Boc Hong Kong (holdings) Limited · HKEX:2388
Boc Hong Kong (holdings) — FY2004 Earnings Presentation
32 slides from Boc Hong Kong (holdings)'s earnings presentation, Mar 23, 2005
Slide 1: 銳意進取 力臻卓越 2004年度業績
銳意進取 力臻卓越 2004年度業績 2005年3月23日
Slide 2: 前瞻性說明的免責聲明
前瞻性說明的免責聲明 本報告及相應的討論可能包含涉及風險和不確定因素的前瞻性說明。這 些說明的表述通常會使用前瞻性的字眼，例如相信、期望、預期、預計 、計劃、預測、目標、可能、將會，或者某些行動可能或預期會在將來 產生結果等等。閣下不應過份倚賴此等僅適用于本報告發表日的前瞻性 說明。這些前瞻性的說明基于來自本公司以及其他我們相信可靠的來源 的資料。本公司的實際業績可能遠不及此等前瞻性說明，從而可能對本 公司股份和美國預托股份之市價造成不利影響。 1
Slide 3: 與會的高層管理人員
與會的高層管理人員 和廣北先生 副董事長兼總裁 林炎南先生 副總裁 李永鴻先生 財務總監 高迎欣先生 副總裁 張祐成先生 風險總監 廖仁君先生 資訊總監 楊志威先生 公司秘書及投資者關係主管 2
Slide 4: 程序
程序 業績摘要 財務表現 新香港財務報告準則 2005年前景展望及策略重點 3
Slide 5: ih fifths.
ih fifths. 5 St Ch Eh Be ee (32 x) A BR 2 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED
Slide 6: 盈利創新高
盈利創新高 2004年股東應佔溢利和股息錄得高增長 股東應佔溢利 股東應佔溢利 每股股息 每股股息 港元 百萬港元 %% 3388..88 2% % 5500..2 0.715 0.515 11,963 0.398 6,787 7,963 2002 2003 2004 2002 2003 2004 5
Slide 7: 更佳的股東資金回報率、資產回報率和資產質素
更佳的股東資金回報率、資產回報率和資產質素 % 2004 2004 2003 2003 股東資金回報率 18.58 13.62 總資產回報率 1.56 1.08 淨利息收益率 1.55 1.82 非利息收入比率 29.41 25.38 成本對收入比率 34.72 32.79 不履約貸款比率 2.95 5.78 貸存比率 49.61 51.38 平均流動資金比率 36.03 37.76 資本充足比率 16.14 15.11 6
Slide 8: 經營環境
經營環境 香港經濟好轉 信貸環境改善 貨幣市場資金充裕 平均1個月香港銀行同業拆息0.3% 香港銀行同業拆息持續低企，影響淨利息收入 7
Slide 9: 主要成績 業務表現
主要成績 業務表現 傳統業務保持領先地位 高增值業務增長強勁 人民幣業務新領域取得領導地位 中國業務保持增長態勢 8
Slide 10: 主要成績 危機處理
主要成績 危機處理 迅速處理重大管理危機 加強公司治理和管理架構 9
Slide 11: 主要成績 業務發展
主要成績 業務發展 加強發展戰略 優化業務模型 改善風險管理 建立新的企業文化 10
Slide 12: ih fifths.
ih fifths. 5 St Ch Eh Be ee (32 x) A BR 2 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED
Slide 13: 損益表 (與去年底比較)
損益表 (與去年底比較) 淨溢利大幅上升，主要來自呆壞賬撥備淨撥回、物業重估增值及非利息收入增加 2004 2004 2003 2003 變化% 變化 % 百萬港元 淨利息收入 11,193 12,874 - 13.06 非利息收入 4,664 4,379 + 6.51 經營收入 15,857 17,253 - 8.09 經營支出 5,505 5,658 - 2.70 提取撥備前經營溢利 10,352 11,595 - 10.72 呆壞賬撥回 / (撥備) 1,628 (1,671) NA 經營溢利 11,980 9,924 + 20.72 非經營項目 2,272 (1,233) NA 股東應
Slide 14: 損益表 (半年比較)
損益表 (半年比較) 2004年下半年淨溢利上升，主要來自淨利息收入的增加、呆壞賬撥備撥回 及物業重估增值 2004年 2004年 2004年 2004年 2003年 2003年 2003年 2003年 下半年 下半年 上半年 上半年 下半年 下半年 上半年 上半年 百萬港元 淨利息收入 5,684 5,509 6,290 6,584 非利息收入 2,150 2,514 2,127 2,252 經營收入 7,834 8,023 8,417 8,836 經營支出 2,838 2,667 2,961 2,697 提取撥備前經營溢利 4,996 5,356 5,456 6,139 呆壞賬淨撥回 /
Slide 15: 資產負債表 – 強化資產組合
資產負債表 – 強化資產組合 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2003 變化% 變化 % 百萬港元 資產總額 796,776 762,587 + 4.48 庫存現金及短期資金 102,647 134,106 - 23.46 存放同業 107,581 78,240 + 37.50 持有之存款證 22,338 18,776 + 18.97 證券投資 189,388 172,518 + 9.78 客戶貸款 313,226 308,582 + 1.50 固定資產 21,877 17,582 + 24.43 負債總額 727,016 701,170 + 3.
Slide 16: 淨利息收益率下降
淨利息收益率下降 外部環境的挑戰：利率低徊、競爭激烈、貸款增長慢 2004 2004 2003 2003 百萬港元 利息收入 15,678 17,759 利息支出 4,485 4,885 淨利息收入 11,193 12,874 淨息差 1.46% 1.73% 淨利息收益率 1.55% 1.82% 平均1個月同業拆息下降 (2004: 0.30%; 2003: 0.99%) 存放同業、貸款及債務證券等收益率下降 進行積極的資產負債管理 透過降低貸款組合風險，提高經風險調節之回報 由于競爭激烈，使住宅按揭加權平均收益率下降至P-2.17% 15
Slide 17: 財富管理及財資業務收入增加
財富管理及財資業務收入增加 其他經營收入 其他經營收入 財富管理收入 財富管理收入 百萬港元 百萬港元 66..55% % 2277..99% % 98 233 276 37 483 211 194 1,167 899 120 836 3 ,2 2 1 696 2 ,9 9 7 2003 2004 2003 2004 債券 其他收入 資產管理 財資業務相關收入 人壽保險 服務費及佣金淨收入 股票買賣 16
Slide 18: 經營支出控制在合理水平
經營支出控制在合理水平 提高營運效率，控制成本 經營支出 經營支出 分行數目 分行數目 百萬港元 5,658 5,505 (289)* 34.72% 304 32.79% 298 (283)* 999 904 2003年底 2004年底 611 585 *位于香港的分行數目 732 725 員工人數 ((相等于全職員工計算) 員工人數 相等于全職員工計算) 3,316 3,291 13,137 12,976 2003 2004 其他 2003年底 2004年底 折舊 房產及設備支出(包括資訊科技支出) 人事費用 經營支出 成本對收入比率 17
Slide 19: 呆壞賬撥備大幅撥回
呆壞賬撥備大幅撥回 新增特定分類貸款減少，呆壞賬催理和收回增加， 貸款質素持續改善 百萬港元 2004 2003 2004 2003 特別準備 - 新提 撥 (1,520) (3,834) - 撥回 1,851 768 - 收回 1,356 438 一般準備 (59) 957 淨 撥 回 / (撥備 ) 1,628 (1,671) 2004年特定分類貸款的轉移 2004年特定分類貸款的轉移 十億港元 +2.4 -1.0 18.0 -7.3 -2.9 9.2 2003年 底 降級 升級 收回 撇賬 2004年 底 18
Slide 20: 資產質素顯著改善
資產質素顯著改善 不履約貸款比率續降至2.95%，上市以來最佳 不履約貸款 // 特定分類貸款比率 不履約貸款 特定分類貸款比率 資產質素 資產質素 % 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2003 7.99 7.98 百萬港元 不履約貸款比率 一般準備 5,465 5,406 特定分類貸款比率 特別準備 2,320 5,507 5.78 5.82 不履約貸款 9,239 17,832 特別準備佔不履約貸款之比率 24.56% 30.66% 一般準備佔客戶貸款之比率 1.74% 1.75% 2.95 2.95 總準備佔不履約貸款之比率 84.26% 6
Slide 21: 零售及海外貸款增長強勁
零售及海外貸款增長強勁 住宅按揭、信用卡貸款及海外貸款增長強勁，履約貸款總額增長4.6% 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2003 變化% 變化 % 百萬港元 在香港使用的貸款－企業 148,034 155,839 - 5.0 在香港使用的貸款－個人 124,687 118,962 + 4.8 住宅按揭貸款 95,615 90,003 + 6.2 信用卡貸款 4,256 3,756 + 13.3 貿易融資 13,279 12,100 + 9.7 在香港以外地區使用的貸款 27,226 21,681 + 25.6 客戶貸款總額 313,226 308
Slide 22: 內地業務穩健增長
內地業務穩健增長 貸款大幅增加，資產質量改善，推動業務增長 14家內地分/支行合併損益表 14家內地分/支行合併損益表 特定分類貸款比率 特定分類貸款比率 2004 2004 2003 2003 變化% 變化 % 百萬港元 經營收入 264 246 + 7.3 709 點子 經營支出 117 125 - 6.4 10.35% 提取撥備前經營收入 147 121 + 21.5 3.26% 除稅前溢利 255 170 + 50.0 2003 2004 客戶貸款總額 客戶貸款總額 客戶存款總額 客戶存款總額 百萬港元 百萬港元 17.1% 0% 53. 9,345 1,952 2,285 6,108
Slide 23: ih fifths.
ih fifths. 5 St Ch Eh Be ee (32 x) A BR 2 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED
Slide 24: 新香港財務報告準則 – 對2005年賬目的影響 (1)
新香港財務報告準則 – 對2005年賬目的影響 (1) • 新會計準則－－與國際標準銜接 • 增加損益賬的波動性 • 重新分類資產負債表項目 • 需符合香港金管局規定 • 執行上較複雜 23
Slide 25: 新香港財務報告準則 – 對2005年賬目的影響(2)
新香港財務報告準則 – 對2005年賬目的影響(2) • 金融工具分類 • 新的證券投資分類 • 計量方法改變 • 衍生工具確認及計量 • 以公允值計量 • 對沖會計 • 嚴格定義 24
Slide 26: 新香港財務報告準則 – 對2005年賬目的影響 (3)
新香港財務報告準則 – 對2005年賬目的影響 (3) • 貸款減值準備 • 以遭受損失之基準確認 • 未來還款現金流量折現法 • 投資物業 • 以公允值模式列賬 • 投資物業之公允值變化將直接確認于損益賬內 25
Slide 27: ih fifths.
ih fifths. 5 St Ch Eh Be ee (32 x) A BR 2 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED
Slide 28: 香港經濟及銀行業前景展望
香港經濟及銀行業前景展望 香港經濟 2005 年繼續回升 對貸款和其他銀行及金融服務的需求增加 本地銀行業競爭仍將激烈 中國業務增長更形重要 27
Slide 29: 策略重點 (1)
策略重點 (1) 加快經營收入增長，爭取實現更高回報 企業銀行 • 擴大中小企業貸款和貿易融資 • 進一步降低企業貸款組合的風險 零售銀行 • 拓展財富管理和消費信貸 • 加強開發消費信貸產品和增值服務 • 在住宅按揭市場保持領先地位 28
Slide 30: 策略重點 (2)
策略重點 (2) 加快經營收入增長，爭取實現更高回報 (續) 財資業務 • 以資產負債管理為重點 • 調整投資組合，提高閒置資金的回報率 中國業務 • 利用在香港和內地的分行網絡 • 與中國銀行加強合作，擴大客戶基礎和拓展新業務 • 保持人民幣業務的領先地位 29
Slide 31: 策略重點 (3)
策略重點 (3) 進一步加強企業發展 • 發展戰略 • 業務模型 • 風險管理 • 企業文化 進一步改善資產質量 為未來投資 開拓其他業務發展機會 30
Slide 32: 銳意進取 力臻卓越 2004年度業績
銳意進取 力臻卓越 2004年度業績 2005年3月23日
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