Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — FY2020 Earnings Presentation
28 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, May 26, 2020
Slide 1: 2020年3月期 決算説明会
2020年3月期 決算説明会 パワーフリー号(1952年) お客様のためなら、 どんなことをしてでもこたえろ。 スズライト(1955年) 頑張れば、できるもんだ。 D55(1965年) - 創業者 鈴木 道雄 - アルト(1979年) GSX1100Sカタナ(1981年) A44片側四挺杼織機(1950年) 2020.5.26
Slide 2: 2020年3月期実績 総括
2020年3月期実績 総括 P2 通期実績 … 減収減益 当期 前期 増 減 ('19/4-'20/3) ('18/4-'19/3) 補足 増減率 売上高 34,884 38,715 ▲3,831 ▲9.9% 3期振り減収 営業利益 2,151 3,244 ▲1,093 ▲33.7% 連（ 2期連続減益 （利益率） (6.2%) (8.4%) 結億 業 円 経常利益 2,454 3,795 ▲1,341 ▲35.3% 2期連続減益 績） （利益率） (7.0%) (9.8%) 当期純利益※ 1,342 1,788 ▲446 ▲24.9% 2期連続減益 （利益率） (3.8%) (4.6%) ・
Slide 3: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 P3 １９年３月期２Ｑ以降減速、インド四輪の不振、為替影響 に加え、２０年３月期４Ｑは新型コロナウイルスも影響 （売上高） （営業利益） 四半期毎の業績推移（億円） 1,600 12,000 売上高 10,323 10,327 9,618 9,875 8,938 9,419 9,094 9,075 8,693 1,165 8,7078,623 1,200 1,144 8,479 9,000 営業利益 851 878 869 820 800 679 6,000 580 627 559 518 447 400 3,000 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 4: 中期５ヵ年計画の振返り
中期５ヵ年計画の振返り P4 ≪５ヵ年計画目標≫ 38,715 37,572 連結売上高 34,884 37,000億円 31,807 31,695 17.9% 15.4% 13.3% 9.6% 10.0% 9.3% 8.4% 8.4% ＲＯＥ10% 6.1% 6.2% 営業利益率7% 3,224 3,327 四輪3,400千台 2,861 2,918 2,852 1,576 1,745 1,708 二輪2,000千台 1,501 1,367 四輪 二輪 販売 販売 16年3月期 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期
Slide 5: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 P5 アジア、特に四輪のインド売上高が大幅に減少 四輪 二輪 マリン他 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 11,421 12,189 ▲768 199 192 ＋7 175 143 ＋32 11,795 12,524 ▲729 自 社 10,480 11,093 ▲613 199 192 ＋7 175 143 ＋32 10,854 11,428 ▲574 ＯＥＭ 941 1,096 ▲155 941 1,096 ▲155 海外計 20,153 23,136 ▲2,983 2,227 2,35
Slide 6: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 P6 研究開発費 売上・構 の減 成変化等 諸経費 原価低減 +100 （億円） 等の減 +247 +282 ▲1,272 内､原材料 ▲55 為替影響 減価償却 ▲297 費の増 ▲153 3,244 増益要因＋629 減益要因▲1,722 2,151 営業利益 ▲1,093 （内、新型コロナウイルス影響▲128） 前 期 当 期 営業利益 営業利益
Slide 7: 連結：為替レート
連結：為替レート P7 当 期 前 期 営業利益 増 減 ('19/4-'20/3) ('18/4-'19/3) 為替影響 米ドル 109円 111円 ▲2円 ▲18億円 ユーロ 121円 128円 ▲7円 ▲94億円 インドルピー 1.55円 1.60円 ▲0.05円 ▲45億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ 0.77円 0.78円 ▲0.01円 ▲3億円 (100ﾙﾋﾟｱ当り) タイバーツ 3.51円 3.43円 ＋0.08円 ▲1億円 ﾊﾟｷｽﾀﾝﾙﾋﾟｰ 0.71円 0.87円 ▲0.16円 ▲48億円 その他 － － － ▲88億円 ※ 計 ▲297億円 ※英ポンド▲21億円、豪ドル▲20
Slide 8: 連結：設備投資等
連結：設備投資等 P8 当 期 前 期 増 減 （'19/4-'20/3） （'18/4-'19/3） （当社単独） 630億円 584億円 ＋46億円 （子 会 社） 1,734億円 2,105億円 ▲371億円 設備投資 2,364億円 2,689億円 ▲325億円 減価償却費 1,642億円 1,489億円 ＋153億円 研究開発費 1,481億円 1,581億円 ▲100億円 当期末 前期末 増 減 ('20/3末) ('19/3末) 有利子負債残高 4,042億円 3,754億円 ＋288億円 連結子会社数 127社 130社 ▲3社 持分法適用 関連会社数 28社 28社 ±0社
Slide 9: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー P9 （億円） 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ ＋1,715 ▲2,970 その他 財務Ｃ/Ｆ ▲79 ＋807 フリーC/F 4,731 ▲1,255億円 4,204 キャッシュ残高 ▲527 期首残高 当期末残高
Slide 10: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 P10 （売上高・営業利益） 《四輪》 《二輪》 《マリン他》 （億円） 売上高 売上高 売上高 40,000 ▲3,751(▲10.6%) ▲125(▲4.9%) ＋45(＋5.4%) 35,325 31,574 Access 125 V-Strom1050XT ｾﾆｱｶｰET4D DF350A 30,000 （India） 20,000 HUSTLER SWIFT 10,000 2,551 2,426 839 884 0 営業利益 四輪車 営業利益 二輪車 営業利益 特機等 ▲1,067(▲35.1%) ▲29(▲80.9%) ＋3(＋1.6%) 4,000 3,038
Slide 11: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 P11 （売上高・営業利益） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 （億円） 売上高 売上高 売上高 売上高 25,000 ▲1,558(▲7.3%) ▲634(▲10.0%) ▲2,357(▲12.5%) ＋25(＋1.4%) 21,42519,867 20,000 18,871 16,514 15,000 10,000 6,308 5,674 5,000 1,831 1,856 0 営業利益 営業利益 営業利益 営業利益 ▲276(▲18.3%) ▲53(▲23.1%) ▲815(▲56.5%) ＋4(＋7.4%) 2,000 1,508 1,232 1,442
Slide 12: マルチ・スズキ・インディア社の業績
マルチ・スズキ・インディア社の業績 P12 ルピー建（億ルピー）※1 円換算額（億円） 当期 前期 当期 前期 ('19/4- ('18/4- 増減 増減率 ('19/4- ('18/4- 増減 増減率 '20/3) '19/3) '20/3) '19/3) 売上高 7,170 8,304 ▲1,134 ▲13.6% 11,114 13,286 ▲2,172 ▲16.3% 営業利益※2 378 798 ▲420 ▲52.6% 587 1,277 ▲690 ▲54.1% （利益率） (5.3%) (9.6%) (5.3%) (9.6%) 連 結 税前利益 710 1,062 ▲352 ▲33.1
Slide 13: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 P13 インド、日本、パキスタンの減により前年割れ ≪４～3月比較≫ ●当期の世界生産 ▲427千台（▲12.6%） 世界生産 2,967千台（▲ 427千台、▲ 12.6％） 3,394 （千台） 2 352 2,967 ・インド 1,580千台（▲ 270千台、▲ 14.6％） その他 2 ・日本 944千台（▲ 66千台、▲ 6.6％） アジア 282 ・アジア 282千台（▲ 70千台、▲ 19.9％） （内訳） 1,850 インド ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ140千台（＋ 24千台、＋ 20.4％） 1,580 ﾊﾟｷｽﾀﾝ 84千台（▲ 52千台、▲ 38.0％） タイ
Slide 14: 主要生産拠点の操業状況
主要生産拠点の操業状況 P14 5月26日現在の操業状況（〇操業中、×操業停止） 国名 工場 操業 詳細 ・ 4月1日～3日､9日､10日､16日､17日､20日～28日停止 磐田(四輪) 〇 ・ 5月14日、15日、22日停止 ・ 4月1～3日、9日、10日、17日停止 湖西(四輪) 〇 ・ 5月14日、15日、22日一部停止 日本 ・ 4月1日～3日､20日～28日停止（4月6日～17日1勤操業） 相良(四輪) 〇 ・ 5月11日～22日1勤操業 浜松(二輪) 〇 ・ 4月1日～3日、10日停止 湖西(船外機) 〇 ・ 4月1日～3日、10日停止 ・ 3月23日～5月17日停止⇒5月18日
Slide 15: 新型コロナウイルス感染拡大防止への支援・取組み
新型コロナウイルス感染拡大防止 P15 への支援・取組み ・布マスクの社内配布 ・社員の健康と安全を確保 ・マスク不足を間接的に支援 ・感染拡大防止 ・浜松の伝統織物「遠州綿紬」を 表生地に使用 ・マスク生産の間接支援 超音波溶着機 浜松市公用車「エブリイ」に 感染防止の間仕切りを装着 日 ・地元自治体 ・新型コロナウイルス感染症対応車両 本 への支援 への支援（写真右上） ・おうちトレーニング ・スズキアスリートクラブ所属の ・おうちで アスリートが「おうちで過ごそう」 過ごそう をテーマに、浜松市ホームページで 「おうちトレーニング」動画を紹介 ツイッター、スズキ四輪 ・スズキクルマのぬり
Slide 16: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 P16 インド、日本、パキスタンの減により前年割れ ≪４～3月比較≫ ●当期の世界販売 ▲475千台（▲14.3%） 世界販売 2,852千台（▲ 475千台、▲ 14.3％） 3,327 （千台） ・インド 1,436千台（▲ 318千台、▲ 18.1％） 186 2,852 ・日本 672千台（▲ 53千台、▲ 7.3％） 384 その他 175 ・アジア 306千台（▲ 78千台、▲20.3％） アジア 306 （内訳） ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ105千台（▲ 6千台、▲ 5.7％） ﾊﾟｷｽﾀﾝ 90千台（▲ 49千台、▲ 35.1％） 1,754 インド 1,436 タイ
Slide 17: ハイブリッド車の販売状況
ハイブリッド車の販売状況 P17 ２０年３月期は世界販売の１８％がハイブリッド車※ ハイブリッドシステムのイメージ図 マイルドハイブリッドシステムのイメージ図 ※ 四輪ハイブリッドシステム搭載車 販売台数 （千台） 18年3月期 19年3月期 20年3月期 内､HEV※ HEV比率 内､HEV※ HEV比率 内､HEV※ HEV比率 日本 668 350 52.4% 725 382 52.7% 672 348 51.7% インド 1,654 85 5.2% 1,754 149 8.5% 1,436 110 7.7% その他 902 27 3.0% 848 29 3.5% 744 63 8.5%
Slide 18: 四輪地域別販売 （日本）
四輪地域別販売 （日本） P18 減産・台風・消費税増税の影響等により前年割れ ≪４～3月比較≫ ●当期の日本販売 ▲53千台（▲7.3%） ・上期の検査体制再構築による減産の影響に加え、 （千台） 725 672 下期に入り、台風影響、消費税増税等の影響 131 登録車 118 もあり前年割れ 軽自動車 554千台（前期比▲ 6.6%） 軽自動車 登録車 118千台（ 〃 ▲10.3%） 594 554 計 672千台（ 〃 ▲ 7.3%） 前期 当期 ’18/4-’19/3 ’19/4-’20/3
Slide 19: 完成検査の不適切事案に関する再発防止策の実施状況
完成検査の不適切事案に関する P19 再発防止策の実施状況 法令遵守を徹底するため、全社的意識改革及び組織風土の改善に経営陣を中心に 全社一丸で取り組んでいます。 今後も引き続き、さらなる改善に向けた取り組みを継続してまいります。 ●経営陣の決意と行動 ・社長が法令遵守について全従業員向けにメッセージ発信 ・組織改革（検査本部及び検査改革委員会の設置、 三層監査体制の構築）の実施 ●全社的意識改革及び組織風土の改善 ・不正問題を学習する常設展示エリアの設置 ・コンプライアンスハンドブックの配布（写真上） ・「報連相」等の意識改革を目的とした研修 ・「仕事の進め方の心得」を社長から全社に周知 ●
Slide 20: 四輪地域別販売 （インド）
四輪地域別販売 （インド） P20 全体市場の回復遅れ、コロナウイルス影響により前年割れ ≪4～3月比較≫ ●当期のインド販売 ▲318千台（▲18.1%） 1,754 ・上期は全体市場の回復遅れにより前年割れ 24 （千台） 179 ・下期に入り祝祭シーズン需要もあったものの、 1,436 期末の新型コロナウイルス影響により前年割れ 264 LCV 22 Vans 118 46 UV 235 Midsize 25 ●2020年4月の販売状況 872 ・2020年4月の国内販売（OEMを含む）は、 Compact 788 政府指示に従い生産拠点を閉鎖したためゼロ ・輸出については、港湾運営再開
Slide 21: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） P21 新型コロナウイルス影響もあり前年並み ≪４～3月比較≫ ●当期のアセアン販売 ＋0千台（＋0.1%） ・アセアン５ヵ国※合計で178千台 （前期比＋0.1％） （千台） ・インドネシアは全体市場の縮小に加え、 178 178 新型コロナウイルスの影響もあり前期比▲5.7％ 8 ﾍﾞﾄﾅﾑ 12 12 ﾐｬﾝﾏｰ 14 ・フィリピンは1月のタール火山噴火、新型コロナウ 20 イルスの影響による全体市場縮小の中、「ERTIGA」、 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 23 28 「SWIFT」の好調により前期比＋17.0％ タイ 25 ・タイは「ERTIGA」が好調なものの、「SWI
Slide 22: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 P22 生産・販売ともに減少 ≪4～3月生産≫ ≪4～3月販売≫ ●当期の二輪車 ▲18千台（▲1.0%） ▲36千台（▲2.1%） ・二輪車世界生産は1,729千台で （千台） 前期比▲1.0％ 1,747 1,729 1,745 1,708 ・二輪車世界販売は1,708千台で 52 その他 60 前期比▲2.1％ 171 その他180 アジア 1,576 1,571 アジア 1,436 1,403 36 北米 35 4 北米 3 欧州 41 44 115 日本 95 57 日本 49 前期 当期 前期 当期 ’18/4-’19/3 ’19/4-’20/3 ’18/4
Slide 23: 二輪車 アジアの内訳
二輪車 アジアの内訳 P23 インドで増加したが、新型コロナウイルス影響を受ける ●当期のアジア販売 ≪4～3月生産≫ ≪4～3月販売≫ ・アジアの販売はインドで増加し ▲5千台（▲0.3%） ▲33千台（▲2.3%） たが、期末に発生した新型コロ 1,576 1,571 （千台） ナウイルスの影響により前期比 1,436 ▲2.3％と減少 113 20 その他 108 タイ 42 1,403 126 165 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ106 19 その他134 ●インド二輪の状況 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 164 96 タイ 20 186 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 62 ・インドは全体市場が減少する中、 191 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ
Slide 24: 単独：業績サマリー
単独：業績サマリー P24 減収減益（当期純利益は前期の特損計上により増益） （億円） 当 期 前 期 増 減 (’19/4-’20/3) (’18/4-’19/3) 増減率 売上高 17,928 19,402 ▲1,474 ▲7.6% 国 内 9,856 10,502 ▲646 ▲6.2% 輸 出 8,072 8,900 ▲828 ▲9.3% 一 般 5,062 5,750 ▲688 ▲12.0% 三国間 3,010 3,150 ▲140 ▲4.4% 営業利益 727 967 ▲240 ▲24.9% （利益率） (4.1%) (5.0%) 経常利益 970 1,172 ▲202 ▲17.2%
Slide 25: 一株当り配当金
一株当り配当金 P25 創立100周年記念配当11円 ⇒ 期末配当48円、年間配当85円 当社は2020年3月に創立100周年を迎えることができました。この100年、スズキ は織機、二輪車、四輪車、船外機と多くの挑戦をしてきました。これらの挑戦が あったからこそ、今のスズキがあります。株主の皆様、お客様、お取引先様、従業 員、当社のあらゆるステークホルダーの皆様に感謝、まさに「感謝。感謝。感謝の 100年」でした。 当期の配当金につきましては、減収減益ではありますが、100周年という節目を迎 えることができたことを株主の皆様に感謝し、期末配当金は１株につき普通配当37 円に創立100周
Slide 26: 次期予想および新中期経営計画の公表延期について
次期予想および新中期経営計画の P26 公表延期について 新型コロナウイルスの感染拡大により、当社が製造拠点を置 く日本、インド、パキスタン、ハンガリー、フィリピン等の 工場稼働や世界各国での販売に影響が出ており、現時点では 業績予想をする上での未確定要素が多く、適正かつ合理的な 予想値の算出が困難な状況にあります。 従いまして、本日予定しておりました2021年3月期連結業績 予想および新中期経営計画の公表を延期することといたしま す。 今後、新型コロナウイルスによる影響について、適正かつ合 理的な算出が可能な状況になりましたら、速やかに開示いた します。
Slide 27: 2020年3月期 決算説明会
2020年3月期 決算説明会
Slide 28: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。