Slide 1: 2013年12月期 決算説明会
2013年12月期 決算説明会 ２０１４年２月１８日 ＪＵＫＩ株式会社 取締役社長 清原 晃
Slide 2: 目次
目次 第1部 2013年12月期（2013年度） 業績の概要 1. 業績推移・配当 3 2. 経常利益増減要因 5 3. 主要財務項目推移 6 4. キャッシュ・フロー 7 5. セグメント別業績推移 8 第2部 ＪＵＫＩ構造改革プランの実績 1. ＪＵＫＩ構造改革プランの概要 13 2. ＪＵＫＩ構造改革プランの実績 16 第3部 2014年度の事業計画と重点施策 1. 事業計画・環境認識 18 2. 通期業績予想・経常利益増減要因 21 3. 重点施策 23 1
Slide 3: 第1部 2013年12月期（2013年度）業績の概要
第1部 2013年12月期（2013年度） 業績の概要 2
Slide 4: 2013年12月期（2013年度）業績推移・配当
1-1-1 2013年 2013年12月期 12月期（ 月期（2013年度 2013年度） 年度） 業績推移・ 業績推移・配当 売上高は、縫製機器事業がアジアの新興国地域で大幅に増加したことに加え、円安基調で推移したこと等により 前年同期比２５％増収。１Ｑに実施したバリューチェーン構造改革によるコスト削減効果等も加わり、２Ｑから 全利益項目で黒字転換し、３Ｑ以降は収益力が更に向上 （百万円） [参考] （百万円） 11/3期 11/12期 12/12期 13/12期 13/12期（2013年度） 四半期実績 前年同期比 （10年度） （11年度） （12年度） （13年度） 増減額 決算期変更
Slide 5: 2013年12月期（2013年度）業績推移
1-1-2 2013年 2013年12月期 12月期（ 月期（2013年度 2013年度） 年度） 業績推移 売上高、経常利益ともに２０１２年度３Ｑをボトムに、大幅改善 ２０１３年度３Ｑ以降は収益力が向上し大幅増益 （億円） 売上高（左軸） 経常利益（右軸） （億円） 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 2011年度 2012年度 2013年度 為替 （ドル）⇒ （82円） （81円） （77円） （77円） （79円） （80円） （78円） （
Slide 6: 2013年12月期（2013年度）経常利益増減要因
1-2 2013年 2013年12月期 12月期（ 月期（2013年度 2013年度） 年度） 経常利益増減要因 在庫削減影響が△７億円あったが、コスト削減効果（５３億円）と売上等の影響（２５億円）など により、前年同期比６９億円の増益 要因別増減 増加要因 減少要因 事業構造 バリューチェーン構造改革効果 その他 改革効果 46億円 25億円 △2億円 【主な要因】 ◆バリューチェーン構造改革の コスト削減効果額53億円 【主な要因】 ①営業固定費の削減 15億円 ◆売上増加影響額 42億円 ②製造原価の低減 21億円 うち為替影響額 28億円 ③開発の効率化 13億円 うち増収増益施策効果
Slide 7: 主要財務項目推移
1-3 主要財務項目推移 自己資本比率は１０．１％に上昇。在庫は期末に円安になったため増加したが、 為替影響を除くと５９億円減少。有利子負債は４７億円減少 12/12期末 13/12期 増減額 ※1 【純資産の増加額69億円の （12年12月末） （13年12月末） 主要内訳】 [B-A] [A] [B] ①利益剰余金＋30億円 ②為替換算調整勘定＋33億円 ③有価証券評価益等＋6億円 総資産 110,341 113,189 2,847 ※2 【売上債権】 純資産 4,934 11,806 ※1 6,872 ・うち為替影響額＋3,896百万円 ⇒実質減少額210百万円 自己資本比率 4.2%
Slide 8: キャッシュ・フロー
1-4 キャッシュ・フロー 営業ＣＦは在庫削減等により、プラス６４億円となり大幅改善 これにより、財務ＣＦはマイナス９４億円 （億円） 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 2013年度 キャッシュ・フロー（要約） （億円） 営業ＣＦ 64 在庫 59 減価償却費 29 退職金等支払い △28 その他 4 投資ＣＦ 3 設備投資 △8 固定資産売却 8 その他 3 2011年度 2012年度 2013年度 財務ＣＦ △94 （11年4-12月） （12年1-12月） （13年1-12月） [9ヵ月] 7
Slide 9: セグメント別業績 売上高推移
1-5-1 セグメント別業績 セグメント別業績 売上高推移 縫製機器は、アジアの新興国地域での大幅な販売増と円安影響により増収 産業装置は、前年１Ｑのタイ水害復興需要（１０億円）の反動があるも、前年同期比２３億円増収 （百万円） [参考] （百万円） 11/3期 11/12期 12/12期 13/12期 13/12期（2013年度） 四半期実績 前年同期比 （10年度） （11年度） （12年度） （13年度） 増減額 決算期変更 [A] [B] [B-A] のため （増減率） 1Q 2Q 3Q 4Q 9ヵ月決算 10年4月- 11年4-12月 12年1-12月 13年1-12月 13年1-3
Slide 10: セグメント別業績 経常利益推移
1-5-2 セグメント別業績 セグメント別業績 経常利益推移 １３年度２Ｑ以降、全事業部門で黒字転換 縫製機器は、在庫調整が２Ｑまでに完了し、３Ｑ以降は収益力が大幅に向上 （百万円） [参考] （百万円） 11/3期 11/12期 12/12期 13/12期 13/12期（2013年度） 四半期実績 前年同期比 （10年度） （11年度） （12年度） （13年度） 増減額 決算期変更 [A] [B] [B-A] のため 1Q 2Q 3Q 4Q 9ヵ月決算 10年4月- 11年4-12月 12年1-12月 13年1-12月 13年1-3月 13年4-6月 13年7-9月 13年10-12月 1
Slide 11: 地域別売上高（縫製機器）
（参考① 参考①） セグメント別業績 セグメント別業績 地域別売上高（ 地域別売上高（縫製機器） 縫製機器） アジアの新興国地域において、産地移動や米州・日本等向けのアパレル需要回復にともなう 設備投資需要が大きく伸びたことに加え、円安基調の影響もあり大幅に増加 【縫製機器：工業用ミシン製品の地域別売上高推移】 台数 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 【売上高：前年同期比較】 （億円） 【売上高構成比率：2010年との比較】 2012年 2013年 増減額 増減率 （1-12月） （1-12月） アジア 177 266 89 50.3% 中国 131 165 34 2
Slide 12: 地域別売上高（産業装置）
（参考② 参考②） セグメント別業績 セグメント別業績 地域別売上高（ 地域別売上高（産業装置） 産業装置） 中国及び欧米での売上高は徐々に回復し、ＬＥＤ市場向け製品の販売も増加 アジアはタイの水害復興需要の反動により、前年同期比減少 【産業装置：地域別売上高推移】 台数 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 【売上高：前年同期比較】 （億円） 【売上高構成比率：2010年との比較】 2012年 2013年 増減額 増減率 （1-12月） （1-12月） 中国 76 90 14 18.4% アジア ※ 20 13 △7 △35.0% 日本 22 24 2 9.1% 欧州
Slide 13: 第2部 ＪＵＫＩ構造改革プランの実績
第2部 ＪＵＫＩ構造改革プランの実績 12
Slide 14: ＪＵＫＩ構造改革プランの概要 バリューチェーン構造改革
2-1-1 ＪＵＫＩ構造改革 ＪＵＫＩ構造改革プランの 構造改革プランの概要 プランの概要 1. バリューチェーン構造改革 [コスト削減施策] ＪＵＫＩ構造改革プラン （2つの構造改革） 2. 事業構造改革 [増収増益施策] 1. バリューチェーン構造改革 [コスト削減施策] 損益分岐点売上高の引き下げにより、2012年度と同水準の売上高でも黒字を確保できる体制 の構築を図る ■４つの業務プロセス[（営業・製造・開発・管理）＝バリューチェーン]において、 聖域なき固定費・変動費を削減 ❶ 営業固定費の削減 ❷ 製造原価の低減 損益分岐点売上高 ❸ 開発の効率化 の引き下げ ❹ 管理間接部門のス
Slide 15: ＪＵＫＩ構造改革プランの概要 事業構造改革
2-1-2 ＪＵＫＩ構造改革 ＪＵＫＩ構造改革プランの 構造改革プランの概要 プランの概要 2. 事業構造改革 [増収増益施策] トップブランドを有するグローバル企業として更に成長していくための強い事業基盤の構築を図る ■マーケット戦略の選択と集中により、縫製機器事業、産業装置事業ともに経営資源を 成長市場・得意領域に集中投入 ❶ 縫製機器事業：重点市場と事業領域の拡大 １ 重点市場 東南アジア・南アジア等の成長する新興国へ体制をシフト ２ 重点事業領域 ノンアパレル、ニット、パーツ、家庭用ミシンを強化 布帛は自動機の営業を徹底 増収増益施策を実施 大手顧客の特注開発業務にも注力（事業領域拡大
Slide 16: ＪＵＫＩ構造改革プランの概要 当初計画
2-1-3 ＪＵＫＩ構造改革 ＪＵＫＩ構造改革プランの 構造改革プランの概要 プランの概要 （単位：億円） 【ＪＵＫＩ構造改革プランの当初計画（2013年度 年間)】 増加要因 バリューチェーン構造改革効果 事業構造改革効果 減少要因 ４６億円 １６億円 △5 １６ ４ △6 １３ 2012年度 １９ 2013年度 コスト削減効果額 経常利益 ５２億円 経常利益 １６ 営業固定費 製造原価 開発の 管理間接 在庫削減 増収増益 経常費の の削減 の低減 効率化 部門の 影響額 施策効果 コストアップ スリム化 15
Slide 17: ＪＵＫＩ構造改革プランの実績（2013年度 年間）
2-2 ＪＵＫＩ構造改革 ＪＵＫＩ構造改革プランの 構造改革プランの実績 プランの実績（ 実績（2013年度 2013年度 年間） 年間） 通期計画 通期実績 （単位：億円） 通期 バリューチェーン構造改革効果 事業構造改革効果 その他 計画 ⇒ ４６億円 計画 ⇒ １６億円 計画 ⇒ △５億円 実績 ⇒ ４６億円 実績 ⇒ ２５億円 実績 ⇒ △２億円 【コスト削減効果額】 【在庫削減影響額】 計画 ⇒ 52億円 計画 ⇒ △6億円 ・為替影響額 28億円 実績 ⇒ 53億円 実績 ⇒ △7億円 42 ・増収増益施策効果額 14億円 ・価格戦略・機種ミックス等 △14億円 ・物流費等 △3億
Slide 18: 第3部 2014年度の事業計画と重点施策
第3部 2014年度の事業計画と重点施策 17
Slide 19: 2014年度 事業計画
3-1-1 2014年度 2014年度 事業計画 2013年12月 ＪＵＫＩは創立７５周年を迎えました 2014年度 １００周年に向けて残り２５年のスタートの年 「グローバルなものづくり企業として１００周年を、さらに２１世紀を生き抜く ことができる強い企業」 の実現を目指す 持続的に収益を上げられる グローバル企業としての 「しっかりとした事業基盤」 「事業戦略の推進を担う の構築 人材育成」 18
Slide 20: 2014年度 事業計画
3-1-2 2014年度 2014年度 事業計画 持続的に収益を上げられる「しっかりとした事業基盤」を構築する (1)縫製機器事業 ・ＪＵＫＩの得意分野である布帛は堅持し、市場成長が期待できるノンアパレル、 ニット、自動機等で事業領域を拡大 ・東南アジア、南アジア等の新興国への産地移動を的確に捉え、ビジネスチャンス を拡大。中南米、アフリカ、中近東での販売拡大にも注力 (2)産業装置事業 ・ＳＯＮＹグループとの統合により、検査機・印刷機等を加えた ラインソリューション営業を展開し、事業領域を拡大 ・ＳＯＮＹグループ関連の顧客増加に加え、これまでの未攻略市場の顧客開拓 を加速 (3)グループ事業
Slide 21: 2014年度 環境認識
3-1-3 2014年度 2014年度 環境認識 環境認識 【リスク】 ■ 米国は順調に回復し、欧州の財政危機は緩和 ・米国の緩和縮小 ■ 中国は、減速ながら安定基調 ⇒新興国の通貨安 ■ アジア新興国は、緩やかな成長 ・欧州の財政危機再燃 （一部の国では通貨安の影響が出現） ・国際紛争等 収益を上げ成長する事業基盤構築の好機 【工業用ミシンと産業装置の市場規模】 《工業用ミシン[製品]》 《産業装置》 検査機、印刷機市場への 新規参入により、市場が拡大 ＜市場規模＞ ＜市場規模＞ （億円） ※データ：自社推計 （億円） ※データ：自社推計 前年同期比＋4％の予測 マウンタ 印刷機 検査機 マ
Slide 22: 2014年度 通期業績予想
3-2-1 2014年度 2014年度 通期業績予想 （億円） 2014年度通期 2013年度通期 増加額 （1-12月） （1-12月） （増加率） 業績予想 実績 76 売上高 1,020 944 （8.1%） 11 営業利益 63 52 （21.2%） 11 経常利益 50 39 （28.2%） 7 当期純利益 37 30 （23.3%） 配当 2円/株 0円/株 2円/株 為替ﾚｰﾄ ドル 97円 97円 0円 21
Slide 23: 2014年度 経常利益増減要因
3-2-2 2014年度 2014年度 経常利益増減要因 売上等の影響（３２億円）とコストダウン効果（１９億円）により、コストアップを吸収し、 １１億円の増益 ＊為替前提：1ドル=97円 増加要因 減少要因 要因別増減 【主な要因】 ◆売上増加影響 25億円 （億円） （売上増加額76億円） ◆在庫削減影響の改善 7億円 13年度比 11億円増加 2013年度 売上等の コストダウン 固定費等の増加 競争要因 2014年度 (13年1-12月) 影響 効果 SONY統合コスト・ （価格戦略等） (14年1-12月) 経常利益 国内外人件費増 等 経常利益 22
Slide 24: 2014年度 重点施策（縫製機器）工業用ミシン
3-3-1-1 2014年度 2014年度 重点施策（ 重点施策（縫製機器） 縫製機器） 縫製機器 [工業用ミシン] 市場戦略 ・東南アジア、南アジア等の新興国及び、中南米、アフリカ、中近東での販売拡大 に注力 業種別戦略 (1)ノンアパレル ノンアパレルカンパニー設置（2012年12月） ・新製品（LU、PLC、AMS）による、自動車、 スポーツシューズ、家具市場等の攻略 PLC-2700シリーズ (2)ニット ニットカンパニー設置（2013年10月） ・新製品（MF7500/7900）及びシルバ社との アライアンス活用 MF-7500(D)シリーズ (3)自動機 自動機営業グループ設置（2
Slide 25: 2014年度 重点施策（縫製機器）家庭用ミシン
3-3-1-2 2014年度 2014年度 重点施策（ 重点施策（縫製機器） 縫製機器） 縫製機器 [家庭用ミシン] 家庭用ミシンユニット設置（2013年10月） 市場戦略 ・工業用ミシンの販売ネットワークに加え、米国、欧州等での独自のマーケティング 手法を活用し販売拡大 商品戦略 ・新製品（MO-1000/ロックミシン及びTL-2200QVP/キルトミシン）による販売拡大 ・アライアンスの活用 家庭用小型ロックミシン キルトミシン シュルル(ＭＯ-１０００ＭＬ) (ＴＬ-２２００ＱＶＰ) 24
Slide 26: 縫製機器の中期戦略
3-3-1-3 2014年度 2014年度 重点施策（ 重点施策（縫製機器） 縫製機器） 縫製機器の中期戦略 ノンアパレル、ニット、自動機、家庭用ミシン等により事業領域を拡大 【縫製機器事業の売上構成イメージ】 【自動車市場】 ※データ：自社推計 （百万台） 2013年比 2013年比 ＋１４％ ＋5％ ノンアパレル （自動車、シューズ等） 688億円 ニット 50% 自動機 40% パーツ 家庭用ミシン 【シューズ市場】 ※データ：自社推計 （億US$） 2013年比 ＋１８％ 60% 50% 布帛 2013年 2014年 2016年 25
Slide 27: 重点施策（産業装置）ＳＯＮＹグループとの事業統合
3-3-2-1 2014年度 2014年度 重点施策（ 重点施策（産業装置） 産業装置） 産業装置 ＳＯＮＹグループとの事業統合（合弁会社設立） ■ 2013年8月1日：ＪＵＫＩオートメーションシステムズ㈱設立 ■ 2014年3月1日（予定） ：ＳＯＮＹグループとの合弁会社スタート ＪＵＫＩ ＳＯＮＹグループ 実装機器及び 産業装置事業 その関連事業 2013年8月1日 2014年3月1日予定 【統合後の出資比率】 ＪＵＫＩオートメーションシステムズ㈱ ＪＵＫＩ ： 81% ＳＯＮＹグループ ： 19% 26
Slide 28: 重点施策（産業装置）ラインソリューション
3-3-2-2 2014年度 2014年度 重点施策（ 重点施策（産業装置） 産業装置） ＳＯＮＹグループとの統合による製品ラインアップの拡充により、 ソリューションビジネスを展開 【ＪＵＫＩ製品のライン（標準ライン例）】 ﾘﾌﾛｰ （ｵｰﾌﾞﾝ） RP-1 RV-1 RX-7 RX-6 RX-6 RV-1 印刷機 検査機 高速マウンタ 高速マウンタ 高速マウンタ 検査機 （チップ機） （汎用機） （汎用機） マウンタの単品販売から、お客様のライン全体の課題を解決する 「ラインソリューション」へ、ビジネスモデルを転換 ロボット事業 ・省人化マウンタ（ＪＭ-10、ＪＭ-20）のロボット事業への展
Slide 29: 産業装置の中期戦略
3-3-2-3 2014年度 2014年度 重点施策（ 重点施策（産業装置） 産業装置） 産業装置の中期戦略 情報通信機器、家電、車載等の分野で事業領域を拡大 【産業装置事業の売上構成イメージ】 【情報通信機器市場】 ※データ：自社推計 （百万台） 2013年比 ＋１３％ 2013年比 ＋20％ 情報通信機器 （スマホ、プリンタ等） 家電・照明等 188億円 （エアコン、冷蔵庫等） 68% 車載 【家電市場】 ※データ：自社推計 62% ＥＭＳ向け （百万台） 2013年比 ＋１０％ 32% フィーダ・部品等 38% 2013年 2014年 2016年 28
Slide 30: 重点施策（グループ事業）
3-3-3 2014年度 2014年度 重点施策（ 重点施策（グループ事業 グループ事業） 事業） グループ事業 ＪＵＫＩ電子工業が主導し、各グループ会社の持つ精密加工や精密鋳造技術を 活かし、グループの連携を強化することで、事業を拡大する 顧 客 ＪＵＫＩ電子工業が ＪＵＫＩ電子工業 グループ会社を統括 ＪＵＫＩ電子工業 鈴民精密 ＪＵＫＩ会津 ＪＵＫＩ吉野工業 ＪＵＫＩ秋田精密 [部品加工] [精密鋳造] [精密加工] ものづくりネットワーク 29
Slide 31: ホームページＵＲＬ・お問合せ先
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 ＪＵＫＩ株式会社 そう がわ お問合せ先 ： 総務部 総務・広報グループ 担当：寒 川 ＴＥＬ ：042-357-2398 ＦＡＸ ：042-357-2399 ホームページＵＲＬ： http://www.juki.co.jp/ 30