Sigma Koki Co., Ltd. · TSE:7713

Sigma Koki — FY2020 Earnings Presentation

34 slides from Sigma Koki's earnings presentation, Jul 15, 2020

  1. Slide 1: 2020年5月期 決算説明会

    ２０２０年５⽉期 決 算 説 明 会 （証券コード︓７７１３） 2020年7⽉15日(水曜日) COPYRIGHT © 2020 SIGMA KOKI Co.,LTD.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １. 2020年５⽉期 決算概要 管理本副本部⻑ 兼 経理部⻑ 石井 康之 ２. 2021年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2021年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2020 SIGMA KOKI Co.,LTD. 1

  3. Slide 3: 2020年5月期 決算概要報告(連結)

    １ 2020年5⽉期 決算概要報告(連結) 期後半の世界経済の減速等を背景に、産業分野向け装置組込み用途が減少。 FPD、半導体業界等の設備投資が減速。防衛、医療業界は弱含みで推移。 18/5期 19/5期 20/5期 【百万円未満 累計実績 累計実績 修正予算 累計実績 切り捨て】 (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) 構成⽐ サマリー ・教育機関、公的機関向け研究開発分野は 8,956 9,047 8,640 8,493 弱含み 売上高 100.0 % ・産業分野は設備投資の減速傾向が続き （ +14.1 ％ ） （ +1.0 ％ ） （ ▲4.5％ ） （ ▲6

  4. Slide 4: セグメント別売上高・営業損益(連結)

    ２ セグメント別売上高・営業損益(連結) 売上高 【百万円未満切り捨て】 売上高 【百万円未満切り捨て】 18/5期 19/5期 20/5期 営業損益 製品区分 累計実績 累計実績 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ 8,956 9,047 要素部品事業 7,060 7,310 7,213 84.9 % ▲1.3 % 8,493 光学基本機器製品 2,533 2,496 2,594 30.5 % 3.9 % 光学 自 応用製品 1,172 1,393 1,363 16.0 % ▲2.2 % 基本 2,496 機器 2,533 +98 ▲36 光学素子･薄膜製品 3,355 3,420 3,255 3

  5. Slide 5: グループ所在地別売上高・営業損益(連結)

    ３ グループ所在地別売上高・営業損益(連結) 18/5期 19/5期 20/5期 ※消去額を除く 【百万円未満 売上高 【百万円未満切り捨て】 切り捨て】 売上高 営業損益 売上高 営業損益 売上高 営業損益 日本 アメリカ フランス 中国 日本 7,998 1,621 8,064 1,405 7,377 1,081 シンガポール 7,998 8,064 アメリカ 1,264 204 1,189 73 1,334 53 7,377 フランス 383 ▲0 499 8 493 ▲10 1,264 1,334 1,189 383 543 499 582 493436 中国 543 98 582 1

  6. Slide 6: 海外販売先別売上高(連結)

    ４ 海外販売先別売上高(連結) 世界経済は、期後半の新型コロナウイルスの影響等で各国とも減速傾向。 北米地域は、バイオ・医療向けリピート案件が寄与し堅調に推移も、⾜元では減速の懸念。 アジア地域は、昨年からの米中貿易摩擦に加え期後半のパンデミックの影響等により軟調。 欧州地域は、⼤学・官公庁向けは横ばい。産業分野向けは組込み用途が堅調も減速の懸念。 18/5期 19/5期 20/5期 【百万円未満 累計実績 累計実績 切り捨て】 (構成⽐) (構成⽐) 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ サマリー 8,956 9,047 売上高 ( 100.0 % ) ( 100.0 % ) 8,493 100.0

  7. Slide 7: 売上高・利益率推移(連結)

    ５ 売上高・利益率推移（連結） 売上高 【百万円未満切り捨て】 売上総利益率 営業利益率 2,370 2,359 2,281 2,265 2,2472,249 2,173 2,166 2,165 2,132 2,063 2,056 2,028 2,020 2,015 1,967 1,869 1,819 1,791 1,834 1,800 1,697 1,588 1,520 42.6% 42.8% 43.9% 42.2% 42.4% 42.7% 41.2% 41.3% 40.8% 40.1% 39.8% 40.4% 40.3% 40.1% 39.5% 38.3% 38.4% 38.3% 38.8

  8. Slide 8: 売上原価の状況(連結)

    ６ 売上原価の状況(連結) 売上原価率は前年同期⽐2.6pt悪化。 製品ポートフォリオの変化と高難度特注案件の増加等により材料費等の⽐率が増加。 新工場棟関連の設備投資により減価償却費が増加。稼働時間減少により労務費は圧縮。 【百万円未満 18/5期 19/5期 20/5期 切り捨て】 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ サマリー 売上高 8,956 100.0 % 9,047 100.0 % 8,493 100.0 % ▲6.1 % ・製品ポートフォリオの変化と高難度案件の 材料費等 3,089 34.5 % 3,320 36.7 % 3,242 38.2 %

  9. Slide 9: 販売管理費の状況(連結)

    ７ 販売管理費の状況(連結) 販管費率は前年同期⽐で1.4pt悪化。 積極的な学会・展示会出展で広告宣伝費増加も、2⽉以降は展示会等が中⽌・延期。 グループ各社増員による⼈件費増加。ITシステム資産の供用開始により減価償却費増加。 【百万円未満 18/5期 19/5期 20/5期 切り捨て】 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ サマリー 売上高 8,956 100.0 % 9,047 100.0 % 8,493 100.0 % ▲6.1 % 販売促進費 386 4.3 % 419 4.6 % 394 4.6 % ▲6.2 % ・2⽉まで海外展示会の出展の増加 広告

  10. Slide 10: バランスシート概要(連結)

    ８ バランスシート概要(連結) 18/5期 19/5期 20/5期 【百万円未満切り捨て】 期末 期末 期末 前期末⽐ サマリー ・棚卸資産の圧縮による増加 現⾦・預⾦ 2,891 2,407 3,350 39.2 % ・⾦銭信託の解約による増加 受取⼿形・売掛⾦ 1,896 1,854 1,833 ▲1.1% 電子記録債権 808 708 655 ▲7.5 % 棚卸資産 2,254 2,591 2,355 ▲9.1 % その他流 資産 1,248 1,326 798 ▲39.8 % ・有価証券(短期⾦銭信託)の減少 有形・無形固定資産 2,898 3,591 3,911 8.9 % ・日高新

  11. Slide 11: キャッシュフロー概要(連結)

    ９ キャッシュフロー概要(連結) 18/5期 19/5期 20/5期 サマリー 【百万円未満切り捨て】 通期累計 通期累計 通期累計 （当期中の増減額の要因） ・棚卸資産の減少による増加 営業活 986 869 1,144 ・売上債権の減少による増加 ・有価証券の解約による増加 投資活 63 ▲825 ▲297 ・有形固定資産の取得による減少 フリーキャッシュフロー 1,049 44 846 ・⻑期借⼊の実⾏による増加 財務活 ▲941 ▲420 142 ・配当⾦支払による減少 現⾦及び 現⾦同等物の期末残高 2,859 2,516 3,449 COPYRIGHT © 2020 SIGMA K

  12. Slide 12: 目次

    目次 １. 2020年５⽉期 決算概要 管理本副本部⻑ 兼 経理部⻑ 石井 康之 ２. 2021年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2021年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2020 SIGMA KOKI Co.,LTD. 11

  13. Slide 13: 基本方針

    １ 基本方針 ◆スローガン 「アジア№１」から 「世界№１」へ ◆事業戦略 基本方針 - お客様満⾜度の最⼤化 - Q・C・D+R+Sを世界レベルへ - 技術伝承・融合・総合⼒ COPYRIGHT © 2020 SIGMA KOKI Co.,LTD. 12

  14. Slide 14: 当社を取り巻く事業環境

    ２ 当社を取り巻く事業環境 世界経済は依然先⾏き不透明も、 未来に向けた設備投資に回復の兆し。 基礎研究・学術 エレクトロニクス ライフサイエンス 情報通信・宇宙等 シグマ光機の強み ✔ 最先端研究分野で ✔ 開発・製造・営業の ✔ 産学官の各分野と 培った中核光学技術 ソリューション提案⼒ 繋がるブランド⼒ COPYRIGHT © 2020 SIGMA KOKI Co.,LTD. 13

  15. Slide 15: 企業価値向上のための重点戦略

    ２ 企業価値向上のための重点戦略 将来を⾒据えた仕掛けづくり推進 企業価値UP! 営業⼒UP ●先端・次世代分野向け取り組み強化 ●オンラインビジネス展開・ネットワーキング 技術⼒UP ●産学官連携、パートナーとの共創 ●製造・技術・販売の連携体制強化 ⽣産⼒UP ●工数低減・⽣産性向上、在庫管理強化 ●⽣産技術⼒向上、内製・外製の最適化 管理⼒UP ●IT活用＆業務効率化＆スピードアップ ●⼥性・若⼿・中堅⼈材の育成強化 ●ＣＳＲ展開＆ＢＣＰ対応強化 COPYRIGHT © 2020 SIGMA KOKI Co.,LTD. 14

  16. Slide 16: 2021年5月期通期計画(連結)

    ４ 2021年5⽉期通期計画(連結) ⾜元では経済の減速傾向が続く中、期後半から緩やかな回復の⾒通し。 産業分野向けの緩やかな需要回復による増収⾒込み。海外市場の深耕強化を継続。 新工場棟での減価償却費増加や試験研究費・設備投資の継続等により費用増加⾒込み。 19/5期 20/5期 21/5期 通期増減 （前年同期⽐） 【百万円未満 切り捨て】 通期実績 構成⽐ 通期実績 構成⽐ 上期予算 下期予算 通期予算 構成⽐ 差額 増減率 売上高 9,047 100.0 % 8,493 100.0 % 3,920 4,590 8,510 100.0 % 16 0.2 % 営業利益 1,123 12.4

  17. Slide 17: 設備投資・減価償却費見込み(連結)

    ５ 設備投資・減価償却費⾒込み(連結) 補⾜説明 【百万円未満切り捨て】 設備投資・減価償却費 ◎主要設備投資 【百万円未満切り捨て】 ○18/5期 ・光学素子設備増強投資 0.8億円 減価償却費 設備投資 ・情報システム投資 0.4億円 1100 ・研究開発設備投資 0.3億円 986 ・上海シグマ光機設備投資 0.2億円 1000 ○19/5期 900 ・日高新規工場棟建設 4.3億円 ・光学素子設備増強投資 2.6億円 800 ・オプトシグマヨーロッパ 682 新社屋購⼊ 1.2億円 700 652 ・情報システム投資 0.5億円 600 ・オプトシグマ設備投資 0.3億円 ○ 20/5

  18. Slide 18: 研究開発費見込み(連結)

    ６ 研究開発費⾒込み(連結) 研究開発費 【百万円未満切り捨て】 補⾜説明 【百万円未満切り捨て】 部材費 ⼈件費等 500 ○部材費 自社 産学官連携 430 -------------------------------------- 18/5期 38 0 400 19/5期 50 3 20/5期 47 22 319 307 -------------------------------------- 300 300 21/5期⾒込 130 29 300 研究開発費 ○⼈件費等 (⼈件費等込) 200 268 259 売上高⽐率 261 ⼈件費等 18/5期 261 3.4% 100 19

  19. Slide 19: 売上高・営業利益・営業利益率見込み(連結)

    ７ 売上高・営業利益・営業利益率⾒込み(連結) 【百万円未満切り捨て】 売上高 営業利益 営業利益率 2021年5⽉期通期サマリー 10,000 25% 8,956 9,047 8,493 8,510 ①売上高は微増 7,846 - 需要は下期からは徐々に回復⾒込み 8,000 7,466 20% - 海外市場はCOVID-19影響継続 16.0% ②売上総利益率は横ばい 6,000 15% - ⽣産効率化・外部支払費用の圧縮 12.4% 11.6% - 新工場棟稼働等による償却費増加 10.6% 4,000 8.4% 7.8% 10% ③販売管理費率の増加 - 広告宣伝費の増加 - 試験研究

  20. Slide 20: 収益性分析の概要

    ８ 収益性分析の概要 連結ＥＰＳ・ＲＯＥ 18/5期 19/5期 20/5期 21/5期 通期 通期 通期 通期⾒込 【単位︓円】 ＥＰＳ ＲＯＥ 200 15% 親会社株主に帰属する 1,005 828 595 510 160 138.49 12% 当期純利益（百万円） 116.93 120 9% 1株当たり 84.10 72.01 138.49 116.93 84.10 72.01 80 8.3% 6% 当期純利益（円）(EPS) 6.7% 40 4.6% 3% 自⼰資本 3.9% 8.3 6.7 4.6 3.9(※) 0 0% 当期純利益率（％）(ROE) 18/5期 19/5期 20/

  21. Slide 21: 配当金推移

    ９ 配当⾦推移 【単位︓円】 継続的・安定的な配当を維持 【単位︓%】 中間 期末 連結配当性向 50 250 45 中間・期末配当ともに 225 会社設⽴40周年 記念配当２円を含む 40 200 35 175 30 20 20 20 150 (予定) 25 17 17 125 15 20 100 20 20 20 15 (予定) 75 17 17 15 55.5 10 47.6 ⾒込 50 37.9 34.3 34.2 5 24.5 25 0 0 16/5期 17/5期 18/5期 19/5期 20/5期 21/5期⾒込 COPYRIGHT © 2020 SIGMA KOKI Co.,LT

  22. Slide 22: 目次

    目次 １. 2020年５⽉期 決算概要 管理本副本部⻑ 兼 経理部⻑ 石井 康之 ２. 2021年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2021年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2020 SIGMA KOKI Co.,LTD. 21

  23. Slide 23: マーケットと主要製品

    １ マーケットと主要製品 ■官公庁・研究機関 ︓『お客様の欲しいを形に』製品群・高安定製品・ ナノオーダー自 ステージ・コアユニット顕微鏡等 ■国家PJ関連︓光学ユニット・スーパーミラー・超高安定ホルダ等 ■スマートフォン関連 : レーザ加工機・対物レンズ・加工鏡筒・自 ステージ等 ■半導体関連︓高精度光学ユニット・自 ステージ等 ■⾞・センシング関連 ︓⽣産設備用光学ユニット・光学モジュール等 ■防衛・航空宇宙関連 ︓光学ユニット・光学素子等 ■ﾒﾃﾞｨｶﾙﾌｫﾄﾆｸｽ関連 ︓医療用レーザシステム・医療用光学システム等 ■通信関連 ︓ファイバー/導波路用自 調芯装置 COPYRIGHT ©

  24. Slide 24: 取組課題と施策

    ２ 取組課題と施策 ①OEM・ODM案件創出 ②チャレンジ案件(オンリーワン製品)獲得 ③新規潜在顧客層開拓による受注ベース底上げ ④お客様満⾜度向上 ⑤魅⼒的な新製品投⼊・ラインナップ強化 COPYRIGHT © 2020 SIGMA KOKI Co.,LTD. 23

  25. Slide 25: OEM・ODM案件創出

    ２ ①OEM・ODM案件創出 ■海外のお客様を含む研究者や開発設計部門を中心に オンラインも活用し、積極的に提案実施。 特注対応⼒・応用例・ 画を活用、個別の基礎実験結果等 を技術部門同席で説明、 OEM・ODM案件を創出 COPYRIGHT © 2020 SIGMA KOKI Co.,LTD. 24

  26. Slide 26: チャレンジ案件獲得

    ２ ②チャレンジ案件獲得 ■国内・海外から当社技術⼒へ期待した 国家PJ⼊札含む高難易度案件を具現化 ©A.Maestas,NANL 高精度光学ユニット 高精度オプティカル・キャビティ NASA/CNES 「Mars2020計画」 設計技術 スーパーミラー 火星探査機搭載予定の 製造技術 接合技術 SuperCam検出器用光学素子 評価技術 ⽣産設備用OEM製品 量子関連等、先端研究分野、 ※お客様による評価テストはクリア、 として、海外含め出荷 海外含め問い合わせ・受注 2020/7~8⽉に打ち上げ予定 対応中 対応中 ※各国から天文・航空宇宙向け 案件の引き合い増加 COPYRIGHT ©

  27. Slide 27: 新規潜在顧客層開拓

    ２ ③新規潜在顧客層開拓 ■オンラインセミナー開催（2020/7より開始） ・レーザ安全講習、バイオ関連等 遠隔地や出張制限があるお客様にも 参加し易い環境を整備 ■オンラインプライベート展示会・ オンライン製品選定サポート等 お客様の困っていることや、製品構成や選定をサポート ■オンラインフォーラム お客様とのコミュニケーションを強化し、 お客様が望む製品の開発や改善を具現化 COPYRIGHT © 2020 SIGMA KOKI Co.,LTD. 26

  28. Slide 28: お客様満足度向上

    ２ ④お客様満⾜度向上 WEBの最⼤活用 ■ 画による解り易い製品説明 （YouTubeチャンネル開始） YouTube チャンネルバナー お客様が製品選定がしやすく、製品の特⻑が 解り易い 画を2〜4コンテンツ/⽉を公開中 COPYRIGHT © 2020 SIGMA KOKI Co.,LTD. 27

  29. Slide 29: 魅力的な新製品投入・ラインナップ強化

    ２ ⑤魅⼒的な新製品投⼊・ラインナップ強化 ■先端研究用途向け製品のラインナップ強化 世界中の最先端研究に必要な高安定製品を バイオ関連向けの新製品とお客様が望む 新ラインナップ、バリエーションを強化中 製品と拡張用ユニットのバリエーションを強化中 先端研究に必要な製品をラインナップ強化中 COPYRIGHT © 2020 SIGMA KOKI Co.,LTD. 28

  30. Slide 30: 海外マーケット概況

    ３ 海外マーケット概況 ■アジア地域（中国・韓国・台湾・シンガポール） ・⽣産設備組込み用製品の需要と受注増加 ・コラボレーションによる調芯装置・超高分解能観察ユニット等の受注増加 ・COVID-19の影響による市場の冷え込みから徐々に回復傾向 ■北米・南米地域 ・国家PJ、航空宇宙分野等の高難易度チャレンジ案件の新規引き合い増加 ・バイオメディカル・バイオフォトニクス用光学ユニットの出荷 ・COVID-19の影響が継続⾒込み ■EU圏 ・国家PJ等の⼤⼝・高難易度チャレンジ案件の実績増加と引き合い増加 ・バイオフォトニクス用光学システムの実績増加 ・COVID-19の影響が継続⾒込み COP

  31. Slide 31: 第46期足元の概況

    ４ 第46期⾜元の概況 ①半導体向け設備組込製品、高精度光学ユニットの需要増 ・既存の半導体関連OEM案件は 46期より徐々に回復基調 ・高精度光学ユニットの需要は増加傾向 ・検査装置への組込製品は需要増 ②通信ﾃﾞﾊﾞｲｽ向けｼｽﾃﾑ・ﾕﾆｯﾄの需要増 ・次世代向け超高精度調芯装置を含む需要が増加 ③防衛/航空宇宙関連向け光学ユニット・光学素子案件は継続 ④医療向けﾚｰｻﾞｼｽﾃﾑ・ﾊﾞｲｵﾌｫﾄﾆｸｽ用ユニットが⼀部不透明感 ⑤ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ・ﾃﾚﾋﾞ向け設備投資が不透明 ・⽣産設備用対物レンズはこれまでの減速傾向から 46期2Q以降での出荷予定。 ⼀部のお客様は今後の設備投資は終了⾒込み

  32. Slide 32: 第46期足元の概況-2

    ４ 第46期⾜元の概況-2 ■量子関係等の先端研究分野へ高精度・高分解能・高安定 な製品供給 ①ナノスケール製品 ナノレベルで安定する 1nmの位置決めが可能なナノステージシステム ピエゾアシストステージ お客様が使う環境や必要な要求に合った製品の提案 ②高付加価値製品 特殊環境用および高付加価値な新製品を市場投⼊し、 先端研究分野の研究者へ製品の提案 COPYRIGHT © 2020 SIGMA KOKI Co.,LTD. 31

  33. Slide 33: 目次

    目次 １. 2020年５⽉期 決算概要 管理本副本部⻑ 兼 経理部⻑ 石井 康之 ２. 2021年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2021年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2020 SIGMA KOKI Co.,LTD. 32

  34. Slide 34: 将来の見通しに関する注意事項

    将来の⾒通しに関する注意事項 ご清聴ありがとうございました。 本説明会にて提供させていただいた情報および本資料内に 記載されている当社グループに関する業績予想、方針、経営 戦略、目標等に関しては、現時点で⼊⼿可能な情報に基づ き作成しております。 よって、今後様々な要因により将来の⾒通しに関する記載 事項や予想数値等が変化することが考えられます。すなわち これら記載事項や予想数値等はその性質上、将来そのとおり に実現するという保証は致しかねますのでご留意ください。 COPYRIGHT © 2020 SIGMA KOKI Co.,LTD. 33

Sigma Koki — FY2020 Earnings Presentation on 6ix