Casino, Guichard-perrachon Sa · EURONEXT:CO
Casino, Guichard-perrachon Sa — H1 2024 Earnings Presentation
27 slides from Casino, Guichard-perrachon Sa's earnings presentation, Jul 31, 2024
Slide 1: Premier semestre 2024
Premier semestre 2024 31 juillet 2024 Premier semestre 2024 – 31 juillet 2024
Slide 2: Faits marquants du premier semestre 2024
Faits marquants du premier semestre 2024 Point de départ du redressement CHIFFRE D’AFFAIRES CASH FLOW LIBRE EBITDA AJUSTÉ NET APRES VARIATION BFR 4,2 Mds€ 255 M€ -413 M€ -3,5 % en données -24 % sur un an -153 M€ de paiements comparables différés Des résultats financiers dégradés par un héritage pé
Slide 3: Atouts concurrentiels du Nouveau Casino
Faits marquants du premier semestre 2024 Atouts concurrentiels du Nouveau Casino Marques Couverture Employés Expertise de fortes géographique engagés la franchise Le Nouveau Casino est un groupe d'enseignes de proximité 4 Premier semestre 2024 – 31 juillet 2024
Slide 4: La priorité immédiate : finaliser la restructuration en cours
Faits marquants du premier semestre 2024 Les étapes du Nouveau Casino au cours des trois prochaines années RESTRUCTURER CONSOLIDER DÉVELOPPER T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 2024 2025 2026 2027 La priorité immédiate : finaliser la restructuration en cours 5 Premier semestre 2024 – 31 juillet 202
Slide 5: Finalisation de la restructuration
Faits marquants du premier semestre 2024 Finalisation de la restructuration VENTE DES ADAPTATION DES RÉORGANISATION ACTIFS HM/SM RÉSEAUX LOGISTIQUES DES SIÈGES Cession de HM/SM Redimensionnement Ajustement de la taille pour réduire la du réseau logistique des fonctions support principale sourc
Slide 6: Les engagements reconnus du Groupe en matière de RSE
RSE Les engagements reconnus du Groupe en matière de RSE » Lutter contre le changement climatique › Renouvellement de la certification ISO 50001 » Favoriser un commerce plus responsable › 100 % des produits Casino, Franprix et Monoprix évalués Nutri score » Agir en tant qu’employeur responsable › Re
Slide 7: Résultats financiers
2 Résultats financiers Angélique Cristofari Directeur administratif et financier Premier semestre 2024 – 31 juillet 2024
Slide 8: Périmètre de consolidation 2024 : activités poursuivies
Premier semestre 2024 Périmètre de consolidation 2024 : 62% du chiffre d'affaires net de 2023 en France1 Activités poursuivies Marques de proximité Activités abandonnées Casino Hypermarchés Supermarchés Un réseau de magasins rationalisé Recentrage du Groupe sur ses activités les plus rentables 1 MP,
Slide 9: Chiffre d'affaires du S1 2024 – Chiffres clés
Premier semestre 2024 Chiffre d’affaires du S1 2024 – Chiffres clés Chiffre d'affaires EBITDA 4,2 Mds€ 255 M€ 26 M€ -3,5 % à périmètre -86 M€ vs S1 23 -79 M€ vs S1 23 constant Ajusté Après loyers » Enseignes de » S1 2023 favorisé par des produits non- proximité -0,3 % à récurrents (20 M€*) périmètre
Slide 10: Chiffre d'affaires par enseigne du S1 2024
Premier semestre 2024 Chiffre d’affaires Marques de proximité du S1 2024 : 3,7 Mds€ (-0,3 % à périmètre constant) dans un marché atone (+0,1 %*) 2 150 M€ • Croissance de Monop & Naturalia (+0,8 % à périmètre • Rénovation de magasins constant) 815 M€ • Mauvais temps en juin après un bon mois de mai (
Slide 11: EBITDA ajusté par activité
Premier semestre 2024 EBITDA ajusté : 255 M€ (-79 M€ vs S1 23) EBITDA ajusté après loyers : 26 M€ (-86 M€ vs S1 23) Ajusté Après loyers Produits non récurrents au 179 M€ 37 M€ S1 2023 (+17 M€) (-28 M€ vs S1 23) (-37 M€ vs S1 23) Produits non récurrents au 50 M€ 8 M€ S1 2023 23 (+3 M€) (-23 M€ vs S1
Slide 12: Résultat après EBITDA
Premier semestre 2024 Après EBITDA APCO Résultat financier net -609 M€ 3 262 M€ Dépréciation de goodwill Produit de juste valeur des de Franprix (non cash) : dettes converties et -422 M€ réinstallées (non cash) : 3 486 M€ Frais de restructuration : -81 M€ Coût de l’endettement financier brut du 1er
Slide 13: Réduction substantielle de la perte nette normalisée
Premier semestre 2024 Résultat net normalisé, part du Groupe S1 23 En M€ S1 24 retraité Résultat net des activités poursuivies (918) 2 549 Ajustements : Résultat opérationnel courant et autres 41 609 produits/(charges) opérationnels Résultat financier - (3 486) Impôt (15) (21) Résultat net normalisé
Slide 14: Stabilité du cash-flow libre avant effets de la Conciliation
Premier semestre 2024 Cash-flow libre de -413 M€ impacté par le paiement de charges sociales et fiscales différées par la Conciliation S1 23 Absence des one-offs du S1 23 S1 24 En €m retraité MP : Inflation et taux de marge défavorable EBITDA ajusté 334 255 FP : déprécation créances franchisés (-) l
Slide 15: Dette financière nette : réduite de 5,1 milliards d'euros
Premier semestre 2024 Dette financière nette : réduite de 5,1 milliards d'euros S1 23 S1 24 En €m retraité Cash-flow libre (735) (413) Frais financiers nets (cash) (188) (117) Dividendes (42) (1) Augmentations de capital - 1 200 Effet de l'achèvement de la Dette restructurée - 3 886 restructuration
Slide 16: Diminution de la dette financière nette grâce aux cessions d'actifs HM/SM
Premier semestre 2024 Dette financière nette : baisse de 553 M€ par rapport à la fin du T1 2024 En M€ 30 juin 2024 31 mars 2024 31 déc. 2023 Emprunts et dettes financières (2 116) (3 247) (7 232) Obligations EMTN / HY CGP - - (2 168) RCF Casino Finance / RCF Monoprix réinstallé - (711) (2 051) Term
Slide 17: Échéance matérielle la plus proche en mars 2026
Premier semestre 2024 Calendrier des échéances de la dette : Octobre 2024 à mars 2028 en millions d'euros 1825,7 Option d'extension RCF non tiré 711,3 Autres lignes bancaires tirées¹ 91,9 415,8 Autres lignes bancaires non tirées¹ 351,9 415,8 TLB Option RCF Obligations 1409,9 d'extension 711,3 331,9
Slide 18: Position de liquidité satisfaisante
Premier semestre 2024 Liquidité au 30 juin 2024 : 1,79 milliard d'euros En md€ » 1,79 md€ de liquidité le 30 juin 2024 : 0,72 0,71 › 0,72 md€ de trésorerie disponible au niveau de Casino Finance1 (Centrale de trésorerie de l'activité française) 0,35 › 0,71 md€ de RCF Monoprix réinstallé non tiré Tré
Slide 19: Premier test des covenants au 30 septembre 2025
Premier semestre 2024 Covenants financiers selon les documentations de financement » Covenants financiers post-restructuration Montant minimum de Prévisions de liquidité Ratio de levier net liquidité • Le dernier jour de chaque • À la fin de chaque trimestre, les • À la fin de chaque trimestre, mois
Slide 20: Conclusion
3 Conclusion Philippe Palazzi Directeur général Premier semestre 2024 – 31 juillet 2024
Slide 21: Le Nouveau Casino sur la voie du redressement
Premier semestre 2024 Le Nouveau Casino sur la voie du redressement Ce que nous avons accompli jusqu'à présent : Les projets de restructuration sont en bonne voie » Rationalisation du parc de magasins » Vente de HM et SM » Accord de cession de Codim (18 magasins en Corse) » Ouverture de plusieurs
Slide 22: Nouveau Casino demain
Premier semestre 2024 Nouveau Casino demain Où nous allons : Mené par la nouvelle équipe de direction, l'examen financier, commercial et opérationnel ouvre la voie au plan du groupe visant à créer de la valeur économique et sociale. Le plan de création de valeur du groupe sera dévoilé après l’annonc
Slide 23: Questions / Réponses
3 Questions / Réponses Premier semestre 2024 – 31 juillet 2024
Slide 24: Annexes
Annexes 25 Premier semestre 2024 – 31 juillet 2024
Slide 25: Faits marquants du premier semestre 2024 : restructuration et cessions
Faits Marquants Du Premier Semestre 2024 Restructuration financière : Augmentation de capital 1,2 Md€ Cessions d’actifs : 1,2 Md€ Restructuration financière 11 janvier 2024 L'Assemblée Générale approuve le plan de restructuration financière 27 mars 2024 Mise en œuvre du plan de restructuration finan
Slide 26: Point sur la cession des HM/SM
Faits marquants du premier semestre 2024 Point sur la cession des HM/SM Cessions finalisées au 30 juin 2024 61 121 90 magasins magasins magasins 30 septembre 2023 30 avril 2024 31 mai 2024 Cessions au S2 2024 66 5 66 10 18 magasins magasins magasins magasins magasins 1er juillet 2024 1er juillet 202
Slide 27: Disclaimer
Disclaimer Cette présentation contient des informations et déclarations prospectives sur Casino. Les informations prospectives ne sont pas des faits historiques. Ces déclarations contiennent des projections financières et des estimations, ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations conc
Casino, Guichard-Perrachon — H1 2024 Earnings Presentation on 6ix