Agrana Beteiligungs-ag · VIE:AGR
Agrana Beteiligungs-ag — Börse-Informationstag Graz 2026
29 slides from Agrana Beteiligungs-ag's conference presentation, Sep 30, 2026
Slide 1: AGRANA Investment Case
AGRANA Investment Case Börse-Informationstag Graz ©AGRANA Graz | 30. September 2026 AGRANA IR: www.agrana.com/investor-relations
Slide 2: Agenda
Agenda 1 2 3 4 5 Investment Markt & Modell Ergebnishebel Finanzprofil Ausblick Case Transformation Kapitalalloc. Chancen & Risiken ©AGRANA AGRANA Investment Case, Graz | 30. September 2026
Slide 3: Investment Case
01 Investment Case Warum AGRANA, warum jetzt? ©AGRANA AGRANA Investment Case, Graz | 30. September 2026
Slide 4: Fünf Bausteine der Equity Story
INVESTMENT CASE Fünf Bausteine der Equity Story 1 2 3 Diversifikation Ergebnishebel FBS-Wachstum Breites Portfolio über Food & Beverage Solutions, Restrukturierung, Kostensenkung und geringere Food Service, Aromen, Getränkebasen und Stärke und Zucker. Sondereffekte. maßgeschneiderte Lösungen. 4 5 6
Slide 5: Vom Transformationsjahr zur Ergebnisnormalisierung
EQUITY STORY Vom Transformationsjahr zur Ergebnisnormalisierung 2025|26 2026|27 2028|29 Bereinigung Wirkung Strukturziel Operative Verbesserung, aber hohe EBIT-Guidance € 90–110 Mio. Horizont-Ziel: € 130 Mio. jährliche Einsparung Sondereffekte ©AGRANA AGRANA Investment Case, Graz | 30. September 202
Slide 6: Vier konkrete Hebel
WERTTREIBER Vier konkrete Hebel 1 2 3 4 Operative Erholung Kostentransformation Portfolio-Mix Solutions Verbesserte Ergebnisbeiträge aus Stärke Nachhaltige strukturelle Einsparungen Gezielter Ausbau von Food & Beverage Mehr Value Add, Food Service, Aromen und Zucker. mit klaren Zielmarken. Solutions
Slide 7: Chancen und Gegenpositionen transparent
INVESTORENSICHT Chancen und Gegenpositionen transparent Chance Chance Chance Ergebnisnormalisierung nach Restrukturierung FBS-Ausbau verbreitert höherwertige Kostenprogramm schafft operativen Hebel. und Sondereffekten. Produkt- und Kundenbasis. Risiko Risiko Risiko Volatile Rohstoff-, Energie- und I
Slide 8: Marktpositionen & Geschäftsmodell
02 Marktpositionen & Geschäftsmodell Diversifikation mit Rohstoff- und Kundennähe ©AGRANA AGRANA Investment Case, Graz | 30. September 2026
Slide 9: Vom agrarischen Rohstoff zur kundenspezifischen Lösung
UNTERNEHMENSPROFIL Vom agrarischen Rohstoff zur kundenspezifischen Lösung € 3,24 Mrd. 7,7 Mio. t 50 ~8.400 Umsatz 2025|26 Rohstoffe Produktionsstandorte Mitarbeitende • Veredelung landwirtschaftlicher Rohstoffe für die Lebensmittel-, Getränke- und weiterverarbeitende Industrie • Portfolio von standa
Slide 10: Drei „Produktwelten“, zwei strategische Geschäftsbereiche
PORTFOLIO Drei „Produktwelten“, zwei strategische Geschäftsbereiche Food & Beverage Solutions ACS – Stärke ACS – Zucker Frucht-, Brown-Flavor- und würzige Stärken und Spezialstärken, Zucker für Industrie und Handel, Zubereitungen, Aromen, Sirupe, Verzuckerungsprodukte, Bioethanol Spezialprodukte, Be
Slide 11: Skalierbarer Footprint in etablierten Märkten
MARKTPOSITIONEN Skalierbarer Footprint in etablierten Märkten FBS ACS – Stärke ACS – Zucker 25 Fruchtzubereitungswerke und 12 5 Stärkefabriken, einschließlich 2 5 Rübenzuckerfabriken, 2 Raffinerien und Fruchtsaftkonzentratwerke. Bioethanolwerken. Instantina. Produktions- und Vertriebsnetzwerke verbi
Slide 12: 7,7 Mio. Tonnen als Basis der Wertschöpfung
ROHSTOFFPLATTFORM 7,7 Mio. Tonnen als Basis der Wertschöpfung 4,3 Mio. t 2,4 Mio. t 0,7 Mio. t 0,25 Mio. t 0,06 Mio. t Zuckerrüben Getreide Früchte Kartoffeln Rohzucker Breite Rohstoffbasis • langfristige Lieferbeziehungen • nahezu vollständige Verwertung ©AGRANA AGRANA Investment Case, Graz | 30. S
Slide 13: Vom Kerngeschäft zu höherwertigen Kundenlösungen
FBS-WACHSTUMSLOGIK Vom Kerngeschäft zu höherwertigen Kundenlösungen KERNGESCHÄFT FOOD SERVICE VALUE ADD Frucht-, Dessert- und würzige Saucen, Toppings, Sirupe und Aromen, Getränkebasen und Zubereitungen als stabile Basis. Backfüllungen für den Außer-Haus- gemeinsam entwickelte Rezepturen. Markt. ©AG
Slide 14: Ergebnishebel & Transformation
03 Ergebnishebel & Transformation Operative Verbesserung plus strukturelle Maßnahmen ©AGRANA AGRANA Investment Case, Graz | 30. September 2026
Slide 15: Operativ verbessert, durch Sondereffekte belastet
GESCHÄFTSJAHR 2025|26 Operativ verbessert, durch Sondereffekte belastet € 3.237 Mio. € 81,2 Mio. € –74,1 Mio. € 3,2 Mio. Umsatz Operatives Ergebnis Sondereinflüsse EBIT –7,9 % +6,1 % v. a. Zucker-Restrukturierung inkl. Sondereffekten Solide operative Basis, ausgewiesenes Ergebnis von strategischer B
Slide 16: Deutliche EBIT-Erholung
Q1 2026|27 Deutliche EBIT - Erholung € 855,3 Mio. € 33,2 Mio. € –0,4 Mio. € 35,4 Mio. Umsatz Operatives Ergebnis Sondereinflüsse EBIT Q1 Vorjahr: € 880,2 Mio. Q1 Vorjahr: € 25,7 Mio. Q1 Vorjahr: € –18,4 Mio. Q1 Vorjahr: € 5,7 Mio. • Verbesserte Beiträge aus ACS – Stärke und ACS – Zucker • Strategisc
Slide 17: Kostentransformation mit klaren Zielmarken
PROJEKT HORIZONT Kostentransformation mit klaren Zielmarken 2025|26 2026|27e 2027|28e 2028|29e € 80 Mio. € 110 Mio. € 120 Mio. € 130 Mio. realisiert Ziel Ziel Gesamtziel ©AGRANA AGRANA Investment Case, Graz | 30. September 2026 17
Slide 18: FBS gezielt ausgebaut
PORTFOLIOENTWICKLUNG FBS gezielt ausgebaut AUSTRIA JUICE Mercator-Emba esarom 100%-Erwerb: Konzentrate, Food Service: Sirupe, Saucen und Signing am 9. September 2026: Getränkebasen und natürliche Aromen. Desserttoppings. Aromen, Basen und funktionale Mischungen. Strategisches Ziel: breitere Rezeptur
Slide 19: Zwei Geschäftsbereiche, klare Rollen
STRATEGISCHES ZIELBILD Zwei Geschäftsbereiche, klare Rollen ACS FBS Kosten-, Rohstoff- und Produktionsexzellenz; Margenstärkeres Wachstum, Innovation, Food Service und Weiterentwicklung von Commodities zu Spezialitäten. Co-Creation. ONE AGRANA: strategische Steuerung, Synergien und einheitlicher Mar
Slide 20: Finanzprofil & Kapitalallokation
04 Finanzprofil & Kapitalallokation Resilienz als Voraussetzung für Transformation ©AGRANA AGRANA Investment Case, Graz | 30. September 2026
Slide 21: Solide Bilanzstruktur
FINANZPROFIL 2025|26 Solide Bilanzstruktur € 127,2 Mio. € 421,0 Mio. 39,2 % 44,1 % Free Cashflow Nettofinanzschulden Gearing Eigenkapitalquote 2025|26 28. Februar 2026 28. Februar 2026 28. Februar 2026 Finanzielle Resilienz schafft Handlungsspielraum für Transformation und selektives Wachstum. ©AGRA
Slide 22: Vier Prioritäten
KAPITALALLOKATION Vier Prioritäten 1 2 3 4 Resilienz Transformation Wachstum Ausschüttung Solide Bilanz- und Liquiditätsstruktur Restrukturierung und Operational Selektive Investitionen und Kontinuitätsorientierte, verlässliche sicherstellen. Excellence finanzieren. Akquisitionen in FBS und und tran
Slide 23: Stabile Kernaktionärsstruktur, börsennotierter Streubesitz
KAPITALMARKTPROFIL Stabile Kernaktionärsstruktur, börsennotierter Streubesitz 62.488.976 18,9 % Prime Market Aktien gesamt Streubesitz Wiener Börse • Kernaktionär AGRANA Zucker, Stärke und Frucht Holding AG: rund 78,4 % • Südzucker direkt: rund 2,7 % • ISIN AT000AGRANA3 ©AGRANA AGRANA Investment Cas
Slide 24: Ausblick, Chancen & Risiken
05 Ausblick, Chancen & Risiken Was Investoren beobachten sollten ©AGRANA AGRANA Investment Case, Graz | 30. September 2026
Slide 25: Deutliche Ergebnisverbesserung erwartet
GUIDANCE 2026|27 Deutliche Ergebnisverbesserung erwartet leichter Anstieg € 90 –110 Mio. bis € 110 Mio. Umsatz EBIT Einsparungseffekt gegenüber 2025|26 sehr deutlicher Anstieg nachhaltig p. a. • Guidance setzt eine gesicherte Versorgung mit Energie und Rohstoffen sowie keine drastischen Marktstörung
Slide 26: Die entscheidenden Beobachtungspunkte
INVESTOR DASHBOARD Die entscheidenden Beobachtungspunkte Ergebnistrend FBS-Marge Horizont Fortsetzung der operativen Verbesserung in Entwicklung von Mix, Innovation und Realisierung und Nachhaltigkeit der avisierten Stärke und Zucker. höherwertigen Lösungen. Einsparungen. Integration Cashflow Marktu
Slide 27: Die Kernaussage
INVESTMENT CASE Die Kernaussage AGRANA verbindet eine diversifizierte industrielle Basis mit einem sichtbaren operativen Verbesserungsprogramm und einer klaren strategischen Verschiebung zu höherwertigen Food & Beverage Solutions. Heute Morgen Langfristig Transformation und Höherwertigerer Mix und s
Slide 28: Fragen & Diskussion
VIELEN DANK Fragen & Diskussion Hannes Haider Vice President Group Investor Relations investor.relations@agrana.com AGRANA Beteiligungs-AG, Friedrich-Wilhelm-Raiffeisen-Platz 1, 1020 Wien www.agrana.com ©AGRANA AGRANA Investment Case, Graz | 30. September 2026 28
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation dient ausschließlich zur Information und darf weder ganz oder teilweise für irgendwelche Zwecke kopiert oder an dritte Personen weitergeleitet oder veröffentlicht werden. Diese Präsentation beinhaltet schriftliche Unterlagen bzw. Folien für eine Präsentation über AGRANA
AGRANA Beteiligungs-AG — Börse-Informationstag Graz 2026 on 6ix