Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q2 FY2021 Earnings Presentation
17 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Nov 4, 2021
Slide 1: 2021年度第2四半期 決算説明会資料
2021年度第２四半期 決算説明会資料 2021年11月４日 1
Slide 2: 目次
∎A. 2021年度第２四半期決算概要 A-１ ：2021年度第２四半期業績 A-２ ：セグメント別第２四半期業績 ∎B. 2021年度通期業績予想と取組み 目次 B-１ ：2021年度通期業績予想及び変動要素 B-２ ：セグメント別通期業績予想 B-３ ：2021年度の改善ポイント ∎Appendix. インデックス等指標一覧 （市況・積高実績/前提、エクスポージャー比率） ２ 2
Slide 3: A. 2021年度第2四半期決算概要
it’ K"LINE A. 20218 2 G+HWRAME
Slide 4: A-1：2021年度第2四半期業績
A. 2021年度第２四半期決算概要 A-1：2021年度第２四半期業績 ∎ 連結 決算概要 （億円） 2021年度 前年同期比 1Q公表比 売上高及び段階損益 1Q 2Q 上期 上期 上期 増減額 増減額 実績 実績 実績 前年実績 予想 売上高 1,747 1,828 3,576 3,001 575 3,400 175 営業損益 24 78 102 △ 102 204 90 12 経常損益 884 1,496 2,380 100 2,280 2,000 380 親会社株主に帰属する 1,020 1,440 2,460 96 2,364 2,140 321 当期純損益 為替レート(/$) ¥
Slide 5: A-2：セグメント別第2四半期業績
A. 2021年度第２四半期決算概要 A-2：セグメント別第２四半期業績 ∎ セグメント別 第２四半期業績 （億円） ∎ セグメント別 主な変動ポイント セグメント 2021年度 前年同期比 1Q公表比 (上段：売上高) 1Q 2Q 上期 上期 上期 ‣ ドライバルク 増減額 増減額 (下段：経常損益) 実績 実績 実績 前年実績 予想 ‧ 主要国の経済活動再開に伴う輸送需要の 597 719 1,316 880 436 1,250 66 回復があり、市況は堅調に推移 ドライバルク 9 49 59 △ 93 151 70 △ 12 204 224 428 378 51 395 33 エネルギー
Slide 6: B. 2021年度通期業績予想と取組み
it’ K"LINE B. 2021F 8 iA Seite Y ABC AHH Oy
Slide 7: B-1：2021年度通期業績予想及び変動要素
B. 2021年度通期業績予想と取組み B-１：2021年度通期業績予想及び変動要素 ∎ 連結 連結 通期業績予想 通期業績予想 （億円） 2021年度 2020年度 前年同期比 1Q公表比 売上高及び段階損益 1Q 2Q 上期 下期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期 実績 実績 実績 予想 予想 実績 実績 増減額 増減額 予想 予想 増減額 増減額 売上高 1,747 1,828 3,576 3,324 6,900 3,001 6,255 575 645 3,400 6,300 175 600 営業損益 24 78 102 48 150 △ 102 △ 213 204
Slide 8: B-2：セグメント別通期業績予想
B. 2021年度通期業績予想と取組み B-２：セグメント別通期業績予想 ∎ 連結 通期業績予想 （億円） セグメント 2021年度 2020年度 前年同期比 1Q公表比 (上段：売上高) 1Q 2Q 上期 下期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期 (下段：経常損益) 実績 実績 実績 予想 予想 実績 実績 増減額 増減額 予想 予想 増減額 増減額 597 719 1,316 1,174 2,490 880 1,820 436 670 1,250 2,230 66 260 ドライバルク 9 49 59 136 195 △ 93 △ 91 151 286 70 125 △
Slide 9: B-3：2021年度自営事業セグメントの改善ポイント
B. 2021年度通期業績予想と取組み B-３：2021年度自営事業セグメントの改善ポイント (2020年度比) 2020 配船効率化 船隊規模 2021 荷況回復 市況改善 年度 航路合理化 適正化 年度 経常損益 （億円） 115億円 170億円 42億円 55億円 350 300 250 200 320億円 150 100 50 0 ▲ 50 ▲62億円 ▲ 100 • 荷量回復 • 市況回復 • 配船・運航効率化 • 船隊規模適正化 • 荷量回復に伴う船舶稼 • 契約更改の動き • 航路合理化 • エクスポージャー管理の強 働率改善 化 • 契約履行の正常化 市況・荷況回復 施策効果
Slide 10: C. 株主還元について
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Slide 11: C-1：株主還元について
株主還元について C-1：株主還元について ▮ 2022年3月期(2021年度) 配当予想 ‣ コンテナ船事業を中心とした大幅な増益並びに自営事業の収支改善により、財務体質の改善が進捗し、配当可能 利益も創出されたことから、配当予想を修正いたします。 ‧ 中間配当：(前回) 未定 → (今回) 無配 ‧ 期末配当：(前回) 未定 → (今回) １株当たり300円を実施予定 ※今後の利益動向によって、追加的な株主還元実施も検討。 ▮ 来期以降の株主還元について ‣ 新経営計画策定の中で最適資本構成を踏まえた株主還元方針の検討を進めています。 ▮ 企業価値向上へ向けた取り組みと新経営計画策定スケジ
Slide 12: Appendix
i KLINE Appendix
Slide 13: 市況実績・前提/エクスポージャー比率
Appendix 市況実績・前提/エクスポージャー比率 ∎ ドライバルク市況実績・前提 2020年度 2021年度 ドライバルク市況 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q実績 3Q予想 4Q予想 通期予想 CAPE $9,950 $20,750 $16,950 $17,150 $16,300 $31,100 $42,400 $43,350 $20,000 $34,200 PANAMAX $6,050 $11,750 $10,700 $17,150 $11,500 $24,700 $32,300 $35,000 $25,000 $29,250 HANDYMAX $5,
Slide 14: 自動車船航路別積高実績・前提
Appendix 自動車船航路別積高実績・前提 輸送台数 2020年度 2021年度 （千台） 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q実績 3Q予想 4Q予想 通期予想 往航 215 172 247 228 862 275 252 287 324 1,138 復航 37 51 48 57 193 61 33 51 51 197 三国間 112 204 286 258 860 254 203 248 226 931 欧州域内 79 187 209 183 659 175 140 186 206 707 合計 443 615 790 726 2,575 765 629 7
Slide 15: グループ船隊構成
Appendix グループ船隊構成 2021年3月末 181 87 9 79 43 43 442隻 2021年9月末 185 90 9 78 44 42 448隻 0 100 200 300 400 500 ドライバルク エネルギー資源輸送 海洋資源開発 自動車船 近海・内航 コンテナ船 2021年9月末 2021年3月末 所有船 傭船 合計 合計 船種 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン ドライバルク 52 6,290,705 133 17,590,776 185 23,881,481 181 23,087,036 電力炭船 7 616,440 25 2,234,
Slide 16: グループ運航船舶/新造船竣工予定
Appendix グループ運航船舶/新造船竣工予定 ∎ グループ運航船舶 ∎ 新造船竣工予定（年度別） セグメント 事業部門・船種 2021年3月末 2021年9月末 竣工隻数 2021 2022 2023 CAPESIZE 82 88 OVER PANAMAX 4 4 CAPESIZE 1 1 2 PANAMAX 50 41 HANDYMAX 31 38 OVER PANAMAX 2 1 ドライバルク SMALL HANDY 7 8 CHIP 7 6 HANDYMAX 1 セグメント合計 181 185 1 CHIP 原油タンカー/VLCC 6 6 原油タンカー/AFRAMAX 3 2 LP
Slide 17: 免責事項
【免責事項】 本資料は投資判断の参考となる情報提供のみを目的とし、当社株式の購入や売却等を勧誘するものではありません。 投資に関する決定は、投資家ご自身の判断において行われるようお願いします。 【見通しに関する注意事項】 本資料には将来についての予想や見通しが含まれておりますが、これらは当社が現時点で入手可能な情報に基づいて おり、経済動向、海運業界需給、燃料価格、為替相場等の動向により変動することをご了承下さい。 17
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