Kyushu Electric Power Company,incorporated · TSE:9508
Kyushu Electric Power Company,incorporated — Q3 FY2022 Earnings Presentation
30 slides from Kyushu Electric Power Company,incorporated's earnings presentation, Jan 31, 2023
Slide 1: 2022年度第3四半期 決算について（投資家向けIR説明資料）
2022年度第３四半期 決算について （投資家向けIR説明資料） 2023年1月31日 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした 記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包 するものです。将来の業績は、経営環境に関する前提条件の変化など に伴い変化することにご留意ください。
Slide 2: 目次
B2022FE8 BOW+HRA 1, 202278 SSUES OBK) 1 (A)WNsesre OARS CBHI 2 @ FRBENS CB) 3 O COHORT CHI 4 (Q)SARS OSKE) 5 (2)@8BA OSs) 6 (4) 4SIRR . BAKERS SOAR OB) 7 (SS) BRERRROZD2LA OlalF Otek) 8 (BS) MABABOMSNSEAS Czttaaly 9 (S)BIXY Ha CBI 10 O FS + Wyss BA 11 @ RASS 12 @ BIBS 13 AC OHLRILVF-V-eEASE 14 6 ICT
Slide 3: 2022年度第3四半期業績〔連結〕
１ 2022年度第３四半期業績〔連結〕 １ 売上高 2期連続の増収、 経常損益 8期ぶりの赤字 連結売上高 ： １兆 5,６７５億円 （ 前年同四半期比 31.0%増 ） 連結経常損益： ▲1,３０５億円 当第３四半期の業績につきましては、燃料価格の上昇により燃料費調整の期ずれ影響の差損が 前年同四半期に比べ拡大したことに加え、卸電力市場価格の上昇により購入電力料が増加したこ とや、原子力発電所の稼働減により燃料費が増加したことなどから、赤字となりました。 （億円、％） 2022年度 2021年度 増 減 増減率 第３四半期 第３四半期 経 常 収 益 15,841 12,081 3,760
Slide 4: 収支諸元① 販売電力量〔連結〕
１(１) 収支諸元①販売電力量〔連結〕 ２ 小売販売電力量につきましては、域内の契約電力は増加しているものの、域外の契約電力が減少 していることなどにより、前年同四半期に比べ2.4％減の564億kＷhとなりました。 また、卸売販売電力量につきましては、10.2％増の144億kWhとなりました。 この結果、総販売電力量は前年同四半期と同水準の708億kＷhとなりました。 【当社グループ合計】 （億kWh、％） 2022年度 2021年度 増 減 増減率 第３四半期 第３四半期 小売販売電力量 564 578 ▲14 ▲2.4 電 灯 164 168 ▲4 ▲2.5 電 力 400 410 ▲10
Slide 5: 収支諸元② 発受電電力量〔連結〕
１(１) 収支諸元②発受電電力量〔連結〕 ３ 小売・卸売に対する供給面につきましては、原子力をはじめ、火力・揚水等発電設備の総合的 な運用等により、また、エリア需給につきましては、調整力電源の運用及び国のルールに基づく 再エネ出力制御の実施等により、安定して電力をお届けすることができました。 【 当社グループ合計 】 （億kWh、％） 2022年度 2021年度 増 減 増減率 第３四半期 第３四半期 水 力 36 38 ▲2 ▲5.7 ( 出 水 率 ) (89.4) (93.1) (▲3.7) 発 火 力 273 168 105 62.4 原 子 力 132 257 ▲125 ▲48.5
Slide 6: 収支諸元③ その他の収支諸元〔連結〕
１(１) 収支諸元③その他の収支諸元〔連結〕 ４ 原油ＣＩＦ価格及び為替レート 2022年度 2021年度 増 減 第３四半期 第３四半期 原 油 Ｃ Ｉ Ｆ 価 格 108$/b 74$/b 34$/b 為 替 レ ー ト 136円/$ 111円/$ 25円/$
Slide 7: 経常収益〔連結〕
１(２) 経常収益〔連結〕 ５ 収入面では、国内電気事業において、燃料価格の上昇に伴う燃料費調整の影響などにより小売販 売収入が増加したことに加え、卸売販売収入が増加したことなどから、売上高は前年同四半期に比 べ31.0％増の1兆5,675億円、経常収益は31.1％増の1兆5,841億円となりました。 （億円、％） 2022年度 2021年度 増 減 増減率 主な増減説明 第３四半期 第３四半期 売上高（営業収益） 15,675 11,967 3,707 31.0 国内電気事業 3,428 営 業 外 収 益 166 113 53 47.1 (持分法投資利益再掲) (69) (37) (32)
Slide 8: 経常費用〔連結〕
１(３) 経常費用〔連結〕 ６ 支出面では、国内電気事業において、燃料価格の上昇や原子力発電所の稼働減などにより燃料費 が増加したことに加え、卸電力市場価格の上昇などにより購入電力料が増加したことなどから､経常 費用は49.3％増の1兆7,147億円となりました。 （億円、％） 2022年度 2021年度 増 減 増減率 主な増減説明 第３四半期 第３四半期 営 業 費 用 16,880 11,223 5,657 50.4 国内電気事業 5,494 営 業 外 費 用 266 264 1 0.5 経 常 費 用 17,147 11,488 5,659 49.3 国内電気事業 5,496 〔国内
Slide 9: 経常損益、親会社株主に帰属する四半期純損益〔連結〕
１(４) 経常損益、親会社株主に帰属する四半期純損益〔連結〕 ７ 以上により、経常損益は1,305億円の損失、親会社株主に帰属する四半期純損益は有価証券売 却益を特別利益に計上したことや独禁法関連損失引当金繰入額を特別損失に計上したことなどから 894億円の損失となりました。 （億円、％） 2022年度 2021年度 増 減 増減率 第３四半期 第３四半期 経 常 損 益 ▲1,305 593 ▲1,898 － 渇 水 準 備 金 ▲3 ▲2 ▲1 70.7 特 別 利 益 112 － 112 － ※ 特 別 損 失 27 39 ▲12 ▲30.6 税 金 等 調 整 前 四 半 期 純 損
Slide 10: （参考）連結経常損益の変動要因（対前年同四半期）
（参考）連結経常損益の変動要因（対前年同四半期） ８ （億円） ▲1,898 593 ▲580 連結経常損益 燃料費調整 （2021.3Q） 期ずれ影響差 (▲510→▲1,090) 期ずれ影響除き ▲720 連結経常損益 1,103程度 ▲1,305 卸電力取引 価格上昇影響 ▲590 原子力 ▲170 ＋162 連結経常損益 稼働影響差 （2022.3Q） 燃料費調整制度 その他 上限超過影響 期ずれ影響除き 連結経常損益 ▲215程度
Slide 11: （参考）燃料費調整の期ずれ影響試算〔当社個別〕
（参考）燃料費調整の期ずれ影響試算〔当社個別〕 ９ ・基準燃料価格と2021年度後半の燃料価格との差の一部は、 当第３四半期の小売販売収入の増加に反映 [420億円程度] ・基準燃料価格と当第３四半期の燃料価格との差の一部は、 当第３四半期の小売販売収入の増加には反映されず、第４四半期以降に繰越し [1,510億円程度] この燃料費調整の期ずれ影響により、当第３四半期の利益は減少 [▲1,090億円程度］ （対前年同四半期：▲580億円程度）
Slide 12: セグメント情報〔連結〕
１(５) セグメント情報〔連結〕 10 （億円） 2022年度 2021年度 増 減 第３四半期 第３四半期 売 上 高 （12,308） 13,626 （9,573） 10,455 （2,734） 3,171 発 電 ・ 販 売 事 業 経 常 損 益 ▲1,866 237 ▲2,104 国 売 上 高 （1,866） 5,208 （1,209） 4,160 （657） 1,047 エ 内 送 配 電 事 業 ネ 電 経 常 利 益 233 176 56 ル 気 売 上 高 ▲4,607 ▲3,816 ▲790 ギ 事 消 去 ー 業 経 常 損 益 － 4 ▲4 サ ー 売 上 高 （14
Slide 13: 発電・販売事業
１(５) ①発電・販売事業 11 売 上 高： 1兆,3,626億円（ 前年同四半期比 30.3％増 ）［増収］ 経 常 損 益： ▲1,866億円 売上高は、燃料価格の上昇に伴う燃料費調整の影響などによる小売販売収入の増加に加え、卸売 販売収入が増加したことなどから、前年同四半期に比べ30.3％増の1兆3,626億円となりました。 経常損益は、燃料価格の上昇により燃料費調整の期ずれ影響の差損が前年同四半期に比べ拡大し たことに加え、卸電力市場価格の上昇などによる購入電力料の増加や、原子力発電所の稼働減など による燃料費の増加などから、1,866億円の損失となりました。 （億円、％） 2022
Slide 14: 送配電事業
１(５) ②送配電事業 12 売 上 高： 5,208億円（ 前年同四半期比 25.2％増 ）［増収］ 経 常 利 益： 233億円（ 前年同四半期比 32.1％増 ）［増益］ 売上高は、卸売販売収入が再生可能エネルギー電源からの買取増に伴う卸売販売電力量の増に より増加したことや、託送収益がインバランスに係る収益の増加等により増加したことなどか ら、前年同四半期に比べ25.2％増の5,208億円となりました。 経常利益は、購入電力料が再生可能エネルギー電源からの買取額及びインバランスに係る費用 の増加等により増加しましたが、売上高が増加したことなどから、32.1%増の233億円となりま した
Slide 15: 海外事業
１(５) ③海外事業 13 売 上 高： 49億円（ 前年同四半期比 44.0％増 ）［増収］ 経 常 利 益： 71億円（ 前年同四半期比 413.1％増 ）［増益］ 売上高は、送電事業に係る収入の増加などにより、前年同四半期に比べ44.0％増の49億円、 経常利益は、為替差益の増加などもあり、413.1%増の71億円となりました。 （億円、％） 2022年度 2021年度 増 減 増減率 第３四半期 第３四半期 売 上 高 49 34 15 44.0 経 常 費 用 53 54 － ▲0.8 ※ 経 常 利 益 71 13 57 413.1 (持分法投資利益再掲) (36) (20) (1
Slide 16: その他エネルギーサービス事業
１(５) ④その他エネルギーサービス事業 14 売 上 高： 1,742億円（ 前年同四半期比 37.2％増 ）［増収］ 経 常 利 益： 202億円（ 前年同四半期比 92.7％増 ）［増益］ 売上高は、ガス・ＬＮＧ販売価格の上昇や2022年２月にバイオマス発電所が営業運転を開始 したことなどにより、前年同四半期に比べ37.2％増の1,742億円、経常利益は92.7％増の202 億円となりました。 （億円、％） 2022年度 2021年度 増 減 増減率 第３四半期 第３四半期 売 上 高 1,742 1,269 472 37.2 経 常 費 用 1,566 1,196 369 30.9 経
Slide 17: ICTサービス事業
１(５) ⑤ＩＣＴサービス事業 15 売 上 高： 802億円（ 前年同四半期比 5.7％増 ）［増収］ 経 常 利 益： 25億円（ 前年同四半期比 37.5％減 ）［減益］ 売上高は、情報システム開発受託の増加などにより、前年同四半期に比べ5.7％増の802億円､ 経常利益は、光ブロードバンドサービスに係る設備の減価償却費の増加などにより、37.5％減の 25億円となりました。 （億円、％） 2022年度 2021年度 増 減 増減率 第３四半期 第３四半期 売 上 高 802 759 43 5.7 経 常 費 用 779 722 56 7.8 経 常 利 益 25 40 ▲15 ▲37.
Slide 18: 都市開発事業
１(５) ⑥都市開発事業 16 売 上 高： 174億円（ 前年同四半期比 13.2％増 ）［増収］ 経 常 利 益： 20億円（ 前年同四半期比 24.5％増 ）［増益］ 売上高は、オール電化マンション販売の増加などにより、前年同四半期に比べ13.2％増の174 億円、経常利益は24.5％増の20億円となりました。 （億円、％） 2022年度 2021年度 増 減 増減率 第３四半期 第３四半期 売 上 高 174 153 20 13.2 経 常 費 用 156 137 18 13.2 経 常 利 益 20 16 4 24.5 (持分法投資損益再掲) (▲0.1) (▲0.9) (0.7)
Slide 19: 2022年度第3四半期財務状況〔連結〕
２ 2022年度第３四半期財務状況〔連結〕 17 資産は、繰延税金資産などの固定資産の増加に加え、棚卸資産などのその他の流動資産が増加した ことなどから、前年度末に比べ3,067億円増の5兆6,491億円となりました。 負債は、有利子負債が増加したことなどから、前年度末に比べ3,746億円増の5兆407億円となりま した。 純資産は、親会社株主に帰属する四半期純損失の計上や配当金の支払による減少などにより、前年度 末に比べ679億円減の6,084億円となりました。 この結果、自己資本比率は、前年度末に比べ1.9ポイント低下し10.2％となりました。 （億円） 2022年度 2021年度末 増
Slide 20: 2022年度業績予想
３ 2022年度業績予想 18 売上高 3期連続の増収、 経常損益 8期ぶりの赤字となる見通し 連結売上高 ： ２兆２,５００億円 連結経常損益： ▲１,０００億円 2022年度の連結業績予想につきましては、未定としておりましたが、第３四半期決算実績及び 至近の状況を踏まえ、一定の前提を置き業績予想を算定しましたので、公表いたします。 （億円、％）〔参考〕主要諸元表 2022年度 2021年度 増 減 増減率 2022年度 2021年度 増 減 小売販売電力量 767億kWh 794億kWh ▲27億kWh 売 上 高 22,500 17,433 5,067 29.1 卸売販売電力量 192億
Slide 21: （参考）連結経常損益の変動要因（対前年）
（参考）連結経常損益の変動要因（対前年） 19 （億円） ▲1,323 原子力 稼働影響差 323 ▲700 連結経常損益 （2021年度実績） 卸電力取引 期ずれ影響除き 価格上昇影響 連結経常損益 1,013程度 ▲1,000 ▲550 燃料費調整制度 上限超過影響 燃料費調整 ▲350 期ずれ影響差 その他 (▲690→▲720) 連結経常損益 ＋307 ▲30 （2022年度見通し） 期ずれ影響除き 連結経常損益 ▲280程度
Slide 22: 2022年度期末配当予想
４ 2022年度期末配当予想 20 2022年度の期末配当予想につきましては、ロシア・ウクライナ情勢による燃料価格の 動向や至近の急激な為替変動などの極めて不透明な状況が継続していることから、普通株 式、A種優先株式とも未定としておりました。 出来る限り配当できるよう努力してまいりましたが、当年度の業績予想等を踏まえ、誠 に遺憾ではございますが、普通株式、A種優先株式ともに期末配当を見送らせていただき ます。
Slide 23: 補足説明資料
補足説明資料 (注1)当年度のセグメント変更は、当年度及び前年度のみ反映。 (注2)収益認識に関する会計基準を遡及適用。ただし、2019年度については、監査法人による監査対象外。
Slide 24: 小売販売収入、卸売販売収入〔国内電気事業〕
小売販売収入、卸売販売収入〔国内電気事業〕 21 小売販売収入 卸売販売収入 （億円、％） （億円、％） 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 増 減 前 年 同 期 比 増 減 前 年 同 期 比 第３四半期 第３四半期 第３四半期 第３四半期 10,951 8,650 2,301 26.6 1,959 1,229 730 59.4 増 減 増 減 ①単価差（燃調差等） 2,520 ①他社販売電力料 665 ②小売販売電力量減 ▲220
Slide 25: その他の収益〔国内電気事業〕
その他の収益〔国内電気事業〕 22 その他の収益 （億円、％） 2022年度 2021年度 増 減 前 年 同 期 比 第３四半期 第３四半期 1,384 971 412 42.4 増 減 ①電気事業雑収益 313 ②託送収益 77
Slide 26: 燃料費、購入電力料〔国内電気事業〕
燃料費、購入電力料〔国内電気事業〕 23 燃料費 購入電力料 （億円、％） （億円、％） 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 増 減 前 年 同 期 比 増 減 前 年 同 期 比 第３四半期 第３四半期 第３四半期 第３四半期 5,070 1,576 3,494 221.6 4,696 2,604 2,092 80.3 増 減 増 減 ①CIF・レート差 2,570 ①他社購入電力料 1,997 ②原子力稼働影響差 850 （ 参考1 ）全日本通関CIF価格 （ 参考2 ）燃料別消費量 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 第3四半期 第3四半期 増 減
Slide 27: 修繕費、減価償却費〔国内電気事業〕
修繕費、減価償却費〔国内電気事業〕 24 修繕費 減価償却費 （億円、％） （億円、％） 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 増 減 前 年 同 期 比 増 減 前 年 同 期 比 第３四半期 第３四半期 第３四半期 第３四半期 1,045 916 128 14.0 1,220 1,206 13 1.2 増 減 ①原子力 164 ②配電 26 ③汽力 ▲75 (注) 2020年度より定額法に変更している
Slide 28: 人件費、その他の費用〔国内電気事業〕
人件費、その他の費用〔国内電気事業〕 25 人件費 その他の費用 （億円、％） （億円、％） 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 増 減 前 年 同 期 比 増 減 前 年 同 期 比 第３四半期 第３四半期 第３四半期 第３四半期 865 958 ▲92 ▲9.6 3,030 3,171 ▲140 ▲4.4 増 減 増 減 ①給料手当※ ▲79 ①原子力バックエンド費用 ▲250 ※出向者増：九電送配ｻｰﾋﾞｽ・九電ﾈｸｽﾄ ②諸経費 123
Slide 29: 2022年度業績予想 主要諸元の変動影響額〔連結〕
2022年度業績予想 主要諸元の変動影響額〔連結〕 26 変動影響額※ 2022年度 (燃料費等) 原 油 Ｃ Ｉ Ｆ 価 格 103$/b (1$/bあたり) － 為 替 レ ー ト 135円/$ (1円/$あたり) 10億円程度 原 子 力 〔 送 電 端 〕 198億kWh (1%あたり) 15億円程度 （ 設 備 利 用 率 ） (56.9％) ※ 変動影響額は、前提とする主要諸元が変動した場合における1月以降の燃料費等に与える影響額を示している
Slide 30: お問い合わせ先
＜お問い合わせ先＞ 九州電力株式会社 コーポレート戦略部門 ＩＲグループ 電 話 (092)726-1575 U R L : https://www.kyuden.co.jp/ir_index
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