Pt Jasa Marga (persero) Tbk Class B · IDX:JSMR

Pt Jasa Marga (persero) Tbk Class B — JM Investor Summit 2014

57 slides from Pt Jasa Marga (persero) Tbk Class B's conference presentation, Sep 17, 2014

  1. Slide 1: Jasamarga Indonesia Highway Corp

    JASAMARGA Indonesia Highway Corp Bogor Outer Ring-Road 17 September 2014

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer By attending this presentation, you are agreeing to be bound by the restrictions set out below. Any failure to comply with these restrictions may constitute a violation of applicable securities laws. The information and opinions contained in this presentation are intended solely for your

  3. Slide 3: Daftar Isi

    Daftar Isi Sekilas Jasa Marga 3 Pertumbuhan Aset-aset yang Konsisten & Terprediksi 17 Peningkatan Efisiensi Biaya Keuangan 26 Jasa Marga: Operator & Investor Jalan Tol Terkemuka 30 Proyek-proyek Baru Jasa Marga 37 Prognosa 2014 49 Dokumentasi 52 2

  4. Slide 4: Sekilas Jasa Marga

    Sekilas Jasa Marga 3

  5. Slide 5: Latar Belakang Perseroan

    Latar Belakang Perseroan  Didirikan pada tahun 1978 sebagai perusahaan jalan tol pertama di Indonesia untuk membangun dan mengoperasikan jalan tol di Indonesia.  Sebelum tahun 2004, Investor swasta harus mendapatkan otorisasi dari Jasa Marga, sebagai wakil Pemerintah.  Dengan terbitnya UU Jalan N

  6. Slide 6: Visi dan Misi

    Visi dan Misi Berdasarkan Keputusan Direksi No. 50/KPTS/2013 tanggal 01 Maret 2013 tentang Visi, Misi dan Tata Nilai Perusahaan. Visi 2017  Menjadi Perusahaan Pengembang dan Operator Jalan Tol Terkemuka di Indonesia. Visi 2022  Menjadi Salah Satu Perusahaan Terkemuka di Indonesia. Misi  Mewujudka

  7. Slide 7: Struktur Regulasi Saat Ini

    Struktur Regulasi Saat Ini  Keleluasaan untuk berinvestasi pada ruas-ruas jalan tol potensial.  Mendorong partisipasi pihak swasta dalam usaha jalan tol – tidak ada batasan kepemilikan asing.  Proses tender yang kompetitif dengan persyaratan keuangan yang lebih ketat bagi pemenang tender. Pemerin

  8. Slide 8: Regulasi yang Lebih Baik

    Regulasi yang Lebih Baik Tarif Pengadaan Tanah  Tarif tol awal dihitung berdasarkan  Pembebasan lahan adalah tanggung kelayakan investasi, kemampuan jawab Pemerintah, dilakukan oleh pengguna jalan tol untuk membayar tol Panitia Pembebasan Tanah (P2T) yang dan penghematan operasional dibentuk oleh

  9. Slide 9: Skema Dana Bergulir & Land Capping

    Skema Dana Bergulir & Land Capping Bogor Outer Ring Road Catatan: Ilustrasi tidak dibuat dalam skala sebenarnya Biaya = Rp 57,5 miliar (berdasarkan PPJT) Estimasi Rp 5,7 miliar (10% dari estimasi biaya pengadaan tanah) Biaya = Rp 126,9 miliar Realisasi Dana bergulir + land capping Tanggung jawab Pem

  10. Slide 10: Tahapan Pembebasan Lahan (UU No. 2/2012)

    Tahapan Pembebasan Lahan (Berdasarkan UU No. 2/2012) Undang-undang akusisi lahan yang baru ini memuat beberapa hal pokok sebagai berikut: • Harga wajar ditetapkan melalui independent appraisal. • Pemilik lahan dapat menolak melalui pengadilan, namun pengadilan harus memutuskan dalam 30 hari (final).

  11. Slide 11: Rekam Jejak yang Terbukti pada Industri Jalan Tol

    Rekam Jejak yang Terbukti pada Industri Jalan Tol di Indonesia Pemimpin industri jalan tol di Indonesia dengan pengalaman 35 tahun. Mulai 1978 1983 1984 1986 1987 1988 1990 1991 1998 2001 2003 2009 2011 2013 2014 Operasi BORR Jagorawi Surabaya- Padaleunyi Cipularang JORR W2 North Palikanci (Seksi 2

  12. Slide 12: Operator Jalan Tol Terbesar di Indonesia

    Operator Jalan Tol Terbesar di Indonesia Jasa Marga mengelola dan mengoperasikan 576 km jalan tol atau 74% dari total jalan tol di Indonesia.  Sebagian besar berada di Jabotabek – lokasi ruas-ruas jalan tol terpadat di Indonesia.  Secara regional berada di Jawa dan Sumatera – pulau terpadat di Ind

  13. Slide 13: Masa Konsesi Jalan Tol Terpanjang di Asia

    Masa Konsesi Jalan Tol Terpanjang di Asia  Memiliki 13 konsesi ruas jalan tol dengan masa konsesi 40 tahun sejak 2005(1).  Memiliki konsesi jalan tol selama 45 tahun untuk 3 ruas baru sejak 2006 (Bogor Outer Ring Road, Semarang-Solo dan Gempol-Pasuruan); konsesi 35 tahun untuk 2 ruas baru (Cengkar

  14. Slide 14: Market Leader dengan Aset-aset Berkualitas Tinggi

    Market Leader dengan Aset-aset Berkualitas Tinggi Jasa Marga mengoperasikan ruas-ruas jalan tol terpadat di Indonesia. Volume Lalu Lintas Transaksi Harian Rata-rata*) (Desember 2013) „000 kendaraan per hari (81%) Jalan Tol Jasa Marga Jalan Tol Operator Lain Catatan (*): (1) Volume lalu intas transak

  15. Slide 15: Memiliki dan Mengelola Ruas Jalan Tol Terpadat

    Memiliki dan Mengelola Ruas-ruas Jalan Tol Terpadat di Indonesia Jaringan Jalan Tol di Jakarta & Sekitarnya Jaringan jalan tol yang terintegrasi di Jakarta dan sekitarnya. 14

  16. Slide 16: Jaringan Jalan Tol di Pulau Jawa

    Jaringan Jalan Tol di Pulau Jawa SEMARANG-SOLO (72.64 KM) 15

  17. Slide 17: Jasa Marga dan Anak Perusahaan

    Jasa Marga dan Anak Perusahaan Jasa Marga memiliki 10 Anak Perusahaan yang bergerak dalam bidang usaha jalan tol dan 2 Anak Perusahaan yang bergerak dalam bidang usaha non-tol. Republik Indonesia Publik 70% 30% 16

  18. Slide 18: Pertumbuhan Aset-aset yang Konsisten & Terprediksi

    Pertumbuhan Aset-aset yang Konsisten & Terprediksi 17

  19. Slide 19: Bisnis yang Tangguh dengan Volume Lalu Lintas

    Bisnis yang Tangguh dengan Volume Lalu Lintas yang Tidak Mudah Terpengaruh Pertumbuhan penjualan mobil yang fluktuatif di Indonesia tidak berdampak signifikan terhadap volume lalu lintas Jasa Marga. Penjualan Mobil Volume Lalu Lintas Jalan Tol Jasa Marga (ribu) (juta) Dampak langsung kenaikan harga

  20. Slide 20: Pertumbuhan Pendapatan dan Volume Lalu Lintas Harian

    Pertumbuhan Pendapatan dan Volume Lalu Lintas Harian yang Berkelanjutan Peningkatan pada volume lalu lintas harian rata-rata didukung oleh penyesuaian tarif yang terjadwal mendorong meningkatnya pendapatan harian rata-rata. Kenaikan Lalu Lintas Harian Rata-rata Kenaikan Pendapatan Harian Rata-rata J

  21. Slide 21: Jalan Tol yang Saling Terkoneksi

    Jalan Tol yang Saling Terkoneksi Volume Lalu Lintas Jakarta-Cikampek (juta kendaraan) 202 194 202 194 176 176 133 133 123 125 123 125 110 110 110 110 105 105 2005 2006 2005 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013 Milestone Description SS Cikunir 2004yang menghubungkan J

  22. Slide 22: Pertumbuhan EBITDA yang Terkendali

    Pertumbuhan EBITDA yang Terkendali Selama Masa Ekspansi Selama masa ekspansi, Perseroan mampu mengendalikan pertumbuhan EBITDA. Pertumbuhan Pertumbuhan EBITDA Pertumbuhan Total Aset Investasi Jalan Tol (triliun Rp) 28,37 (triliun Rp) (triliun Rp) 22,30 3,50 3,46 24,75 18,55 2,94 20,92 18,95 15,57 2,

  23. Slide 23: Beban Bunga yang Terkendali selama Masa Ekspansi

    Beban Bunga yang Terkendali selama Masa Ekspansi Untuk mendukung biaya investasi selama masa ekspansi, Perseroan masih mampu mengendalikan beban bunga. Pertumbuhan Hutang Pertumbuhan Beban Bunga 0,94 (triliun Rp) 12,58 (triliun Rp) 0,92 0,74 0,76 0,74 0,72 8,11 8,49 8,32 6,52 5,46 2008 2009 2010 201

  24. Slide 24: Kepemilikan (status 30 Juni 2014)

    Kepemilikan (status 30 Juni 2014) Republik Publik Indonesia 30% 70% Jasa Marga tercatat sebagai emiten di Bursa Efek Indonesia sejak 12 November 2007 (JSMR.IJ) 4% Kepemilikan Publik (30%) Foreign Institution Foreign Institution TOTAL SAHAM: 6.800.000.000 39% Domestic Institution Domestic Institution

  25. Slide 25: Upaya Modernisasi – Penetrasi e-Toll Card

    Upaya-upaya Modernisasi– Penetrasi e-Toll Card di Jabotabek GT Areas of Commuters: Cengkareng Area 2 : GT Kapuk Pluit=22.7% Penetration > 20% Jemb. 3=22.9% GT Penetration < 20% Area 1 = 14.45% Kapuk Cengkareng, Kapuk = Commuters Direction = automated toll booth GT Tomang Area 3 = 15.11% Tomang & Kr.

  26. Slide 26: Upaya-upaya Modernisasi

    Upaya-upaya Modernisasi  Information Lalu Lintas  Pemasangan CCTV dan VMS (Variable Message Sign) untuk mendukung pemberian informasi lalu lintas.  Pemberian informasi lalu lintas real time kapan pun bagi pengguna jalan tol melalui JMTIC – Jasa Marga Traffic Information Center pada 021-8088 0123,

  27. Slide 27: Peningkatan Efisiensi Biaya Keuangan

    Peningkatan Efisiensi Biaya Keuangan 26

  28. Slide 28: Restrukturisasi Hutang

    Restrukturisasi Hutang Catatan: *) Konsolidasi 27

  29. Slide 29: Kinerja yang Baik di Pasar Obligasi Domestik

    Kinerja yang Baik di Pasar Obligasi Domestik • Sejak 1983 telah menerbitkan obligasi senilai Rp 9,52 triliun, Rp 3,66 triliun telah lunas, tidak pernah default. • Meraih rating id AA oleh Pefindo (Credit Rating Indonesia) tanggal 04 Juni 2014. 1983 1984 1985 1986 1987  Obligasi I Seri A  Obligasi

  30. Slide 30: Pelunasan Obligasi

    Pelunasan Obligasi *) Tidak Dicatatkan 29

  31. Slide 31: Jasa Marga: Operator & Investor Jalan Tol Terkemuka

    Jasa Marga: Operator & Investor Jalan Tol Terkemuka 30

  32. Slide 32: Ikhtisar Keuangan Semester 1 - 2014

    Ikhtisar Keuangan Semester 1 - 2014 1H2014 1H2013 1H2014 Indikator dibanding (miliar Rp) (miliar Rp) 1H2013 Pertumbuhan Lalu Lintas 1 3,3% 618,1 638,4 (jutaan transaksi kendaraan) 2 Pendapatan Tol 14,0% 2.784,7 3.174,0 3 Laba Usaha 10,0% 1.441,3 1.585,7 4 EBITDA 12,4% 1.786,8 2.008,7 5 Laba Bersih 6

  33. Slide 33: Ikhtisar Laba Rugi

    Ikhtisar Laba Rugi (miliar Rupiah) 32

  34. Slide 34: Ikhtisar Neraca

    Ikhtisar Neraca (miliar Rupiah) 33

  35. Slide 35: Volume Lalu Lintas Transaksi per Ruas

    Volume Lalu Lintas Transaksi per Ruas (juta transaksi kendaraan) 34

  36. Slide 36: Pendapatan Tol per Cabang/Anak Perusahaan

    Pendapatan Tol per Cabang/Anak Perusahaan (miliar Rupiah) 35 35

  37. Slide 37: Rencana Implementasi e-Toll Card

    Rencana Implementasi e-Toll Card e-Toll Card diimplementasikan sejak 2009. No Tahun Mulai Ruas 2009 2010 2011 2012 2013 1H2014 . Diimplemetasikan Cawang-Tomang-Pluit 1 2008 2,46% 5,57% 7,36% 11,69% 13,21% 13,99% (Jakarta Inner Ring Road) Prof. Dr. Ir. Sedyatmo 2 2008 2,32% 6,21% 8,11% 12,26% 14,30%

  38. Slide 38: Proyek-proyek Baru Jasa Marga

    Proyek-proyek Baru Jasa Marga 37

  39. Slide 39: Proyek-proyek Baru Jasa Marga

    Proyek-proyek Baru Jasa Marga Akhir Masa Panjang Total Investasi Kepemiikan Konsesi/Ruas Konsesi (km) (Rp triliun) Jasa Marga 1. Bogor Outer Ring Road (1) 2054 11,0 1,0 55% 2. Semarang-Solo (2) 2055 72,6 6,0 69,90% 45 tahun sejak 3. Gempol-Pasuruan 34,2 2,8 96,39% SPMK 35 tahun sejak 4. JORR2 (Cengk

  40. Slide 40: Jadwal Penyelesaian Proyek-proyek

    Jadwal Penyelesaian Proyek-proyek (status Juni 2014) 39

  41. Slide 41: Jadwal Penyelesaian Proyek-proyek (lanjutan)

    Jadwal Penyelesaian Proyek-proyek (lanjutan) (status Juni 2014) Legenda: Pengadaan Tanah (oleh Pemerintah) Konstruksi Uji Laik Fungsi oleh BPJT Operation 40

  42. Slide 42: Jalan Tol Nusa Dua-Ngurah Rai-Benoa

    Jalan Tol Nusa Dua-Ngurah Rai-Benoa (Beroperasi Penuh) Beroperasi sejak 01 Oktober 2013. Nusa Dua-Ngurah Rai-Benoa Lalu Lintas Transaksi Harian Rata-rata (ribuan transaksi kendaraan) Efisiensi Biaya Investasi Rencana: Rp 2,48 triliun Realisasi: Rp 1,71 triliun 41

  43. Slide 43: Jalan Tol JORR W2 North

    Jalan Tol JORR W2 North (Beroperasi Penuh) Tahap 1: Kebun Jeruk-Cileduk (5,7 km) JORR W2 North Beroperasi sejak 04 Januari 2014 Lalu Lintas Transaksi Harian Rata-rata (ribuan transaksi kendaraan) Tahap 2: Cileduk-Ulujami (2,2 km) Beroperasi sejak 22 Juli 2014 Jan Feb Mar Apr May Jun 14 14 14 14 14 1

  44. Slide 44: Jalan Tol Bogor Outer Ring Road (BORR)

    Jalan Tol Bogor Outer Ring Road (BORR) Seksi 1: Sentul-Kedung Halang (3,85 km) beroperasi sejak 23 November 2009 Seksi 2A: Kedung Halang-Kedung Badak (1,95 km) beroperasi sejak 04 Juni 2014 BORR Lalu Lintas Transaksi (ribuan Harian Rata-rata transaksi kendaraan) 43

  45. Slide 45: Jalan Tol Surabaya-Mojokerto

    Jalan Tol Surabaya-Mojokerto Status Juni 2014: Seksi 1: Waru-Sepanjang (2 km) Seksi 1B: Sepanjang-WRR (4,6 km) beroperasi sejak 05 September 2011 Pengadaan Lahan 75,64% Seksi 2: WRR-Driyorejo (5,1 km) Pengadaan Lahan 41,54% Surabaya-Mojokerto Lalu Lintas Transaksi Harian Rata-rata Seksi 3: Driyorejo

  46. Slide 46: Jalan Tol Semarang-Solo

    Jalan Tol Semarang-Solo Seksi 1: Semarang-Ungaran (10,8 km) beroperasi sejak 17 November 2011 Seksi 2: Ungaran-Bawen (12 km) beroperasi sejak 04 April 2014 Semarang-Bawen Lalu Lintas Transaksi Harian Rata-rata (ribuan transaksi kendaraan) 45

  47. Slide 47: Jalan Tol Gempol-Pandaan

    Jalan Tol Gempol-Pandaan Status Juni 2014:  Pengadaan Lahan 99,03%  Konstruksi 93,99% 46

  48. Slide 48: Jalan Tol Gempol-Pasuruan

    Jalan Tol Gempol-Pasuruan Status Juni 2014:  Pengadaan Lahan 89%  Konstruksi 65,62% 47

  49. Slide 49: Jalan Tol Medan-Kualanamu-Tebing Tinggi

    Jalan Tol Medan-Kualanamu-Tebing Tinggi Medan-Kualanamu-Tebing Tinggi Rencana Jalan Tol • Panjang: 61,7 km • Masa Konsesi: 40 tahun Anggota Persentase Konsorsium Kepemilikan 1. Jasa Marga 55% 2. Hutama Karya 15% 3. Pembangunan 15% Perumahan (PP) 4. Waskita Karya 15% 48

  50. Slide 50: Prognosa 2014

    Prognosa 2014 49

  51. Slide 51: Rencana Belanja Modal 2014

    Rencana Belanja Modal 2014 (miliar Rupiah) 50

  52. Slide 52: Prognosa 2014

    Prognosa 2014 Kondisi pasar yang tidak dapat diprediksi namun dengan pertumbuhan aset Jasa Marga yang stabil, target Manajemen Jasa Marga untuk tahun 2014 adalah sebagai berikut: 51

  53. Slide 53: Dokumentasi

    Dokumentasi 52

  54. Slide 54: Jalan Tol Beroperasi

    Jalan Tol Beroperasi Cipularang Prof. Dr. Ir. Sedyatmo (Airport) Jakarta Outer Ring Road Jakarta-Tangerang Semarang Jagorawi Belmera Jakarta-Cikampek Palikanci Jakarta Inner Ring Road Surabaya-Gempol Padaleunyi 53

  55. Slide 55: Komitmen terhadap Pelayanan

    Komitmen terhadap Pelayanan Jasa Marga Traffic Information Center Multi-Purpose Vehicle On Board Unit (OBU) e-Toll Pass e-Toll Card Automated Toll Booth 54

  56. Slide 56: Penghargaan 2013

    Penghargaan 2013 Indonesia Quality & Productivity Award; Contact Center Service Excellence Award (CCSEA) for Jasa Marga Traffic Information Center (JMTIC); Awards from State Minister for SOEs for Jasa Marga‟s performance achievement and breakthrough in speeding up the development of Bali Mandara Tol

  57. Slide 57: Forward looking statements

    Some of the statements in this document contain “forward looking” statements with respect to the financial conditions, results of operations and business, economic conditions, sectors conditions, traffic conditions, and related plans and objectives. These Statements do not directly or exclusively re

PT Jasa Marga (Persero) — JM Investor Summit 2014 on 6ix