empresarial
TA L E N T O H U M A N O Y C U LT U R A E M P R E S A R I A L » Key aspects» Prácticas destacadas» » Cultura empresarial » Tecnología al servicio del talento humano » Desarrollo del talento » Formación de líderes » Talento de alto potencial » Fidelización del talento » Ambiente laboral y compromiso
Slide 20: Grupo SURA Resultados Consolidados 1T 2018
Grupo SURA Resultados Consolidados 1T 2018 20
Slide 21: Hechos destacados
H E C H O S D E S TA C A D O S » GRUPO SURA • Buen comportamiento operativo de los negocios, afectado por el desempeño de los mercados de capitales P O R TA F O L I O D E INVERSIONES** • Ingresos totales de COP 4.8 bn (-2.2%). • Ingresos por inversiones disminuyen COP 253,497 MM (-47.0%) afectados p
Slide 22: Estado de situación financiera
E S TA D O D E S I T U A C I Ó N F I N A N C I E R A » CONSOLIDADO Activos » Pasivos » dic-17 69,008,909 dic-17 42,782,348 - 2,300,387 - 1,201,384 -3.3% -2.8% mar-18 66,708,522 mar-18 41,580,964 0.0 10 , 00 0,000.0 20 , 00 0,000.0 30 , 00 0,000.0 40 , 00 0,000.0 50 , 00 0,000.0 60 , 00 0,000.0 70 ,
Slide 23: Estado de resultados integrales
E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S » CONSOLIDADO Var%: -0.8% +11.5% +19.9% -47.0% -17.8% +104.3% -39.4% -2.2% Ingresos Totales » 128,431 4,869,124 62,934 60,853 4,763,987 (21,625) (253,497) (44,870) (37,363) mar-17 4,869,124 -105,137 -2.2% mar-18 4,763,987 Ingresos Primas Ing. Pres
Slide 24: Estado de resultados integrales: cifras consolidadas
E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S » CIFRAS CONSOLIDADAS Grupo SURA y Otras* 405,487 34,005 (44,736) 17,847 (10,261) 310,153 (41,205) (15,774) (9,445) (25,766) Ut. Neta 2017 ∆ Ut. Neta ∆ Ut. Neta ∆ Método ∆ Dif. en ∆ Gastos ∆ Intereses ∆ Otros ∆ Impuestos Ut. Neta 2018 Suramericana
Slide 25: SURA Seguros, Tendencias y Riesgos: Suramericana resultados consolidados
SURA SEGUROS, TENDENCIAS Y RIESGOS SURAMERICANA S.A RESULTADOS CONSOLIDADOS 25
Slide 26: Suramericana S.A.
SURAMERICANA S.A. » MÉXICO Ranking 29 0.4% Primas Emitidas 0.2 M 1T2018 EL SALVADOR Ranking 2 COP 2.6 bn REPÚBLICA 16.3% DOMINCANA PANAMÁ 0.7 M Ranking 4 Ranking 5 9.1% 8.1% 0.2 M 0.1 M 54.9% Colombia COLOMBIA 13.5% Chile Ranking 1 10.0% Argentina 24.5% 4.6% Brasil 10.8 M 6.3% México BRASIL 3.8% Pan
Slide 27: Suramericana: modelo de negocio
SURAMERICANA» MODELO DE NEGOCIO BASADO EN LA EXPERIENCIA DEL CLIENTE Y CREACIÓN DE VALOR 01 04 Crear una gran experiencia del Construir y desarrollar ventajas cliente y valor para los accionistas competitivas: Talento Humano, Tecnología e Innovación, GTR 02 05 Administración de riesgos Integración d
Slide 28: Hechos destacados Suramericana
H E C H O S D E S TA C A D O S » SURAMERICANA • Primas retenidas de COP 2.2 bn (+2.8%), crecen 8.0% excluyendo efecto del Previsional. % PRI M AS EM ITIDAS Ingresos por prestación de servicios de salud mantienen dinámica positiva (+20.8%). El Salvador Uruguay 3% Rep. Dom. • Mejora en resultados técn
Slide 29: Estado de resultados integrales Suramericana
E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S » CONSOLIDADO Var%: +9.5% +1.0% -20.2% -23.7% -49.7% +97.2% -30.8% Ingresos Operacionales*» (6,306) 47,729 mar-17 145,325 2,792,445 7,433 185,922 (58,872) 100,590 (17,997) 6.7% (16,723) mar-18 2,978,366 0.0 50 00 , 00 .0 1,000 , 00 .0 1,500 , 00 .
Slide 30: Cifras consolidadas Suramericana S.A.
E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S » CIFRAS CONSOLIDADAS SURAMERICANA S.A. Segmento Corporativo 145,325 2,319 100,590 7,938 9,849 4,120 (61,048) (3,539) (779) (3,596) Ut. Neta Vida Generales Salud Dif. En Gastos Intereses Impuestos Otros** Ut. Neta 2017 cambio Admon* 2018 *Gastos d
Slide 31: Segmentos: primas y siniestralidad
SEGMENTOS» PRIMAS Y SINIESTRALIDAD VIDA » GENERALES » SALUD » Prestación de Primas emitidas Siniestralidad retenida Primas emitidas Siniestralidad retenida Costos / Ingresos servicios mar-18 %Var mar-18 mar-17 mar-18 %Var mar-18 mar-17 mar-18 %Var mar-18 mar-17 Vida 137,117 2.9% 36.2% 26.5% Autos 65
Slide 32: SURA Asset Management resultados consolidados
SURA ASSET MANAGEMENT RESULTADOS CONSOLIDADOS 32
Slide 33: SURA Asset Management: lineamientos estratégicos
SURA ASSET MANAGEMENT » LINEAMIENTOS ESTRATÉGICOS 01 04 El cliente es la prioridad y está en Estrategia comercial disruptiva el centro de nuestra estrategia basada en asesoría 02 05 Sostenibilidad del negocio Excelencia en gestión de mandatorio inversiones 03 06 Aceleración del negocio Foco en efici
Slide 34: Principales cifras SURA AM
Nº1 en Pensiones en Latam P R I N C I PAL E S C I F R AS MÉXICO Ranking 3 TO TAL C O M PAÑ Í A » EL SALVADOR COP 87 Bn 7.3 M AUM Ranking 2 14.8% 3,092 COP 393 billones COP 14 Bn 1.6 M 47.5% 311 COLOMBIA Ranking 2 Clientes COP 95 Bn 6.2 M 19.2 millones +0.6% PERÚ Ranking 1 36.8% 1,840 Voluntario +12.
Slide 35: SURA Asset Management: hechos destacados
SURA ASSET MANAGEMENT » HECHOS DESTACADOS SURA AM Consolidado Mandatorio Voluntario • Compromiso de venta del negocio de • Ingresos por comisiones +6.0% en 1T18 • Continúa crecimiento en ingresos y rentas vitalicias en Chile por un valor vs. +3.8% en 1T17 y +3.7% en 4T17. flujo neto positivo: aproxi
Slide 36: SURA Asset Management: cifras consolidadas
SURA ASSET MANAGEMENT » CIFRAS CONSOLIDADAS Var%: +11.2% -53.5% -86.3% -18.3% -10.5% -7.9% Ingresos Operacionales + Margen de Seguros» 51,607 642,867 (21,764) 592,086 (69,864) (10,284) (475) mar-17 642,867 (50,781) -7.9% mar-18 592,086 0.0 10 0,000 .0 20 0,000 .0 30 0,000 .0 40 0,000 .0 50 0,000 .0
Slide 37: Estado de resultados SURA Asset Management
E S TA D O D E R E S U LTA D O S I N T E G R A L E S » CIFRAS CONSOLIDADAS SURA ASSET MANAGEMENT Segmento Corporativo 173,239 6,329 132,310 21,856 2,912 3,942 (52,876) (6,170) (4,214) (3,490) (3,034) (5,974) Ut. Neta Mandatorio Voluntario Seguros de Rentas Op. Dif. cambio Gastos Impo. G. Otros** Ut.
Slide 38: Segmento mandatorio
SURA ASSET MANAGEMENT » SEGMENTO MANDATORIO Var%: +6.0% -87.0% -52.7% +6.5% +151% -17.8% -23.4% 25,769 272,453 Ut. Neta sin Variaciones COP MM Ut. Neta 14,937 208,652 Encaje (73,846) 2,617 (20,330) Chile (33,672) 16,064 (12,948) México (1,991) 11,375 Perú 604 5,496 Uruguay (11) 1,405 Ut. Neta 2017 I
Slide 39: Segmento voluntario
SURA ASSET MANAGEMENT » SEGMENTO VOLUNTARIO AUM VOLUNTARIO FLUJO NETO -81.3% 0.7% 237.2% -62.3% 7.4% -24.6% -82.2% 2.2% 247.7% -61.1% 7.4% -25.9% 737,297 555,683 47.4 362,924 37.1 30.3 32.0 32.2 143,861 166,136 142,929 167,734 154,638 67,736 10,216 49,740 27,067 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17 mar-18 Ch
Slide 40: Anexos
ANEXOS 40
Slide 41: Demographic fundamentals
D E M O G R A P H I C F U N D A M E N TA L S » YOUNG AND GROWING POPULATION 364 MM 559 MM Age 2010 people over 20 2050 100+ people over 20 INTERESTING DEMOGRAPHIC 90 – 94 7% 19% EVOLUTION IN LATAM » 80 – 84 Annuities 70 – 74 60 – 64 50 – 54 47% 51% Men 40 – 44 Savings and 30 – 34 accumulation 20 – 2
Slide 42: Financial services penetration
FINANCIAL SERVICES» PENETRATION Pension penetration (%GDP)» Banking penetration (%GDP) » 188.8% 97.4% 79.4% 70.7% 97.9% 86.6% 83.0% 33.6% 30.6% 47.1% 45.6% 32.4% 42.3% 27.9% 29.8% 49.3% 21.3% 20.3% 23.3% 14.7% Estados Colombia Perú Panamá México Uruguay Europa Chile El salvador Dominicana Unidos Eur
Slide 43: Cross holding structure
CROSS HOLDING STRUCTURE » FINANCIAL SERVICES 12.7% 33.6%* 35.2% 35.2% PROCESSED FOOD INFRASTRUCTURE 12.4% 9.8% Participaciones en acciones con derecho a voto. *Incluye participación de Cementos Argos en Grupo SURA que equivale al 5.7% de las acciones ordinarias de Grupo SURA. 43
Slide 44: Mandatory pension fund segment
M A N D AT O R Y P E N S I O N F U N D S E G M E N T » Contributions to pension funds are Steadily increasing revenues driven AUM tend to be stable, mandatory and correlated to size of by contributions to funds / assets as pensions are “sticky” the formal workforce » Flows into pension funds are a f
Slide 45: Key main characteristics
KEY MAIN CHARACTERISTICS » 45
Slide 46: Key main characteristics
KEY MAIN CHARACTERISTICS » 46
Slide 47: Our vision: challenges for Latin American pension systems
OUR VISION» TWO MAJOR CHALLENGES FOR THE LATIN AMERICAN PENSION SYSTEMS: CLOSE THE EXISTING PENSION GAPS » ENHANCING THE INTEGRATION BETWEEN » or non-contribution Social assistance pillar A mandatory contribution pillar A voluntary savings pillar THE 3 PILLARS 47
Slide 48: Our vision: proposals for multi-pillared pension system
OUR VISION» PROPOSALS FOR ENHANCING A MULTI-PILLARED PENSION SYSTEM More savings and More efficient Multi-funds Enhancing Incorporating over a longer investment protect against competition alternative period of time portfolios risk investment options Increasing Adequate Extending Enhancing the Creat
Slide 49: Undisputed leadership in highly stable mandatory pension business
U N D I S P U T E D L E A D E R S H I P I N H I G H LY S T A B L E M A N D AT O R Y P E N S I O N B U S I N E S S » 23.0% 19.3% 14.8% 36.8% 39.4% 17.6% 47.5% Ranking 1st Ranking 4th Ranking 3rd Ranking 2nd Ranking 1st Ranking 2nd Ranking 2nd Metlife 10.7% 25.2% 2.3% Prudential/ILC 11.2% 27.3% 2.2% P
Slide 50: Del ciclo laboral al ciclo generacional
DEL CICLO LABORAL AL CICLO GENERACIONAL» RIQUEZA PERSONAL Ciclo de Riqueza Acumulación Desacumulación Ciclo de Vida 0 – 17 18 – 26 27 – 36 37 – 46 47 – 55 56 – 65 65 + Pensiones Obligatorias Ahorro Voluntario Inversiones Asset Management Préstamos Pagos Seguros Obligatorios Seguros Voluntarios 50
Slide 51: Contacto relación con inversionistas
DAVID BOJANINI CEO RICARDO JARAMILLO CFO JUAN CARLOS GOMEZ Gerente de Relación con Inversionistas ANDRES ZULUAGA Especialista de Relación con Inversionistas E-mail: ir@gruposura.com.co Phone: (574) 3197039 www.gruposura.com.co 51
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