Sigma Koki Co., Ltd. · TSE:7713

Sigma Koki — Q2 FY2021 Earnings Presentation

33 slides from Sigma Koki's earnings presentation, Jan 18, 2021

  1. Slide 1: 2021年5月期 第2四半期決算説明会

    ２０２１年５月期 第2四半期決算説明会 （証券コード︓７７１３） 2021年1月18日(月曜日) COPYRIGHT © 2021 SIGMA KOKI Co.,LTD.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １. 2021年５月期 第2四半期 決算概要 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 2021年５月期 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ３. 2021年５月期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2021 SIGMA KOKI Co.,LTD. 1

  3. Slide 3: 2021年5月期 上期決算概要報告(連結)

    １ 2021年5月期 上期決算概要報告(連結) 世界経済は、各国の経済政策等の下支えにより緩やかな持ち直しの き。 国内・アジア地域はFPD・半導体業界等を中⼼に回復の兆し。⽶国・欧州は軟調。 19/5期2Q 20/5期2Q 21/5期2Q 【百万円未満 累計実績 累計実績 累計実績 期初予想差額 切り捨て】 (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) 構成⽐ (予想⽐) サマリー ・ 教育機関、公的機関向けは堅調に推移 4,608 4,299 4,054 134 ・ 産業分野向けは、国内・アジア地域では FPD・半導体等を中⼼に回復の兆し 売上高 100.0 % ( +6.2 ％ ) (

  4. Slide 4: セグメント別売上高・営業損益(連結)

    ２ セグメント別売上高・営業損益(連結) 売上高 【百万円未満切り捨て】 売上高 【百万円未満切り捨て】 19/5期 20/5期 21/5期 営業損益 2Q 2Q 2Q 4,608 製品区分 累計実績 累計実績 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ 4,299 要素部品事業 3,697 3,571 3,275 80.8 % ▲8.3 % 光学 基本 4,054 光学基本機器製品 1,276 1,274 1,119 27.6 % ▲12.2 % 機器 1,276 製品 自 応用製品 673 682 542 13.4 % ▲20.5 % ▲1 1,274 光学素子･薄膜製品 1,748 1,614 1,6

  5. Slide 5: グループ所在地別売上高・営業損益(連結)

    ３ グループ所在地別売上高・営業損益(連結) 19/5期2Q累計 20/5期2Q累計 21/5期2Q累計 ※消去額を除く 【百万円未満 売上高 【百万円未満切り捨て】 切り捨て】 売上高 営業損益 売上高 営業損益 売上高 営業損益 日本 アメリカ フランス 中国 日本 4,120 798 3,772 559 3,614 600 シンガポール 4,120 3,772 アメリカ 612 60 661 34 548 ▲3 3,614 フランス 250 10 222 ▲11 168 ▲23 612 661 548 307 244 223 250 222 168 31 63 中国 307 64 244

  6. Slide 6: 海外販売先別売上高(連結)

    ４ 海外販売先別売上高(連結) 新型コロナウイルス感染症の影響を受けて総じて軟調に推移。 北⽶地域・欧州地域は、ロックダウン等の経済活 の制限により新規受注が低調。 アジア地域は、FPD・半導体業界等を中⼼に回復基調で推移。 19/5期2Q 20/5期2Q 21/5期2Q 【百万円未満 累計実績 累計実績 切り捨て】 (構成⽐) (構成⽐) 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ サマリー 4,608 4,299 売上高 ( 100.0 % ) ( 100.0 % ) 4,054 100.0 % ▲5.7% 1,406 1,303 ・新型コロナウイルス感染症の影響を受けて 海外売上高 ( 30.5 %

  7. Slide 7: 売上高・利益率推移(連結)

    ５ 売上高・利益率推移（連結） 【百万円未満切り捨て】 売上高 売上総利益率 営業利益率 19年5月期 21年5月期 2Q累計 20年5月期 2Q累計 売上高 4,608 2Q累計 4,054 利益率 4,299 2,700 80% 2,359 2,400 2,249 2,265 2,228 2,173 2,166 2,132 2,165 70% 2,028 2,100 1,826 60% 1,800 50% 41.3% 42.7% 40.8% 1,500 39.5% 37.5% 38.0% 38.3% 36.9% 38.3% 36.1% 40% 1,200 30% 900 15.7% 15.

  8. Slide 8: 売上原価の状況(連結)

    ６ 売上原価の状況(連結) 売上高原価率は前年同期⽐で1.0p悪化。 製品ポートフォリオの改善により材料費等の構成⽐率が減少。 子会社各社は売上減少に伴い固定費⽐率が上昇。設備投資により減価償却費が増加。 【百万円未満 19/5期2Q 20/5期2Q 21/5期2Q 切り捨て】 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ サマリー 売上高 4,608 100.0 % 4,299 100.0 % 4,054 100.0 % ▲5.7 % ・ 産業分野向け需要が持ち直し、 材料費等 1,642 35.6 % 1,641 38.2 % 1,506 37.2 % ▲8.3 % 製

  9. Slide 9: 販売管理費の状況(連結)

    ７ 販売管理費の状況(連結) 販管費率は前年同期⽐で1.2pt改善。 新型コロナウイルス感染症の影響を受けて、販売促進費・広告宣伝費・⼈件費が減少。 試験研究費は対前年同期⽐では横ばい推移も、期初予算⽐では減少。 【百万円未満 19/5期2Q 20/5期2Q 21/5期2Q 切り捨て】 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ サマリー 売上高 4,608 100.0 % 4,299 100.0 % 4,054 100.0 % ▲5.7 % 販売促進費 210 4.6 % 200 4.7 % 168 4.1 % ▲16.1 % ・ 営業活 の制限により減少 広告宣伝費

  10. Slide 10: バランスシート概要(連結)

    ８ バランスシート概要(連結) 20/5期 20/5期 21/5期 【百万円未満切り捨て】 2Q 期末 2Q 前期末⽐ サマリー 現⾦・預⾦ 2,888 3,350 3,439 2.7 % 受取⼿形・売掛⾦ 1,996 1,833 1,930 5.3% 電子記録債権 781 655 637 ▲2.7 % 棚卸資産 2,336 2,355 2,288 ▲2.9 % その他流 資産 787 798 1,577 97.6 % ・ 有価証券(短期⾦銭信託)の増加 有形・無形固定資産 3,799 3,911 3,793 ▲3.0 % 投資等 3,334 3,247 3,267 0.6 % 資産合計 15

  11. Slide 11: キャッシュフロー概要(連結)

    ９ キャッシュフロー概要(連結) 20/5期 20/5期 21/5期 サマリー 【百万円未満切り捨て】 2Q累計 通期累計 2Q累計 （当期中の増減額の要因） 営業活 244 1,144 439 ・有形証券の取得による減少 投資活 ▲49 ▲297 ▲670 ・有形固定資産の取得による減少 フリーキャッシュフロー 194 846 ▲230 財務活 329 142 316 ・借⼊れによる増加 現⾦及び 現⾦同等物の期末残高 2,978 3,449 3,519 COPYRIGHT © 2021 SIGMA KOKI Co.,LTD. 10

  12. Slide 12: 目次

    目次 １. 2021年５月期 第2四半期 決算概要 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 2021年５月期 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ３. 2021年５月期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2021 SIGMA KOKI Co.,LTD. 11

  13. Slide 13: 基本方針

    １ 基本方針 ◆スローガン 「アジア№１」から 「世界№１」へ ◆事業戦略 基本方針 - お客様満⾜度の最⼤化 - Q・C・D+R+Sを世界レベルへ - 技術伝承・融合・総合⼒ COPYRIGHT © 2021 SIGMA KOKI Co.,LTD. 12

  14. Slide 14: 当社を取り巻く事業環境

    ２ 当社を取り巻く事業環境 世界経済は持ち直しの き。 未来に向けた先端分野のニーズは続く。 基礎研究・学術 エレクトロニクス ライフサイエンス 情報通信・宇宙等 シグマ光機の強み ✔ 最先端研究分野で ✔ 開発・製造・営業の ✔ 産学官の各分野と 培った中核光学技術 ソリューション提案⼒ 繋がるブランド⼒ COPYRIGHT © 2021 SIGMA KOKI Co.,LTD. 13

  15. Slide 15: 2021年5月期通期計画(連結)

    ３ 2021年5月期通期計画(連結) 国内・アジア地域は回復基調も、世界経済の本格的な回復に不透明感。 FPD・半導体等を中⼼とした一部の産業分野向けは持ち直しの き。 新型コロナウイルスの感染再拡⼤等による世界経済の下振れリスクの懸念。 19/5期 20/5期 21/5期 通期増減 （前年同期⽐） 【百万円未満 下期 通期 切り捨て】 通期実績 構成⽐ 通期実績 構成⽐ 上期実績 修正予算 修正予算 構成⽐ 差額 増減率 売上高 9,047 100.0 % 8,493 100.0 % 4,054 4,430 8,485 100.0 % ▲8 ▲0.1 % 営業利益 1,123 12.4 %

  16. Slide 16: 投資・減価償却費見込み(連結)

    ４ 投資・減価償却費⾒込み(連結) 補⾜説明 【百万円未満切り捨て】 設備投資・減価償却費 【百万円未満切り捨て】 ◎主要設備投資 ○18/5期 減価償却費 設備投資 ・光学素子設備増強投資 0.8億円 1100 ・情報システム投資 0.4億円 ・研究開発設備投資 0.3億円 986 1000 ・上海シグマ光機設備投資 0.2億円 900 ○19/5期 ・日高新規工場棟建設 4.3億円 800 ・光学素子設備増強投資 2.6億円 ・オプトシグマヨーロッパ 682 700 新社屋購⼊ 1.2億円 ・情報システム投資 0.5億円 600 ・オプトシグマ設備投資 0.3億円 500 ○20/5期⾒込

  17. Slide 17: 研究開発費見込み(連結)

    ５ 研究開発費⾒込み(連結) 研究開発費 【百万円未満切り捨て】 補⾜説明 【百万円未満切り捨て】 部材費 ⼈件費等 500 ○部材費 自社 産学官連携 -------------------------------------- 18/5期 38 0 400 19/5期 50 3 349 20/5期 47 22 319 307 -------------------------------------- 300 300 21/5期⾒込 80 29 研究開発費 268 ○⼈件費等 (⼈件費等込) 200 268 259 売上高⽐率 261 ⼈件費等 18/5期 261 3.4% 100 19/

  18. Slide 18: 売上高・営業利益・営業利益率予想(連結)

    ６ 売上高・営業利益・営業利益率予想(連結) 【百万円未満切り捨て】 売上高 営業利益 営業利益率 2021年5月期通期サマリー 10,000 25% 8,956 9,047 ①売上高は横ばい 8,493 8,485 - 一部の産業分野で持ち直しの き 7,846 - 将来有望成⻑分野の取り込み継続 8,000 7,466 20% 16.0% ②売上原価率は下記改善 6,000 15% - 製品ポートフォリオ改善による減少 12.4% 11.6% - 設備投資による減価償却費の増加 10.6% 9.7% 4,000 8.4% 10% ③販売管理費率の減少 - 海外展示会等の広告宣伝費の減少 1

  19. Slide 19: 収益性分析の概要

    ７ 収益性分析の概要 連結ＥＰＳ・ＲＯＥ 18/5期 19/5期 20/5期 21/5期 通期 通期 通期 通期⾒込 【単位︓円】 ＥＰＳ ＲＯＥ 200 15% 親会社株主に帰属する 1,005 828 595 670 160 12% 当期純利益（百万円） 138.49 116.93 120 94.60 9% 1株当たり 84.10 138.49 116.93 84.10 94.60 80 8.3% 6% 当期純利益（円）(EPS) 6.7% 40 5.2% 3% 自⼰資本 4.6% 8.3 6.7 4.6 5.2(※) 0 0% 当期純利益率（％）(ROE) 18/5期 19/5期 20/

  20. Slide 20: 配当金推移

    ８ 配当⾦推移 継続的・安定的な配当を維持 【単位︓円】 【単位︓%】 中間 期末 連結配当性向 45 200% 中間・期末配当ともに 40 会社設⽴40周年 180% 記念配当２円を含む 35 160% 140% 30 20 20 20 (予定) 120% 25 17 17 15 100% 20 20 20 20 80% 15 17 17 15 60% 47.6% 42.3% 10 ⾒込 40% 37.9% 34.3% 34.2% 5 24.5% 20% 0 0% 16/5期 17/5期 18/5期 19/5期 20/5期 21/5期⾒込 COPYRIGHT © 2021 SIGMA KOK

  21. Slide 21: 目次

    目次 １. 2021年５月期 第2四半期 決算概要 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 2021年５月期 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ３. 2021年５月期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2021 SIGMA KOKI Co.,LTD. 20

  22. Slide 22: 主要マーケット

    １ 主要マーケット 国家PJ&研究機関 スマートフォン＆半導体 通信・⾞・センシング ●量子関連 ●次世代装置(超微細加工等) ●5G用モジュール組⽴装置 ●ナノスケール精度関連 ●AI&IoT ●次世代通信関連 ●ハイパワー・特殊使用環境 ●OLED・次世代パネル ●自 運転用センシング関連 メディカルフォトニクス 防衛・航空宇宙 その他産業装置等 ●低侵襲治療・美容用途 ●宇宙探索 ●装置の多機能・高性能化 ●ポータブル化・遠隔治療 ●天文観察 ●形状測定・微細加工・表面改質 ●再生医療・バイオ観察 ●海上・航空監視 ●省エネ・環境配慮 COPYRIGHT © 2021 SIGMA KOK

  23. Slide 23: マーケットと主要製品

    ２ マーケットと主要製品 国家PJ&研究機関 スマートフォン＆半導体 通信・⾞・センシング ・ナノステージシステム ・レーザ加工機 ・ファイバー/導波路用自 調芯装置 ・コアユニット顕微鏡 / ケージシステム ・加工鏡筒 / 対物レンズ ・生産設備用光学ユニット ・超高分解能光学ユニット ・高耐久光学コンポーネント ・光学モジュール等 ・超高安定ホルダ ・高精度光学ユニット ・スーパーミラー等 ・自 ステージ等 メディカルフォトニクス 防衛・航空宇宙 その他産業装置等 ・医療用レーザシステム ・光学ユニット ・ナノオーダー観察製品群 ・医療用光学システム ・光学素子等 ・X線イメージングユニッ

  24. Slide 24: 第46期下期足元の概況

    ３ 第46期下期⾜元の概況 ①半導体向け設備組込製品、高精度光学ユニットの需要増 ・半導体関連OEM案件は増加傾向 ・高精度光学ユニットの需要は増加傾向 ・検査装置への組込製品は需要増 ②通信ﾃﾞﾊﾞｲｽ向けｼｽﾃﾑ・ﾕﾆｯﾄの需要増 ・次世代向け超高精度調芯装置を含む需要が増加 ③防衛/航空宇宙関連向け光学ユニット・光学素子案件は継続 ④ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ・ﾃﾚﾋﾞ向け設備投資が不透明 ・生産設備用対物レンズを使用する一部のお客様は、 既存の製造ラインを2021/末まで延⻑、3Q以降も 順次出荷予定 ・新しい生産プロセス用にバリエーション拡⼤ ⑤医療向けﾚｰｻﾞｼｽﾃﾑ・ﾊﾞｲｵﾌｫﾄﾆｸｽ用ユ

  25. Slide 25: 海外マーケット概況

    ４ 海外マーケット概況 ■アジア地域（中国・韓国・台湾・シンガポール） ・生産設備組込み用製品の需要増と受注増加 ・コラボレーションによる自 調芯装置・超高分解能観察ユニット等の受注増加 ・⼤学・研究所向け高難易度チャレンジ案件の受注実績増 ■北⽶・南⽶地域 ・国家PJ、航空宇宙分野等の高難易度チャレンジ案件の受注 ・バイオメディカル・バイオフォトニクス用光学ユニットの受注継続 ・COVID-19の影響が継続 ■EU圏 ・⼤学・研究所向け⼤⼝・高難易度チャレンジ案件の受注フォロー中 ・OSEドイツ支社を7/1に開設、現地で新規顧客を開拓中 ・COVID-19の影響が継続 COPYRIGHT ©

  26. Slide 26: 取組課題と施策

    ５ 取組課題と施策 ①OEM・ODM案件創出 ②チャレンジ案件(オンリーワン製品)獲得 ③新規潜在顧客層開拓による受注ベース底上げ ④お客様満⾜度向上 ⑤魅⼒的な新製品投⼊・ラインナップ強化 COPYRIGHT © 2021 SIGMA KOKI Co.,LTD. 25

  27. Slide 27: OEM・ODM案件創出

    ５ ①OEM・ODM案件創出 ■海外のお客様を含む研究者や開発設計部門を中⼼に オンラインを活用し、積極的に提案実施。 特注対応⼒・応用例・ 画を活用、個別の基礎実験結果等 を技術部門同席で説明、 OEM・ODM案件を創出 COPYRIGHT © 2021 SIGMA KOKI Co.,LTD. 26

  28. Slide 28: チャレンジ案件獲得

    ５ ②チャレンジ案件獲得 ■国内・海外から当社技術⼒へ期待した 国家PJ⼊札含む高難易度案件を具現化 ©A.Maestas,NANL 高精度光学ユニット 高精度オプティカル・キャビティ NASA/CNES 「Mars2020計画」 設計技術 スーパーミラー 火星探査機搭載 製造技術 接合技術 SuperCam検出器用光学素子 評価技術 生産設備用OEM製品 量子関連等、先端研究分野、 2021/2/18~ 火星でのミッション開始 として、海外含め出荷 海外含め問い合わせ・受注 ※各国から天文・航空宇宙向け 対応中 対応中 案件の引き合いと受注 COPYRIGHT © 2021 SIGMA KO

  29. Slide 29: 新規潜在顧客層開拓

    ５ ③新規潜在顧客層開拓 ■オンラインセミナー開催（2020/7より継続） ・レーザ安全講習、初⼼者向け光学設計セミナー等 光学初⼼者向けに、解り易く役に⽴つセミナーを開催 満⾜度95％以上 1回/月を基本に様々な セミナー・製品紹介を継続開催 ■オンラインプライベート展示会・製品選定サポート等 オンラインと直接訪問のハイブリッドで対応 遠隔地のお客様に好評、案件創出中 COPYRIGHT © 2021 SIGMA KOKI Co.,LTD. 28

  30. Slide 30: お客様満足度向上

    ５ ④お客様満⾜度向上 WEBの最⼤活用 ■ 画による解り易い製品説明と設定方法 （YouTubeチャンネル開始） YouTube チャンネルバナー 製品紹介︓ナノステージシステム 設定方法等を 画で解り易く お客様目線の製品選定と設定方法を継続公開中 COPYRIGHT © 2021 SIGMA KOKI Co.,LTD. 29

  31. Slide 31: 魅力的な新製品投入・ラインナップ強化

    ５ ⑤魅⼒的な新製品投⼊・ラインナップ強化 ■ナノスケール製品 ■生産設備用製品 OptoNano200︓ fθ-THP/PBSHP︓ 光学顕微鏡では得られない超高解像度画像を実現 生産設備に求められるハイパワー用光学素子 ※OptoNano200はPhaosTechnology Pte Ltd社の商品です。 PDMシリーズ︓ PSMHシリーズ︓ GOHM︓ 20nm以下の分解能を実現 多くのレーザ波⻑に貢献 装置の小型化に貢献 先端研究・高度な生産設備に必要な製品をラインナップ強化中 COPYRIGHT © 2021 SIGMA KOKI Co.,LTD. 30

  32. Slide 32: 目次

    目次 １. 2021年５月期 第2四半期 決算概要 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 2021年５月期 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ３. 2021年５月期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2021 SIGMA KOKI Co.,LTD. 31

  33. Slide 33: 将来の見通しに関する注意事項

    将来の⾒通しに関する注意事項 ご清聴ありがとうございました。 本説明会にて提供させていただいた情報および本資料内に 記載されている当社グループに関する業績予想、方針、経営 戦略、目標等に関しては、現時点で⼊⼿可能な情報に基づ き作成しております。 よって、今後様々な要因により将来の⾒通しに関する記載 事項や予想数値等が変化することが考えられます。すなわち これら記載事項や予想数値等はその性質上、将来そのとおり に実現するという保証は致しかねますのでご留意ください。 COPYRIGHT © 2021 SIGMA KOKI Co.,LTD. 32

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