Ferrotec Corporation · TSE:6890
Ferrotec — Q2 FY2013 Earnings Presentation
24 slides from Ferrotec's earnings presentation, Nov 22, 2012
Slide 1: 2013年3月期 第2四半期決算説明会資料
株式会社フェローテック 2013年3月期 第2四半期決算説明会資料 2012年11月22日 （ジャスダック6890） http://www.ferrotec.co.jp/ １．当期連結決算においては、連結子会社・持分法適用会社は2012年1月～6月末の業績、フェローテック単体は、2012年4月～2012年9月末 の業＿ ＿ 績を連結しております。 ２．本資料は、2013年3月期第2四半期決算の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社株式の購入や売却等を勧誘するものではあり ＿ ません。投資に関する決定は、利用者ご自身のご判断において行われるようお願いいたします。 ３. 本資料は201
Slide 2: ] HAE
20134 ] HAE 2 Fermo ec FAS
Slide 3: 連結決算サマリー
連結決算サマリー 2012年3月期 2Q累計 2013年3月期 2Q累計 前年同月比 百万円 金額 売上比（%） 金額 売上比(%) 金額 増減率（%） 売上高 35,737 100.0 20,048 100.0 △15,689 △43.9 売上原価 25,688 71.9 16,413 81.9 △9,275 △36.1 売上総利益 10,049 28.1 3,635 18.1 △6,414 △63.8 販売管理費 6,484 18.1 5,788 28.9 △696 △10.7 営業利益 3,564 10.0 △2,153 - △5,717 - 営業外収益 190 0.5 86 0.4 △
Slide 4: 連結決算サマリー
連結決算サマリー 2013年3月期2Q累計 百万円 金額 売上比（％） 低価法 438 売上高 20,048 100.0 棚卸評価損 827 売上原価 16,413 81.9 売上総利益 3,635 18.1 販売管理費 5,788 28.9 売掛債権引当 681 営業利益 △2,153 - 営業外収益 86 0.4 為替差損 184 営業外費用 644 3.2 経常利益 △2,711 - 事業構造改革費用 2,684 特別利益 79 0.4 有価証券評価損 167 特別損失 2,909 14.5 税前利益 △5,541 - 法人税等 805 4.0 繰延税金資産取崩 586 四半期純利益 △
Slide 5: セグメント別売上高および営業利益
セグメント別売上高および営業利益 売上高 2012年3月期 2Q累計 2013年3月期 2Q累計 前年同期比 （単位：百万円） 金額 売上比(%) 金額 売上比(%) 増減額 増減率(%) 装 置 関 連 14,695 41.1 9,509 47.4 △5,186 △35.3 電 子 デ バ イ ス 3,220 9.0 2,195 10.9 △1,025 △31.8 太 陽 電 池 16,659 46.6 7,022 35.0 △9,637 △57.8 そ の 他 1,163 3.3 1,320 6.6 157 13.5 合 計 35,737 100.0 20,048 100.0 △15,68
Slide 6: 連結貸借対照表 ～資産～
連結貸借対照表 ～資産～ 2012/3期 2013/3期 （百万円） 増減額 期末 9月末 【流動資産減少の主な要因】 流 動 資 産 41,330 35,633 △5,697 主に、現預金、棚卸資産、繰延税金資産の減少によります。 現金・預金 9,560 7,460 △2,100 主な棚卸資産 真空シール:817百万円、石英:1,043百万円、サーモ：1,173百万円 受取手形及び売掛金 13,921 14,510 589 セラミックス:785百万円、太陽電池用製造装置:2,266百万円 たな卸資産 11,987 11,224 △763 太陽電池用シリコン製品:1,904百万円 固 定 資
Slide 7: 連結貸借対照表 ～負債及び純資産～
連結貸借対照表 ～負債及び純資産～ 2012/3期 2013/3期 （百万円） 増減額 期末 9月末 流 動 負 債 29,592 29,678 86 【流動負債増加の主な要因】 支払手形及び買掛金、短期借入金、1年内長期借入金は増加しま 支払手形及び買掛金 8,610 8,862 252 したが、設備未払金の減少等により微増となりました。 短期借入金 11,834 12,103 269 1年内返済予定の 長期借入金 3,177 3,542 365 【有利子負債の状況】 （ ）内は12/3期末時点の数値 短期借入＋1年内長期借入 15,645百万円 （15,011） 固 定 負 債 8,792
Slide 8: キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書 （百万円） 2012/3期 2Q 2013/3期 2Q 営業活動によるキャッシュフロー 2,460 △157 【営業CFの状況】 税引前四半期純利益 2,814 △5,541 税前利益＋減価償却：△3,968百万円 減価償却費 1,371 1,573 事業構造改革引当金増加による営業ＣＦの増加 為替差損益（△：益） △48 △54 ：2,396百万円 事業構造改革引当金の増減（△：減少） - 2,396 売上債権増加による営業ＣＦの減少：△321百万円 棚卸資産減少により営業ＣＦの増加： 908百万円 売上債権の増減（△：増加） △2,189 △321 仕入債務減少によ
Slide 9: 通期業績見通し
通期業績見通し 2013/3期 2013/3期 2013/3期と各数値の比較 （百万円） 2012/3期 期初予想 修正予想 2012/3期比(%) 期初計画比(%) 売 上 高 60,088 50,000 39,000 △35.1 △22.0 営 業 利 益 4,124 1,200 △3,400 － － 経 常 利 益 3,287 800 △4,400 － － 当期純利益 1,715 450 △8,300 － － 設備投資額 7,877 1,800 2,300 △70.8 27.8 減価償却費 2,825 3,100 3,100 9.7 － 9 注 為替レート2012/3期→2013/3期予
Slide 10: 通期業績見通し
通期業績見通し 2013/3期 （百万円） 予想 主に太陽電池関連事業で採算が悪化 売 上 高 39,000 装置関連事業も半導体市場の回復見えず 営 業 利 益 △3,400 販管費：特許権の一部減損 164 経 常 利 益 △4,400 特別損失 特別退職金 222 設備減損 104 当期純利益 △8,300 追加整理費用 85 10
Slide 11: 通期業績見通し（セグメント別売上高）
通期業績見通し（セグメント別売上高） 2013/3期 2013/3期 2013/3期修正値と各数値比較 （百万円） 2012/3期 期初予想 修正予想 2012/3期比(%) 期初計画比(%) 装 置 関 連 24,883 23,530 18,770 △24.6 △20.2 真空シール 6,763 4,650 4,430 △34.5 △4.7 石英製品 5,509 4,800 3,700 △32.8 △22.9 セラミックス 4,507 4,500 4,140 △8.1 △8.0 ＥＢガン・ＬＥＤ蒸着装置 4,078 3,830 2,430 △40.4 △36.6 ウエーハ加工 4,027 5
Slide 12: セグメント別の状況と今後の見通し
2013年3月期第2四半期業績報告 セグメント別の状況と今後の見通し
Slide 13: セグメント
セグメント 35％ 47％ 11％ 装置関連セグメント 電子デバイスセグメント 太陽電池セグメント 真空シール 石英製品 磁性流体 シリコン結晶製造装置 単結晶用 多結晶用 消耗品群 セラミックス製品 蒸着装置 石英坩堝 カーボン坩堝 サーモモジュール 太陽電池用シリコン（インゴット） 単結晶 多結晶 PV用ウエーハ その他、半導体ウェーハ 13 ※ 円グラフは2013年3月期 第2四半期末時点の売上高に占める各セグメントの割合
Slide 14: 装置関連セグメント
装置関連セグメント 売上高 (百万円） 14,687 14,695 15,000 13,006 2,278 2,493 2,363 10,188 2,042 9,509 2,324 9,260 10,000 426 1,777 1,534 422 2,353 2,262 1,909 ウェーハ加工 2,161 1,769 2,183 2,148 セラミックス 3,458 3,265 1,992 1,816 5,000 3,043 ＥＢガン・ 1,283 1,147 LED蒸着装置 2,244 1,743 1,957 石英製品 4,131 4,352 3,633 2,411 2,427 2,003
Slide 15: 真空シール関連事業の状況と今後の見通し
真空シール関連事業の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） １. 13/3期上期の業績 6,000 • FPD市場の設備投資は、低調のまま回復せず、 4,352 モバイル用有機ＥＬパネル投資が若干動いた程度 5,000 • 半導体市場はファウンドリで微細化投資を見込んだ 4,000 ものの限定的 2,411 2,427 • 上期は北米・欧州向けも、終始軟調で推移した。 3,000 2,003 2,000 2. 13/3期下期の見通し 1,000 • 半導体市場、設備投資は韓国メーカーの再開待ち • LED市場は、製品価格下落により投資意欲は減衰 0 12/3上 12/3下 13/3上 1
Slide 16: 石英製品の状況と今後の見通し
石英製品の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） １. 13/3期上期の業績 6,000 • 国内企業の上半期は軟調。台湾E/Uは堅調に推移 5,000 • 米国大手OEMからの受注回復もレイオフ発表で減速 • 国内大手OEMが韓国・台湾Memory設備投資延期が 4,000 3,265 響き受注伸びず 2,244 • LED市場 LCD向け在庫調整で稼働率は低調 3,000 1,957 1,743 2,000 2. 13/3期下期の見通し 1,000 • 台湾大手Fuondryの微細化追加投資で受注回復期待 • 国内大手OEMはMemory設備投資低迷による受注減少 0 12/3上 1
Slide 17: セラミックス製品の状況と今後の見通し
セラミックス製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 1．13/3期 上期（1-6月）の業績 6,000 マシナブル セラミックス “ ホトベール ” ・ Memory（N/Flash）・Non-Memory (Logic）とも、Smart-Phoneの旺盛な 5,000 需要で日韓台半導体メーカー・ファンドリー 向に前期並みの売上を 確保、またOLED製造装置向新規用途で一般MCも大幅売上増を達成 4,000 ファイン セラミックス ・ 前期末頃からの米台韓半導体メーカー・ファンドリーの微細化先端投資 3,000 2,324 2,183 を受け、海外向輸出拡販成果もあり前期並みの売
Slide 18: ウェーハ加工と蒸着装置の状況と見通し
ウェーハ加工と蒸着装置の状況と見通し (百万円） 売上高の推移 ウェーハ加工： 6,000 １. 13/3期上期の業績 ウェーハ加工 • 小口径ウェーハ需要は底堅いが、横ばいの見通し 5,000 • 自社ブランド製品、月産12万枚達成、受託先とほぼ同数 4,000 2. 13/3期下期の見通し 2,493 3,000 2,161 • 半導体市場調整局面、足踏み状態が続く見込み 1,909 • 小口径ウェーハ、中国・台湾・欧州市場での価格競争激化 1,534 2,000 《施策》 1,000 • 自社製品の販売拡大。価格対応の為のコストダウン • 自社製品製造能力の増強完了 0 12/3上 12
Slide 19: 電子デバイスセグメント
電子デバイスセグメント 売上高 (百万円） 3,865 4,000 66 155 3,220 3,052 その他 3,000 209 254 2,334 2,117 2,195 磁性流体他 189 195 221 2,000 3,644 3,011 2,798 サーモ 2,145 1,000 1,922 1,975 モジュール 0 11/3上 11/3下 12/3上 12/3下 13/3上 1 3 / 3 下（ 計） 19
Slide 20: サーモモジュール製品の状況と今後の見通し
サーモモジュール製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 13/3期上期の業績 6,000 自動車温調シート 5,000 • ほぼ、計画とおりの推移 その他の産業 4,000 3,011 • 民生用は、季節用製品が終了し、やや軟調 • その他の各用途は、ほぼ計画の通り 3,000 2,145 1,922 1,975 2,000 2. 13/3期下期の見通し 1,000 自動車温調シート • 新規採用機種の立ち上げを見込む 0 12/3上 12/3下 13/3上 13/3下（計） その他の産業 • 新たな用途案件の引合いが増加 サーモモジュールの業種別販売先シェア • 医療、バイ
Slide 21: 太陽電池セグメント
太陽電池セグメント 売上高 (百万円） 16,659 18,000 1,141 14,361 15,000 1,161 4,682 10,698 12,000 4,085 950 2,585 9,000 6,789 2,738 7,022 6,417 2,228 セル・その他 349 1,141 6,000 2,302 879 2,100 太陽電池用 2,556 シリコン 8,250 1,426 6,887 3,704 3,000 4,709 1,693 石英坩堝 2,914 シリコン結晶 1,633 1,607 0 227 製造装置 1 1/ 3上 11 /3 下 12 /3 上 1 2/
Slide 22: 太陽電池用製造装置の状況と今後の見通し
太陽電池用製造装置の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） １. 13/3期上期の業績 10,000 8,250 • 想定以上の厳しい事業環境が続く • 買換え需要など新規案件は凍結状態 8,000 • PV業界の淘汰が始まり、市場状況は混迷し悪化 6,000 4,709 2. 13/3期下期の見通し 4,000 • PV市況の悪化により、結晶製造装置は販売縮小 1,633 • 他の関連装置は価格低落により販売中止の措置 2,000 227 • 中国ユーザーの稼働率は3割以下となり、装置販売は 見込めず。メンテナンスのみ売上高を想定 0 12/3上 12/3下 13/3上 13/3下（計
Slide 23: 坩堝の状況と今後の見通し
坩堝の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） １. 13/3期上期の業績 6,000 • 値下げ要求が予想以上に厳しい状況となる 5,000 • 顧客稼働率低下により、価格は下落、数量も減少 • 競合先の撤退や顧客稼動停止など事業環境悪化 4,000 • 角槽は数量増加も、価格下落で軟調に推移 2,585 3,000 2,302 1,693 2. 13/3期下期の見通し 1,607 2,000 • 韓国・中国市場は、さらに悪化の見通し 1,000 • 坩堝は高付加価値の半導体用途の認定先を増やす • 受注状況は依然厳しく、回復を見込めず 0 12/3上 12/3下 13/3上 13/3下
Slide 24: 太陽電池用シリコンの状況と今後の見通し
太陽電池用シリコンの状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） １. 13/3期上期の業績 6,000 4,682 • 需要はあるものの、厳しい価格競争が続き業績悪化 5,000 • PVウェーハ価格は継続して下落 3,704 • 需要家の要求は高変換効率、低価格で採算合わず 4,000 • 材料ポリシリコンの評価損発生 2,738 2,556 3,000 2. 13/3期下期の見通し 2,000 • ウェーハ・セルの価格底入れは不透明 1,000 • 市況の悪化から、生産調整を実施 • 在庫販売に徹し、キャッシュ化を優先 0 12/3上 12/3下 13/3上 13/3下（計） 《施策》