Colabor Group Inc. · OTC:COLFF
Colabor — Groupe Colabor — Q4 2024 Earnings Presentation
33 slides from Colabor's earnings presentation, Feb 28, 2025
Slide 1: Présentation aux investisseurs Groupe Colabor Inc.
PRÉSENTATION AUX INVESTISSEURS GROUPE COLABOR INC. (TSX: GCL) Le 28 février 2025 Présentée par Louis Frenette, président et chef de la direction Et Pierre Blanchette, vice-président senior et chef de la direction financière 1
Slide 2: Énoncés de nature prospective
ÉNONCÉS DE NATURE PROSPECTIVE AVIS Le présent document est fourni à titre d'information seulement et ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat de titres de Groupe Colabor Inc. et n'a pas été préparé pour être remis à des investisseurs éventuels, ni pour être examin
Slide 3: Le nouveau Colabor
LE NOUVEAU COLABOR L A D E R N I È R E A N N É E D E N OT R E PLAN 2020-2025 • Sommaire exécutif • À propos de Colabor • Nouvelle équipe de direction • Conseil d’administration expérimenté • Amélioration du mix clients et produits • Croissance du niveau de la marge brute 3
Slide 4: Sommaire exécutif - notre transformation
S O M M A I R E E X É C U T I F • N O T R E T R A N S F O R M AT I O N TENIR NOS PROMESSES SAISIR L’OCCASION En 2019, une nouvelle équipe de direction a été engagée pour transformer Notre plateforme de distribution se transforme pour accélérer la croissance et l'entreprise. Nous sommes maintenant
Slide 5: À propos de Colabor
Fondée en 1962, Colabor est le plus important distributeur et grossiste québécois de produits À PROPOS alimentaires et connexes, desservant les marchés de l'hôtellerie, de la restauration et des institutions " DE COLABOR HRI " au Québec et au Nouveau-Brunswick. Notre mission: « Être l’ingrédient loc
Slide 6: Nouvelle équipe - experts de l'industrie
N O U V E L L E É Q U I P E • E X P E R T S D E L’ I N D U S T R I E LOUIS FRENETTE PIERRE BLANCHETTE Président et chef de la direction, s’est joint en 2019. V.-P. sénior et chef de la direction financière, Ancien président et chef de la direction de Parmalat s’est joint en 2021 Canada, Bonduelle Am
Slide 7: Nouvelle gouvernance - leaders du domaine des affaires
NOUVELLE GOUVERNANCE • L E A D E R S D U D O M A I N E D E S A F FA I R E S DANIÈLE BERGERON WARREN WHITE MARC BEAUCHAMP Présidente du comité de Président du conseil Membre des comités d’audit et gouvernance et membre des LAURIE GAUTHIER des RH comités d’audit et des RH Membre du comité d’audit Anc
Slide 8: Amélioration du mix produits et clients
A M É L I O R AT I O N • D U M I X P R O D U I T S E T C L I E N T S Offre Diversification différenciée des canaux Broadline Specialty Grossiste 10 000 produits Fruits-de-mer et 25% (alimentaires et non) viandes Restaurants • Optimisation des SKU et du mix (“centre de l’assiette”) 38% de marques nat
Slide 9: Améliorations continues
AMÉLIORATIONS CONTINUES Croissance soutenue Croissance soutenue année-sur-année des revenus et améliorations des marges brutes, avec un léger ralentissement en 2024. 25,0% $ 659 $ 657 $700,0 24,0% $ 574 $600,0 23,0% $ 461 $ 476 $500,0 22,0% 21,0% $400,0 20,0% 19,0% $300,0 18,7% 18,5% 18,0% 18,0% $20
Slide 10: En voie de terminer la dernière année de notre transformation
EN VOIE DE TERMINER LA DERNIÈRE ANNÉE DE N O T R E T R A N S F O R M A T I O N Produire PHASE I PHASE II 2020-2023 2023-2025 des résultats BAIIA AJUSTÉ(1) RATIO (EN MILLIONS DE $ ET % D’ENDETTEMENT (2)(3) CHANGEMENTS MIS EN PLACE PAR LA ACCÉLÉRATION DE LA CROISSANCE DES VENTES) NOUVELLE ÉQUIPE DE DI
Slide 11: L'opportunité dans l'industrie des services alimentaires
L’OPPORTUNITÉ DANS L’INDUSTRIE DES SERVICES ALIMENTAIRES • Les services alimentaires au Canada, une vaste occasion • Nous sommes #3 au Québec dans une industrie fragmentée • De la place pour croître • Les moyens de croître 11
Slide 12: Services alimentaires - un marché stable et en croissance
U N M A R C H É S TA B L E E T E N C R O I S S A N C E S E R V I C E S A L I M E N TA I R E S Foodservice is gaining share of stomach (Billions $) $300,0 Les Canadiens $250,0 mangent de 4.8% CAGR plus en plus à $200,0 À l’extérieur de $119,2 l’extérieur la maison $150,0 $62,0 $100,0 2.9% CAGR À la
Slide 13: Services alimentaires - une vaste occasion
S E R V I C E S A L I M E N TA I R E S • UNE VASTE OCCASION LE MARCHÉ CANADIEN DES “HRI” de MARCHÉ DE LA DISTRIBUTION (Dollars dépensés par le marché HRI auprès des distributeurs) 119,2 Milliards (1) (Dollars dépensés par les consommateurs aux points de vente) CARACTÉRISTIQUES 97,4 $ 21,9 $ DU MARCH
Slide 14: Dans un marché fragmenté au Québec
P R É S E N T E M E N T ( 1 ) # 3 AU Q U É B E C DANS UN MARCHÉ FRAGMENTÉ Grands distributeurs Autres distributeurs COLABOR internationaux Broadline et libres services 53 % 11 % 36 % • GFS #3 au Québec • Centaines de distributeurs régionaux Part de marché(1) • SYSCO • Important distributeur broadlin
Slide 15: Validation de l'opportunité - Ouest du Québec
V A L I D A T I O N D E L ’ O P P O R T U N I T É • O U E S T D U Q U É B E C PETITES BOUCHÉES: Intégrations réussies et création de valeur Certains actifs de GROUPE RESTO-ACHATS INC. Certains actifs de BEN DESHAIES INC. GROUPE BEAUDRY INC. Acquis le 4 avril 2022 Acquis le 22 avril 2022 Acquis le 1
Slide 16: Nouveau site hybride
B Â T I R L E S F O N DAT I O N S D E L A C R O I S S A N C E : NOUVEAU SITE HYBRIDE UN PROJET MENÉ AVEC GRAND SUCCÈS: PROJET COMPLÉTÉ À L’INTÉRIEUR DES DÉLAIS ET BUDGETS PRÉVUS. UN SITE HAUTEMENT EFFICACE D’OÙ FAIRE CROÎTRE NOS ACTIVITÉS DE DISTRIBUTION EN AMÉLIORER NOTRE PERFORMANCE REJOIGNANT 90
Slide 17: Accélérer la croissance: acquisition proposée d'Alimplus et Tout-Prêt
AC C É L É R E R L A C RO I S S A N C E : AC Q U I S I T I O N P RO P O S É E D ’ A L I M P LU S E T TO U T- P R E T (Annoncée le 19 février 2025) • À propos d’Alimplus • Raisons pour la transaction • Un profil optimal de risque et rendement 17
Slide 18: À propos d'Alimplus
Depuis plus de 40 ans, Alimplus s’est établi en tant que distributeur spécialisé en services alimentaires. La société dessert des clients du secteur des HRI et possède une présence importante dans l’« Ouest du Québec » et une clientèle en croissance dans l’« Est du Québec ». Jusqu’en 2020,
Slide 19: Sommaire de la transaction
SOMMAIRE DE LA TRANSACTION Consolidation de notre position en tant que plus grand distributeur alimentaire Québécois Élève notre part de marché à 16% du marché de la distribution HRI au Québec Fondement Stratégique Faits Saillants de la Transaction: • Accélère la trajectoire de croissance et des obj
Slide 20: Soutenir un mix optimal de clients
SOUTENIR UN MIX OPTIMAL DE CLIENTS Acquisition Alimplus PRO-FORMA Mix client Résultant de la combinaison 3 000 clients HRI 11 000 clients HRI Autres Grossiste (était 25%) Institutions Restaurants 2% (82% d’indépendants) 14% 18% Hôtels 1% 225 M$ Autres 4% 882 M$ 43% Restaurants DDM DDM (était 38%) Re
Slide 21: Financement
FINANCEMENT Soutien de nos partenaires financiers existants(1) Maintien un niveau de levier gérable Modifications à la facilité de crédit Modifications à la dette Nouvelle dette très subordonnée existante subordonnée existante avec IQ avec IQ • Augmentation de 5 M $ de la facilité • Prolongation de
Slide 22: Accélère nos objectifs stratégiques
A C C É L È R E N O S O B J E C T I F S S T R AT É G I Q U E S P R O F I TA B I L I T É CROISSANCE E M P L OY É S MARQUE GÉNÉRER DE LA DE 30 % À 90 % DE AT T I R E R , R E T E N I R RENOUVELER, CROISSANCE LA POPULATION ET DÉVELOPPER RAFRAÎCHIR P R O F I TAB L E • Établissement d’une forte • Apporte
Slide 23: Sommaire des bénéfices de la transaction
SOMMAIRE DES BÉNÉFICES DE LA TRANSACTION RELUTIF ACCÉLÉRÈRE LE MAINTIENT D’UN POUR LES GAGNANT-GAGNANT EMPLOYÉS PLAN STRATÉGIQUE BILAN EN SANTÉ ACTIONNAIRES Améliore le positionnement Mix de clientèle et offre du levier Acquisition d’un mix de Maintient un niveau avantageux. opérationnel. clients at
Slide 24: Résultats récents
RÉSULTATS RÉCENTS • Résultats du T4 2024 • Pourquoi investir • Informations sur le titre 24
Slide 25: T4 2024 ventes et profitabilité
T4 2024 V E N T E S E T P R O F I TA B I L I T É 3,2 % DISTRIBUTION EN CROISSANCE DE 5,6 % GROSSISTE EN DÉCROISSANCE DE 3,8 % 202,6 M$ 196,3 M$ • Croissance du volume des ventes Distribution; VENTES • Effets de nouveaux territoires; CONSOLIDÉES • Effet de l’inflation estimé à 1,9 %; • Effet de l’A
Slide 26: T4 2024 tendance du bénéfice net et des flux de trésorerie
T4 2024 TENDANCE DU BÉNÉFICE NET ET DES FLUX DE TRÉSORERIE Le bénéfice net a augmenté à 0,6 M$ en T4 (0,01 $ par action), de 0,4 M$ en T4 2023 (nil $ par action) BÉNÉFICE NET • Baisse des charges d’amortissement et frais non liés aux opérations courantes; • Mitigé par la hausse des charges financ
Slide 27: T4 2024 tendance de la dette nette et du ratio d'endettement
T4 2024 TENDANCE DE LA DETTE NETTE ET DU RATIO D’ENDETTEMENT -13,7 M$ 61,5 M$ 47,8 M$ La dette nette a diminué à 47,8 M$, elle était de DETTE NETTE(1) 61,5 M$ au T4 2023 • Remboursement de 7,3 M$ de la facilité de crédit; • Augmentation de l’encaisse de 6,4 M$. T4 2023 T4 2024 RATIO Ratio d’endettem
Slide 28: Information sur le titre (TSX: GCL)
INFORMATION SUR LE TITRE (TSX: GCL) PRIX DE L’ACTION 1,04 $ (en date du 27 février 2025) 52 DERNIÈRES SEMAINES Fourchette de prix 0,79 – 1,52 $ 52 dernières semaines Nbr d’actions émises et en 102 013 442 circulation Volume moyen (30 jours) 153k Capitalisation boursière 105,6 M$ Part de détention pa
Slide 29: Annexes
ANNEXES 29
Slide 30: Priorités ESG
PRIORITÉS ESG SOCIAL / ENVIRONMENT GOUVERNANCE • Déménagement dans un bâtiment qui vise la certification LEED / • Code de conduite (employés, fournisseurs, autres parties objectif Net Zero. prenantes). • Soutenir l’agriculture et la chaîne d’approvisionnement locale. • Amélioration du bilan santé
Slide 31: Informations financières supplémentaires
INFORMATIONS FINANCIÈRES SUPPLÉMENTAIRES Période de 16 semaines Période de 52 semaines (en milliers de dollars, sauf pour les pourcentages, données par action et 2024 2023 2024 2023 ratio de levier financier) Ventes consolidées provenant des activités continues 202 581 196 320 657 093 659 129 (1) BA
Slide 32: Mesures non conformes aux IFRS
MESURES NON CONFORMES AUX IFRS Période de 52 Quatrième trimestre Année fiscale semaines Rapprochement du résultat net au BAIIA ajusté 2018(1) 2024 2023 2024 2023 (en milliers de dollars) 16 semaines 16 semaines 52 semaines 52 semaines Résultat net relié aux activités poursuivies (4 387) 548 354 1 61
Slide 33: Coordonnées
1601 rue René-Descartes, bureau 103 Saint-Bruno-de-Montarville (Québec) J3V 0A6 Canada Téléphone : 450 449-4911 Fax : 450 449-6180 investors@colabor.com 33