Nec Capital Solutions Limited · TSE:8793

Nec Capital Solutions — Q2 FY2024 Earnings Presentation

26 slides from Nec Capital Solutions's earnings presentation, Nov 7, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明資料

    2024年３月期 第２四半期 決算説明資料 2023年11月７日 NECキャピタルソリューション株式会社 © NEC Capital Solutions Limited 2023

  2. Slide 2: Orchestrating a brighter world

    \ Orchestrating a brighter world j NECIt, RE- Rb- BPE - PRCWIRSMESA HED DAME REECE HMA REALS O RR:

  3. Slide 3: 目次

    目次 1. 2024年３月期第２四半期実績報告 １）決算ハイライト ２）事業環境 ３）業績概要 ４）事業別損益 ５）事業別の営業状況 ６）リース事業の営業状況 ７）ファイナンス事業の営業状況 ８）インベストメント事業の状況 ９）営業資産残高の状況 10）資金調達の状況 11）与信関連費用 2. 2024年３月期 計画 １）業績予想 3. 中期計画2025 進捗状況

  4. Slide 4: 2024年3月期第2四半期実績報告

    1. 2024年３月期第２四半期実績報告

  5. Slide 5: 決算ハイライト

    １）決算ハイライト 【事業環境】 ・業界全体のリース取扱高は前年同期比9.7％増 ・資金調達環境や倒産状況は引続き今後の動向に注視が必要 【営業実績】 ・リース事業は、契約実行高が前年同期比減少となったものの、成約高は 前年同期比増加 ・ファイナンス事業は、ファクタリングが増加し、契約実行高・成約高共に 前年同期比微増 ＜ リース事業 ＞ 契約実行高： 4.5%減 成約高：15.7%増 ＜ファイナンス事業＞ 契約実行高： 0.3%増 成約高： 0.2%増 【経営成績】 ・前年１Qにインベストメント事業において大型販売用不動産の売却等を計上 したことにより、売上高、利益共に前年同期比減少 5 ©

  6. Slide 6: 事業環境

    ２）事業環境 ・リース取扱高：業界全体は前年同期比9.7％増、 当社主力の情報通信機器は前年同期比12.5％増 ・倒産状況 ：23年度2Qにおける倒産件数は増加、負債総額は前年1Q発生の 大型倒産の影響で減少するものの増加傾向 ◼ リース取扱高動向（前年同期比推移） ◼ 倒産状況（負債総額/件数） (%) (億円) (件) 40 5,000 ※Q単位 14,000 ※Q単位 30 12,000 負債総額 4,000 20 （左メモリ） リース取扱高 10,000 10 3,000 0 8,000 倒産件数 -10 6,000 （右メモリ） 2,000 -20 4,000 情報通信機器 1,00

  7. Slide 7: 業績概要

    ３）業績概要 ・売上高 ：前年同期比8.6%減となるものの、前年1Qの大型売却売上影響を 除くと前年同期並みを確保 ・四半期純利益：前年の大型案件売却や為替影響等を除くと、前年同期並み ◼ 業績数値 ◼ 四半期純利益 前年同期比主要増減要因 （単位：億円） （単位：億円） 2023/3期 2024/3期 2Q 2Q 前年同期比 売上高 1,357 1,240 ▲8.6% GP減少 44 営業利益 75 37 ▲49.9% 経常利益 86 32 ▲62.4% 投資事業 親会社株主に帰属する四半期純利益 44 19 ▲55.9% SGA 組合利益 法人税等 1株当たり四半期純利益 204円94銭

  8. Slide 8: 事業別損益

    ４）事業別損益 ◼ 事業別損益 （単位：億円） 2023/3期 2024/3期 2Q 2Q 前年同期比 <<リース事業>> リース 売上高 1,131 1,125 ▲0.5% ・売上および利益は、前年同期の大型の資産 事業 売上総利益 91 81 ▲11.3% 売却に加え、与信関連費用の計上に伴い 営業利益 40 27 ▲32.9% 前年同期比減少となるものの、この影響を 除く基礎収益は改善傾向 ファイナンス 売上高 34 39 +14.8% 事業 売上総利益 28 27 ▲2.5% <<ファイナンス事業>> 営業利益 3 7 +191.8% ・金利収益や配当収入の増加に加え、与信 インベスト

  9. Slide 9: 事業別の営業状況

    ５）事業別の営業状況 ◼ 事業別契約実行高 ◼ 事業別成約高 （単位：億円） （単位：億円） 期比 2023/3期 2024/3期 2023/3期 2024/3期 2Q 2Q 前年同期比 2Q 2Q 前年同期比 リース事業 859 820 ▲4.5% リース事業 1,448 1,676 +15.7% 賃貸事業 733 730 ▲0.4% 賃貸事業 1,321 1,587 +20.2% 割賦販売 126 90 ▲28.3% 割賦販売 128 89 ▲30.5% ファイナンス事業 1,692 1,698 +0.3% ファイナンス事業 1,701 1,705 +0.2% 営業貸付金 1,218 1,

  10. Slide 10: リース事業の営業状況

    ６）リース事業の営業状況 ◼ 業種別契約実行高 ◼ 業種別成約高 （単位：億円） （単位：億円） 2023/3期 2024/3期 2023/3期 2024/3期 2Q 2Q 前年同期比 2Q 2Q 前年同期比 官公庁 384 270 ▲29.5% 官公庁 899 1,114 +24.0% 民需 475 550 +15.8% 民需 549 562 +2.3% サービス業 159 211 +32.8% サービス業 177 222 +25.4% 流通業 80 93 +16.4% 流通業 62 86 +39.6% 製造業 92 143 +55.4% 製造業 155 132 ▲14.8% その他 144

  11. Slide 11: ファイナンス事業の営業状況

    ７）ファイナンス事業の営業状況 ◼ 契約形態別契約実行高 ◼ 業種別契約実行高 （単位：億円） （単位：億円） 2023/3期 2024/3期 2023/3期 2024/3期 2Q 2Q 2Q 2Q 前年同期比 前年同期比 官公庁 14 3 ▲81.5% 立替・APF・割賦バック 111 116 +5.3% 民需 1,204 1,165 ▲3.2% 個別ファクタリング 418 509 +21.8% サービス業 107 115 +7.4% 流通業 104 46 ▲55.5% 一括ファクタリング 474 530 +11.7% 製造業 462 537 +16.3% 金融業・保険業 204 172 ▲

  12. Slide 12: インベストメント事業の状況

    ８）インベストメント事業の状況 ◼ 事業別損益 （単位：億円） 2023/3期 2024/3期 2Q 2Q 前年1Qに大型の販売用不動産売却 アセットビジネス 売上高 46 24 を計上したこと等により売上および 売上総利益 34 13 利益は減少 営業利益 23 2 不動産 売上高 116 33 <<アセットビジネス>> 売上総利益 19 13 ・ファンドのEXIT案件計上が複数あった ものの、前年同期比では売上、利益共 営業利益 17 8 に減少 アドバイザリー 売上高 2 2 売上総利益 2 2 <<不動産>> 営業利益 ▲0 ▲1 ・前年1Qに大型売却等があったこと 連結ベース 計 売

  13. Slide 13: 営業資産残高の状況

    ９）営業資産残高の状況 （単位：億円） 12,000 9,678 <<リース事業>> 10,000 9,148 9,312 287 ・GIGAスクール特需後の逓減はあるもの 203 241 796 809 1,187 のICTや小口リース、海外現法の資産増 8,000 加により減少幅を抑制 2,197 2,325 2,406 <<ファイナンス事業>> 6,000 ・国内の企業融資を中心にアセットを積み 上げ、前年同期比81億円増加 4,000 <<インベストメント事業>> ・インカムゲインアセットの取得等によ 5,952 5,937 5,798 り前年同期比378億円増加 2,000 <<その

  14. Slide 14: 資金調達の状況

    10）資金調達の状況 ◼ 資金原価率 資金原価率（%） ◼ 有利子負債残高 1.0% ＝資金原価÷有利子負債平残 （単位：億円） 0.9% 0.84% 2022/9末 2023/9末 0.8% 構成比 構成比 増減 0.7% 短期借入金 227 2.8% 239 2.8% +12 0.6% 0.5% 0.53% 長期借入金 4,804 60.3% 4,968 57.9% +164 0.4% 0.45% CP 1,790 22.5% 2,340 27.3% +550 0.3% 社債 1,102 13.8% 1,002 11.7% ▲100 22/3期（2Q) 23/3期(2Q) 24/3期(2Q

  15. Slide 15: 与信関連費用

    11）与信関連費用 ・ファイナンス事業の与信関連費用は改善するものの、大型の与信関連費用計上の影響 から前年同期並み （単位：億円） 20 15 15 15 5 10 17 5 9 0 △1 0 △1 -5 リース事業 ﾌｧｲﾅﾝｽ事業 ｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄ事業 -10 23/3期2Q(累計） 24/3期2Q(累計） 15 © NEC Capital Solutions Limited 2023

  16. Slide 16: 2024年3月期 計画

    2. 202473 ABA arial

  17. Slide 17: 業績予想

    １）業績予想 EXIT収益の計上タイミングにより2023/3期と上下バランスが逆になっているもの の、業績予想、及び1株当たり配当金について期首予想からの変更はなし ◼ 業績予想 （単位：億円） 2023/3期 2024/3期 上期 下期 年間 上期実績 下期実績 年間実績 上期(実績） 下期(予想） 年間(予想） 増減 増減 増減 売上高 1,357 1,224 2,581 1,240 1,360 2,600 ▲117 +136 +19 営業利益 75 43 117 37 83 120 ▲37 +40 +3 経常利益 86 38 124 32 93 125 ▲54 +54 +1 親会社株主に

  18. Slide 18: 中期計画2025 進捗状況

    3. FPRASTIEI2025 Ew A

  19. Slide 19: 中期計画2025とビジョン実現に向けたロードマップ

    １）中期計画2025とビジョン実現に向けたロードマップ 【グループビジョン2030】 次世代循環型社会をリードするSolution Company 2023ｰ2025年度 2026ｰ2030年度 中期計画2025 次期中期計画 次世代循環型社会の実現に向けて 変革に挑戦する 当社らしい 循環型サービスの 当社らしい 収益確立 循環型サービスを 当社らしい 発展 循環型サービスを 創出 19 © NEC Capital Solutions Limited 2023

  20. Slide 20: 中期計画2025の進捗状況（1/2）

    2）中期計画2025の進捗状況（1/2） 事業戦略① サービス事業の拡大、新たな循環型サービスを創出 ◼PFIの取り組みは当初計画を上回る推移 その他の事業 ◼コーポレートアドバイザリー業務が堅調に推移 その他の事業 ◼四ツ谷キャピタルおよびオクトパス・エナジー・ジェネレーション とコーポレートPPA開発分野で協業、案件取得へ その他の事業 ◼投資実行フェーズのベンチャーファンドにおいて、高度な技術や新 たなサービスを展開するベンチャー企業へ複数投資を実行 ｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄ事業 事業戦略② 注力事業への戦略的投資による成長加速 ◼PCレンタルサービスは顧客層を拡大するとともにIT資産管理等の

  21. Slide 21: 中期計画2025の進捗状況（2/2）

    2）中期計画2025の進捗状況（2/2） 事業戦略③ ベンダーファイナンスの強化および顧客基盤拡充 ◼官公庁自治体の大口案件を複数獲得 リース事業 ◼「キャピタルソリューション」提供体制を強化（事業法人部門と専門 領域の連携を強化） 事業基盤/人的資本 経営基盤強化戦略 ◼グループビジョン・中期計画浸透に向けた対話会を全社で実施 ◼「資本コストや株価を意識した経営」に関する考え方を公表 ◼SMBC ESG/SDGs推進分析融資 9年連続最高ランク ◼DXの更なる推進（金融データ活用推進協会への加盟、生成AI等DX教 育の拡充） 21 © NEC Capital Solutions Limite

  22. Slide 22: 中期計画2025の進捗状況（非財務目標）

    3）中期計画2025の進捗状況（非財務目標） ◼サステナビリティ委員会および取締役会で進捗を管理、進捗は概ね順調 非財務目標（抜粋） 目的 目標内容 24年3月期 進捗状況 26年３月期 カーボンニュートラル Scope1+2： 13％削減 上期見込 実現に向けたCO2の削減 FY22実績比削減率 20％削減 137t-co2 78.4t-co2 官公庁・自治体の ○ 環 社会インフラ整備の推進 3か年累計成約高 1,316億円 上期1,144億円 4,000億円 境 ・ ICTビジネス拡大に伴う リース満了品3か年 ○ 20万台 累計：11万台 70万台 社 循環利用の促進 累計処理台数 会

  23. Slide 23: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応

    【参考】資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 2023.8.18提出のCG報告書より抜粋 当社グループは、持続的な成長と中長期的な企業価値の向上を実現するためには、自社の資本コストを的確に把握したうえ で、収益計画や資本政策を立案・実行する、資本収益性を意識した経営が重要であると考えています。その実現のために、事 業ポートフォリオの見直しや、人的資本への投資、システム投資等を含む経営資源の配分等に関し、中期計画の策定並びに単 年度予算の策定に合わせて適宜検討を行い事業計画に反映しています。 当社グループは、2022年度に旧グループビジョン、及び中期計画2020が最終年度を迎えました

  24. Slide 24: © NEC Capital Solutions Limited 2023

    本資料に記載されている株主・投資家向け情報は、投資勧誘・保証を目的として作成されたもので はありません。実際に投資を行う際は、ご利用者ご自身のご判断において行われるようお願い致し ます。 本資料に記載されている当社の計画、戦略及び業績見通しは、将来の予測であって、リスクや不確 定な要因を含んでおります。 また、本資料に記載されている経営目標は予想ではなく、将来の業績に関する経営陣の現在の予想 を反映したものでもありません。むしろ、経営陣が事業戦略の実行を通じて達成しようとする目標 であります。 実際の業績等は、さまざまな要因により、見通し等と大きく異なる結果となりうることをあらかじ めご承知願

  25. Slide 25: © NEC Capital Solutions Limited 2023

    © NEC Capital Solutions Limited 2023

  26. Slide 26: Orchestrating a brighter world

    \ Orchestrating a brighter world NEC

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