Slide 1: Presentación Corporativa: Resultados a septiembre de 2014
Presentación Corporativa RESULTADOS A SEPTIEMBRE DE 2014
Slide 2: Coca-Cola Embonor S.A.
Coca-Cola Embonor S.A. 1
Slide 3: 52 años de exitosa trayectoria como embotellador de Coca-Cola
52 AÑOS de exitosa trayectoria como embotellador de Coca-Cola COCA-COLA EMBONOR S.A. En los últimos 5 años la empresa ha crecido en volumen a una tasa anual compuesta de 8,3 % 1% 36 10 de las ventas Centros de Plantas de a nivel mundial distribución embotellado Clientes 152.000 Población atendida 17
Slide 4: Historia
4 Historia Nace Se inaugura La Compañía La Compañía La compañía The Coca–Cola La Compañía Embotelladora planta en adquiere las compra las vende sus Company adquiere el 28% Arica, con Iquique, franquicias y operaciones operaciones en autoriza a la del capital licencia para franquicia que activos de d
Slide 5: Propiedad
5 Propiedad Principales accionistas Serie A y B Serie A Acciones con derecho a elegir 6 directores titulares de la sociedad con sus respectivos suplentes. Serie B Acciones con derecho a elegir un director y su respectivo suplente. Derecho a recibir dividendos aumentados en un 5% respecto a los recib
Slide 6: Dividendos
6 Dividendos Dividendos pagados (MM US$) Dividend Yield 2010 2011 2012 2013 2014 % 3,1% 6,4% 4,3% 5,1% 5,2% Fuente: La Compañía Cifras al tipo de cambio de cierre de cada año, excepto 2014 T/C $599,22.
Slide 7: Nuestras Franquicias
7 Nuestras Franquicias 745 Consumo per cápita KO (en Bot. 8oz) 486 401 364 263 241 141 94 39 México Chile EEUU Argentina Bolivia Brasil Francia Global China Fuente: Annual Report 2012 The Coca-Cola Company Medido en Botellas de 8oz per cápita anuales 1 botella de 8oz equivales a 237 cc Operaciones p
Slide 8: Nuestras Marcas
2) © O i © = 2) © — —_ ep) oO =) Zz
Slide 9: Contratos de licencias TCCC
9 Contratos de licencias TCCC Embonor ha renovado de manera ininterrumpida sus contratos de licencias con TCCC desde sus inicios. Franquicia Año de origen 2014 2015 2016 2017 2018 Arica 1962 Iquique(1) 1988 Viña del Mar 1985 Talca 1983 Concepción 1983 Temuco(2) 1983 Bolivia 1995 (1) Originalmente zo
Slide 10: Chile
Chile 2
Slide 11: Industria en Chile
11 Industria en Chile Consumo per cápita KO (en Bot. 8oz) Market share volumen Bebidas Gaseosas 2013 Consumo por categoría (UC millones) Consumo por categoría 2013 (UC millones) Bebidas No Carbonatadas Bebidas Gaseosas 91 MMUC; 16% 405 MMUC; 70% Aguas 83 MMUC; 14% UC: Caja unitaria equivalente a 5,6
Slide 12: Operación chilena
Regién de Arica Parinacota Region de Tarapaca Isla de Pascua Region de Valparaiso Region . del Maule 7) Region del Region Libertador del Bio Bio General Bernardo O'Higgins Regién de la Araucania Region de los Rios Region de los Lagos Volumen de Ventas (millones de cajas unitarias) 2009 «2010 92011 2
Slide 13: Operación chilena
13 Operación chilena Ventas (CLP millones) 37% de las ventas del Sistema Coca – Cola en Chile 6 Plantas de embotellado Accionistas de Vital Aguas, Vital Jugos, CMF & Envases Central (Latas) EBITDA (CLP millones; % ventas) Evolución market share por categoría (%) Fuente: La Compañía, AC Nielsen
Slide 14: Chile: Ventas de Embonor
14 Chile: Ventas de Embonor Empaques Canal de ventas Sabores Cifras al cierre del 2013 Estadísticas de Empaques y Sabores referidas a categoría de bebidas gaseosas (SSD) Fuente: La Compañía
Slide 15: Bolivia
Bolivia Bolivia 3
Slide 16: Industria en Bolivia
16 Industria en Bolivia Consumo per cápita KO (en Bot. 8oz) Market share volumen Bebidas Gaseosas 2013 263 77 57 Consumo por categoría (UC millones) Consumo por categoría 2013 (UC millones) Bebidas No Carbonatadas y otros 14 MMUC ; 7% Aguas 19 MMUC; 10% Bebidas Gaseosas 156 MMUC ; 83% UC: Caja unita
Slide 17: Operación boliviana
.. Cochabamba 295 botellas Z 80z per capita 91 mil anuales Santa Cruz clientes La Paz 821 mil 9,7 millones ~~ “krresuperticie Oruro habitantes de la franquicia franquicia Volumen de Ventas (millones de cajas unitarias) Z : 118,6 millones Potosi qu {1786 Cajas unitarias volumen Tarija L 1004 de venta
Slide 18: Operación boliviana
18 Operación boliviana Ventas (CLP millones) 19 años de operación 97% de las ventas del Sistema Coca – Cola 4 Plantas de embotellado: La Paz, Cochabamba, Santa Cruz y Tarija EBITDA (CLP millones; % ventas) Evolución market share por categoría (%) Fuente: La Compañía, TRAC
Slide 19: Bolivia: Ventas de Embol
19 Bolivia: Ventas de Embol Empaques Canal de ventas Sabores Cifras al cierre del 2013 Estadísticas de Sabores referidas a categoría de bebidas gaseosas (SSD) Fuente: La Compañía
Slide 20: Antecedentes Financieros
Antecedentes 4 Financieros
Slide 21: Resultados consolidados 3T-2014
21 Resultados consolidados 3T-2014 3° Trimestre 2014 Ingreso Resultado Margen Volumen EBITDA Neto Operacional EBITDA UC MM US$ MM US$ MM US$ MM % Chile 28,0 104 6 12 11,9% Bolivia 31,4 74 10 13 17,9% Total 59,4 178 16 26 14,4% Var A/A 4,00% 11,20% -3,50% 0,10% Resultado Volumen Ingreso Neto EBITDA O
Slide 22: Resultados consolidados a Sept-14
22 Resultados consolidados a Sept-14 Acumulado a Septiembre 2014 Ingreso Resultado Margen Volumen EBITDA Neto Operacional EBITDA UC MM US$ MM US$ MM US$ MM % Chile 89,7 325 23 43 13,3% Bolivia 88,9 201 28 37 18,2% Total 178,6 526 51 80 15,1% Var A/A 4,00% 9,80% -6,80% -1,90% Resultado Volumen Ingres
Slide 23: Resultados consolidados a Sept-14
23 Resultados consolidados a Sept-14 En millones de Ch$, IFRS sep-14 sep-13 Var (%) Volumen (Millones de UC) 178,6 171,8 4,0% Ingresos Ordinarios 314.967 286.845 9,8% Costos de Venta (192.710) (174.326) (10,5%) Gasto de Administración y Ventas(*) (91.787) (79.835) (15,0%) Resultado Operacional 30.47
Slide 24: Sólida Posición Financiera
24 Sólida Posición Financiera Deuda financiera neta1 /EBITDA (veces) EBITDA/Gastos financieros netos (veces) 109,4 100,4 Deuda financiera neta1/Patrimonio (veces) (1) Otros pasivos financieros corrientes + otros pasivos financieros no corrientes – efectivo y efectivo equivalente – otros activos fina
Slide 25: Perfil de vencimiento Deuda Financiera
25 Perfil de vencimiento Deuda Financiera Perfil de vencimiento antes de refinanciamiento Bonos UF Perfil de vencimiento después de refinanciamiento Bonos UF
Slide 26: Inversiones
Inversiones 5
Slide 27: Inversiones Embonor
27 Inversiones Embonor Focos estratégicos de Inversión • Capacidad productiva para soportar el crecimiento (Embotellado/Distribución) • Activos de mercado (equipos de frío y botellas) • Integración de productos (jugos, aguas, botellas) Evolución del CAPEX por país (US$ millones, % EBITDA) Chile Boli
Slide 28: Consideraciones de inversión
28 Consideraciones de inversión • Industria dinámica y de alto crecimiento. • Fuerte posicionamiento de marcas. • Excelente posición competitiva. • Líder de mercado en Chile y Bolivia. • Permanente innovación en productos. • Grupo controlador con 52 años de exitosa experiencia. • Administración con
Slide 29: Presentación Corporativa: Resultados a septiembre de 2014
Presentación Corporativa RESULTADOS A SEPTIEMBRE DE 2014