Slide 1: 2019年第2四半期 決算説明会資料
～これからのレカムグループが目指す目標～ 2019年第2四半期 決算説明会資料 2019年5月20日
Slide 2: 目次
目次 連結ハイライト P.3 Ｍ＆Ａと資金調達について P.11 2019年通期見通し P.17 成⾧戦略 P.28 補足資料 P.45 2
Slide 3: 連結ハイライト
in/\T 7h RECOM,
Slide 4: 連結業績サマリー
連結業績サマリー 2018年9月期 2019年9月期2Q 2Q 累計実績 累計実績 前年比 （単位:百万円） 売上高 2,980 4,504 151.2% 売上総利益 990 1,587 160.5% 営業利益 212 234 110.3% 経常利益 196 264 134.4% 当期利益 101 132 130.7% EPS 1.65円 1.98円 ＋0.33円 4
Slide 5: 連結業績サマリー
連結業績サマリー 連結売上高4期連続増収 利益は2期連続過去最高益 5
Slide 6: セグメント別業績サマリー（売上高）
セグメント別業績サマリー 売上高 4,504 （単位:百万円） 214 120 871 海外法人事業 BPO事業 318 2,980 環境関連事業 情報通信事業 2018年9月期 2019年9月期 2Q 2Q 情報通信事業 前年度第３四半期より連結子会社化した（株）R・Sの売上高235 百万円が加算など 環境関連事業 第２四半期より連結子会社化した（株）産電の売上高610百万円が 加算など 海外法人事業 第２四半期より事業を開始したインドで売上高103百万円を計上など 6
Slide 7: セグメント別業績サマリー（営業利益）
セグメント別業績サマリー 営業利益 （単位:百万円） +15 234 +6 212 △4 情報通信事業 環境関連事業 △3 海外法人事業 BPO事業 2018年9月期 2019年9月期 2Q 2Q 海外法人事業 第２四半期より事業を開始したインドでセグメント利益を計上など ※本社調整含む 7
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 資産合計（単位:百万円） 負債純資産合計（単位:百万円） 繰延資産 固定資産 流動資産 純資産 固定負債 流動負債 資産合計7,065百万円（＋1,133百万円） 負債合計3,900百万円（＋1,162百万円） 純資産合計3,165百万円（△28百万円） 流動負債 ＋712 合計5,932 合計5,932 短期借入金 ＋346 流動資産 ＋526 買掛金 ＋232 受取手形及び 2,726 ＋212 その他 ＋134 売掛金 4,277 商品 ＋209 2,014 その他 ＋105 3,751 固定負債 ＋449 724 1,173 ⾧期借入金 ＋406 その他 ＋43 純資産
Slide 9: キャッシュフロー
キャッシュフロー 前年比較により主だった増減項目 財務活動キャッシュフロー 借入金収入 +900 借入金返済 △210 キャッシュフロー 新株予約権の行使による 株式発行による収入 （単位:百万円） +32 現金及び現金同等物の期末残高 配当金の支払い △92 投資活動キャッシュフロー 非支配株主への配当 △55 （単位:百万円） 営業活動キャッシュフロー 子会社取得による支出 売上債権の増減額 △514 572 1,525 有価証券の償還による収入 △188 +84 棚卸資産の増減額 436 △140 仕入債務の増減額 1,069 +250 △ 80 △ 196 △ 417 △ 448 20
Slide 10: 財務の状況（現預金と有利子負債の推移）
財務の状況（現預金と有利子負債の推移） 有利子負債（百万円） 現金及び預金（百万円） 自己資本比率 54.6% 51.8% 49.7% 1,970 42.0% 42.2% 1,635 1,555 1,304 1,114 976 434 481 306 354 2015年9月期 2016年9月期 2017年9月期 2018年9月期 2019年9月期 2Q 銀行借入によるM&Aを実施したことにより、自己資本比率は基本方針の50％ 以下に低下 10
Slide 11: M&Aと資金調達について
M&Aと 資金調達について
Slide 12: M&A対象会社の概要
Ｍ＆Ａ対象会社の概要 社名 エフティグループタイ、他 所在地 バンコク市 事業内容 ＬＥＤ照明・空調機器・その他環境関連商品の販売・施工 社員数 合算40名 売上高 合算505百万THB≒1,747百万円（2018年3月期） 社名 エフティグループフィリピン 所在地 サンタローザ市 事業内容 ＬＥＤ照明・空調機器・その他環境関連商品の販売・施工 社員数 28名 売上高 52百PHP≒104百万円（2018年3月） 子会社 エフティグループトレーディング 社名 エフティグループインドネシア 所在地 チカラン市 事業内容 ＬＥＤ照明・空調機器・その他環境関連商品の販売・施工等 社員数※ 25名 売
Slide 13: M&Aの概要
Ｍ＆Ａの概要 M&Aの目的 • ＡＳＥＡＮ地域でのドミナントの完成 主要な日系企業進出国を全て押さえ、無競合状態を構築 • 既存進出国事業とのシナジー効果 スケールメリットによる仕入原価低減や営業人材獲得による営業生産性向上など • ＡＳＥＡＮ地域の売上高拡大 直近売上高（2019年3月期）2,347百万円の取り込み M&Aによる株式取得価額 社名 取得株数 FTGroup (THAILAND) Co.,Ltd. 400株（議決権所有割合: 40.0％） FTGroup (ASIA) Co.,Ltd. 1,600株（議決権所有割合: 80.0％） FTGroup (PHILIPPINE
Slide 14: 資金調達について
資金調達について 今回のM&Aのために、エクイティファイナンスを選択 純資産に対するのれんの増加、ネットキャッシュの状況から金融機関からの借入を選択せず 機動的な資金調達として即時希薄化を最小限に抑える方法でのエクイティファイナンスを 選択 のれん、純資産、ネットキャッシュ （単位:百万円） のれん 純資産 ネットキャッシュ 3,194 3,165 1,759 1,811 1,449 950 441 245 △ 335 2017年9月期 2018年9月期 2019年9月期 2019年通期 2Q 見通し 14
Slide 15: 資金調達について
資金調達について エクイティファイナンスの内容 種類 資金調達金額 新株式発行 497百万円 転換社債型新株予約権付社債 1,000百万円 新株予約権 362百万円 合計 1,859百万円 過去の増資とＥＰＳの推移 4.75 EPS（単位:円/株） 発行済株式数（単位:株） 2.4 0.99 66,950,500 0.57 60,116,900 50,797,500 57,679,100 2015年9月期 2016年9月期 2017年9月期 2018年9月期 15
Slide 16: これまでのM&Aと業績推移実績
これまでのＭ＆Ａと業績推移実績 12,500 「既存事業と同業であり直接的なシナジーが見込める 2019年6月予定 ★株式会社エフティグループ社、タイ、フィリピン、 インドネシアの海外子会社5社を連結子会社 M&A」という基本戦略に沿った実行により、 2019年1月 化予定 株式会社産電グループ（環境関連事業）を連結子会社化 連結業績は着実かつ急速に成⾧ 2018年10月 ★大連傑作商務諮詢有限公司（BPO事業）を 連結孫会社化 2018年4月 株式会社R・S（情報通信事業）を連結子会社化（のちに吸収合併） 2018年2月 2016年3月 レカムIEパートナー株式会社（環境関連）を連結子会社化
Slide 17: 2019年通期見通し
20195718 HA SL
Slide 18: 2019年通期見通し
2019年通期見通し 2019年通期見通しを上方修正 前回2019年9月期 2019年9月期通期見通し 通期見通し （単位:百万円） 今回 増減率 売上高 11,400 12,500 109.6% 営業利益 1,200 1,250 104.2% 経常利益 1,200 1,280 106.7% 当期利益 670 670 100.0% EPS 10.01円 9.93円 △0.08円 18
Slide 19: セグメント別見通し
セグメント別見通し 前回2019年9月期 2019年9月期通期見通し 通期見通し 今回 増減率 （単位:百万円） 売上高 11,400 12,500 109.6% 情報通信事業 5,920 5,280 89.2% 環境関連事業 2,700 3,500 129.6% BPO事業 800 770 96.2% 海外法人事業 2,200 3,200 145.5% 19
Slide 20: 2019年通期見通し－情報通信事業
2019年通期見通しー 情報通信事業 売上高:5,280百万円（対前年比113.8 ％） セグメント利益: 330百万円（対前年比302.8％） 売上高 （単位:百万円） 下期見通し内訳: 実績 見通し 会社再編後2社合計 2,617百万円 3,014 ＵＴＭ卸売 342百万円 その他 55百万円 4,639 2,266 上期実績内訳: 2018年9月期 2019年9月期 会社再編前2社合計 2,023百万円 通期実績 通期見通し ＵＴＭ卸売 218百万円 その他 25百万円 レカムジャパン株式会社と株式会社Ｒ・Ｓの地域別会社再編により、経営リソースの最適化と営業生産性の 向上を図ることで
Slide 21: 2019年通期見通し－情報通信事業 組織再編
2019年通期見通しー 情報通信事業 組織再編 100％子会社であるレカムジャパン株式会社と株式会社Ｒ・Ｓは レカムジャパンイースト株式会社、レカムジャパンウェスト株式会社に 地域別会社再編を実施 静岡を含む以西の西日本を レカムジャパンウェストが担当 静岡以東の東日本を レカムジャパンイーストが担当 21
Slide 22: 2019年通期見通し－環境関連事業
2019年通期見通しー 環境関連事業 売上高:3,500百万円（対前年比282.5 ％） セグメント利益: 280百万円（対前年比137.3％） 売上高 （単位:百万円） 下期見通し内訳: 実績 見通し 既存事業 748百万円 2,193 太陽光発電 1,445百万円 システム販売事業 1,239 1,307 上期実績内訳: 既存事業 717百万円 2018年9月期 2019年9月期 通期実績 通期見通し 太陽光発電 590百万円 システム販売事業 第２四半期より連結子会社化した太陽光発電システム販売事業で下期売上高1,445百万円を見込む ＬＥＤ照明、業務用エアコン販売などの既存事業
Slide 23: 2019年通期見通し－BPO事業
2019年通期見通しー ＢＰＯ事業 売上高:770百万円（対前年比170.4 ％） セグメント利益: 100百万円（対前年比163.9％） 売上高 （単位:百万円） 下期見通し内訳: 実績 見通し 既存事業 300百万円 404 新規連結子会社 104百万円 452 366 上期実績: 2018年9月期 2019年9月期 既存事業 311百万円 通期実績 通期見通し 新規連結子会社 55百万円 第２四半期より連結子会社化したマスターピース大連社（現レカム騰遠商務服務諮詢（大連）有 限公司）分の売上高が半期分計上予定 売上規模の拡大により、オペレーターの稼働率が向上することでセグメント利
Slide 24: 2019年通期見通し－海外法人事業
2019年通期見通しー 海外法人事業 売上高:3,200百万円（対前年比290.6％） セグメント利益: 540百万円（対前年比193.5％） 売上高 （単位:百万円） 下期見通し内訳: 実績 見通し 既存進出国 926百万円 インド 287百万円 2,583 台湾 90百万円 新規連結子会社 1,280百万円 1,101 617 上期実績内訳: 2018年9月期 2019年9月期 既存進出国 514百万円 通期実績 通期見通し インド 103百万円 第2四半期より事業を開始したインド、第３四半期より事業を開始した台湾、M&Aにより第３四半期 から連結子会社化するASEAN3カ国で合計売上
Slide 25: 2019年通期見通し－中期経営計画
2019年通期見通しー 中期経営計画 売上高見通し 営業利益見通し ■中期経営計画 ■実績 今年度見通し ■中期経営計画 ■実績 今年度見通し 1,250 12,500 10,000 1,000 7,500 7,296 653 5,650 600 5,139 300 292 2017年9月期 2018年9月期 2019年9月期 2017年9月期 2018年9月期 2019年9月期 見通し 見通し 中期経営計画の最終年度数値目標は大幅に上回る見込み 25
Slide 26: 配当予想
配当予想 前期比2倍の配当予想 基本方針配当性向30％で安定的に配当 3.5 120 1株あたり配当金 配当性向 3.0 円/株 100 3 106.4 ％ 80 2.5 60 31.6 ％ 40 2 42.8 ％ 20 1.5 円/株 30.0 ％ 1.5 0 1.0 円/株 1.0 円/株 1 -20 -40 0.5 -60 0.0 円/株 0 -80 2015年9月期 2016年9月期 2017年9月期 2018年9月期 2019年9月期 実績 実績 実績 実績 予想 26
Slide 27: グループ経営ビジョン
グループ経営ビジョン 経営ビジョン 中期経営計画主要指標 Ａ＆Ａ１１１＋ （2017 年9月期～2019年9月期） （2017年9月期～2019年9月期） （Action & Achievement「行動、そして達成」） • 株主にとって投資リターン 「Ｎｏ.１」 営業利益10億円（2019年度）の達成 • 顧客にとって「オンリー １」 ＝3年間で利益約８倍を達成 • 業界で質量共に 「Ｎｏ.１」 オフィスインフラ商材導入率100％の達成 • 従業員にとって最も魅力的な 営業マン1人あたり売上 「Best１」企業グループ 業界No.1の達成（2019年度末） 2019年度に中期経営
Slide 28: 成長戦略
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Slide 29: これからのレカムグループが目指す目標
成長戦略 これからのレカムグループが目指す目標 IT＆エネルギーソリューションに特化した グローバル専門商社として、 圧倒的No.1企業になる! 29
Slide 30: 成長戦略：世界10カ国（地域）進出目標
成長戦略 1stステップとして、2020年に日本を含む 世界10カ国（地域）の進出を 目標に拠点開設を推進 30
Slide 31: 日本を含む世界10カ国への進出目標を達成
成長戦略 エフティグループのＡＳＥＡＮ3か国海外子会社のM&Aにより 日本を含む世界10カ国への進出目標を1年前倒しで達成 国・地域名 都市 社員数 日本/海外 【進出国・地域】 社員数 日本 全国 267 267 大連 ⾧春 中国 大連、⾧春、上海、広州 242 台湾 台北 1 グルガオン 広州 タイ バンコク 33※ （インド） 上海 ヤンゴン 台北 ベトナム ハノイ、ホーチミン 7 バンコク マニラ フィリピン マニラ 28※ 401 ハノイ マレーシア クアラルンプール 3 ※ クアラルンプール ホーチミン ミャンマー ヤンゴン 57 チカラン インドネシア チカラン 25 （インドネ
Slide 32: 海外法人事業とASEAN事業の売上合算実績
成長戦略 レカム海外法人事業とエフティグループ社ＡＳＥＡＮ事業の売上合算実績 売上高 （単位:百万円） レカム海外法人事業 エフティグループ社アセアン事業 3,663 3,256 1,937 1,398 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 将来 海外法人事業開始4年で売上36億円に急成⾧ セグメント利益としては最大の事業に成⾧ ※レカム海外法人事業の売上高は4月~3月に再計算、エフティグループ社のＡＳＥＡＮ事業売上は決算説明開示資料より 32
Slide 33: グローバル専門商社構想のNext Stepへ
成長戦略 今後は グローバル専門商社構想の Next Stepへ 各国の事業会社が４つのステージを推進し、 独自成⾧を追求 33
Slide 34: グローバル専門商社構想 4つのステージ
成長戦略 グローバル専門商社構想 4つのステージ 商材 Stage4 ローカル企業向けに 新規事業の展開 既 Stage3 存 商 IT＆エネルギーソリューション 材 の Stage2 を現地欧米系およびローカル ア 企業向けに展開 ッ プ 現地日系LED顧客企業への セ ル IT＆エネルギーソリューション提供 Stage1 現地日系企業へのLED照明販売 現地日系企業 現地欧米系企業 ローカル企業 ターゲット IT＆エネルギーソリューションをワンストップで提供する グローバル専門商社へ 34
Slide 35: グローバル専門商社構想 各国のステージポジション
成長戦略 グローバル専門商社構想 各国のステージポジション 商材 Stage1 Stage2 Stage3 Stage4 新規事業 ターゲット拡大 商 材 の ア アップセル インドネシア ッ 中国 プ ベトナム セ ル タイ フィリピン マレーシア インド ミャンマー 台湾 現地日系企業 現地欧米系企業 ローカル企業 ターゲット 各国が次のステージポジションへの展開 35
Slide 36: 中国・ASEAN・インドマーケット推定規模
成長戦略 中国・ＡＳＥＡＮ・インドマーケット推定規模 Stage2のマーケット規模 Stage3のマーケット規模 （海外9か国日系製造業） （海外9か国ローカル製造業） 小 大 販 単 売 価 Stage2 3,250億円 量 太陽光パネル のマーケット規模 等新エネルギー 28兆円 Stage3 のマーケット規模 1,000億円 業務用エアコン Stage1 コンプレッサー 450億円 9兆円 のマーケット規模 LED 大 小 4兆円 マーケット推定合算規模4,700億円 マーケット推定合算規模41兆円 （Stage1+2) ※当社調べ 36
Slide 37: グローバル専門商社構想を実現できる当社の強み
成長戦略 グローバル専門商社構想を実現できる当社の強み ダイレクトマーケティング力 × 拠点ネットワーク × 商品コスト競争力 37
Slide 38: 当社の強み：ダイレクトマーケティング
成長戦略 当社の強み:ダイレクトマーケティング 新規開拓力:国内情報通信事業で培った営業ノウハウ 商品企画力:ＯＥＭ商品による⾧期保証や分割支払いなどの独自販売モデル 顧客満足度:現地の日本人社⾧・責任者が日本語で相談ができる体制 国・地域名 社名 日本人営業数 （責任者含む） 中国 レカムビジネスソリューションズ（大連） 5 台湾 台湾レカムエイトツールビジネスソリューションズ 3 タイ エフティグループタイ、他 9 ベトナム ベトナムレカム 6 フィリピン エフティグループフィリピン、他 2 マレーシア レカムビジネスソリューションズ（マレーシア） 1 ミャンマー レカムビジネ
Slide 39: 当社の強み：拠点ネットワーク
成長戦略 当社の強み:拠点ネットワーク 多国間対応:中国・ＡＳＥＡＮ・イン ドで複数進出している顧客にもワンス トップ対応 大連 クロスセル:複数進出顧客から他の国 の現地法人を紹介頂き、クロスセルを グルガオン 広州 （インド） 上海 実施 ヤンゴン 台北 ソリューション力:各国での成功ノウハ バンコク マニラ ハノイ クアラルンプール ウを共有、応用し最適なソリューション ホーチミン を提供 チカラン （インドネシア） 39
Slide 40: 当社の強み：商品コスト競争力
成長戦略 当社の強み:商品コスト競争力 低い原価:大量一括仕入れによる仕入価格と間接コストを低減 OEM生産:中間マージン等の無駄なコストを省いた自社ブランド商品 高い販売力:50名超の営業社員による大量販売力 日本基準の高品質と商品原価低減を両立 40
Slide 41: 当社の競争優位性
成長戦略 当社の競争優位性 比較項目 レカム 同業日系他社 ローカル企業 商品品質 〇 〇 × 商品価格 △ △ 〇 商品⾧期保証 〇 〇 × 導入時の イニシャルコスト ◎ 〇 × 顧客の多国対応 〇 ? × 日本品質の商品と保守サービスを提供し、イニシャルコストとランニングコストを大幅に削減 できる国内ビジネスモデルを海外日系企業向けに展開 日本でのノウハウや海外での競争優位性を以って、海外欧米系企業やローカル企業を積 極的に取り込む 41
Slide 42: 中国事業の拡大
成長戦略 中国事業の拡大 2018年10月に中国大連子会社の中国 新三板に上場 上場企業の信用力、資金調達力を利用し、 中国ビジネスを拡大 【今後の事業戦略】 中国では一般的ではないリース取引を活用したビジネスモデルでのサービス展開 現地企業向けBPO事業の展開 AI-OCRやRPAの事業化 中国は「グローバル専門商社」のStage4に向け始動 42
Slide 43: グローバル専門商社として貢献
世界中の企業へコストダウンソリューションを提供できる 「グローバル専門商社」として、 顧客や進出国の成長や発展に貢献していきます 43
Slide 44: 本資料における注記事項
本資料における注記事項 本資料もしくは口頭による説明において、歴史的事実でないものは、一定の前提の下に作成した将来の見通しで す。これらは、現在入手可能な情報を基に当社経営陣が判断したものであり、リスクや不確実性を含んでおります。 本資料は、株主・投資家等の皆様に当社の経営方針、計画、財務状況等の情報をご理解いただくことを目的と しており、利用者に対して、当社の株式の購入、売却等、投資を勧誘するものではありません。投資に関する決定 は、利用者ご自身の判断において行われるようお願いします。 情報･資料の掲載には注意を払っておりますが、掲載された情報の内容が正確であるか等について一切保
Slide 45: 補足資料
補足資料 © 2019 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 46: 補足資料：会社概要
補足資料：会社概要 会社データ 国内拠点一覧 レカム株式会社 商号 (RECOMM CO.,LTD.) 設立 1994年9月30日 上場日 2004年5月26日（JASDAQ:3323） 東京都渋谷区代々木三丁目２５番３号 北関東支店（足利） 所在地 あいおいニッセイ同和損保新宿ビル１２階 北関東支店（前橋） 代表取締役社⾧ 兼 グループＣＥＯ ⾧野支店 代表者 ⾧野南支店 仙台営業所 伊藤 秀博 松江支店 岐阜支店 情報通信事業、環境関連事業、BPO事業、海外 沖縄支店 事業内容 法人事業 大阪支店 周南支店 発行済株式数 67,459,500株(2019年3月末時点) 資本金 1,555百
Slide 47: 補足資料：セグメント別事業内容
補足資料：セグメント別事業内容 本部 内容 属する事業会社 情事 • IT・情報通信機器に関するオフィスの課題解決を提供する事業 レカムジャパンイースト レカムジャパンウェスト 報業 通本 • 国内でのビジネスホン、複合機、UTMなどの情報通信機器の 信部 販売・保守 オーパス ヴィーナステックジャパン 環事 • 省エネ、⾧寿命、安全・安心、CO2削減など、環境に優しい商 レカムIEパートナー 境業 材×コストソリューションを提供する事業 関本 連部 • LED照明・業務用エアコン・電力小売販売事業 産電 産電テクノ Ｂ 大連BPO第１センター※1 大連BPO第2センター（レカム騰遠商 Ｐ 務
Slide 48: 補足資料：主要取り扱い商材
補足資料：主要取り扱い商材 情報通信事業 ビジネスホン 複合機 ＵＴＭ コピー機・プリンター・スキャ Unified Threat 複数の電話機で共有 ナ機・ファクシミリなどの事 Management（統合脅 することができるオフィス 務機器の機能を1つの筐 威管理）の略称で、イン 用の電話システムで、 体に収めた情報通信機 ターネットのファイアウォール 複数回線収容や内線 器。略称はMFP をベースに、アンチウイル 通話、保留取り次ぎな (MultiFunction ス、 不正侵入防御、Ｗｅ どもできるオフィスに不 Printer）。 ｂフィルタリングなどの複数 可欠な情報通信機器。 のセキ
Slide 49: 補足資料：アジア進出日系企業数
補足資料：アジア進出日系企業数 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 中国 25,764 29,199 29,876 29,959 33,420 31,060 31,661 32,667 33,390 32,313 32,349 増減率 113.3% 102.3% 100.3% 111.6% 92.9% 101.9% 103.2% 102.2% 96.8% 100.1% 台湾 436 752 854 996 1,100 1,141 1,119 1,112 1,125 1,152 1,179 増減率 1
Slide 50: 補足資料：アジア進出日系製造業企業数
補足資料：アジア進出日系製造業企業数 2015年 2016年 2017年 中国 1810 3646 3,641 増減率 201.4% 99.9% 台湾 534 532 537 増減率 99.6% 100.9% タイ 840 853 1,587 増減率 101.5% 186.0% ベトナム 721 772 801 増減率 107.1% 103.8% フィリピン 662 632 603 増減率 95.5% 95.4% マレーシア 714 709 678 増減率 99.3% 95.6% ミャンマー 49 71 83 増減率 144.9% 116.9% インドネシア 870 938 956 増減率 1
Slide 51: 補足資料：中国現地製造業企業数
補足資料：中国現地製造業企業数 省別企業数 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 江蘇省 322,605 349,839 375,128 346,771 405,636 434,394 481,869 553,654 増減率 108.4% 107.2% 92.4% 117.0% 107.1% 110.9% 114.9% 浙江省 276,974 304,763 324,348 365,388 417,132 423,211 434,321 473,283 増減率 110.0% 106.4% 112.7% 114.2% 101.5% 102
Slide 52: 補足資料：アジア各国での業務用エアコンの需要
補足資料：アジア各国での業務用エアコンの需要 （単位:千台） 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 中国 43,729 39,843 43,308 42,477 39,222 40,587 増加率 91.1% 108.7% 98.1% 92.3% 103.5% 台湾 922 987 952 1,014 1,014 1,005 増加率 107.0% 96.5% 106.5% 100.0% 99.1% タイ 933 1,112 1,163 1,315 1,388 1,561 増加率 119.2% 104.6% 113.1% 105.6% 112.5% ベトナム 6
Slide 53: 補足資料：アジア各国の太陽光システムの需要
補足資料：アジア各国の太陽光システムの需要 世界の太陽光発電量を現在牽引しているのは中国 電力供給が追いつかない国、中国やインドやベトナム、タイ、インド ネシアは他地域に比べ太陽光発電や風力発電などの再生エネル ギーに依存傾向大 ASEANは再生可能エネルギーの国家導入目標で今後も国の奨 励を受けやすい ASEANやインドは日照時間が⾧く、太陽光システムを有効活用 できる好立地 アジア地域の日照マップ 引用:「東南アジアの再生可能エネル ギー情報」平成30年3月 一般財団法人 新エネルギー財団 上下図表引用:「アジア／世界エネルギーアウトルック2016」 一般財団法人 日本エネ
Slide 54: 補足資料：輝く女性の活躍を加速する男性リーダーの会
補足資料：輝く女性の活躍を加速する男性リーダーの会 内閣府が推進する、女性の活躍推進に積極的に取り組んでいる企業の男性リーダーによる「輝く女性の 活躍を加速する男性リーダーの会」に参画し、レカムは独自の3つの行動宣言を掲げています。 私たちは、女性がさまざまな ライフイベントを経ながら、 キャリアを継続するために、 成⾧の機会を計画的に提 私たちは、外部パートナーとの⾧期的な関係 供し、支援を続けます。 を構築・維持し、成功事例を共有するととも 私たちは、2020年までに女性管理職の割 に、輝く女性のネットワーク構築を支援し、連 合を30%に向上することを目指します。 携していきます。 レカム
Slide 55: 補足資料：直近の新規連結子会社
補足資料：直近の新規連結子会社 商号 台湾レカムエイトツールビジネスソリューションズ株式有限公司 レカム騰遠商務服務諮詢（大連）有限公司 商号 （旧マスターピース大連） 設立 2019年4月18日 設立 2002年2月2日 所在地 台北市大同區南京西路41 號8 樓之8 所在地 中華人民共和国遼寧省大連市甘井子区張前路76 号 代表者 董事⾧兼総経理 伊藤 秀博 代表者 董事⾧ 伊藤 秀博 主な事業 ＢＰＯ事業 主な事業 ＬＥＤ照明、業務用エアコンなどの環境関連商材の展開 資本金 469万元（約7,572万円） 資本金 800 万台湾ドル（約2,855 万円） 従業員数 129名（2019年4
Slide 56: 補足資料：情報通信事業のビジネスモデル
補足資料：情報通信事業のビジネスモデル 直営チャネル 販売・機器設置・保守 レンタル契約 レカムジャパンイースト 加盟チャネル 販売 ロイヤリティ 販売 加盟店 機器設置・保守 媒介手数料 レカムジャパンウェスト 法人 顧客 代理店 機器設置・保守 卸売 業務委託 販売 オーパス 代理店チャネル （機器設置・保守） リース会社 レンタル契約 リース契約 創業時に日本初の法人営業のフランチャイズ事業を開始 56
Slide 57: 補足資料：チャネル別売上推移
補足資料：チャネル別売上推移 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 （単位:百万円） 前年比 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q チャネル別 1,605 1,991 2,071 1,947 2,265 95.0% 売上計 直営 748 849 850 843 845 100.2% 加盟 765 923 963 877 771 87.9% グループ会社 7 139 119 172 584 338.9% 代理店 85 79 87 54 63 116.7% 販売商品別 1,605 1,991 2,020 1,947 2,265 95.0% 売上計 ビジネスホン 511 484 506
Slide 58: 補足資料：2019年までの推移
補足資料：2019年までの推移 売上高 （単位:百万円） 営業利益 15,000 1,500 10,000 1,000 5,000 500 0 0 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 △ 5,000 見通し △ 500 売上高 営業利益 △ 10,000 △ 1,000 58
Slide 59: 補足資料：営業社員の早期育成・戦力化
補足資料：営業社員の早期育成・戦力化 商品販売力 日本国内マーケット 海外マーケット ビジネスホン、 デジタル複合機、UTM 日系企業への 営業 LED照明営業 【情報通信事業】 【海外法人事業】 営業としての基本的な行動や 多くの契約体験を積ませることにより、 営業職の基礎スキルを習得後、 本人のキャリア志向も加味して 早期に採算の取れる営業社員化 アウトソーシング 各事業のソリューション営業へ進むことで 受託営業 成⾧意欲と生産性の高い営業社員を育成 新電力サービス営業 【BPO事業】 【環境関連事業】 コンサルティング力 国内で営業力を磨いたのち海外で活躍できる人財を育成 59
Slide 60: 補足資料：M&Aの成功パターン化
補足資料：Ｍ＆Ａの成功パターン化 ポストM&Aはシナジーをフル活用 シナジー 対象会社 期待する効果 事業拡大シナジー エフティグループ社 既存アジアの事業会社と共通する環境商材の仕 ＡＳＥＡＮ3か国5社 入れや日系企業顧客の情報統合することにより、 重複コスト削減、割引率などの価格競争メリットを 最大限に活用したクロスセルが可能 産電 太陽光パネルシステム販売のノウハウをアジア各国 に拡大予定 レカム騰遠商務服務諮 BPOの中核会社・大連BPOセンターの事業拡大 詢（大連）有限公司 戦略として、日系優良企業顧客獲得し、 （旧大連マスターピー 日本のバックオフィス的な存在を目指す ス） コスト