Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s. · BIST:TRGYO
Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s — Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — 9M 2024 Earnings Presentation
26 slides from Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s's earnings presentation, Nov 11, 2024
Slide 1: Yatırımcı Sunumu
YATIRIMCI SUNUMU 11 KASIM 2024
Slide 2: Türkiye Gayrimenkul Sektörü Görünümü – Konut Satışları
TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ– Türkiye Konut Satışları (Adet) (9AY 2024) 2
Slide 3: Türkiye Gayrimenkul Sektörü Görünümü – Konut İnşaat İzinleri
TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ– Türkiye Konut İnşaat İzinleri (Adet) (1.YY 2024) 3
Slide 4: Türkiye Gayrimenkul Sektörü Görünümü – Mevcut Konut Stoku
TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ – Mevcut Konut Stoku (1.YY 2024) YAPI KULLANMA İZİN BİRİNCİ EL KONUT STOK / YAPI KULLANMA DÖNEM STOK BELGESİ SATIŞLARI İZİN BELGESİ 2013 726,339 529,129 197,210 27.2% 2014 777,596 541,554 236,042 30.4% 2015 732,948 598,667 134,281 18.3% 2016 754,174 631,686 122,4
Slide 5: AVM Gelişimi
AVM Gelişimi İNŞAAT HALİNDE MEVCUT AKTİF TOPLAM (2024 yılsonu tamamlanması beklenen) ADET 134 9 143 İSTANBUL TKA (M2) 5,152,116 324,416 5,476,532 ADET 45 3 48 ANKARA TKA (M2) 1,722,142 88,850 1,810,992 ADET 274 16 290 DİĞER ŞEHİRLER TKA (M2) 7,095,110 469,600 7,564,710 ADET 453 28 481 TÜRKİYE 2 TKA
Slide 6: TRGYO 9AY 2024 Görünümü
TRGYO 9AY 2024 Görünümü ◼ Portföy büyüklüğümüz 103,5 milyar TL’dir. ◼ Toplam satış hasılatımız 4.829 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. ◼ 3,6 milyar TL yatırım amaçlı gayrimenkul satış zararı (Torun Tower satışı nedeniyle), 1,1 milyar TL yatırım amaçlı gayrimenkul değer azalışı ve 3,1 milyar TL paras
Slide 7: TRGYO Kilit Göstergeler ve Stratejik Planlar
TRGYO Kilit Göstergeler TL (000) 2022* 2023* 9AY 2024 Satışlar 5,286,387 4,970,728 4,828,965 Konut + Ofis 1,161,527 450,738 181,627 AVM + Ofis Kira 3,005,700 3,523,674 3,630,020 Diğer 847,015 783,689 782,888 Otel Geliri 272,145 212,627 234,430 VAFÖK 3,497,921 3,618,139 3,374,775 VAFÖK Marjı 66.2% 72
Slide 8: Ana Performans Göstergeleri Özeti
Ana Performans Göstergeleri Özeti 2023 2024/9AY Değişim Toplam net borç (000 TL) 124,002 -15,722,574 AD Ortalama kredi süresi (yıl) 3 3 0.00% Ortalama faiz oranı (Yabancı para krediler) 8.39% AD AD Ortalama faiz oranı (TL krediler) 33.64% 50.69% 17.05 pp Kaldıraç (finansal kredilerin toplam aktifler
Slide 9: Portföy Değeri ve Yatırımlar
Finansal Göstergeler (Milyon TL) PORTFÖY DEĞERİ ________________________________________ YATIRIMLAR ________________________________________________ 9
Slide 10: Satış Hasılatı ve Konut Satışları Hasılatı
Finansal Göstergeler (Milyon TL) SATIŞ HASILATI__________________________________________________ KONUT SATIŞLARI HASILATI_______________________________________________ 10
Slide 11: VAFÖK ve Net Kâr
Finansal Göstergeler (Milyon TL) VAFÖK __________________________________________________ NET KÂR ______________________________________________ 11
Slide 12: Torun Center Projesi Detayları
30.09.2024 itibarıyla Torun Center Projesi Detayları BRÜT KİRALANABİLİR - SATILABİLİR BRÜT SATILABİLİR ALAN ALAN KULE OFİS YATAY OFİS RESIDENCE - GÜNEY RESIDENCE - DOĞU TOPLAM (D BLOK) (A BLOK) (B BLOK) (C BLOK) TOPLAM BRÜT ALAN (m2) 45,491 54,494 38,937 38,116 177,038 TOPLAM SATILMIŞ ALAN (m2) 24,4
Slide 13: TRGYO AVM Performansı
TRGYO AVM Performansı 9AY 2024 Zafer Plaza Antalya Deepo Bursa Korupark Istanbul Torium MOI MOA Toplam Kira Gelirleri + Ortak Alan Gelirleri 164.7 286.6 824.2 393.2 1,900.8 411.1 3,980.7 (Milyon TL) Birebir Kira Gelirleri + Ortak Alan 17.4% -6.7% 0.4% 3.2% 3.2% -3.9% 1.6% Gelirleri Büyüme Oranı Net
Slide 14: Lokomotif Kiracılar
LOKOMOTİF KİRACILAR İlk 10 Kiracı Toplam BKA’nın %21,58 ve Toplam Kira Gelirinin %19,88’ini oluşturmaktadır • Sıra: 5 • Sıra: 1 • Sıra: 2 • Sıra: 3 • Sıra: 4 • BKA: 19.8549 • BKA: 9.459 (%2,4) • BKA: 15.177 (%3,9) • BKA: 9.226 (%2,4) • BKA: 9.312 (%2,4) (%5,1) • Aylık Kiranın • Aylık Kiranın • Aylık
Slide 15: Finansal Kredilerin Geri Ödeme Planı
Finansal Kredilerin Geri Ödeme Planı (9AY 2024) ➢ %58 kısa vadeli, %42 uzun vadeli ➢ %32 sabit, %68 değişken 15
Slide 16: Yatırımlar (Milyon TL)
Yatırımlar (Milyon TL) Bugüne Kadar YATIRIM Toplam Bütçe 2024 2025 2026 2027 Yapılan Fiili Harcama Torun Center - Doğu Kule 1,187.2 0.0 751.0 436.2 0.0 0.0 Karaköy Otel 336.0 62.6 273.4 0.0 0.0 0.0 5. Levent Faz 2 3,786.3 2,098.9 1,040.9 646.6 0.0 0.0 Paşabahçe Projesi 5,030.3 57.2 505.7 1,598.1 1,9
Slide 17: Toplam BKA Gelişimi
Toplam BKA Gelişimi (M2) 600,000 500,000 400,000 599,447 584,742 559,742 550,742 533,161 300,000 200,000 100,000 0 2023 2024 2025 2026 2027 Yıl Yeni BKA (m2) Varlık 2025 6,000 -Karaköy Otel 2025 11,581 -Torun Center Otel 2026 9,000 -Mall of Antalya Otel 2027 25,000 -Paşabahçe Otel 17
Slide 18: Mali Tablolar - Gelir Tablosu 9AY
MALİ TABLOLAR - Gelir Tablosu (‘000 TL) (000 TL) 9AY 2023 9AY 2024 Değişim Satışlar 5,259,629 4,828,965 -8.2% Konut + Ofis 578,948 181,627 -68.6% AVM + Ofis kira 3,640,715 3,630,020 -0.3% Ortak alan gelirleri + Diğer 841,023 782,888 -6.9% Otel gelirleri 198,943 234,430 17.8% Satışların maliyeti (1,2
Slide 19: Mali Tablolar - Gelir Tablosu 3.Ç
MALİ TABLOLAR - Gelir Tablosu (‘000 TL) (000 TL) 3.Ç 2023 3.Ç 2024 Değişim Satışlar 1,737,841 1,673,742 -3.7% Konut + Ofis 36,905 83,354 125.9% AVM + Ofis kira 1,357,035 1,209,773 -10.9% Ortak alan gelirleri + Diğer 299,538 297,137 -0.8% Otel gelirleri 44,363 83,478 88.2% Satışların maliyeti (425,58
Slide 20: Mali Tablolar – Bilanço
MALİ TABLOLAR – Bilanço (‘000 TL) (000 TL) 2023 2024/9AY Değişim Nakit ve nakit benzerleri 2,895,398 9,037,836 212.1% Finansal varlıklar 1,665,811 0 AD Ticari alacaklar + diğer alacaklar 1,914,876 548,978 -71.3% Stoklar 3,812,975 7,963,236 108.8% Peşin ödenmiş giderler 423,711 835,964 97.3% Diğer dö
Slide 21: 2024 Tahmini Gelir Tablosu
MALİ TABLOLAR – 2024 Tahmini Gelir Tablosu (‘000 TL) (000 TL) 2023* 2024T** Değişim Satışlar 4,970,728 10,620,814 113.7% Konut + Ofis 450,738 4,933,678 994.6% AVM + Ofis kira 3,523,674 4,602,733 30.6% Ortak alan gelirleri + Diğer 783,689 708,000 -9.7% Otel gelirleri 212,627 376,404 77.0% Satışların
Slide 22: Uzun Vadeli Satışlar + VAFÖK Tahminleri
Uzun Vadeli Satışlar + VAFÖK Tahminleri (Milyon TL) 22
Slide 23: Nakit Akış Projeksiyonu
Nakit Akış Projeksiyonu (TL) Nakit Akış Projeksiyonu 2024 2025 2026 2027 2028 Dönem başı elde bulunan nakit 3,450,000,000 8,123,393,930 20,043,416,496 28,794,075,430 36,629,187,303 İŞLETME FAALİYETLERİNDEN SAĞLANAN NAKİT AKIŞI AVM kiralarından (+) 3,837,550,081 4,796,937,602 5,684,371,058 6,252,808,
Slide 24: Torunlar GYO Performansı
Torunlar GYO Performansı (30.09.2024 itibarıyla) Halka arz tarihi (Ekim 2010) = 100 24
Slide 25: İletişim
İletişim İsmail KAZANÇ CFO ismailkazanc@torunlargyo.com.tr Pelin ÖRSEL Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi pelinorsel@torunlargyo.com.tr TORUNLAR GYO (Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı) Rüzgarlıbahçe Mah. Özalp Çıkmazı No:4 Kavacık 34805 İstanbul TÜRKİYE Telefon: (0216) 425 20 07 Faks: (0216) 425 59 57
Slide 26: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Bu sunum temel durum varsayımlarına göre hazırlanan gelecekteki bazı olaylara ilişkin Şirket yönetiminin mevcut görüşlerini yansıtan ileriye dönük tahminler içermektedir. Her ne kadar bu tahminlerde yansıtılan beklentilerin makul oldukları düşünülse de, bu beklentiler; altında yatan vars
Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — 9M 2024 Earnings Presentation on 6ix