Osg Corp · TSE:6136
Osg — Q3 FY2025 Earnings Presentation
23 slides from Osg's earnings presentation, October 2025
Slide 1: 2025年11月期 第3四半期 決算説明資料
2025年11月期 第3四半期 決算説明資料 オーエスジー株式会社 2025年10月 0
Slide 2: 目次
目次 ◆ P2-3 FY2025 3Q四半期決算 ハイライト ◆ P18 2025年11月期 業績予想 ◆ P4-5 会社概要 ◆ P19 株主還元方針 ◆ P6-7 決算概要 ◆ P20-21 業績・経営指標と為替レート ◆ P8-9 外部顧客への売上高（セグメント別） ◆ P22 OSGグループネットワーク ◆ P10-11 セグメント利益 ◆ P12-13 製品別売上高 ◆ P14 海外売上高 ◆ P15 営業利益の増減分析 ◆ P16 BS主要指標とBS概要 ◆ P17 設備投資・減価償却費 1
Slide 3: 決算ハイライト（1/2）
決算ハイライト（1/2) KEYとなる指標 売上高 営業利益 前年度3Q（3ヶ月）比較では連結調整を除くと、 P/L 営業利益は横ばい 1,159億円 137億円 前年同期比：+0.6% 前年同期比：-4.8% 商品及び製品が前期末比1,451百万円増加 営業利益率 EPS (為替要因 +761百万円、米国関税に伴うアメリカでの在庫積み増し +363百万円) 大池工場の第Ⅰ期工事完成に伴い、 11.9% 115.3円 BS 建物及び構築物に3,394百万円計上 前年同期比：-0.6pt 前年同期比：+8.1% 今後の大池工場の建物投資計画（支出ベース） EBITDA EBITDAマージン 25
Slide 4: 決算ハイライト（2/2）
決算ハイライト（2/2) 米州 アジア 米国経済は減速の兆しが見られ、 中国の景況は回復傾向。 前年同期比は減収減益になったも 受注増加も売上は4Q以降へずれ込む のの、経費削減により3Q（3ヶ インドは好調継続、タイは回復著しい。 月）比較では増益。 欧州・アフリカ 日本 欧州全体の景況は回復傾向。 3Qは季節要因の影響を受けたものの、 Aブランド、微細精密加工向けのカタ 3Q（3ヶ月）利益は外貨建て単純 ログ品は好調継続。デンタル・重電 合算では前期比微増（のれんの増 好調、航空機回復傾向。 加等で減益）。 3
Slide 5: 会社概要
会社概要 商 号 オーエスジー株式会社 本 社 愛知県豊川市本野ケ原三丁目22番地 設 立 1938年3月26日 資 本 金 130億44百万円 従 業 員 数 連結7,601名、単体1,863名 事 業 内 容 切削工具、転造工具の製造販売 上 場 市 場 東証プライム・名証プレミア（証券コード 6136） 注意事項 • この資料には、当社の将来についての計画や戦略、業績に関する予想及び見通しの記述が含まれています。 • これらの記述は、当社が現時点で把握可能な情報からの判断に基づくものであり、既知あるいは未知のリスクや不確定な要素を含んでいます。 そのため、実際の業績は当社の見込みとは異な
Slide 6: 会社概要 OSGの強み
会社概要 形を削り出す工具 エンドミル （ミーリングカッター） 製 品 ・ 主に工作機械で使われる消耗工具 形を削り出す工具 インデキサブル工具 ・ 創業製品であるタップは 穴をあける工具 ドリル 世界トップシェア（約30%超） OSGの強み ・ 高付加価値製品を生み出す高い技術力 ・ 堅固なお客様サポート体制 ・ 世界35カ国に渡る ねじ穴をつくる工具 グローバルネットワーク ねじを加工する工具 タップ 転造ダイス (ねじ切り工具） 5
Slide 7: 決算概要
決算概要 （百万円） FY24 FY25 FY25 前年同期比 進捗率 1Q 2Q 3Q 3Q累計 1Q 2Q 3Q 3Q累計 通期予算 売上高 36,717 40,950 37,659 115,326 37,777 39,601 38,615 115,994 667 +0.6% 160,000 72.5% 営業利益 4,102 5,662 4,694 14,459 3,884 5,600 4,275 13,759 -700 -4.8% 21,000 65.5% 営業利益率 11.2% 13.8% 12.5% 12.5% 10.3% 14.1% 11.1% 11.9% - 13.1% - 経常
Slide 8: 決算概要（四半期推移）
決算概要 (百万円) 45,000 9,000 40,950 39,022 39,971 40,190 39,601 40,000 8,000 38,615 37,093 37,659 37,777 36,406 36,717 35,714 35,546 35,000 6,863 34,231 7,000 32,241 30,000 5,714 5,662 5,600 6,000 5,403 5,189 4,980 25,000 4,513 4,591 5,000 4,442 5,185 4,102 4,408 4,275 4,694 3,884 20,000 4,000 4,033 4,26
Slide 9: 外部顧客への売上高（セグメント別）
外部顧客への売上高（セグメント別） (百万円) FY24 FY25 現地通貨ベース 増減額 前年同期比 1Q 2Q 3Q 3Q累計 1Q 2Q 3Q 3Q累計 前年同期比 日本 11,375 13,090 12,047 36,512 12,490 13,133 12,095 37,719 1,207 +3.3% - 米州 8,441 9,184 8,614 26,240 8,286 8,559 8,517 25,363 -877 -3.3% -0.6% 欧州・アフリカ 8,825 9,652 8,624 27,102 8,397 9,276 9,231 26,905 -197 -0.7% -1
Slide 10: 外部顧客への売上高推移（セグメント別）
外部顧客への売上高推移（セグメント別） (百万円) 45,000 40,000 9,022 8,455 35,000 8,661 8,631 8,771 8,770 8,164 8,373 8,603 8,081 8,074 8,556 8,949 30,000 7,459 8,578 9,092 9,652 9,434 8,020 9,276 25,000 8,365 8,624 8,397 9,231 8,513 8,825 アジア 7,492 7,050 7,618 欧州・アフリカ 20,000 6,400 8,012 8,297 米州 8,925 9,184 8,559 6,749 8
Slide 11: セグメント利益
セグメント利益 (百万円) FY24 FY25 増減額 前年同期比 1Q 2Q 3Q 3Q累計 1Q 2Q 3Q 3Q累計 日本 1,523 2,044 1,717 5,284 1,846 2,233 1,700 5,780 496 +9.4% 利益率 8.9% 10.8% 9.4% 9.7% 10.2% 11.7% 9.3% 10.4% 米州 942 1,307 1,026 3,276 684 1,287 1,134 3,106 -170 -5.2% 利益率 11.0% 13.8% 11.5% 12.2% 8.1% 14.8% 13.1% 12.0% 欧州・アフリカ 782 1,081 70
Slide 12: セグメント利益推移
セグメント利益推移 （百万円） 7,500 6,500 1,645 113 5,500 1,357 1,655 1,242 1,556 801 1,209 200 4,500 1,114 950 連結調整 1,023 1,534 1,068 1,047 806 1,069 アジア 1,354 1,081 756 911 547 1,057 3,500 718 988 欧州・アフリカ 550 1,037 900 702 569 米州 558 1,168 1,006 1,287 898 782 1,100 1,307 326 日本 2,500 1,270 1,134 907 1,142 1,026
Slide 13: 製品別売上高
製品別売上高 （百万円） FY24 FY25 前年同期比 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q累計 1Q 2Q 3Q 3Q累計 増減 ねじ切り工具 12,159 13,782 12,629 13,115 38,571 33.4% 12,250 13,057 12,945 38,254 33.0% -316 -0.8% 精密工具 ミーリングカッター 7,038 7,820 7,069 7,438 21,928 19.0% 6,901 7,173 7,127 21,202 18.3% -725 -3.3% ドリル他切削工具 10,964 11,943 10,895 12,301 33,803 29.3%
Slide 14: 製品別売上高推移
製品別売上高推移 （百万円） 16,000 13,815 13,782 14,000 13,242 13,115 13,057 12,945 12,570 12,590 12,460 12,629 12,159 12,250 12,070 12,000 11,397 11,276 12,301 12,227 12,087 11,943 11,712 11,622 11,295 10,895 10,000 10,833 10,964 10,630 ねじ切り工具 10,302 10,222 9,800 9,162 ドリル他切削工具 8,000 ミーリングカッター 7,506 7,820 7,438
Slide 15: 海外売上高の推移
海外売上高の推移 （百万円） 160,000 68.0% 67.9% FY2025-3Q 67.0% 70% 64.9% 140,000 61.8% 35,137 58.4% 59.4% 57.3% 33,891 57.6% 60% 36,310 120,000 32,216 29,037 31,953 50% アジア 29,827 35,694 27,074 100,000 32,268 23.3% 日本 24,231 27,929 21,692 20,698 40% 32.1% 80,000 17,884 23,955 26,441 19,161 海外売上高比率 67.9% 22,869
Slide 16: 営業利益の増減分析
営業利益の増減分析 （百万円） 14,459 13,759 営業利益 営業利益 24/3Q累計 25/3Q累計 15
Slide 17: BS主要指標とBS概要
BS主要指標とBS概要 BS主要指標 連結貸借対照表の概要 （百万円） 257,256 252,306 -4,949 257,256 252,306 -4,949 流動負債 Net Cash 売上債権回転期間 現金預金 22,536 -4,925 27,461 55,774 43,578 -12,196 -1,363百万円 2.1ヶ月 固定負債 50,383 48,661 -1,721 売上債権 26,865 -1,378 （FY24末 6,675百万円） (FY24末 2.2ヶ月) 28,244 現金預金 棚卸資産回転期間 棚卸資産 57,817 +1,815 56,002 43,578百万
Slide 18: 設備投資・減価償却費
設備投資・減価償却費 2025年度 設備投資予想 Breakdown 約190億円 前期未検収の約11億円を含む 超硬エンドミルの新大池工場、機械設備等 設備投資実績 減価償却費実績 11,180百万円 9,276百万円 （百万円） 設備投資 （百万円） 減価償却費 20,000 19,000 15,000 17,139 11,824 12,200 16,000 15,509 12,000 11,037 10,518 10,591 10,498 9,522 9,100 9,276 11,180 8,612 12,000 9,000 11,464 9,895 10,580 9,494 8,600
Slide 19: 2025年11月期 業績予想
2025年11月期 業績予想 売上高 利益 （百万円） 連結業績 （百万円） 180,000 35,000 売上高 営業利益 親会社株主に帰属する当期純利益 連結 単体 160,000 30,000 140,000 （百万円） 前期比 （百万円） 前期比 25,000 売上高 160,000 +2.9% 59,500 +5.5% 120,000 営業利益 21,000 +11.3% 6,000 +15.9% 対売上比 13.1% - 10.1% - 100,000 20,000 経常利益 22,000 +11.0% 10,600 (注) -4.2% 対売上比 13.8% - 17.8% - 8
Slide 20: 株主還元方針
株主還元方針 記念配当（88周年記念）として、1株あたり＋28円（通期配当額1株あたり88円）を予定 円 100 中間配当 期末配当 記念配当（期末） 88周年記念配当（期末） 28 50 通期配当額 配当 37 32 32 32 88円 22 11 28 28 28 23 11 14 0 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025予 配当性向 総還元性向 202.9% 200% 記念配当に応じて、 配当性向（FY2025） 配当性向 70.8% は向上する見込み 100% 総還元性向 38.0% 32.0% 40.3% 50.8% 38.0% 32.0
Slide 21: 為替レート
為替レート 期間平均レート 期末日レート 1US$ 1Euro 1RMB 1US$ 1Euro 1RMB FY22 3Q 126.15円 135.31円 19.20円 138.63円 139.03円 20.04円 FY22 通期 130.61円 137.60円 19.42円 138.87円 143.58円 19.43円 FY23 3Q 137.68円 149.36円 19.56円 146.20円 159.84円 20.03円 FY23 通期 140.44円 151.87円 19.79円 147.07円 161.51円 20.60円 FY24 3Q 151.49円 164.35円 20.99円
Slide 22: 業績・経営指標（連結ベース）
業績・経営指標（連結ベース） 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025-3Q 売上高 （百万円） 111,917 105,561 120,198 131,368 126,964 104,388 126,156 142,525 147,703 155,517 115,994 売上高成長率(対前期) （％） 10.8% -5.7% 13.9% 9.3% -3.4% -18.0% 20.9% 13.0% 3.6% 5.3% 0.6% 売上原価 （百万円） 61,865 59,179 69,711 74,833 73,281 65,7
Slide 23: OSGグループネットワーク
OSGグループネットワーク Headquarters 世界 35カ国 Sales Office / Plant 22