Ferrotec Corporation · TSE:6890
Ferrotec — Q2 FY2010/3 Earnings Presentation
20 slides from Ferrotec's earnings presentation, Nov 25, 2009
Slide 1: 2010年3月期 第2四半期決算説明会資料
株式会社フェローテック 2010年3月期 第2四半期決算説明会資料 2009年11月25日 （ジャスダック6890） http://www.ferrotec.co.jp/ １．当期連結決算においては、連結子会社・持分法適用会社は2009年1月～6月末の業績、フェローテック単体は、2009年4月～2009年9月末 の業績 ＿ を連結しております。 ２．本資料は、2010年3月期第2四半期決算の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、本資料は2009年11月25日現在のデータに基 いて ＿ 作成されております。本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、予告なしに変更さ
Slide 2: 当社グループの産業別売上高
当社グループの産業別売上高 2009/3期 第2四半期 2010/3期 第2四半期 売上高 195億円 売上高 134億円 産業機械 産業機械 その他 その他 半導体・ＦＰＤ 11% 15% 半導体・ＦＰＤ 38% 電子デバイス 46% 11% 電子デバイス 13% 太陽電池 太陽電池 26% 40% セグメントを越えた産業別販売先 2
Slide 3: 当社グループの事業戦略
当社グループの事業戦略 1 エレクトロニクス産業 LED市場へ既存製品を拡販 （新規事業として捉える） ・MOCVD装置向け真空部品や装置サブ・アセンブリ品の受託 ・プロセス用製品の石英・セラミックスの拡販、LED照明の熱対策用サーモモジュール ・ディスクリート市場の拡充 CMSに加え独自販売を開始・FPD市場向け表面処理技術の展開 2 PV市場への横展開 ・ウエーハ工程までの各種装置、周辺装置の開発・販売（各メーカーとの提携） ・オペレーター教育・プロセス指導までのトータルソリューションを展開 3 PV事業の拡充 ・多結晶インゴット事業、多結晶用角槽事業 4 材料開発・技術開発 ・セラミック
Slide 4: セグメント別売上高の推移
セグメント別売上高の推移 年度売上高 売上高 （百万円） 36,625 36,653 10/3期(計画） 40,000 構成比 32,517 31,000 35,000 ＣＭＳ 7,021 9,072 30,000 15.5% 9,265 4,800 25,000 4,638 太陽電池 11,019 3,267 11,900 38.4% 20,000 5,608 5,286 4,355 電子デバイス 15,000 3,450 11.1% 10,000 17,305 14,698 14,258 5,000 10,849 装置関連 35.0% 0 07 /3 期 08 /3 期 0 9/3 期 1
Slide 5: 装置関連事業
装置関連事業 売上高 (百万円） 10,000 8,817 8,488 7,873 756 713 1,481 690 6,381 1,374 6,048 1,149 4,801 1,947 1,316 セラミックス 5,000 3,563 3,651 2,658 316 590 1,134 505 シリコン製品 708 434 ＥＢガン・その他 544 2,000 1,122 石英製品 1,100 3,017 3,379 2,751 2,014 1,589 1,911 真空シール 0 08/3上 08/3下 09/3上 09/3下 10/3上 10/3下（計） 注）シリコン製品は、PV向けを
Slide 6: 真空シール関連事業の状況と今後の見通し
真空シール関連事業の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 10/3期上期の業績 8,000 ・半導体設備投資の凍結により、日・米・アジア共に 減収を余儀なくされる。 ・国内市場の回復が遅れ、台湾、韓国、中国が先行 ・米国市場は底打ちし、緩やかな回復となる。 4,000 LEDが堅調さを保つ 5,616 5,768 5,393 3,500 2. 10/3期下期の見通し ・半導体アジア市場、米国市場が好調に転ずる ・国内市場も回復基調となり底入れ 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期（計） ・LED市場が活況、FPDも堅調に推移する (百万円） ・PV用薄膜装置向けが復
Slide 7: 真空シール関連事業の販売先業種別シェア
真空シール関連事業の販売先業種別シェア 2009/3期 第2四半期 2010/3期 第2四半期 売上高 33.7億円 売上高 15.8億円 その他 1 0% その他 半導体 太陽電池 半導体 27% 2 5% 18% 36 % FPD 産業用 太陽電池 15% 19% FPD 21 % 産業用 17% 12 % 注）産業用：産業用真空装置、その他：航空、医療、科学など 7
Slide 8: 新製品のご紹介
新製品のご紹介 新製品の拡販 （減速機付FerroDrive） 初年度1億円売上目標 Ⓡ 8
Slide 9: 石英製品の状況と今後の見通し
石英製品の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） １. 10/3期上期の業績 8,000 ・デバイスメーカーの装置稼働率低下の影響 ・国内大手OEM向けの大幅な出荷減少の影響 ・米国大手OEM向けも軟調に終わる ・日本・中国での生産調整を実施し、固定費削減実行 4,000 7,214 5,306 3,780 2. 10/3期下期の見通し 3,100 ・台湾市場が活況を呈し、売上好調を継続 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期（計） ・国内ユーザーからの受注が増加傾向となる (百万円） ・米国大手OEMから受注回復 4,000 ・LED装置向けで受注が激増中 2,658 ・下
Slide 10: 石英製品の国別販売先シェア
石英製品の国別販売先シェア 2009/3期 第2四半期 2010/3期 第2四半期 売上高 26.5億円 売上高 11.0億円 ヨーロッパ ヨーロッパ 1% 0% 中国 9% アジア 中国 アジア 6% 3% 8% 日本 米国 44% 29% 日本 62% 米国 38% 10
Slide 11: セラミックス製品の状況と今後の見通し
セラミックス製品の状況と今後の見通し 売上高の推移 １. １０/３期 上期（１－６月）の業績 (百万円） マシナブル セラミックス “ ホトベール” 6,000 ご参考数値 ・メモリー（N/Flash)用は、量的には穏やかな回復局面へ 入ったが価格破壊が急激に進んだ 4,000 ・ロジック用は、景気後退による影響を余り受けず、売上は （1月－12月） 増加した 4,716 4,466 4,314 ファイン セラミックス 2,000 2,450 ・半導体メーカーの大幅減産と新規投資の先送りを受け、 特に４-６月売上・受注はかつてない低水準で推移 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期
Slide 12: セラミックス製品の製品別販売シェア
セラミックス製品の製品別販売シェア 2009/3期 第2四半期 2010/3期 第2四半期 売上高 23.6億円 売上高 11.3億円 ＦＣその他 FCその他 MC半導 12% MC半導 14% 体検査 体検査 FC輸出 48% 43% 1% ＦＣ半装 装置用 35% FC半導 体装置用 29% MC一般 MC輸出 MC輸出 MC国内 9% 1% 1% 一般 7% 注）ＦＣ：ファイン・セラミックス、 ＭＣ：マシナブル・セラミックス（ホトベール） 12
Slide 13: 電子デバイス事業
電子デバイス事業 売上高 (百万円） 2,769 2,839 2,865 3,000 45 15 34 236 230 293 1,940 磁性流体 2,000 他 1,490 1,510 164 22 144 136 2,569 2,590 2,462 1,000 サーモ 1,776 モジュール 1,324 1,374 0 0 8/ 3上 08 /3 下 0 9/ 3上 09 /3 下 1 0/ 3上 1 0/ 3下（ 計） 13
Slide 14: サーモモジュール製品の状況と今後の見通し
サーモモジュール製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 10/3期上期の業績 6,000 自動車温調シート ・世界の自動車産業再編の影響により売上低迷継続 ・各国政府の支援策により生産が再開され底入れ 4,000 その他の産業 ・産業別では、半導体向けが減少し、民生用、理化学 5,031 用が好調 4,586 2,000 3,914 ・国内市場は、低迷したがバイオ機器用は堅調で、 3,150 民生用は成長し回復基調となる 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期（計） 2. 10/3期下期の見通し (百万円） 自動車温調シート ・予想以上に回復時期は早いが、緩やかな
Slide 15: サーモモジュールの業種別販売先シェア
サーモモジュールの業種別販売先シェア 2009/3期 第2四半期 2010/3期 第2四半期 売上高 25.9億円 売上高 13.7億円 理科学 民生 民生 3% 2% その他 理科学 8% その他 3% 4% 3% 光通信 5% 光通信 バイオ 1% 7% バイオ 光学 7% 7% 自動車 自動車 66% 光学 70% 5% 半導体 半導体 7% 2% 15
Slide 16: CMS事業
ＣＭＳ事業 売上高の推移 ＣＭＳ事業： 受託製造品各種＆ウエーハ加工 (百万円） 9,265 9,072 10,000 １. 10/3期上期の業績 シリコンCMS（ウエーハ加工） 7,021 3,467 ・ディスクリートウエーハ需給悪化で減少したが底打ち 3,525 4,800 装置部品洗浄 CMS各種 5,000 3,756 ・FPD装置の稼動が堅調で計画線で推移 2,000 5,798 5,547 工作機械製造・その他 シリコンCMS 3,265 2,800 ・大きな変動は無いが市場環境悪化で低迷 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期（計） ２. 10/3期下期の見通し (百
Slide 17: 太陽電池関連事業
太陽電池関連事業 (百万円） 売上高の推移 １. 10/3期上期の業績 15,000 太陽電池シリコン製造装置 11,900 11,019 PV用 ・前年度受注分の出荷は、ほぼ計画のとおりだが、 シリコン ・新規受注が減少、引合件数も減少した 2,000 坩堝 10,000 1,793 PV用シリコン単結晶 1,600 1,203 ・年初は需給悪化から出荷量減少となったが、 4,638 太陽電池用 ・徐々に回復し、結果は計画を上回る 3,267 製造装置 5,000 坩堝 1,206 8,023 8,300 930 657 ・強気の計画に対し、ほぼ計画線に到達 143 2,194 2,775
Slide 18: 太陽電池関連事業 ビジネスモデル
太陽電池関連事業 ビジネスモデル 製造装置事業＋消耗品＋結晶事業＋サポート事業によるトータルソリューション 結晶製造装置と周辺装置 収益の構造 多結晶製造装置 単結晶引上装置 ストック収益 フロー収益 【製造装置関連】 【製造装置・結晶関連】 ・メンテナンスによる収益 ・装置の販売による収益 （真空シール、周辺部品） ・結晶製造による収益 二つの収益源 納入台数の増加により 消耗品の供給量も増加 消耗品・サポート事業の拡大 【消耗品関連】 【サポート事業】 ・継続的な消耗品（坩堝、 ・稼働率と品質を支える 石英坩堝 ・ ホットゾーン ・ 角槽 角槽、ホットゾーン等の プロセス指導、操作教育、
Slide 19: 太陽電池関連事業 参考資料
太陽電池関連事業 参考資料 単結晶・多結晶シリコンの国内生産量の推移 太陽電池産業の市場規模予測 （単位：ｔ） 出所：新金属協会 （単位：MW） 出所：ＥＰＩＡ 9,000 25,000 8,000 20,000 7,000 15,000 6,000 10,000 5,000 5,000 4,000 3,000 0 01 02 03 04 05 06 07 08 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 単結晶 多結晶 悲観シナリオ 楽観シナリオ 主要国における再生可能エネルギーの導入促進施策 国名 施策等 日本 太陽光発電の余剰電力買取価格の引き上げ。2020年
Slide 20: 太陽電池関連事業 参考資料
太陽電池関連事業 参考資料 ＜インゴット製造装置 市場規模推移＞ （単位：百万円） 105.6％増 104,000 98,500 増 6.3％ 24 40,000 2007年 2008年 2009年( 見込み） 出所：（株）矢野経済研究所 20 出所：MEYER BURGER プレゼン資料より引用