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Exeo — Q2 FY2015 Earnings Presentation

30 slides from Exeo's earnings presentation, Nov 10, 2015

  1. Slide 1: 2015年度第2四半期 決算説明会

    ２０１５年度（２０１６年３月期） 第2四半期 決算説明会 ２０１５年１１月１０日 ＵＲＬ http://www.exeo.co.jp 2015年度 第２四半期 決算説明会資料

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. ２０１５年度第２四半期業績 ･･･ 2 (6) ＮＴＴグループ（モバイル） ･･･ 17 (1) 概況 ･･･ 3 (7) マルチキャリア ･･･ 18 (2) 受注高 ･･･ 4 (8) 環境・社会インフラ ･･･ 19 (3) 売上高 ･･･ 5 (9) システムソリューション ･･･ 20 (4) 営業利益 ･･･ 6 (10) 生産性の向上 ･･･ 25 (5) キャッシュフロー ･･･ 8 ３. 株主価値の向上 ･･･ 27 2. ２０１５年度通期見通し ･･･ 9 (1) 株主還元 ･･･ 28 (1) 概況 ･･･ 10 (2) 事業の中期見通し ･･･ 12 (3)

  3. Slide 3: 2015年度 第2四半期業績

    １. ２０１５年度 第２四半期業績 (1) 概況 (2) 受注高 (3) 売上高 (4) 営業利益 (5) キャッシュフロー －2－ 2015年度 第２四半期 決算説明会資料

  4. Slide 4: 2015年度第2四半期業績 概況

    １．２０１５年度第２四半期業績 (1) 概況 ◆ 通信キャリア向け工事の減少により受注・売上ともに前期比減 ◆ 効率化施策を継続するも、売上減の影響が大きく減益 ■ ２０１５年度２Ｑ業績（連結） （単位：億円） 14年度 15年度 15年度 2Q実績 2Q計画 2Q実績 前期比 計画比 A B C C/A C/B 受 注 高 1,493 1,500 1,408 94% 94% 売 上 高 1,271 1,240 1,077 85% 87% (12.8%) (12.9%) (12.4%) 売 上 総 利 益 162 160 133 82% 83% (6.8%) (7.3%) (7.9%) 販 管

  5. Slide 5: 受注高

    １．２０１５年度第２四半期業績 (2) 受注高 ◆ ＮＴＴグループは堅調も、マルチキャリア等の減少により前期比減 ◆ ＮＴＴグループは好調も、ＮＣＣ向け工事の減少等が影響し、計画比減 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） ○ アクセス 〇 ネットワーク 〇 モバイル 〇 ネットワーク 3,100 3,100 3,100 ● 電気 3,042 NTT-G ● 土木 ○ 電気 +80 NTT-G ● ごみ処理プラント +4 環境社会 ▲23 1,493 環境社会 1,500 ▲11 ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ ▲107 ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ 1,408 ｼｽﾃﾑS 1,408 ｼｽﾃﾑS ▲44

  6. Slide 6: 売上高

    １．２０１５年度第２四半期業績 (3) 売上高 ◆ システムソリューションは増加も、その他のセグメントが減少し、前期比減 ◆ ＮＣＣの受注減、ＮＴＴ工事の工期延伸等により、計画比減 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） ● アクセス 3,050 3,050 3,050 3,009 ● ネットワーク ● アクセス ● モバイル ● モバイル ● 電気 NTT-G NTT-G ● ごみ処理プラント ▲105 ● 電気 ▲44 ● ごみ処理プラント 1,271 環境社会 環境社会 1,240 ▲29 ▲36 ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ ▲72 ｼｽﾃﾑS 1,077 ▲86 ｼ

  7. Slide 7: 営業利益

    １．２０１５年度第２四半期業績 (4) 営業利益 ◆ 売上減の影響が大きく、前期比、計画比ともに減少 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） 210 210 210 ● ミックス悪化 183 ● ミックス悪化等 〇 コスト削減等 売上減に伴う減 売上減に伴う減 ▲24 ▲21 その他 その他 75 ▲7 70 ▲1 効率化効果 +4 48 48 ▲27 ▲22 14-2Q実績 15-2Q実績 15-2Q計画 15-2Q実績 ○増要因 ●減要因 （注）億円未満は切り捨てています。 －6－ 2015年度 第２四半期 決算説明会資料

  8. Slide 8: ＜参考＞ グループ会社の利益推移

    １．２０１５年度第２四半期業績 ＜参考＞ グループ会社の利益推移 ◆ 単体の利益が減少するも、グループ会社利益は高水準 ■ 営業利益の過去５年間の推移（連・単） （単位：億円） （連単倍率） (0.9) (1.7) (1.7) (1.6) (2.1) 29 29 グループ会社 23 エクシオ単体 26 31 43 46 ▲1 33 16 22 11-2Q 12-2Q 13-2Q 14-2Q 15-2Q （注） １．連単倍率＝連結営業利益÷単体営業利益 ２．億円未満は切り捨てています。 －7－ 2015年度 第２四半期 決算説明会資料

  9. Slide 9: キャッシュフロー

    １．２０１５年度第２四半期業績 (5) キャッシュフロー ◆ キャッシュフローは安定 ■ キャッシュフロー（連結） （単位：億円） 12年度 13年度 14年度 15年度 2Q 通期 2Q 期首手持資金 123 146 162 162 242 営業ＣＦ 71 98 231 231 99 投資ＣＦ ▲ 21 ▲ 74 ▲ 13 ▲ 28 ▲ 33 財務ＣＦ ▲ 30 ▲9 ▲ 106 ▲ 123 ▲ 50 期末手持資金 146 162 273 242 258 （注）億円未満は切り捨てています。 －8－ 2015年度 第２四半期 決算説明会資料

  10. Slide 10: 2015年度 通期見通し

    ２. ２０１５年度 通期見通し (1) 概況 (2) 事業の中期見通し (3) 主要通信キャリアの設備投資動向 (4) ２０２０年のイメージ (5) ＮＴＴグループ（アクセス・ネットワーク） (6) ＮＴＴグループ（モバイル） (7) マルチキャリア (8) 環境・社会インフラ (9) システムソリューション (10) 生産性の向上 －9－ 2015年度 第２四半期 決算説明会資料

  11. Slide 11: 通期見通し 概況

    ２．２０１５年度通期見通し (1) 概況 ◆ 通期計画達成に向けて引き続き尽力 ■ ２０１５年度通期計画（連結） （単位：億円） 14年度 15年度 2Q実績 通期実績 2Q実績 通期計画 前期比 A B C D D/B 受 注 高 1,493 3,014 1,408 3,100 103% 売 上 高 1,271 3,009 1,077 3,050 101% (12.8%) (11.9%) (12.4%) (12.7%) 売上総利益 162 357 133 386 108% (6.8%) (5.8%) (7.9%) (5.8%) 販 管 費 86 173 85 176 101% (5.9%)

  12. Slide 12: ＜参考＞ 下半期繰越工事の状況

    ２．２０１５年度通期見通し ＜参考＞ 下半期繰越工事の状況 ◆ 繰越工事は過去最高 ■ 下半期への繰越工事高（２Ｑ→３Ｑ）の推移（連結） （単位：億円） 1,386 1,317 1,331 1,258 1,077 11-2Q 12-2Q 13-2Q 14-2Q 15-2Q （注）億円未満は切り捨てています。 －11－ 2015年度 第２四半期 決算説明会資料

  13. Slide 13: 事業の中期見通し

    ２．２０１５年度通期見通し (2) 事業の中期見通し ◆ ＮＴＴ固定の減少を他事業でカバーし中期的に増収増益を目指す ・・・ 将来の新たなコア事業へ （エクシオの強みが発揮できる領域） システムソリューション（ＮＩ・ＳＩ） 環境・社会インフラ（電気・土木・エコ） ・・・ ビジネスチャンスは今後も大 （首都圏再開発、東京五輪、老朽化対策、電線地中化等） 売 マルチキャリア（ＮＣＣ・ＣＡＴＶ・鉄道・官公庁 他） 上 ・・・ ＮＣＣ・官公庁を中心に拡大 高 ＮＴＴ固定 ・・・ 当面は減少トレンド ・・・ 引き続き高水準に推移 ＮＴＴモバイル 12年度 13 14 15 －12－ 2015年度 第２四

  14. Slide 14: 主要通信キャリアの設備投資動向

    ２．２０１５年度通期見通し (3) 主要通信キャリアの設備投資動向 ■ ＮＴＴ東西 ■ ＮＴＴドコモ （単位：億円） 7,841 7,537 7,549 7,268 7,031 6,907 6,618 6,266 5,900 6,000 3,878 4,067 3,530 3,040 2,910 2,241 2,195 2,630 2,240 2,050 2,189 923 1,369 11年度 12 13 14 15計画 15-2Q 11年度 12 13 14 15計画 15-2Q うち光関連 合計 うちＬＴＥ関連 ■ ＫＤＤＩ ■ ソフトバンク 7,794 7,474 5,718 5,76

  15. Slide 15: 2020年のイメージ

    ２．２０１５年度通期見通し (4) ２０２０年のイメージ ◆ 2020年度には4,000億円企業へ ◆ 事業ポートフォリオの再構築を進め、ソリューション事業を第２の柱に育成 2015年度 2020年度 15% 25% 新領域への展開により 25% 3,050億円 売上・事業領域拡大 4,000億円 50% 60% 25% 通信キャリア 投資減少も新領域拡大により維持 都市インフラ 2020、国土強靭化等により ビジネスチャンス拡大 ソリューション 新領域（新エネルギー等）への展開 ソフト開発の拡大 －14－ 2015年度 第２四半期 決算説明会資料

  16. Slide 16: 2020年のイメージ 業績目標

    ２．２０１５年度通期見通し (4) ２０２０年のイメージ ■ 基本方針 ◆ 持続的な売上高拡大・利益創出と資本効率向上により企業価値を高める ■ 業績目標 2014年度 2015年度 2020年度 実績 計画 目標 売 上 高 3,009億円 3,050億円 4,000億円 営 業 利 益 183億円 210億円 300億円 営業利益率 6.1% 6.9% 7.5% Ｒ Ｏ Ｅ 8.7% 8.9% 10.0% Ｅ Ｐ Ｓ 123円 136円 200円 ＲＯＥ：自己資本利益率 ＥＰＳ：１株あたり利益 －15－ 2015年度 第２四半期 決算説明会資料

  17. Slide 17: NTTグループ（アクセス・ネットワーク）

    ２．２０１５年度通期見通し (5) ＮＴＴグループ （アクセス・ネットワーク） ◆ 固定系は引き続き減少トレンド ◆ 業務効率化を徹底し、利益確保へ ■ ＮＴＴグループ（固定系）の売上高推移（連結） ■ ＮＴＴ設備運営（固定系） 【売上高の推移（連結）】 （億円） 100 ２Ｑ 通期 （億円） 50 0 1,304 1,272 11年度 12 13 14 15（計画） 1,260 1,131 1,040 ■ アクセス・ネットワーク系子会社統合 和興エンジニアリング 7/1 統合 エクシオ・テック 池野通建 業務効率化による収益性向上 535 580 541 507 448 事業領域拡大（ソリュ

  18. Slide 18: NTTグループ（モバイル）

    ２．２０１５年度通期見通し (6) ＮＴＴグループ （モバイル） ◆ ＬＴＥ-Advancedが本格化 ◆ 工事の小規模化、大都市集中傾向が顕著に ■ ＮＴＴグループ（ﾓﾊﾞｲﾙ）の売上高推移 ■ NTTドコモのネットワーク展開 （連結） （年度） 2014 2015 2016 2017 2020 ２Ｑ 通期 （億円） ＬＴＥ ＬＴＥ-Ａｄｖａｎｃｅｄ ５Ｇ 496 463 470 429 １Gbpsへ 速度 401 370Mbps ＭＩＭＯ 300Mbps 高度化 等 225Mbps 3.5ＧＨｚ ＣＡ ＣＡ 高度化 ＭＩＭＯ 225 244 195 197 CA （キャリアアグリゲーション

  19. Slide 19: マルチキャリア

    ２．２０１５年度通期見通し (7) マルチキャリア ◆ ＮＣＣ向け工事はシェア拡大を図るも、工事量が減少 ◆ 公共案件はターゲットを絞り、積極的に営業展開 ■ マルチキャリアの売上高推移（連結） ■ 官公庁通信系工事 プラチナﾊﾞﾝﾄﾞ 【受注高の推移（連結）】 地下鉄駅間対策 ２Ｑ 通期 （億円） （億円） 100 772 691 700 638 561 50 0 260 279 274 11年度 12 13 14 15（計画） 230 188 ◇主なターゲット 11年度 12 13 14 15 ・防災無線 （計画） ・国土強靭化（CCTV、道路通信等） （うち、ＮＣＣ再掲） ２Ｑ 通期 4

  20. Slide 20: 環境・社会インフラ

    ２．２０１５年度通期見通し (8) 環境・社会インフラ ◆ 東京五輪に向け、首都圏再開発、無電柱化は本格化 ◆ ごみ処理プラント運転維持管理業務は順調に拡大 ■ 環境・社会インフラの売上高推移（連結） ■ ごみ処理プラント運転維持管理 【売上高の推移（連結）】 （億円） 20 （億円） ２Ｑ 通期 0 440 11年度 12 13 14 15（計画） 365 ■ 首都圏再開発 331 317 263 新宿 日本橋 東京五輪施設 大手町 渋谷 豊洲 品川 ＜最近の主な再開発関連受注（電気設備等）＞ 136 127 78 97 91 有明地区計画 南平台 都市再生 11年度 12 13 14 15

  21. Slide 21: システムソリューション

    ２．２０１５年度通期見通し (9) システムソリューション ◆ 高い技術力と豊富な人材を活かし、ＳＩ事業の拡大へ ◆ 新ソリューションを新たな事業の柱へ ■ システムソリューションの売上高推移（連結） ■ SI（システムインテグレーション）事業 顧客からの高い評価とＳＥ1,500人体制で、更なる業容拡大へ ＜主要顧客の最上位パートナー＞ （億円） ２Ｑ 通期 ＮＴＴデータ …コアビジネスパートナー 400 ＮＴＴコムウェア …プレミアムエクセレントパートナー ＮＥＣ …Ｐｌaｔｉｎｕｍ 345 ※ｺﾝﾊﾞｰｼﾞﾄﾞﾈｯﾄﾜｰｸ事業部 324 325 244 ■ ＮＩ（ネットワークインテグレーシ

  22. Slide 22: ＜参考＞ 新ソリューション・グローバルの実績・今後の取組み

    ２．２０１５年度通期見通し ＜参考＞ 新ソリューション・グローバルの実績・今後の取組み 35 35 30 25 25億 30 20 25 20億 15 8億 20 14億 10 新エネルギー分野 15 5 10 0 5 14 15 ・ 地域電力会社 0 14 15 新電力事業者向けクラウドサービス リリース ・新電力（PPS） 電力会社への新サービス提供・スマートメーター工事 フィリピンPLDTよりFTTH受注 ・ スマートメーター 2016年開始予定 インドネシアFTTH-PJトライアル開始 90 85億 グローバル他 80 受注額 ジオソリューション 70 ・ 沖縄 60 分野 EXTra

  23. Slide 23: ＜参考＞ 新電力事業者向けクラウドサービス

    ２．２０１５年度通期見通し ＜参考＞ 新電力事業者向けクラウドサービス 目標 2020年 500万戸 （シェア30％） 累計受注１７億円 現時点８社内定 －22－ 2015年度 第２四半期 決算説明会資料

  24. Slide 24: ＜参考＞ 高精度測位社会プロジェクト

    ２．２０１５年度通期見通し ＜参考＞ 高精度測位社会プロジェクト 国土交通省 高精度測位社会プロジェクト  2020年東京五輪の成功に向けて、世界 東京駅周辺屋内外シームレス測位サービス実証実験 【事務局】 に先駆け高精度測位社会へ NTTデータ  国土交通省が推進する高精度測位社会 【場所】 大手町/丸の内/有楽町の地下空間 プロジェクトの実証実験に参画 【スケジュール】 2016年1月 実証実験（一般公開） 【担当業務】 屋内外測位デバイスのインフラ構築 国土交通省国土政策局国土情報課「高精度測位社会プロジェクトについて」抜粋 －23－ 2015年度 第２四半期 決算説明会資料

  25. Slide 25: ＜参考＞ グローバルの取組み

    ２．２０１５年度通期見通し ＜参考＞ グローバルの取組み ■ ＭＧエクシオの売上高推移 （億円） 10 5 0 10年度 11 12 13 14 15（計画） ＭＧエクシオ（フィリピン）を拠点に 東南アジアへ展開 フィリピン国内で、ＩＣＴ技術者育成 → アジア各国へ ＜フィリピン国内＞ マニラ近郊２州のサービス総合工事 インドネシアにてＦＴＴＨプロジェクト 年間６億×３年 （2014.5～2017.4） トライアル実施（2015.10～） ＰＬＤＴよりＦＴＴＨ工事受注 （1.7億円） 東南アジアODA案件をターゲット フィリピン国内空港ＩＣＴ構築 ・空港ＩＣＴ ・工業団地ＩＣＴ 地上デジタル工

  26. Slide 26: 生産性の向上

    ２．２０１５年度通期見通し (10) 生産性の向上 ◆ 14年度目標を達成 ◆ 引き続き、利益改善施策を継続 ■ 利益改善効果 年度 2012 2013 2014 2015 目標 10億円 15億円 15億円 10億円 改 （累計20億円） （累計35億円） （累計50億円） （累計60億円） 善 額 20億円 20億円 20億円 4億円 実績 （累計30億円） （累計50億円） （累計70億円） （累計74億円） （注）改善額は２０１０年度対比でのコスト削減額 ■ 最近の主な施策 区分 施 策 ◇ｱｸｾｽ・ﾈｯﾄﾜｰｸ・土木施工体制見直し ◇シェアード会社業務委託拡大 ◇業務改善ＰＪによる組

  27. Slide 27: ＜参考＞ グループ会社再編

    ２．２０１５年度通期見通し ＜参考＞ グループ会社再編 ◆ 効率性向上とリソース最適化を目的にグループ再編を加速 ■ 子会社数の推移（エクシオテック、大和電設工業除く） 34社 33社 29社 ◇関西・中国アクセス 27社 子会社合併 18社 17社 ◇モバイル子会社合併 小規模会社 ◇和興子会社 13社 清算（１社） ◇和興子会社清算 12社 （１社） 【2015.7】 売上高50億円 ◇警備会社合併 ◇東北アクセス系 ◇ネットワーク系 規模の会社 11社 11社 子会社合併 9社 子会社合併 7社 ◇ＡＩＤ子会社化 売上高100億円 7社 8社 5社 5社 規模の会社 12年度末 13 1

  28. Slide 28: 株主価値の向上

    ３. 株主価値の向上 (1) 株主還元 －27－ 2015年度 第２四半期 決算説明会資料

  29. Slide 29: 株主還元

    ３．株主価値の向上 (1) 株主還元 ◆ 積極的な株主還元を継続 ◆ ＥＰＳの継続的な向上、高ＲＯＥの維持を目指す ■ 配当（1株あたり） ■ 総還元額（配当総額＋自己株式取得総額） 配当総額 自己株式取得総額 32 32円 81億円 61 24 50 53 54 22 20 11 12 13 14 15 11 12 13 14 15 年度 計画 年度 計画 ■ 自己株式取得 ■ ＥＰＳ・ＲＯＥ ＥＰＳ ＲＯＥ 50億円 147 136円 （127） 123 109 29 30 30 30 74 11.6％ 9.6％ 8.7％ 8.9％ （9.9％） 7.6％ 11 12 13 14 15 1

  30. Slide 30: 見通しに関する注記事項・お問合せ先

    見通しに関する注記事項 業績予想につきましては、発表日現在において入手可能な情報にもとづき作成したものであ り、 実際の業績は今後様々な要因によって予想数値と異なる場合があります。 【お問合せ先】 経営企画部 ＩＲ担当 河野 ・ 大高 Ｔ Ｅ Ｌ ：０３-５７７８-１０７３ Ｕ Ｒ Ｌ ：http://www.exeo.co.jp ※当社ホームページに各種ＩＲ資料を掲載 しております。ご利用ください。 －29－ 2015年度 第２四半期 決算説明会資料

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