Slide 1: 2018年5月期 決算説明会
２０１８年５⽉期 決 算 説 明 会 （証券コード：７７１３） 2018年7月12日(木曜日) COPYRIGHT © 2018 SIGMA KOKI Co.,LTD.
Slide 2: 目次
目次 １. 2018年５月期 決算概要 管理本部 経理部⻑ 石井 康之 ２. 2019年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2019年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2018 SIGMA KOKI Co.,LTD. 1
Slide 3: 2018年5月期 決算概要報告(連結)
１ 2018年5月期 決算概要報告(連結) 堅調な世界経済を背景に、研究機関向け・産業分野向けともに堅調に推移。 FPD、半導体、電子デバイス等のエレクトロニクス業界の設備投資関連が好調。 16/5期 17/5期 18/5期 【百万円未満 修正予算 累計実績 切り捨て】 (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) 構成比 サマリー ・教育機関、公的機関向け研究開発分野は 堅調に推移 7,466 7,846 8,600 8,956 100.0 % ・産業分野は設備投資、研究開発投資の 売上高 回復傾向を背景に好調に推移 （ +11.8 ％ ） （ +5.1 ％ ） （ +9.
Slide 4: セグメント別売上高・営業損益(連結)
２ セグメント別売上高・営業損益(連結) 売上高 【百万円未満切り捨て】 売上高 【百万円未満切り捨て】 16/5期 17/5期 18/5期 営業損益 8,956 製品区分 累計実績 累計実績 累計実績 構成比 前年同期⽐ 要素部品事業 6,323 6,599 7,060 78.8 % 7.0 % 7,846 光学基本機器製品 2,318 2,340 2,533 28.3 % 8.2 % 7,466 2,533 自動応用製品 1,320 1,389 1,172 13.1 % ▲15.6 % +192 光学素子･薄膜製品 2,684 2,869 3,355 37.5 % 16.9 % 光学 +2
Slide 5: グループ所在地別売上高・営業損益(連結)
３ グループ所在地別売上高・営業損益(連結) ※消去額を除く 16/5期 17/5期 18/5期 売上高 【百万円未満切り捨て】 【百万円未満 切り捨て】 売上高 営業損益 売上高 営業損益 売上高 営業損益 日本 アメリカ フランス 中国 日本 6,523 1,000 6,971 1,158 7,998 1,621 7,998 6,971 6,523 アメリカ 1,102 139 1,087 136 1,264 204 1,102 1,087 1,264 フランス 309 21 292 10 383 ▲0 309 435 292 413 383 543 16/5期 17/5期 18/5期 中
Slide 6: 海外販売先別売上高(連結)
４ 海外販売先別売上高(連結) 世界経済の回復傾向を受け米国・アジア地域、欧州ともに堅調に推移。 北⽶地域は、堅調な景気動向の中、バイオ・メディカル分野・計測分野の需要は堅調。 アジア地域は、中国・韓国、東南アジアの産業分野及び学術系研究開発分野は堅調。 欧州地域は、学術系研究開発分野での⾼難度案件の取り込みによる市場深耕展開。 16/5期 17/5期 18/5期 【百万円未満 累計実績 累計実績 切り捨て】 (構成比) (構成比) 累積実績 構成比 前年同期⽐ サマリー 7,466 7,846 売上高 ( 100.0 % ) ( 100.0 % ) 8,956 100.0 % 14.1 %
Slide 7: 売上高・利益率推移(連結)
５ 売上⾼・利益率推移（連結） 売上高 【億円】 （百万円未満 売上総利益率 切り捨て） 営業利益率 23.70 22.81 22.47 20.63 20.56 20.20 20.15 19.67 18.69 18.34 18.00 18.29 18.19 17.91 16.98 16.68 16.63 16.97 15.88 15.36 15.42 15.62 15.20 14.14 42.6% 42.8% 43.9% 42.2% 42.4% 40.1% 39.8% 40.4% 40.3% 38.8% 40.1% 41.2% 39.8% 37.9% 38.0% 38.4% 38.3% 37.
Slide 8: 売上原価の状況(連結)
６ 売上原価の状況(連結) 先⾏調達・計画⽣産等により売上原価率は前年同期⽐3.6pt改善。 増収に伴い材料費等は増加。特注リピート案件・OEM案件等の需要増加に伴い、 利益率の高い製品にポートフォリオが変化。調達⼒の強化、⽣産性の向上を推進。 【百万円未満 16/5期 17/5期 18/5期 切り捨て】 累積実績 構成比 累積実績 構成比 累積実績 構成比 前年同期⽐ サマリー 売上高 7,466 100.0 % 7,846 100.0 % 8,956 100.0 % 14.1 % ・特注リピート品・OEM案件等の 材料費等 2,596 34.8 % 2,870 36.6 % 3,089 3
Slide 9: 販売管理費の状況(連結)
７ 販売管理費の状況(連結) 全社的な経費削減活動により販管費率は前年同期⽐で0.7pt改善。 積極的な営業展開により販売促進費は増加。収益向上により人件費も増加。 新規設備投資の⼀部計画の⾒直し・順延などに伴い減価償却費はやや減少。 技術本部を新設し開発人員増加も、開発案件精査により試験研究費はやや増加。 【百万円未満 16/5期 17/5期 18/5期 切り捨て】 累積実績 構成比 累積実績 構成比 累積実績 構成比 前年同期⽐ サマリー 売上高 7,466 100.0 % 7,846 100.0 % 8,956 100.0 % 14.1 % ・⾒積作業費の増加 販売促進費 345 4.6
Slide 10: バランスシート概要(連結)
８ バランスシート概要(連結) 16/5期 17/5期 18/5期 【百万円未満切り捨て】 期末 期末 期末 前期末比 サマリー 現⾦・預⾦ 2,875 3,212 2,891 ▲10.0 % ・自己株式の取得による減少 受取⼿形・売掛⾦ 1,897 1,859 1,896 2.0 % ・売上高の増加による売掛債権の増加 電子記録債権 172 445 808 81.5 % 棚卸資産 2,186 2,133 2,254 5.7 % その他流動資産 876 1,335 1,310 ▲1.9 % 有形・無形固定資産 3,010 2,927 2,898 ▲1.0 % ・減価償却費による減少 投資等 3
Slide 11: キャッシュフロー概要(連結)
９ キャッシュフロー概要(連結) 16/5期 17/5期 18/5期 サマリー 【百万円未満切り捨て】 通期累計 通期累計 通期累計 （当期中の増減額の要因） ・税引前利益による増加 ・減価償却費による増加 営業活動 995 826 986 ・仕入債務の増額による増加 ・法人税等の支払いによる減少 ・売上債権の増額による減少 ・定期預⾦の満期解約による増加 投資活動 ▲467 ▲536 63 ・有形/無形固定資産の取得による減少 フリーキャッシュフロー 527 290 1,049 ・自己株式の取得による減少 財務活動 ▲396 ▲122 ▲941 ・配当⾦の⽀出による減少 現⾦及び 現⾦同等物
Slide 12: 目次
目次 １. 2018年５⽉期 決算概要 管理本部 経理部⻑ 石井 康之 ２. 2019年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2019年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2018 SIGMA KOKI Co.,LTD. 11
Slide 13: 2015年からのスローガン
１ 2015年からのスローガン ◆スローガン（2015年から継続） 「アジア№１」から 「世界№１」へ ◆事業戦略 基本方針 - お客様満⾜度の最⼤化 - Q・C・D+R+Sを世界レベルへ - 技術伝承・融合・総合⼒ COPYRIGHT © 2018 SIGMA KOKI Co.,LTD. 12
Slide 14: 当社を取り巻く事業環境
２ 当社を取り巻く事業環境 光の時代が来ています。 エレクトロニクス ライフサイエンス 航空・宇宙 その他 • 精密微細加工 • 微小分子観察 • 精密測定 • 超高速通信 • 複雑形状加工 • 超高解像画像 • 精密計測 • 新エネルギー • 難削材加工 • ⽣体レーザ治療 • 耐環境性能 • 先端研究分野 • 精密検査技術 • etc COPYRIGHT © 2018 SIGMA KOKI Co.,LTD. 13
Slide 15: 収益力UPのための重点戦略
３ 収益⼒UPのための重点戦略 持続的に成長する基盤づくり マーケット ものづくり コミュニケーション • ソリューション提案強化 • 製品ラインナップの拡充 • 社内管理体制の強化 • 海外展開の基盤強化 • 設備増強&先端生産技術 • 協⼒パートナーと連携 • Eコマース＆在庫管理 • 技術融合＆多能工化 • グローバル人材の育成 COPYRIGHT © 2018 SIGMA KOKI Co.,LTD. 14
Slide 16: 2019年5月期通期計画(連結)
４ 2019年5月期通期計画(連結) 産業分野の堅調な設備投資・研究開発投資を背景とした増収増益計画 ターゲットとする産業分野の設備投資は堅調であり、受注動向は底堅く推移すると⾒込む。 当社においても研究開発投資や設備投資を予算計画に盛り込むも、利益⾯は堅調に推移。 17/5期 18/5期 19/5期 通期増減 （前年同期⽐） 【百万円未満 切り捨て】 通期実績 構成比 通期実績 構成比 上期予算 下期予算 通期予算 構成比 差額 増減率 売上高 7,846 100.0 % 8,956 100.0 % 4,580 4,780 9,360 100.0 % 403 4.5 % 営業利益 912 1
Slide 17: 投資・減価償却費見込み(連結)
５ 投資・減価償却費⾒込み(連結) 設備投資・減価償却費 補足説明 【百万円未満切り捨て】 【百万円未満切り捨て】 ◎主要設備投資 ○16/5期 減価償却費 設備投資 ・光学素子設備増強投資 0.4億円 ・検査測定機器投資 0.2億円 800 755 ・研究開発設備投資 0.2億円 ・上海シグマ光機設備投資 0.5億円 700 ○17/5期 600 ・光学素子設備増強投資 0.9億円 ・検査測定機器投資 0.2億円 ・基本機器設備増強投資 0.2億円 500 ・情報システム投資 0.3億円 389 400 361 ○18/5期 323 325 ・光学素子設備増強投資 0.8億円 300 261
Slide 18: 研究開発費見込み(連結)
６ 研究開発費⾒込み(連結) 研究開発費 【百万円未満切り捨て】 補足説明 【百万円未満切り捨て】 部材費 人件費等 500 ○部材費 自社 産学官連携 423 -------------------------------------- 16/5期 59 3 400 17/5期 39 1 18/5期 38 0 307 300 -------------------------------------- 300 272 19/5期⾒込 108 0 315 研究開発費 ○人件費等 200 (人件費等込) 人件費等込) 244 売上高比率 261 人件費等 231 16/5期 244 4.1% 1
Slide 19: 売上高・営業利益・営業利益率予想(連結)
７ 売上高・営業利益・営業利益率予想(連結) 【百万円未満切り捨て】 売上高 営業利益 営業利益率 2019年5月期通期サマリー 10,000 9,360 25% 8,956 ①売上高の増加 - 産業分野の投資意欲は堅調 7,846 - 海外市場は増加⾒込み 8,000 7,466 17.3% 20% 6,724 6,676 16.0% ②売上原価率の抑制 - 材料費・外注費率は増加 6,000 15% 11.6% - 先⾏⼿配・計画⽣産による原価低減 10.6% - ⽣産体制強化による量産対応 4,000 10% 6.5% ③販売管理費率の増加 5.4% - 販売促進費・広告宣伝費の増加 2
Slide 20: 収益性分析の概要
８ 収益性分析の概要 連結ＥＰＳ・ＲＯＥ 【単位：円】 16/5期 17/5期 18/5期 19/5期 ＥＰＳ ＲＯＥ 通期 通期 通期 通期⾒込 200 15% 親会社株主に帰属する 156.02 596 746 1,005 1,105 160 12% 当期純利益（百万円） 138.49 120 99.11 9% 1株当たり 79.25 79.25 99.11 138.49 156.02 80 9.1% 6% 当期純利益（円）(EPS) 8.3% 6.3% 40 5.2% 3% 自己資本 5.2 6.3 8.3 9.1(※) 0 0% 当期純利益率（％）(ROE) 16/5期 17/5期 1
Slide 21: 配当金推移
９ 配当⾦推移 継続的・安定的な配当を維持 【単位：円】 【単位：%】 中間 期末 連結配当性向 中間・期末配当ともに 45 会社設⽴40周年 200 記念配当２円を含む 40 175 35 150 30 20 125 25 17 17 (予定) 15 15 15 100 20 76.7 75 15 69.1 20 15 15 15 17 17 50 10 (予定) 37.9 34.3 25.6 5 24.5 ⾒込み 25 0 0 14/5期 15/5期 16/5期 17/5期 18/5期 19/5期⾒込 COPYRIGHT © 2018 SIGMA KOKI Co.,LTD. 20
Slide 22: 目次
目次 １. 2018年５⽉期 決算概要 管理本部 経理部⻑ 石井 康之 ２. 2019年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2019年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2018 SIGMA KOKI Co.,LTD. 21
Slide 23: マーケットと主要製品
１ マーケットと主要製品 ■官公庁・研究機関 ：『お客様の欲しいを形に』製品群・No.1 Products ・コアユニット顕微鏡等 ■スマートフォン関連 : レーザ加工機・対物レンズ・加工鏡筒・自動ステージ等 ■⾞・センシング関連 ：光学モジュール・特注光学素子等 ■防衛・航空宇宙関連 ：耐放射線レンズ・光学ユニット・光学素子等 ■ﾒﾃﾞｨｶﾙﾌｫﾄﾆｸｽ関連 ：医療⽤レーザシステム・医療⽤光学システム等 ■半導体関連 ：検査⽤装置・⾼精度光学ユニット・⾃動ステージ等 ■通信関連 ：ファイバー/導波路⽤⾃動調芯装置 ■国家PJ関連 ：光学ユニット・スーパーミラー・超高真空高安定ホルダ等 COP
Slide 24: 取組課題と施策
２ 取組課題と施策 ①OEM・ODM案件創出 ・お客様の要求に合った仕様・価格・短納期対応によるリピート製品創出 ・PV展で実機説明と提案による新規OEM・ODM案件創出 ・実機評価を積極的に提案、お客様との協業による案件創出 ・技術者によるソリューション提案による案件創出 ②チャレンジ案件(オンリーワン製品)獲得 ・国家PJ等の⾼難易度案件実績評価により引き合い増加 ・お客様との協業による世界No1製品の実現 ③新規潜在顧客層開拓による受注ベース底上げ ・お客様が製品選定が容易で⼿間がかからないWeb機能を追加 ④お客様満⾜度向上 ・お客様が製品を選定しやすいカタログの発刊 COPYRIGH
Slide 25: OEM・ODM案件創出
２ ①OEM・ODM案件創出 ■お客様の事業所・研究室でPV展を実施。 開発設計・購買部門に特注対応⼒を説明 ⇒ OEM・ODM案件を創出 COPYRIGHT © 2018 SIGMA KOKI Co.,LTD. 24
Slide 26: チャレンジ案件獲得
２ ②チャレンジ案件獲得 ■国内・海外から当社技術⼒に期待した⾼難易度案件 （国家PJ入札案件含む）の製品を具現化 ©A.Maestas,NANL ⾼精度光学ユニット ⾼精度オプティカル・キャビティ NASA/CNES 「Mars2020計画」 設計技術 スーパーミラー 火星探査機搭載予定の 製造技術 接合技術 SuperCam検出器用光学素子 評価技術 ※各国から天文・航空宇宙向け 案件の引き合い増加 COPYRIGHT © 2018 SIGMA KOKI Co.,LTD. 25
Slide 27: 新規潜在顧客層開拓
２ ③新規潜在顧客層開拓 Webにユーザ登録機能を追加 Webからのご注文が手間がかからず簡単になりました。 COPYRIGHT © 2018 SIGMA KOKI Co.,LTD. 26
Slide 28: お客様満足度向上
２ ④お客様満⾜度向上 第2弾 “Educationパンフレット” Smart SKの発刊 第1弾 光学素⼦版が製品選定に役⽴ち、大好評 第2弾 OPTO-MECHANICAL版を発刊 さらなるお客様満⾜度向上 英語・中国語バージョンも展開 OPTO-MECHANICAL版 光学素子版 COPYRIGHT © 2018 SIGMA KOKI Co.,LTD. 27
Slide 29: 海外マーケット概況
３ 海外マーケット概況 ■アジア地域（中国・韓国・台湾・シンガポール） ・スマホ関連生産装置向け、新規顧客・対物レンズ等、大幅な需要の増加 ・半導体関連⽣産装置向け、⾼精度光学ユニット等、⼤幅な需要の増加 ・中国大学官公庁からカタログ品の引合増加 ■北⽶地域 ・バイオ・メディカル、レーザ測定、セミコン関連のOEMリピートが伸⻑ ・国家PJ 等の⼤⼝・⾼難易度チャレンジ案件の実績増加 ■EU圏 ・国家PJ 等の⼤⼝・⾼難易度チャレンジ案件の実績増加 ・レーザ装置等への組込み用OEM製品の実績増加 COPYRIGHT © 2018 SIGMA KOKI Co.,LTD. 28
Slide 30: 第44期足元の概況
４ 第44期足元の概況 ①スマホ設備投資が堅調 光学ユニット・対物レンズ等 ②レーザ加工機用途装置・組込製品受注が堅調 レーザ加工機・光学ユニット・対物レンズ ・自動ステージ・光学素子等 ③半導体設備投資が堅調 ⾼精度光学ユニット・光学素子・光学素子ホルダ ④防衛関連・航空宇宙関連のリピートおよび新規案件創出 ⻑期的に安定した継続受注 ⑤センシング関連向けリピートおよび新規案件創出 COPYRIGHT © 2018 SIGMA KOKI Co.,LTD. 29
Slide 31: 目次
目次 １. 2018年５⽉期 決算概要 管理本部 経理部⻑ 石井 康之 ２. 2019年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2019年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2018 SIGMA KOKI Co.,LTD. 30
Slide 32: 将来の見通しに関する注意事項
将来の⾒通しに関する注意事項 ご清聴ありがとうございました。 本説明会にて提供させていただいた情報および本資料内に 記載されている当社グループに関する業績予想、方針、経 営戦略、目標等に関しては、現時点で⼊⼿可能な情報に基 づき作成しております。 よって、今後様々な要因により将来の⾒通しに関する記載 事項や予想数値等が変化することが考えられます。すなわち これら記載事項や予想数値等はその性質上、将来そのとおり に実現するという保証は致しかねますのでご留意ください。 COPYRIGHT © 2018 SIGMA KOKI Co.,LTD. 31