Sakai Holdings Co.,ltd · TSE:9446
Sakai Holdings Co.,ltd — FY2021 Earnings Presentation
34 slides from Sakai Holdings Co.,ltd's earnings presentation, Nov 16, 2021
Slide 1: 2021年9月期(第31期) 決算説明会資料
1 2021年11月16日 2021年9月期(第31期) 決算説明会資料 証券コード：9446
Slide 2: 将来に関する記述についての注意
2 本資料中の、将来に関する記述は、経済環境、市場動向などの変化 により、大きく変動する可能性があります。将来の業績その他の動 向について保証するものではなく、また実際の結果と比べて違いが 生じる可能性があることにご留意下さい。
Slide 3: サカイホールディングスグループの概要① 6つの事業セグメント
サカイホールディングスグループの概要① ～ 再生可能エネルギー中心に6つの事業セグメント ～ 3 ► 再生可能エネルギー分野への積極的な投資を中心に、生活インフラとして不可欠なもの になったモバイルのほか、保険代理店、葬祭等、ライフデザインに即したサービスをワン ストップで提供し、SDGs達成への貢献とグループの企業価値最大化に努めています。 東証JASDAQ上場 (グループ企業の経営管理、再生可能エネルギー) (証券コード：9446) 出資比率 100% 68.5% 100% 100% 65% エスケーアイ セントラルパートナーズ エスケーアイマネージメント エスケーアイ開発 エスケーアイフ
Slide 4: サカイホールディングスグループの概要② 経営理念等
サカイホールディングスグループの概要② ～ 経営理念等 ～ 4 ► 経営環境が大きく変化するなか、創立30年、株式上場20年の節目に、今後の経営の拠り所 となる新たな経営理念等を策定しました。 （１）コーポレートスローガン SA KA I 最 高 ・ 輝 き ・ イ ン パ ク ト ～Start challenging～ 常に最高を求め挑戦し続け、自身と未来が輝くように、また、お客さまと社会に“感動という衝撃” を与えられる企業であり続けたいというコンセプトが込められています。 （２）経営理念（わたしたちの使命・存在意義） 時代のニーズに先駆けて常に挑戦し、 未来志向の価値創出と、持続可能な事
Slide 5: サカイホールディングスグループの概要③ EBITDAの推移
サカイホールディングスグループの概要③ ～ EBITDA＊の推移 ～ 5 ﾋﾞｼﾞﾈｽｿﾘｭｰｼｮﾝ事業 参入 再エネEBITDA その他セグメントEBITDA 2018年～ (単位：百万円) 2,052 持株会社体制 再エネ事業 参入 1,879 1991年 設立 2017年～ 2013年～ 1994年～ モバイル事業 参入 1,475 1,381 不動産賃貸管理事業 参入 葬祭事業 参入 2007年～ 2009年～ 保険代理店事業 参入 2006年～ ＊EBITDA…営業利益+減価償却費+のれん償却額で算出、事業が生み出すｷｬｯｼｭﾌﾛｰ。ｾｸﾞﾒﾝﾄ別のEBITDAは、ｾｸﾞﾒﾝﾄ間取引
Slide 6: 2021年9月期決算① 連結決算のハイライト
2021年9月期決算① ～ 連結決算のハイライト ～ 6 ► グループ全体の売上は前期比▲1.2%の15,129百万円、EBITDAは前期比▲6.3%の2,339百万 円、営業利益は▲16.5%の1,256百万円となった。 ► モバイル事業においては低価格帯の携帯端末の販売数が増加したことにより手数料を含む 売上の減少等で落ち込んだ一方、前期に、新規取得した太陽光発電所３ケ所と新規に営業 開始した葬儀会館３ケ所が、それぞれ通期で寄与し、再生可能エネルギー及び葬祭事業の 売上、EBITDA、営業利益が過去最高となった。 百万円 2020年9月期 2021年9月期 前期比 計画比 増減額 増減率
Slide 7: 2021年9月期決算② セグメント別売上高
2021年9月期決算② ～ セグメント別売上高 ～ 7 百万円 2020年9月期 2021年9月期 前期比 増減額 増減率 再生可能エネルギー 2,243 2,414 +170 +7.6% モバイル 11,082 10,191 ▲890 ▲8.0% 保険代理店 1,000 1,203 +202 +20.2% 葬祭 821 974 +153 +18.7% 不動産賃貸管理 72 72 0 +1.2% ビジネスソリューション 109 285 +176 +161.9% ＊セグメント別の売上高はセグメント間取引消去前のものです。
Slide 8: 2021年9月期決算③ セグメント別EBITDA/営業利益
2021年9月期決算③ ～ セグメント別EBITDA/営業利益 ～ 8 百万円 2020年9月期 2021年9月期 前期比 増減額 増減率 再生可能エネルギー 1,879 2,052 +173 +9.2% モバイル 1,127 531 ▲595 ▲52.8% 保険代理店 24 128 +104 +429.1% EBITDA 葬祭 75 165 +90 +119.2% 不動産賃貸管理 33 38 +5 +15.3% ビジネスソリューション ▲11 29 +41 ー セグメント利益調整額 ▲631 ▲608 ー ー 再生可能エネルギー 1,041 1,132 +90 +8.7% モバイル 1,08
Slide 9: 2021年9月期決算④ 連結の主なBS項目と健全性指標
2021年9月期決算④ ～ 連結の主なBS項目と健全性指標 ～ 9 主なBS項目 百万円 2020年9月末 2021年9月末 主な増減要因 有形固定資産 16,557 15,514 ↘ 再エネ事業等の減価償却費等 資産合計 27,972 26,783 ↘ 純資産 3,748 4,390 ↗ 利益剰余金の積み立て等 現預金 5,001 4,849 ↘ 有利子負債 21,434 19,823 ↘ 長期借入金の返済等 Net有利子負債 16,433 14,974 ↘ 主な健全性指標 2020年9月末 2021年9月末 主な増減要因 自己資本比率 12.1% 15.0% ↗ 資産の減少、自己資本の増加
Slide 10: 2021年9月期決算⑤ 連結キャッシュ・フロー計算書
2021年9月期決算⑤ ～ 連結キャッシュ・フロー計算書 ～ 10 百万円 2020年9月期 2021年9月期 主な増減要因 営業活動によるCF 2,659 1,733 ↘ EBITDAの減少、納税のタイミング等 投資活動によるCF ▲2,817 ▲23 ↗ 2020.9期は発電所3ケ所取得 財務活動によるCF 849 ▲1,863 ↘ 長期借入金の返済による支出等 現金及び現金同等物の 691 ▲153 ↘ 増減額 現金及び現金同等物の 4,174 4,879 ↗ 期首残高 現金及び現金同等物の 4,879 4,726 ↘ 期末残高 (単位：百万円) 2,659 1,941 1,889 17
Slide 11: 再生可能エネルギー事業① 再エネ事業とは
再生可能エネルギー事業① ～ サカイホールディングスグループの再エネ事業とは ～ 11 売上高 ： 2,414百万円（前期比 +7.6%） EBITDA ： 2,052百万円（前期比 +9.2%） ► 地球環境に負荷の少ない自然エネルギーを利用した発電事業 ► 2021年9月末時点、15ケ所、設備容量49.4MWの太陽光発電所を自社所有し長期にわたり運営 ❶ 運営開始以降、全ての発電所が安定稼働を継続 • 比較的日射量＊が多いとされる地域を中心に設置していること、また、自社エンジニアによる O&M（運転管理・保守点検管理）により、安定稼働を継続 ＊太陽から地表に降り注ぐ単位時間、単位面積あたり
Slide 12: 再生可能エネルギー事業② 太陽光発電所 全15ケ所 49.4MW
再生可能エネルギー事業② ～ 太陽光発電所 全15ケ所 49.4MW ～ 12 15ケ所 設備容量MW 発電所数 44.8 49.4 49.4 33.1 34.1 仙台青葉発電所 約1.5MW/36円 0.8 1.6 9.2 岩村発電所 東員第1発電所 東員第2発電所 約0.8MW/36円 茨城牛久発電所 約2.0MW/36円 約1.7MW/36円 約1.5MW/36円 東広島発電所 柘植発電所 約7.2MW/36円 約1.9MW/32円 熊本八代第1発電所 約1.0MW/36円 熊本八代第2発電所 嵐山発電所 約1.0MW/32円 約2.0MW/40円 和歌山発電所 新城発電所 千葉香取発電
Slide 13: 再生可能エネルギー事業③ 今後の成長に向けて
再生可能エネルギー事業③ ～今後の成長に向けて ～ 13 今後の成長イメージ ・これまで培ってきた強みを活かし、再生可能エネルギー事業への積極的な成長投資の検討を継続 太陽光の安定ストック収益 その他再エネ・関連事業による成長 事業規模 13 現在地 将来 再エネ事業における投資の考え方 ⚫ 太陽光セカンダリー → 既存発電所とのシナジー及びFIT後も見据えた長期視点で検討 ⚫ その他再エネ及び関連事業領域 → 長期的視点で成長が期待できる領域の調査研究を継続し、当社グループの永続的な成長に 寄与すべく幅広く検討
Slide 14: 再生可能エネルギー事業④ 日本における脱炭素化の動向
再生可能エネルギー事業④ ～日本における脱炭素化の動向 ～ 14 ► 2021年10月、日本政府が新たなエネルギー基本計画を閣議決定。再生可能エネルギーを「最優先に最大 限導入する」と明記し、2030年度の電源に占める再エネ比率を2019年度実績の18%から36～38%まで 引き上げ、そのうち太陽光は2019年実績比およそ2倍となる14～16%を目標として掲げている。 日本における再エネ比率の見通し 100% 80% 60% 40% 50～60% 50～60% 目標ではなく 20% 36～38% 議論するため 目標ではなく 議論するため の参考値 18% の参考値 として提示 14～16% と
Slide 15: モバイル事業① 東海エリアを代表するSoftBankショップ代理店
モバイル事業① ～ 東海エリアを代表するSoftBankショップ代理店 ～ 15 売上高 ： 10,191百万円（前期比 ▲8.0%） EBITDA ： 531百万円（前期比 ▲52.8%） 店舗数の推移 ► ロードサイドを中心に、東海エリア30、関東エリア19、計49のSoftBank 系※ ショップを全て直営展開、環境変化に柔軟かつスピーディに対応できる体制 ► auショップを段階的に縮小するとともに、SoftBank系ショップの ドミナント化を実施、2021年1月末にauショップを完全撤退、SoftBank 系ショップは愛知・静岡・神奈川に全体の85.7%を集中、エリア内のシェア アップ
Slide 16: モバイル事業② 携帯電話販売台数の推移
モバイル事業② 16 携帯電話販売台数の推移 ► 端末利用期間の長期化、オンライン経由の申込増加等により、全体の販売台数は横這い ながら、2020.9期における新型コロナ影響の反動、また、店舗のドミナント化により、 SoftBank系※ブランドは反転 88.5% 98.7% 75.8% 77.5% 79.5% 149,037 136,203 105,626 112,957 105,524 91,124 91,091 83,971 89,902 80,658 2017.9期 2018.9期 2019.9期 2020.9期 2021.9期 総販売台数 SoftBank系 販売台数 SoftBank
Slide 17: モバイル事業③ 携帯電話以外のサービス
モバイル事業③ 17 携帯電話以外のサービス ※1 店頭で取り次いだ ► 付属品、でんき、決済サービス等、 PayPayのECサイト初回 携帯電話以外のサービスが増加傾向 利用件数で全国1位 ► EC部門で全国№１※1 (2020.10-2021.3) 売上に占める携帯電話以外のサービスの比率 ソフトバンクでんき取次件数 11,975 14.3% 15.0% 19.3% 17.2% 10,361 8,118 3,746 2018.9期 2019.9期 2020.9期 2021.9期 2018.9期 2019.9期 2020.9期 2021.9期 お客さま満足度向上に向けた人材育成 お客さま推奨
Slide 18: 保険代理店事業①
保険代理店事業① 18 売上高 ： 1,203百万円（前期比 +20.2%） EBITDA ： 128百万円（前期比 +429.1%） チャネル ► ３ケ所のコールセンターを中心 東北支店 に、テレマーケティング、対面、 (青森県青森市) オンライン等、お客さまニーズ に合わせたチャネルを通じて 新潟支店 保険のコンサル提案を展開 (新潟県新潟市) ► 医療・介護等の第三分野を主力 に、生命保険、損害保険を 幅広く取り扱い 取扱保険会社 本社 (岐阜県大垣市) ► お客さまお一人おひとりのご意向に沿った ご提案ができるよう、様々な保険会社と提携
Slide 19: 保険代理店事業② 契約件数の推移
保険代理店事業② 19 契約件数の推移 ► 保有契約件数は着実に増加 47,044 44,612 39,987 42,295 36,642 1,199 451 528 617 10,821 10,959 9,301 9,319 8,578 2017.9期 2018.9期 2019.9期 2020.9期 2021.9期 新規契約件数(コールセンター) 新規契約件数(対面) 新規契約件数(対面) 期末保有契約件数
Slide 20: 保険代理店事業③ 保険金・給付金の支払実績
保険代理店事業③ 20 保険金・給付金の支払実績 ► 累計支払額は80億円突破 2020.9期 2021.9期 期中支払額 11億4千万円 10億2千万円 累計支払額 70億3千万円 80億5千万円 ※支払金額の多い保険会社3社の合計 お客さま満足度の向上 ► お客さま満足度90%超 2019年10月～2020年9月 2020年10月～2021年9月 不満1.5 3.2 どちらでもない 不満 1.2 2.0 どちらでもない 満 足 満 足 95.3 96.8 ※申込件数が多い保険会社3社の調査結果（お申込みいただいたお客さまを対象にした評価結果）
Slide 21: 葬祭事業① 地域に密着した葬儀会館運営
葬祭事業① ～ 地域に密着した葬儀会館運営 ～ 21 売上高 ： 974百万円（前期比 +18.7%） EBITDA ： 165百万円（前期比 +119.2%） 会館ネットワーク ► 地域密着型の効率的な運営を目的に、2021年10月に三重県桑名市の「ティア桑名」を譲渡し、愛知県に 拠点を集中。2021年10月末現在、尾張知多及び西三河エリアで８会館を運営、近隣店舗の高い連携効率を実現 知多 東海名和 東海中央 2011.11～ 2011.11～ 2020.9～ 名古屋市 尾張知多エリア 西三河エリア 西尾 碧南 幸田 2010.7～ 2013.7～ 2019.6～ 安城桜井 知立 2019.
Slide 22: 葬祭事業②
葬祭事業② 22 ► 地域密着の会館運営、知識と経験豊富な葬祭ディレクターによるお客さま本位の対応、ご要望に合わせ たきめ細かな料金プランの設定により、葬儀施行件数は前期比32%増と過去最多 ► 将来のお客さま基盤となる「ティアの会※」会員数は着実に増加 ※入会金のみ・積立金0・年会費0で葬儀費用等の優遇が受けられる会員制度 葬儀件数・葬儀単価の推移 「ティアの会」会員数の推移 17,460 1,057 1,057 998 1,022 1,024 加入者数 期末会員数 935 15,815 974 11,350 葬儀件数 葬儀単価 (千円) 955 9,074 7,656 6,881 2,64
Slide 23: 葬祭事業③ 多様化するニーズへの対応
葬祭事業③ ～ 多様化するニーズへの対応 ～ 23 ► 少子高齢化、世帯人数の減少、コロナ禍等により、葬儀や供養のあり方が変化（家族葬等） ► 多様化する様々なニーズに対応し、お一人おひとりに合わせたご提案、サポートを実施 ❶ 家族葬専用ホール(東海中央、2020年9月オープン) ❷ 自宅からも参列できるオンライン葬儀（2020年8月～） ❸ 経験豊富な葬祭ディレクター※を全ての会館に配置 ※葬儀を運営・進行する上で必要な知識と技術を有しているこ とを証明する厚生労働省認定資格。 葬儀は、突発的で、しかも 短期間に行われるので、葬儀社のスタッフには、故人や喪主の ご意向、ご遺族や参列者のお気持
Slide 24: 葬祭事業④ 国内の死亡者数の推移
葬祭事業④ ～国内の死亡者数の推移 ～ 24 ► 葬儀の潜在需要は増加基調→2040年に推計では現在の１．２倍に(2020年死亡者数137.2万人 → 2040年167.9万人) (万人) 1.2倍 180.0 167.9 150.0 137.2 120.0 90.0 82.0 60.0 30.0 0.0 資料) 厚生労働省「人口動態統計(令和2年)」、国立社会保障・人口問題研究所「日本の将来推計人口(平成29年推計)」の出生中位・死亡中位推計
Slide 25: ビジネスソリューション事業 B to Bビジネス
ビジネスソリューション事業 ～Ｂ to Ｂビジネス ～ 25 売上高 ： 285百万円（前期比 +161.9%） EBITDA ： 29百万円（前期は▲11百万円） ► モバイル事業で培ったノウハウを活かし、Bto Bビジネスのプラットフォームとして2018年スタート 主なサービスの契約件数 ► 新電力※、モバイルを中心に法人のお客さまのコスト削減、業務効率化サポート ► テレワーク、DX化ニーズを着実に取り込むことでモバイル関連が大幅に伸長する一方、 2021年初めの電力高騰の影響で新電力は減少 2020.9期 2021.9期 SKI電気契約件数※ 637 380 携帯電話販売台数 998
Slide 26: ESGへの取り組み① Environment（環境）
ＥＳＧへの取り組み① ～ Ｅnvironment（環境） ～ 26 ► 脱炭素・循環型社会を実現していくことを重要な経営課題と捉え、環境法令等の遵守はも とより、地域社会をはじめとするステークホルダーの皆さまと連携し、環境に配慮した持 続可能な社会づくりに貢献してまいります。 地球温暖化・気候変動対策 • 自ら発電事業者として太陽光発電所を運営(設備容量49.4MW) • 業務運営において、省資源・省エネルギー化を推進 (ハイブリッド車両導入、COOLBIZ、LED化、ペーパーレス化等) 自社太陽光発電所 15ケ所 設備容量MW 発電所数 44.8 49.4 49.4 33.1 34.1 0.
Slide 27: ESGへの取り組み② Social（社会）
ＥＳＧへの取り組み② ～Ｓocial（社会） ～ 27 ► お客さま・従業員をはじめ、あらゆるステークホルダーの基本的人権と、イノベーションの源泉 である多様性を尊重します 女性活躍/ワークライフバランス • 働くママの相談窓口「ママコンシェ ルジュ」等 • 希望するキャリアをエントリーできる 「キャリアチェンジ」制度 • ワークスタイルの変革(テレワーク推 女性活躍推進法に基づく「えるぼし」 進、時差出勤) 「あいち女性輝きカンパニー」 名古屋市「子育て支援企業認定」 の認定取得 認証取得(2019年12月エスケーアイ) 認定取得(2020年1月エスケーアイ) (2020年5月セントラルパー
Slide 28: ESGへの取り組み③ Governance（企業統治）
ＥＳＧへの取り組み③ ～Ｇovernance（企業統治） ～ 28 ► 社内取締役と社外取締役のバランスのとれた取締役会及び指名報酬諮問委員会により、社外 の視点を経営に十分に活用するとともに経営の意思決定の透明性及び公正性を確保していま す。 取締役会の構成(2021年9月末) コーポレートガバナンス • 取締役等の指名や報酬等に関する評価・決定プロセスの透明性等の強 社外 化を図るべく、「指名報酬諮問委員会」を設置 社内 取締役 → 半数以上は独立社外取締役または独立社外監査役とし、 取締役 3名 委員長は独立社外取締役または独立社外監査役から選任 5名 コンプライアンス 女性取締役1名
Slide 29: 株主還元① 1株あたり配当金・配当性向の推移
株主還元① ～ １株あたり配当金・配当性向の推移 ～ 29 ► 配当性向30%以上を基本とし、配当による還元拡充を着実に実現 ► 2022年9月期の配当は、１株あたり３円増配し、年間２８円とさせていただく方針 ► 今後も安定配当を継続するとともに、健全性、収益性とのバランスや成長投資の機会を考慮しつつ、 株主還元の拡充に取り組んでいく 予想 28 25 25 25 25 23 90.0% 配当金 配当性向 20 77.5% 68.9% 70.2% 15 60.0% 54.4% 54.7% 予想 10 10 10 33.3% 37.1% 43.8% 40.8% 30.5% 30.0% 29.9%
Slide 30: 株主還元② 株主優待制度の変更（拡充）
株主還元② ～ 株主優待制度の変更（拡充）～ 30 ► 創立30年、株式上場20年を記念し、日頃のご支援に感謝するとともに、当社株式への投資魅力を一層高 め、より長く保有していただくことを目的に、株主優待制度を拡充 変更（拡充）の内容 保有株式数別贈呈ポイント一覧 進呈ポイント数 従来の内容 新たな内容 保有株式数 初年度 2年目以降 対象となる 500株以上 500株～599株 3,000 point 3,300 point 株主様 保有する株主様 同左 600株～699株 4,000 point 4,400 point 2,000円相当の 保有株式数に応じて 700株～799株 5,000
Slide 31: 2022年9月期業績予想① HD連結
2022年9月期業績予想① ～ HD連結 ～ 31 2021年11月15日時点 2021年9月期 2022年9月期 百万円 変化 (実績) (予想) 増減額 増減率 売上高 15,129 14,854 ▲274 ▲1.8% EBITDA＊ 2,339 2,318 ▲20 ▲0.9% EBITDAマージン 15.5% 15.6% ー ー 営業利益 1,256 1,234 ▲22 ▲1.8% 親会社株主に帰属する 当期純利益 695 659 ▲36 ▲5.3% ＊営業利益+減価償却費+のれん償却額で算出、事業が生み出すキャッシュフロー。
Slide 32: 2022年9月期業績予想② セグメント別売上高
2022年9月期業績予想② ～ セグメント別売上高 ～ 32 2021年11月15日時点 2021年9月期 2022年9月期 百万円 変化 (実績) (予想) 増減額 増減率 再生可能エネルギー 2,414 2,491 +77 +3.2% モバイル 10,191 9,735 ▲456 ▲4.5% 保険代理店 1,203 1,278 +75 +6.2% 葬祭 974 954 ▲20 ▲2.1% 不動産賃貸管理 72 71 ▲1 ▲1.4% ビジネスソリューション 285 335 +49 +17.2% ＊セグメント別の売上高はセグメント間取引消去前のものです。
Slide 33: 2022年9月期業績予想③ セグメント別EBITDA/営業利益
2022年9月期業績予想③ ～ セグメント別EBITDA/営業利益 ～ 33 2021年11月15日時点 2021年9月期 2022年9月期 変化率 百万円 (実績) (予想) 増減額 増減率 再生可能エネルギー 2,052 2,071 +18 +0.9% モバイル 531 528 ▲3 ▲0.6% 保険代理店 128 143 +14 +11.5% EBITDA 葬祭 165 152 ▲13 ▲8.3% 不動産賃貸管理 38 41 +2 +6.6% ビジネスソリューション 29 25 ▲4 ▲15.1 セグメント利益調整額 ▲608 ▲642 ー ー 再生可能エネルギー 1,132 1,150
Slide 34: 決算説明会資料等に関するお問い合わせ先
34 決算説明会資料等に関するお問い合わせ先 株式会社サカイホールディングス ＩＲ広報室 〒460-0012 名古屋市中区千代田五丁目21番20号 E-mail：info-c@sakai-holding.co.jp
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