Tokyo Steel Manufacturing Co., Ltd. · TSE:5423

Tokyo Steel Manufacturing — FY2024 Earnings Presentation

18 slides from Tokyo Steel Manufacturing's earnings presentation, Apr 26, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料

    2024年4月26日 2024年３月期 決算説明資料 東京製鐵株式会社 （東証プライム：5423） ©2024 TOKYO STEEL MANUFACTURING Co.,Ltd. All Rights Reserved

  2. Slide 2: アウトライン

    アウトライン 1 2024年３月期 決算報告 2 2025年３月期 業績予想 3 参考情報 4 株主還元について 1

  3. Slide 3: EcoVision2050

    EcoVision2050 2024473 AR REARS

  4. Slide 4: 2024年3月期 実績総括

    2024年３月期 実績総括 ・製品出荷単価の低下や物流コストの上昇などが顕著となった一方、脱炭素、資源循環の 潮流を受けた電炉製品への需要の高まりを受け、製品出荷数量が前期比で3.7％増加。 ・売上高が過去最高となったことに加え、昨年まで上昇基調が続いていたエネルギー・諸資 材の購入価格も一服したことから、営業利益は前期とほぼ同等の水準を確保した。 2023年３月期 実績 2024年３月期 実績 通期計画 通期計画からの 上期 下期 通期 上期 下期 通期 1/19 増減額･増減率 （億円） 公表 売上高 1,784 1,828 3,612 1,891 1,780 3,672 3,670 2

  5. Slide 5: 製品出荷量の推移

    製品出荷量の推移 (千トン) 製品 FY21.通期 FY22.通期 FY23.通期 製品の輸出比率および品種構成 国内 2,111 2,486 2,488 （千トン） 1 販売単価 (千円) 98.8 116.9 113.8 輸出 21％ 輸出 24％ 輸出 鋼板 鋼板 鋼板 輸出 562 662 776 21％ 56％ 55％ 59％ (千トン) 販売単価 98.1 95.8 94.9 国内 (千円) 国内 76％ 79％ 合計 2,673 3,148 3,265 国内 （千トン） 79％ 販売単価 98.7 112.5 109.3 (千円) 条鋼 条鋼 条鋼 44％ 45％ 41％ 粗鋼生

  6. Slide 6: 製品出荷単価･鉄スクラップ購入単価･メタルスプレッドの推移

    製品出荷単価･鉄スクラップ購入単価･メタルスプレッドの推移 当第4四半期では、前期比で製品出荷単価が上昇したものの、鉄スクラップ購入単価の値上 がりを受けて、メタルスプレッドは約1,000円/tの悪化となった。 (円/ｔ) 製品出荷単価 鉄スクラップ購入単価 メタルスプレッド (円/ｔ) FY20.4Q FY21.1Q FY21.2Q FY21.3Q FY21.4Q FY22.1Q FY22.2Q FY22.3Q FY22.4Q FY23.1Q FY23.2Q FY23.3Q FY23.4Q 製品出荷単価 70,100 81,500 96,500 106,600 107,900 113,300

  7. Slide 7: 営業利益増減要因 2023年3月期→2024年3月期

    営業利益増減要因 2023年３月期（実績）→2024年３月期（実績） （百万円） ※営業利益は数値を丸めています。 ▲2,938 メタル コスト 評価損 受払等 数量 +2,000 スプレッド +1,387 ▲849 +400 38,000 38,000 FY22.通期 FY23.通期 比較 実績 実績 数量(t) 3,150,000 3,265,000 115,000 売上単価（円/t） 112,500 109,300 -3,200 スクラップ単価（円/t） 54,500 52,200 -2,300 スプレッド（円/t） 58,000 57,100 -900 営業利益（百万円） 38,000

  8. Slide 8: 営業利益増減要因 2024年3月期3Q→4Q

    営業利益増減要因 2024年３月期3Q（実績）→2024年３月期4Q（実績） （百万円） ※営業利益は数値を丸めています。 ▲820 メタル 数量 コスト スプレッド +272 ▲152 8,600 FY23.3Q FY23.4Q 7,900 比較 実績 実績 数量(t) 794,800 820,000 25,200 売上単価（円/t） 106,600 107,200 600 スクラップ単価（円/t） 52,100 53,700 1,600 スプレッド（円/t） 54,500 53,500 -1,000 営業利益（百万円） 8,600 7,900 -700 FY23.3Q FY23.4Q 実績

  9. Slide 9: 営業利益増減要因 2024年3月期4Q計画→実績

    営業利益増減要因 2024年３月期4Q（計画）→2024年３月期4Q（実績） （百万円） ※営業利益は数値を丸めています。 メタル 数量 コスト スプレッド ▲82 ▲264 +746 FY23.4Q FY23.4Q 7,500 比較 7,900 計画 実績 数量(t) 850,000 820,000 -30,000 売上単価（円/t） 106,600 107,200 600 スクラップ単価（円/t） 53,000 53,700 700 スプレッド（円/t） 53,600 53,500 -100 営業利益（百万円） 7,500 7,900 400 FY23.4Q FY23.4Q 計画 実績 8

  10. Slide 10: EcoVision2050

    EcoVision2050 2025-3 ARH 2a y78

  11. Slide 11: 2025年3月期 業績予想

    2025年３月期 業績予想 今後の見通しは、中国が鋼材輸出の姿勢を強めることで、海外市況への影響が懸念される 一方、国内鋼材市場においては製造業の需要回復を受けて鋼材需要は堅調に推移するこ とが期待される。 2024年３月期実績 2025年３月期予想 前期からの増減値 （億円） 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上高 1,891 1,780 3,672 1,820 1,880 3,700 -70 100 30 営業利益 215 165 380 150 150 300 -65 -15 -80 経常利益 224 172 397 155 155 310 -70 -20 -90

  12. Slide 12: 営業利益増減要因 2024年3月期実績→2025年3月期計画

    営業利益増減要因 2024年３月期通期実績→2025年３月期通期計画 （百万円） ▲12,430 +2,243 メタル +2,187 コスト スプレッド 数量 FY23.通期 FY24.通期 38,000 比較 30,000 実績 計画 数量(t) 3,265,000 3,453,000 188,000 売上単価（円/t） 109,300 107,200 -2,100 スクラップ単価（円/t） 52,200 53,700 1,500 スプレッド（円/t） 57,100 53,500 -3,600 営業利益（百万円） 38,000 30,000 -8,000 FY23.通期 FY24.通期 実績

  13. Slide 13: EcoVision2050

    SF tam a9 RBONMINUS x UPCYCLIN EcoVision2050 12

  14. Slide 14: CDPで5年連続気候変動Aリストに選定

    CDPで5年連続気候変動Aリストに選定 ●2024年2月、英国の国際的NGO団体･CDPより、最高評価である気候変動Aリストに選定 世界の鉄鋼セクターで唯一となる5年連続気候変動Aリスト わが国の鉄鋼メーカーでも唯一の気候変動Aリスト 13

  15. Slide 15: EcoVision2050

    a9 EcoVision2050 REIICINILYT

  16. Slide 16: 株主還元について

    株主還元について ・2024年3月期の期末配当は1株につき25円。実施済みの中間配当とあわせ、年間配当金 は50円。自己株式の取得を含む総還元性向は約33％となった。 ・4/26(金)取締役会決議、2024年5月に自己株式の消却および追加取得を実施予定。 FY16 実績 FY17実績 FY18実績 FY19実績 FY20実績 FY21実績 FY22実績 FY23予定 中間配当 5.0円 5.0円 6.0円 7.0円 8.0円 10.0円 20.0円 25.0円 期末配当 5.0円 5.0円 7.0円 8.0円 8.0円 15.0円 20.0円 25.0円 年間配当 10.0円 10.0円 13

  17. Slide 17: 今後の株主還元方針

    今後の株主還元方針 当社の属する普通鋼電炉業界の大きな特色は、装置産業かつ市況産業であることであります。 業界のなかで最新の生産技術を保持し、高い生産性と競争力を維持しつつ成長を続けるために は、適切なタイミングにおいて、設備の更新を慎重かつ大胆に実行していく必要があります。市況 産業故に業績が景気変動に大きく左右されやすいなかで、投資を自己の判断により的確に行って いく上で内部留保は極めて重要であり、株主の利益を長期的に確保することに繋がるものと考え ております。 上記の考え方に基づき、当社は将来に資する設備投資を推進し、生産性と競争力を一層向上さ せることで、高い利益水準を達成しつつ、これ

  18. Slide 18: 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料でなく、その情報の正確性、完全性を保証するも のではなく、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に基づき当社が判 断したものであり、不確定要素を含みます。したが…

    本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料でなく、その情報の正確性、完全性を保証するも のではなく、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に基づき当社が判 断したものであり、不確定要素を含みます。したがいまして、本資料のみに依拠して投資判断されますこと はお控えくださいますようお願いいたします。本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は 一切責任を負いません。 17

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