Tohokushinsha Film Corporation · TSE:2329
Tohokushinsha Film — FY2021 Earnings Presentation
22 slides from Tohokushinsha Film's earnings presentation, Jun 8, 2021
Slide 1: 2021/3期 通期決算説明資料
証券コード 2329 東北新社 2021/3期 通期決算説明資料 2021年 6月 8日
Slide 2: 実績-予想ダイジェスト
実績-予想ダイジェスト 【21/3期実績】 売上高528億円(前年比-12%)・営業利23億円(前年比-19%)の減収減益 コロナ環境下で制作受託減。下期のCM制作受注増により対期中予想で増収増益達成 【22/3期予想】 売上高535億円(前年比 +1%)・営業利益28億円(前年比+19%)を予想 <プロダクション>で増収の一方、収益認識基準変更に伴う売上減(-20億円)が相殺し前年並み ‘21/3通期実績 ‘22/3通期予想 700 140 単位 百万円 対前年 対期中予想 対前年 638億 600 ※‘22/3期より 120 624億 「収益認識に関する会計基準」 -7,012 +639
Slide 3: '21/3期・決算概要
‘21/3期･決算概要
Slide 4: 連結 '21/3期:損益計算書ダイジェスト
連結 ‘21/3期:損益計算書ダイジェスト 売上高528億円(前年比-70億円･-11.7%)営業利益23億円(前年比-6億円･-19.4%) 上期プロダクション2事業での受注減の影響大。下期受注回復により期中予想比では増収増益達成 ザ・シネマ4KBSサービス終了に伴う減損-4.8億円など特別損失-9.5億円を計上 ‘21/3通期実績 単位 百万円 対前年 対期中予想 -7,012 +639 売上高 52,874 【-11.7%】 【+1.2%】 -5,648 売上原価 39,949 【-12.4%】 -784 一般管理費 10,525 【-6.9%】 -578 +1,531 営業利益 2,3
Slide 5: 連結 '21/3期:貸借対照表ダイジェスト
連結 ’21/3期：貸借対照表ダイジェスト 総資産911億円(前期末比：+12億円) 保有株式の時価評価増が増加の主要因 2020/3期末 2021/3期末 前期末比 単位 百万円 ポイント 構成比 構成比 総資産 89,861 100.0% 91,092 100.0% +1,231 流動資産 56,146 62.5% 55,486 60.9% -660 ■現預金増 +28億円 売掛金・仕掛品減(-22億円)に伴う増 現金及び預金 29,004 31,898 +2,894 映像使用権減(-8億円)も要因 資産 受取手形及び売掛金 15,291 14,488 -803 映像使用権 5,423 4
Slide 6: 連結 '21/3期:キャッシュフロー・ダイジェスト
連結 ’21/3期：キャッシュフロー･ダイジェスト 期末現金等残高308億円。営業CFの増加が主要因 営業CF+44億円・投資CF+1億円・財務CF-10億円 現金等残高308億円(前年同期比+34億円) 単位：百万円 2020年3月期（通期） 2021年3月期（通期） 4月1日～3月31日 4月1日～3月31日 調整前純利益 3,220 2,059 減価償却費 1,027 1,205 持分法による投資損益（△は益） 300 173 売上債権の増減額(△は増加） 1,928 801 たな卸資産の増減額（△は増加） -675 2,396 営業 減損損失 - 536 仕入債務の増減額(△は減少)
Slide 7: 連結 '21/3期:前年比・期中予想比 増減
連結 ‘21/3期:前年比･期中予想比 増減 前年比: <広告>上期受注減影響大、減収減益の主要因。<コンテンツ>コロナ影響で減収減益 <メディア><プロパティ>減収ながらいずれも増益 予想比： <広告>[CM]下期受注回復顕著により増収増益の主要因 <コンテンツ>コロナ影響継続、減収減益、<メディア><プロパティ>増益。 前年比 期中予想比 単位 百万円 売上高 営業利益 単位 百万円 売上高 営業利益 20/3 通期 実績 59,886 2,978 期中予想 52,234 868 広告 プロダクション コンテンツ プロダクション -4,880 -948 - -965 -770 広告 プロダ
Slide 8: 連結 広告プロダクション –実績
連結 広告プロダクション –実績 [ＣＭ] 上期低調ながら下期は前年越え受注を獲得し、予想比で増収増益達成 [プロモーション]コロナ禍影響続きイベント受注低調、減収継続 売上高 営業利益 単位 百万円 サブ・セグメント別 売上高概況 単位 百万円 ・[ＣＭ] 上期4-6月の緊急事態宣言期中、制作中止・延期影響大 -4,880【-18.1%】 -965【-35.3%】 下期は、制作受注拡大に注力、前年を上回る実績 通期 通期 実績 +1,272【+6.1%】 実績 +1,028 ・[プロモーション] 【+139.4%】 イベント関連および直クライアント案件の受注伸びず 通期 通期 ＣＭ制作 プロ
Slide 9: 連結 コンテンツプロダクション –実績
連結 コンテンツプロダクション –実績 [映画･番組制作] 「牙狼」案件好調にて前年越え。 [デジタルプロダクション]受注減トレンド継続、期中予想並み。 [音響字幕]海外映画･ドラマの制作中止・延期影響大。アニメ・ゲーム受注拡大図るが埋め切れず 売上高 営業利益 単位 百万円 サブ・セグメント別 売上高概況 単位 百万円 ・[映画・番組制作] -770【-89.5%】 「牙狼」案件にて前年比増収。自社放送向け番組制作は減 -948【-7.5%】 ・[デジタル・プロダクション] 通期 通期 実績 -149【-1.3%】 実績 -363【-80.1%】 市場環境変化見据え、事業再構築を継続 新規需
Slide 10: 連結 メディア –実績
連結 メディア –実績 加入伸び悩み傾向は継続 番組制作・施策の中止･延期や販促コスト削減などにより増益 売上高 営業利益 業績概況 [番組販売] -1,053【-7.1%】 +370【+55.0%】 ・調達販売減により前年比減収。期中予想並み 通期 通期 実績 +7【+0.1%】 実績 +308【+41.9%】 [業務委託] 通期 通期 ・コロナ影響により、減収 広告枠販売減、制作番組減による編集作業減が主要因 ・機材費・メンテナンス費用の減により増益要因 [チャンネル] ・加入数微減トレンドつづき ペイチャンネルを中心に前年比減が継続 下期 下期 ・チャンネル再編に伴う売上減(PLAYBO
Slide 11: 連結 プロパティ –実績
連結 プロパティ –実績 前年発生の劇場公開に伴う先行費用の反動で利益増 「牙狼」堅調にて増益貢献大 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 業績概況 [ライツ] -1,083【-17.5%】 400 8% ・前年劇場公開「ひつじのショーン ＵＦＯフィーバー」の -1,336 -516 -160 6 187 通期 通期 -94【-1.8%】 販促費用や先行償却に対し、本年度は反動にて利益増 実績 200 4% 通期 0 0% ・<牙狼> 前年からの繰越作品の計上により増収増益要因 200 -4% 400 -8% [ＴＶ配給] 600 -12% ・番組販売減により減収 +347【-】 通期
Slide 12: '22/3期・業績予想
‘22/3期･業績予想 '22/3期より「収益認識に関する会計基準」を適用し、当該基準に基づいた予想となっております 当社では、主に各種代理人取引の売上高の計上額を総額から純額に変更するものです
Slide 13: 連結 '22/3期 通期業績予想(全社)
連結 ‘22/3期 通期業績予想（全社） 収益認識基準の変更による影響もあり売上高は前年並ながら、 ＜広告プロダクション＞＜コンテンツプロダクション＞での受注回復を見込み、増益を予想 ‘22/3通期予想 単位 百万円 対前年 +658 売上高 53,533 【+1.2%】 -204 売上原価 39,744 【-0.5%】 +397 一般管理費 10,923 【+3.8%】 +465 営業利益 2,865 【+19.4%】 営業利益率 5.4% 営業外損益 336 +501 経常利益 3,201 【+18.6%】 経常利益率 6.0% +241 【 -】 特別損益 -400 税引前利益 2,80
Slide 14: 連結 広告プロダクション '22/3期予想
連結 広告プロダクション ‘22/3期予想 受注回復により増収増益を予想 サブ・セグメント別 売上高 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 35,000 5,000 15% ・[ＣＭ] 前下期からの回復基調を継続との予想 前年比 +2,509 【+11.3%】 前年比 4,500 +530【+30.1%】 ・[プロモーション] 30,000 オリンピック・パラリンピック関連など受注回復を予想 4,000 29,006 ＣＭ制作 プロモーション 26,995 25,000 10.1% 3,500 24,624 9.4% 9.3% 10% 30,000 3,500 3,000 22,114
Slide 15: 連結 コンテンツプロダクション '22/3期予想
連結 コンテンツプロダクション ‘22/3期予想 3サブ・セグメントともに前年比増収を予想[収益認識基準変更による売上減-1億円] [デジタルプロダクション]事業再構築が進展、利益回復貢献 サブ・セグメント別 売上高 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 ・[映画・番組制作] 16,000 1,500 10% 前年同水準の売上を予想 3,000 15% ・[デジタル・プロダクション] 前年比 +581【+5.0%】 前年比 +691【+764.0%】 CM制作の回復を受け売上増を予想。渋谷新拠点も貢献 14,000 ・[音響字幕制作] 14,031 アニメ・配信など売上増予想。収益認識
Slide 16: 連結 メディア '22/3期予想
連結 メディア ‘22/3期予想 ＯＴＴ・コミュニティ領域の開拓はかる[収益認識基準変更による売上減-3億円] 既存プラットフォーム減傾向継続、サービス再構築により経費削減 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 概況 18,000 2,000 10% 前年比 -928【-6.7%】 前年比 +110【+10.6%】 ・ＯＴＴ/コミュニティーメディアビジネスへの投資強化 1,800 16,000 により、新規領域への拡大はかる 9.0% 15,333 1,600 7.6% 14,846 14,000 ・既存プラットフォームでの加入減は継続 13,793 1,400 12,864 12,0
Slide 17: 連結 プロパティ '22/3期予想
連結 プロパティ ‘22/3期予想 減収減益を予想。減収において会計基準変更の影響も大 [収益認識基準変更による売上減-12億円] 売上高 単位 百万円 営業利益 単位 百万円 概況 7,000 300 前年比 -159【-85.2%】 [ライツ] 前年比 -2,462【-48.3%】 200 3.7% ・「牙狼」案件、自社開発案件、海外版権ともに減の予想 6,000 [収益認識基準変更による売上減-2億円の予想] 6,179 3% 5,897 1.0% △160 100 [TV配給] 187 5,000 ・ＨＢＯを中心に調達販売番組が減少、減収減益を予想 5,096 0 △516 [収益認識
Slide 18: 連結 '22/3期 通期業績予想 セグメント別
連結 ‘22/3期 通期業績予想 セグメント別 業績予想 対前年-増減要因 単位 百万円 売上高 営業利益 売上高 営業利益 構成比 対前年 対前年 広告 +2,509 +530 プロダクション 42.7% 24,624 【+11.3%】 2,297 【+30.1%】 コンテンツ +581 +691 プロダクション 21.3% 12,301 【+5.0%】 781 【+764.0%】 メディア -928 +110 22.3% 12,864 【-6.7%】 1,153 【+10.6%】 プロパティ 4.6% 2,633 -2,462 27 -159 【-48.3%】 【-85.2%】 物販 -8
Slide 19: 事業トピックス
事業トピックス
Slide 20: Topics1 主な受賞/新拠点開設
Topics1 主な受賞/新拠点開設 広告 コンテンツ [デジタル・プロダクション] プロダクション プロダクション NEW YORK FESTIVALS ADVERTISING AWARDS 2020 CICLOPE Festival 2020 森ビル 企業ブランドムービー FILM BEST USE部門 ポストプロダクション部門 グランプリ 「DESIGNING TOKYO」 Best In Show GRAND・GOLD タクティー/ジェームス 連続10秒ドラマ「愛の停止線」(第1話～第14話) 画像のweb掲載はしておりません 画像のweb掲載はしておりません 60th ACC TOK
Slide 21: Topics2 スター・チャンネル 強化策
Topics2 スター・チャンネル 強化策 「STAR CHANNEL MOVIES」 スター・チャンネルの映画レーベル。 映画ファンの”心が求める”作品を、 スターチャンネルならではの視点で世界中からセレクトし、映画ファンに届ける 下期劇場公開作品 ‘20/10月 ‘20/11月 ‘21/01月 ‘21/3月 『映画 ひつじのショーン UFOフィーバー！』 米国アカデミー賞長編アニメーション賞ノミネート 20
Slide 22: 将来予測について
将来予測について… 本資料のうち、業績見通し等に記載されている各数値は現在入手可能な情報による判断、およ び仮定に基づき算定しており、判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外 の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の業績等が見通しの数値と異なる結果となりうる ことをご承知おきください。 また、本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的とはし ておりません。 本資料中の情報によって生じた障害や損害については当社は一切責任を負いません。 21