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Slide 2: 平成22年6月期 決算説明会資料 目次
平 成 22 年 ６ 月 期 決 算 説 明 会 資 料 目 次 （１） 当社の事業について ページ ① 当社の事業展開 ……………………………………………………………………………………………… 1 ② 事業内容・特色 ……………………………………………………………………………………………… 2 ③ コレットチャック部門 ……………………………………………………………………………………………… 3 ④ 切削工具部門 ……………………………………………………………………………………………… 4 ⑤ 自動旋盤用カム部門 ……………………………………………………………………………………………… 5
Slide 3: 当社の事業展開
当 社 の 事 業 展 開 経営理念 高品質な製品をより低コスト、短納期で 顧客のニーズに応え製品を提供する ものづくりに不可欠な工具を扱う 利益を出せる事業を行う 業界のトップを狙える事業を行う 1
Slide 4: 事業内容・特色
事 業 内 容 コレットチャックの製造・販売 （昭和51年～） 切削工具の再研磨及び特殊切削工具の製作 （平成１１年～） 自動旋盤用カムの製造・販売 （昭和45年～） 事 業 領 域 旋盤による旋削加工・フライスによる切削加工に使用される消耗工具に特化 機械により素材を削り出し精密な部品加工する根幹となる製造工程に的を絞っている 工具の中でも使用される状況に応じて種類・形状が多岐に亘り製造に手間のかかる工具 他社との差別化・当社の特色 多品種で手間のかかる工具に1本から高品質・短納期対応する 直販比率が高く製造・販売両面で利益を享受できる 13,500社以上の顧客からリピートオーダーが入る 2
Slide 5: コレットチャック部門
コレットチャック部門 主に小型自動旋盤で使われるコレットチャックの製造・販売 コレットチャックが主に使われる機械 NC旋盤 997億円（2009年生産額） 約 6千台 うち CNC自動旋盤 約400億円（2009年推定生産額） 約 2千台 主なCNC自動旋盤メーカー シチズンマシナリー、スター精密、ツガミ、ミヤノ、高松機械 特殊コレットチャック 専用機 647億円（2009年生産額） 約 2,021台 刃物 回転 刃物 材料 加工部品 精密機械、産業機械、電子部品、半導体、自動車、航空機、 ガイドブッシュ コレットチャック 医療機器など 3
Slide 6: 切削工具部門
切削工具部門 金属等の切削部品加工に使用される工具の製作・再研磨 主に切削工具を使用する機械 加工のイメージ マシニングセンタ 1,576億円（2009年生産額） 約 7,700台 加工部品のイメージ NCフライス､中ぐり盤 162億円（2009年生産額） 約 430台 使用される工具 超硬エンドミル 188億円（2009年生産額） 超硬ドリル 177億円（2009年生産額） その他超硬工具 285億円（2009年生産額） 主なマシニングセンターメーカー オークマ、ヤマザキマザック、森精機、牧野フライス キタムラ機械、安田工業、松浦機械、東芝機械 三井精機、三菱重工など ・材料を固定し、切削工
Slide 7: 自動旋盤用カム部門
自動旋盤用カム部門 カム式小型自動旋盤で使用されるカムの設計・製作・販売 ・同じ部品を大量に効率的に生産できる機械 ・単品、大量生産部品がアジアなどの海外生産に移行してから機械自体が製造されていない ・カム式機械を使用する顧客からの受注に対応 製品写真 カム式自動旋盤 カム取付後写真 5
Slide 8: 決算概要
決算概要 人件費 （千円） 売上 期初の受注底打ち局面より始まり、期末まで一貫した緩やかな受注回復傾向が 19期 20期 継続した 労 務 費 595,558 594,660 コストに占める比率 66.7% 64.1% 原価 売上回復に連動し原価も正常範囲内で増加した 設備投資額と減価償却費 （千円） 切削工具部門では新工場稼働で減価償却費、電力費が増加した 18期 19期 20期 利益 売上回復に伴い月を追うごとにで利益率は改善したが通期では微増に止まった 設備投資額 196,955 513,931 225,010 減価償却費 194,751 210,917 233,795 部門別売上構成比
Slide 9: 平成22年6月期 損益の状況
平成 22年 ６ 月期 損益の状況 （単位：千円） 平成 21 年 ６ 月期 平成 22 年 ６ 月期 増 減 要 因 売上構成比 前年同期比 売上構成比 前年同期比 売上高 コレットチャック 1,041,598 70.2% 66.9% 1,115,826 73.5% 107.1% 量産品復調と歩調を合わせ受注回復傾向が持続した 切削工具 384,998 25.9% 73.1% 339,213 22.3% 88.1% 設備・単品加工等の戻りの鈍さを反映し出遅れ感が目立った 自動旋盤用カム 57,366 3.9% 56.2% 63,345 4.2% 110.4% 量産部品復調に連動して受注回復
Slide 10: 平成22年6月期 財務の状況
平成 22年 ６ 月期 財務の状況 （単位：千円） 事業年度 平成21年６月期 平成22年６月期 増 減 要 因 資 産 金 額 構成比 金 額 構成比 現預金 2,434,182 36.0% 2,755,387 39.1% 売上債権 222,724 3.3% 391,717 5.5% 売上回復に伴い増加した 棚卸資産 218,337 3.2% 197,127 2.8% 売上増加に伴い若干減少した 前期計上した未収還付法人税等が減少したこと等により減少し その他流動資産 717,700 10.6% 533,738 7.6% た 固定資産 3,168,944 46.9% 3,170,272 45
Slide 11: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 （単位：千円） 平成21年6月期 平成22年6月期 対前年比増減額 増 減 要 因 主な増加要因 ： 税引前当期純利益 340,884千円、減価償却費 営業活動によるキャッシュ・フロー 463,938 646,462 182,524 233,795千円、法人税等の還付額 107,709千円 主な減少要因 ： 売上債権の増加額 168,992千円 主な増加要因 ： 有価証券の償還による収入 1,000,000千円 主な減少要因 ： 有価証券の取得による支出 1,011,183千円 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 566,020 ▲ 208,084 357,936
Slide 12: 今後の事業展開 ～ コレットチャック部門
今後の事業展開 ～ コレットチャック 部門 事業環境 ◇金属部品加工の微細化・精密化の進展 ◇大量生産品や高精度を要求されない部品は海外生産へ ◇工具の売上は機械稼働率とほぼ連動 競合状況 ◇国内は数社、中国等の工具メーカーの台頭（納期・品質で 不安定） 当社の事業展開 ◇専用機・NC旋盤向け特殊コレットチャックの対応力向上 ◇顧客の要望の充足、納期・品質の徹底 10
Slide 13: 今後の事業展開 ～ 切削工具部門
今後の事業展開 ～ 切 削 工 具 部 門 事業環境 ◇加工複雑化に伴い特殊刃物ニーズ拡大 ◇高価な超硬工具普及により再研磨ニーズ増大 ◇加工工程短縮・効率化を図るため、高精度の特殊切削工具 へのニューズが高まる 競合状況 ◇市場規模推定250億円 ◇メーカー系、工具商社、各地域ごとに中小規模専業多数 当社の事業展開 ◇営業地域拡張し、知名度・認知度向上を目指す ◇特殊ものへ対応範囲を拡大し、新たな顧客層の拡大に努める 11
Slide 14: 今後の事業展開 ～ 自動旋盤用カム部門
今後の事業展開 ～ 自動旋盤用カム 部門 事業展開 ◇カム式自動旋盤（すでに製造中止）は単品大量生産向きで少 量ながらカムの需要は継続 ◇将来的には減少傾向 競合状況 ◇1億円の市場規模で既存の中小企業が継続している 当社の事業展開 ◇既存の償却済設備と現状の人員で対応 ◇低コスト製造を徹底 12
Slide 15: 添付資料① 部門別売上状況
添付資料 ① 部 門 別 売 上 状 況 （単位：千円） 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 H16年6月期 H17年6月期 H18年6月期 Ｈ19年6月期 Ｈ20年6月期 Ｈ21年6月期 Ｈ22年6月期 Ｈ23年6月期(予) 自動旋盤用カム 193,036 159,262 144,186 120,416 102,015 57,366 63,345 50,000 切削工具 114,189 180,623 324,586 442,248 526,353 384,998 339,213 450,000 コレットチャック 1,456,6
Slide 16: 添付資料② 輸出売上状況
添付資料 ② 輸 出 売 上 状 況 （単位：千円） 2,400,000 2,200,000 2,000,000 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 H15年6月期 H16年6月期 H17年6月期 H18年6月期 H19年6月期 H20年6月期 H21年6月期 H22年6月期 輸出販売高 273,901 320,733 309,453 326,254 330,907 296,331 187,510 211,374 国内販売高 1,341,470 1,443,105
Slide 17: 添付資料③ 部門別状況 ～ コレットチャック部門
添付資料 ③ 部門別状況 ～ コレットチャック部門 売上高（単位：千円） 2,000,000 1,648,327 1,613,168 1,519,527 1,557,987 1,600,000 1,456,612 1,400,000 1,115,826 1,200,000 1,041,598 800,000 400,000 0 H16年6月期 H17年6月期 H18年6月期 H19年6月期 H20年6月期 H21年6月期 H22年6月期 H23年6月期(予) 15
Slide 18: 添付資料④ 部門別状況 ～ 切削工具部門
添付資料 ④ 部門別状況 ～ 切 削 工 具 部 門 売上高（単位：千円） 600,000 526,353 500,000 442,248 450,000 384,998 400,000 324,586 339,213 300,000 180,623 200,000 114,189 100,000 0 H16年6月期 H17年6月期 H18年6月期 H19年6月期 H20年6月期 H21年6月期 H 22年6月期 H23年6月期(予) 16
Slide 19: 添付資料⑤ 部門別状況 ～ 自動旋盤用カム部門
添付資料 ⑤ 部門別状況 ～ 自動旋盤用カム部門 売上高（単位：千円） 220,000 193,036 200,000 180,000 159,262 160,000 144,186 140,000 120,416 120,000 102,015 100,000 80,000 57,366 63,345 50,000 60,000 40,000 20,000 0 H16年6月期 H17年6月期 H18年6月期 H19年6月期 H20年6月期 H21年6月期 H22年6月期 H23年6月期(予) 17
Slide 20: 添付資料⑥ 設備投資と減価償却
添付資料 ⑥ 設 備 投 資 と 減 価 償 却 H18年6月期 H19年6月期 H20年6月期 H21年6月期 H22年6月期 設備投資額 153,724 319,382 196,955 513,931 225,010 (単位:千円) H18年6月期 H19年6月期 H20年6月期 H21年6月期 H22年6月期 減価償却費 146,369 158,136 194,751 210,917 233,795 (単位:千円) 18
Slide 21: 添付資料⑦ 切削工具部門の戦略と受注状況
添付資料 ⑦ 切削工具部門の戦略と受注状況 受注体制（人材、設備、社内オペレーション）を万全にする 新規設備導入により特殊ものへの対応を強化する 営業地域拡大し認知度向上と地域浸透度を高める 切削工具部門の受注状況 月間受注件数 新規顧客受注 顧客総数(右軸) 1,200 5,000 1,100 4,970 1,000 4,940 900 4,910 800 4,880 700 4,850 600 4,820 500 4,790 400 4,760 300 4,730 200 4,700 100 4,670 0 4,640 H21/7 H21/8 H21/9 H21/10 H21/11 H21
Slide 22: 添付資料⑧ 業績の推移
添付資料 ⑧ 業 績 の 推 移 売上高 経常利益 当期純利益 売上高経常利益率 売上高当期純利益率 単位：百万円 2,500 50.0% 2,250 45.0% 2,000 40.0% 1,750 35.0% 1,500 30.0% 1,250 25.0% 1,000 20.0% 750 15.0% 500 10.0% 250 5.0% 0 0.0% H3/6 H4/6 H5/6 H6/6 H7/6 H8/6 H9/6 H10/6 H11/6 H12/6 H13/6 H14/6 H15/6 H16/6 H17/6 H18/6 H19/6 H20/6 H21/6 H22/6 20
Slide 23: 添付資料⑨ 実質機械受注と月次売上高
19 88 19 年1 (百万円) 1,000,000 1,170,000 1,340,000 1,510,000 150,000 320,000 490,000 660,000 830,000 19 89年2月 89 添付資料 ⑨ 19 年16月 19 90年2月 90 19 年16月 19 91年2月 91 19 年16月 19 92年2月 92 19 年16月 19 93年2月 93 19 年16月 19 94年2月 94 19 年16月 19 95年2月 95 19 年16月 19 96年2月 96 19 年16月 19 97年2月 97 19 年16月 実質機械受注（百万円） 19