Slide 1: 2023年度（2024年3月期）決算説明会
2023年度（2024年3月期）決算説明会 2024.5.10
Slide 2: 目次
目次 １．2023年度業績 ４．企業価値の向上を目指して （１）決算ハイライト ・・・ 4 （１）企業価値の向上に向けて（ROEの向上） ・・・ 26 （２）業績ハイライト（受注高・売上高） ・・・ 5 （２）M&Aの取り組み ・・・ 27 （３）業績ハイライト（営業利益） ・・・ 6 （３）キャッシュアロケーション ・・・ 28 （４）業績ハイライト（セグメント別状況） ・・・ 7 （４）災害支援 ・・・ 29 （５）ESG ・・・ 30 ２．2024年度通期計画 （１）計画サマリー ・・・ 9 5．株主還元 （２）計画サマリー（セグメント別状況） ・・・ 10 （１）配当、自己株式取得 ・
Slide 3: １．2023年度業績
１．2023年度業績 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 決算ハイライト
（１）決算ハイライト 受注高は過去最高を更新、売上高も過去最高水準を維持 海外事業低迷も、国内事業は順調に推移 期末配当60円、自己株式取得30億円を予定 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 4
Slide 5: 業績ハイライト（受注高・売上高）
（２）業績ハイライト（受注高・売上高） 受注高は過去最高。売上高は前期比減となったが高い水準を維持 ■ 受注高 ■ 売上高 （単位：億円） 前年同期比 ＋5％ 前年同期比 △2％ ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 5
Slide 6: 業績ハイライト（営業利益）
（３）業績ハイライト（営業利益） グローバルビジネスが減益となったものの、国内側が堅調で全セグメントで増益を達成 ■ 営業利益 システム 引当金等 ソリューション 一過性要因 （単位：億円） 都市インフラ ＋14 ▲11 通信キャリア ＋９ ＋５ ＋16 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 6
Slide 7: 業績ハイライト（セグメント別状況）
（４）業績ハイライト（セグメント別状況） （単位：億円） 通信キャリア 都市インフラ システムソリューション 売 上 高 特殊要因 貸倒引当金等の発生 7億 発注取消に伴う原価 3億 特殊要因 不採算案件の発生 1億 セ ※ ※ グ メ ※ ン ※ ト 利 益 （ 率 ） ※特殊要因調整後 ※特殊要因調整後 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 7
Slide 8: ２．2024年度通期計画
２．2024年度通期計画 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 8
Slide 9: 計画サマリー
（１）計画サマリー 売上高については、中期経営計画の前倒し達成を目指す 堅調な国内ビジネスの継続とグローバルビジネスの収支改善により増益の計画 2023年度 2024年度 （単位：億円） 実績 通期計画 前期差 A B BーA 受注高 6,565 6,400 ▲165 売上高 6,140 6,300 ＋160 （5.6%） （5.7%） (+0.1P) 営業利益 341 360 ＋19 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 9
Slide 10: 計画サマリー（セグメント別状況）
（２）計画サマリー（セグメント別状況） （単位：億円） 通信キャリア 都市インフラ システムソリューション 売 上 高 セ グ メ ン ト 利 益 （ 率 ） ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 10
Slide 11: ３．セグメント別取り組み
3．セグメント別取り組み ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 11
Slide 12: 通信キャリア
（１）通信キャリア ■ 売上高の推移 （単位：億円） 24年度計画 ・各通信キャリアの設備投資は踊り場に ・コア事業として利益率の維持/向上を図る 主な取り組み ■ セグメント利益の推移 ・DX活用による生産性向上を継続 （自動化、オフショアなど） ・エリアごとの事業最適化を継続実施 ・次世代基盤”IOWN”や通信NW更改 （ワイヤレス固定電話、メタル撤去等）を 注視 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 12
Slide 13: 通信キャリア（エリア事業の再編）
（１）通信キャリア（エリア事業の再編） 首都圏の通信キャリア事業フォーメーション最適化として、4/1に子会社を再編 北海道エリア・東北エリア 2021/8 統合済み 新栄通信（アクセス系） 関西中国エリア 2022/7 統合済み 四国エリア 合 エクシオ・エンジニアリング 2022/10 統合済み サンクレックス（アクセス系） 併 （アクセス・モバイル系） エクシオモバイル（モバイル系） 東海、九州エリア 24年度再編実施予定 （目的） ・アクセス・モバイル施工の一本化で事業効率を向上 ・資産/拠点の最適配置によるマネジメントコストの最小化 ・エリア単位でのガバナンスの強化 ・グループ会社連携
Slide 14: 通信キャリア（拠点集約）
（１）通信キャリア（拠点集約） 九州エリアにおける業務の効率化にむけて新技術センタ（福岡県太宰府市）を新設 ・協働オフィスによる価値創出を目的に、 福岡市内に分散していたグループ会社を含む 5つの事業拠点を集約 ・屋上太陽光、蓄電池、断熱ガラスや最新空調 設備を配備し、エコ（Smart）かつ健康 （Wellness）に働くことができる活動拠点 （Base）を実現 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 14
Slide 15: 都市インフラ
（２）都市インフラ ■ 売上高の推移 （単位：億円） 24年度計画 ・DC事業は引き続き好調。リソースを拡充し 受注/完工を最大化 ・過去受注の大型案件による利益悪化と 人財確保/育成費用増で今年度利益減 主な取り組み ■ セグメント利益の推移 ・DC等、電気設備へのリソースシフトを加速 ・洋上風力の技術者育成、地域振興を目的に 大学等と連携した取り組みを推進 ・エネルギー関連のパワーコントローラー特許を 出願（R&D推進） ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 都市インフラ（ビジネスユニット別内訳）
（２）都市インフラ（ビジネスユニット別内訳） ■ 売上高の推移 （単位：億円） ・エネルギー ・公共基盤 ・施設基盤 （電気、環境、再エネなど） （鉄道通信、都市土木など） （700MHz、ローカル5G設備など） ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 16
Slide 17: 都市インフラ（データセンター）
（２）都市インフラ（データセンター） 大手クラウド事業者の国内データセンターへの投資は拡大 ・米クラウド事業者が4兆円を超える投資を表明 グループ全体でデータセンター等の 電気設備事業にリソースをシフト ・他の事業やグループ各社からリソースを集中 ・生成系AI/GPUチップ等高発熱化への対応検討 グループ各社から 工 事 全国各地から 通信キャリア事業など 全国各地から 他の事業から ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 17
Slide 18: 都市インフラ（環境ビジネス）
（２）都市インフラ（環境ビジネス） 再生可能エネルギー/スマートエネルギー事業を通じて、環境負荷軽減へ貢献 ■ 木質バイオマス発電 ■ スマートエネルギー 自 事 社 業 売 連 あしかがエコパワー（2024/3運転開始） 電 系統用蓄電池（NTTアノードエナジー社） 携 を を 開 強 始 化 ふるどの論田エコパワー（2024/8運転開始予定） EV充電インフラ（Plugo社） ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 18
Slide 19: システムソリューション
（３）システムソリューション ■ 売上高の推移 （単位：億円） 24年度計画 ・ソフト開発等、SI事業は堅調 ・サービス事業が着実に成長し、利益にも貢献 ・グローバル事業回復と併せ、大幅利益増へ 主な取り組み ■ セグメント利益の推移 ・グループ事業を横通しした営業強化により、 トータルソリューションで元請受注を拡大 ・アフターGIGAなど、リレーション受注を拡大 ・グローバル事業は、新規事業の整理により、 安定した利益創出へ ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 19
Slide 20: システムソリューション（ビジネスユニット別内訳）
（３）システムソリューション（ビジネスユニット別内訳） ■ 売上高の推移 （単位：億円） ・情報システム ・サービス ・グローバル （受託開発、サーバ構築等） （保守・運用等リカーリング） ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 20
Slide 21: システムソリューション（トータルソリューションに向けて）
（３）システムソリューション（トータルソリューションに向けて） EDS社・ESM社を中核にグループのアセットを最大限活用、お客さまのDX推進をトータルサポート お客さまDX支援 ITインフラ コンサル・アプリ・AI 保守運用・BPO （NW・ｾｷｭﾘﾃｨ・IoT等） 【代表的な取り組み】 グ ｴｸｼｵ・ﾃﾞｼﾞﾀﾙ ・上流コンサルの採用・育成 ル ｿﾘｭｰｼｮﾝｽﾞ グループの顧客基盤を活かしたクロスセル・成功モデル展開 ・ローコードなどアジャイル開発 ー ・ニアショア・オフショア開発 ・・・ プ グ グ グ グ グ マ ・生成AIなど先進技術の提供 ｴｸｼｵ・ｼｽﾃﾑ ル ル ル ル ル ネ
Slide 22: システムソリューション（トータルソリューションに向けて）
（３）システムソリューション（トータルソリューションに向けて） システムソリューションの知見を他セグメントにも展開し、全社利益拡大を目指す システムソリューション 都市インフラ 通信キャリア 民間企業・自治体 等 鉄道、ゼネコン 等 NTTグループ 等 展開する知見 コンサル 顧客個別のプロセスDX等 インフラ、エンジニアリング業界などのDX対応 AI・アプリ クラウド 自治体、教育等の クラウドベースの B2B２Xモデル、 プラットフォーム クラウド基盤の構築 ソリューションを提供 サービスモデルへの対応 セキュリティ、ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ等 スマートビル／ホテル／ IT基盤・保守運用 通信基
Slide 23: システムソリューション（ニュートリメイト）
（３）システムソリューション（ニュートリメイト） 大学病院国内シェアNO1.*の栄養給食管理システム「ニュートリメイト」 AI自動献立機能を具備した新バーション（ver.11）をリリース（特許出願済） *大和電設工業調べ ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 23 23
Slide 24: システムソリューション（グローバル）
（３）システムソリューション（グローバル） マネジメント、ガバナンスを強化し、持続的成長に向けた構造改革を推進、着実な収支改善を図る ITマネージドサービス ICTインフラ サプライチェーン技術 M&Eエンジニアリング • HWサブスクリプションサービス • IoT/SI/NI機器の提供・構築 • デジタル貿易プラットフォーム • 電気・衛生エンジニアリング • NW監視とセキュリティサービス • IBSインフラシェアリングサービス • 貨物追跡、車両管理サービス • 空調・換気エンジニアリング • オフショア開発 • デジタルツインウェアハウス • 通信・シグナルエンジニアリング 事業環境悪
Slide 25: ４．企業価値の向上を目指して
4．企業価値の向上を目指して ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 25
Slide 26: 企業価値の向上に向けて（ROEの向上）
（１）企業価値の向上に向けて（ROEの向上） 中期経営計画で掲げるROE 9.0％以上に向けて持続的な成長を追求 資本コストを上回る成長を続けることで企業価値向上につなげる ■ ROEツリー ・DC等、成長分野への要員シフト 受注・売上高増 ・モバイル施工統合による完工力アップ ・DX活用、オフショア等による生産性改善 粗利率の向上 ・高付加価値サービスの拡大 2 ・グループ会社の再編 利益 販管費の削減 3 ・DXを活用した費用削減（紙減らし等） ROE 年 ・政策保有株式の売却 不要資産の売却 度 ・遊休不動産の売却、不動産戦略の策定 （自己資本 の 取 ・北日本通信の子会社化 当期純利益
Slide 27: M&Aの取り組み
（２）M&Aの取り組み 積極的なM&Aを継続、規模の拡大とともにさらなる収益性の向上も図る ■ M&Aした子会社の売上高 ■ M&A方針 ※2018年度以降グループ入りした子会社の集計。ただし西日本3社グループを除く。 ・事業ポ-トフォリオ拡充に向けた戦略的M&Aの実施 （億円） ・投資効果、収益性を意識した投資先の選別 ・政策保有株式の売却による資産ポ－トフォリオの再構築 ・大型案件対応力の強化 ・施工エリアの獲得 事業規模･領域拡大 による市場シェアの拡大 ・機会損失解消、新規案件対応 ・人財および開発拠点の獲得 ■ 2023年度の主な投資実績 会社名 領域 ・新規ビジネスの立ち上げ ・特
Slide 28: キャッシュアロケーション
（３）キャッシュアロケーション 創出されたキャッシュを成長投資と株主還元へ適切に配分し、企業価値向上を目指す 方針 キャッシュ創出 キャッシュ配分 方針 ・着実な成長によるキャッシュフロー創出 ・成長基盤構築とM&Aによる投資継続 ・政策保有株式や不要不動産の売却 ・人財/R&Dにキャッシュを積極配分 ・財務健全性を維持しつつ有利子負債を活用 ・連続増配と自己株取得の継続 【実績】 【実績】 EBITDA 成長投資 ・中期目標の64％の進捗（3年累計） ・中期目標の75％の進捗（3年累計） ・24年度以降、増益・成長を目指す ・設備投資：500億強、M&A：350億強 ・人財育成：年平均約10
Slide 29: 災害支援
（４）災害支援 令和6年能登半島地震の復興支援活動に従事 ・通信インフラの復旧に向けて、 グループ全体で延べ6,000人規 模の支援を実施 ・当社保有の「サバイバル電源」や 「マルチチャージャー」を各通信会 社へ提供 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 29
Slide 30: ESG
（５）ESG 社会・ガバナンス関係の取り組みも継続実施、外部評価も獲得 ■ CDPから、気候変動に対する取り組みや情報開示が優れた企業として、「A-」評価を認定 CDP は、ロンドンに本部を置く環境評価の情報開示に国際的に取り組む非政府組織（NGO）で、企業の取り組みを8段階で評価 「A-」評価は上位から２番目 ■ 「D&I Award 2023」 最上位 「Best Workplace for Diversity＆Inclusion」を受賞 Job rainbowが策定した、企業の多様性推進を可視化する指標「ダイバーシティスコア」により認定 ■ 「PRIDE指標2023」 にてシルバー認定を
Slide 31: ５．株主還元
5．株主還元 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 31
Slide 32: 配当、自己株式取得
（１）配当、自己株式取得 23年度より配当方針をDOE4.0%基準に変更、13期連続増配予定（中間31円・年間62円） 自己株式取得も継続的・機動的に実施。併せて、23年11月末に自己株式300万株を消却 24年4月に1：2での株式分割を実施 ■ 年間配当と株価の推移 ・2005年度から2023年度まで連続19年減配なし （2023.6『日経累進高配当株指数』構成銘柄に選定） ※2024年4月1日付株式分割考慮後の数値 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 32
Slide 33: 総還元額、ROE・EPS
（２）総還元額、ROE・EPS 連続増配と継続的な自己株式取得により積極的に株主還元を実施 23年度は評価損の発生によりROEは低下したものの24年度以降は着実に成長軌道へ ■ 総還元額 ■ ROE・EPS ※EPSは2024年4月1日付株式分割考慮後の数値 ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 33
Slide 34: 注記事項・お問合せ先
■ 注記事項 本資料に掲載している将来の見通しや業績予想等につきましては、当社が発表日現在において 認識および入手している情報にもとづき作成したものであり、実際の業績等は様々な要因によって 予想と大きく異なる場合がありますのでご留意ください。 【お問合せ先】 エクシオグループ株式会社 経営企画部 コーポレート・コミュニケーション室ＩＲ担当 酒井、牛尾、古閑 TEL 03-5778-1073 MAIL exeo.ir@en2.exeo.co.jp ©2024 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 34
Slide 35: “DIET” CHa,
“DIET” CHa, RRO*HIMVER” B EXEO