Fuji Pharma Co., Ltd. · TSE:4554

Fuji Pharma — Q2 FY2014 Earnings Presentation

23 slides from Fuji Pharma's earnings presentation, May 16, 2014

  1. Slide 1: 2014年9月期第2四半期 決算説明会

    2014年9月期第2四半期 決算説明会 2014年5月16日 代表取締役社長 今井博文 富士製薬工業株式会社 (4554/東証1部)

  2. Slide 2: 目次

    目次 2014年9月期第2四半期決算（連結）サマリ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ３〜４ 薬効別売上高 ５ 主要製品売上高 ６ 医療領域別売上高 ７ 剤形別売上高 ８ 2014年9月期第2四半期貸借対照表概要 ９ 2014年9月期第2四半期キャ シ フロ 計算書概要 2014年9月期第2四半期キャッシュ・フロー計算書概要 １０ 2014年9月期通期業績予想（連結）・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ １１〜１２ 薬効別・医療領域別売上高予想 １３ 主要製品売上高予想 １４ 2014年9月期中期経営計画の総括・・・・・・・・・・・・・

  3. Slide 3: 2014年9月期第2四半期決算（連結）サマリ

    2014年9月期第2四半期決算（連結）サマリ  ブランド薬・バイオシミラーの寄与により増収、売上高+2,182百万円（+18.2％）  子会社OLIC社の上半期営業赤字による減益（単体では増収増益）  単体の2014年4月薬価改定率は期首予想を下回る5.8％の引き下げ 13/9月期 14/9月期 前年同期比 14/9月期 (百万円) 上半期 上半期 増減額 増減率 上半期予想 予想比 売上高 11,996 , 14,178 , 2,182 , 18.2% 13,985 , 1.4% 売上総利益 5,243 6,051 808 15.4% - - 粗利益率 43.7% 42.7% - -

  4. Slide 4: 2014年9月期第2四半期決算（連結）サマリ 営業利益

    2014年9月期第2四半期決算（連結）サマリ 営業利益 前年同期比 営業利益 予算比 2,800 2,800 767 39 2,300 2,300 238 1,800 1,800 4 37 ‐684 ‐100 ‐16 1,300 ‐70 ‐112 1 300 1,300 1,609 1,561 800 1,561 800 1,410 300 のれん（ 10 300 その他 研究開発費の期ズレ 売上総利益の増加 13/9 OLIC OLIC 14/9 FUJI FUJI 販管費の増加 売上総利益の増加 販管費の増加 売上総利益の増加 14/9 14/9 FUJI OLIC 月期 月期 販管費の増

  5. Slide 5: 薬効別売上高

    薬効別売上高 13/9月期 14/9月期 前年同期比 (百万円) 上半期 上半期 増減額 増減率 診断用薬 4,622 5,097 475 10.3% ホルモン剤 3,728 4,706 978 26.2% 循環器官用薬 472 516 44 9.3% 体外診断用医薬品 473 497 24 5.1% 抗生物質・化学療法剤 356 434 78 21.9% 泌尿 生殖器官系用薬 泌尿・生殖器官系用薬 192 211 19 9 9% 9.9% 外皮用薬 135 139 4 3.0% その他 1,579 1,843 264 16.7% 小計 11,560 13,447 1,887 16.3% CM

  6. Slide 6: 主要製品売上高

    主要製品売上高 製品名 13/9月期 14/9月期 前年同期比 薬効分類 （百万円） 上半期 上半期 増減額 増減率 オイパロミン注 診断用薬 3,373 3,178 ᇞ 195 -5.8% ルナベル配合錠(LD/ULD) ルナ ル配合錠(LD/ULD) ホルモン剤 1,229 1,688 459 37.3% イオパーク注 診断用薬 977 885 ᇞ 92 -9.4% オプチレイ注 診断用薬 - 760 760 - HMG筋注用 ホルモン剤 397 482 85 21.4% デキサート注射液 デキサ ト注射液 ホルモン剤 330 337 7 2.1% 注射用ソル・メルコート ホルモン剤 32

  7. Slide 7: 医療領域別売上高

    医療領域別売上高 13/9月期 14/9月期 前年同期比 （百万円） 上半期 上半期 増減額 増減率 急性期医療 6,987 7,571 584 8.4% 女性医療 3,620 4,710 1,090 30.1% その他 953 1,164 211 22.1% 小計 11,560 13,447 1,887 16.3% CMO事業（ OLIC社） 436 731 295 67.7% 合計 11,996 14,178 2,182 18.2% 医療領域別売上高構成比 CMO事業 5.2% その他他 8.2% 14/9月期 上半期売上高 急性期医療 女性医療 14 178百万円 14,178百万円 5

  8. Slide 8: 剤形別売上高

    剤形別売上高 13/9月期 14/9月期 前年同期比 （百万円） 上半期 上半期 増減額 増減率 注射剤 7,583 8,423 840 11.1% 経口剤 2,912 3,883 971 33.3% 外用剤 581 635 54 9.3% 体外診断薬 他 484 505 21 4.3% 小計 11 560 11,560 13 447 13,447 1 887 1,887 16 3% 16.3% CMO事業（ OLIC社） 436 731 295 67.7% 合計 11,996 14,178 2,182 18.2% 投与経路別売上高構成比 体外診断薬 他 CMO事業 3.6% 5.2% 外用剤

  9. Slide 9: 2014年9月期第2四半期貸借対照表概要

    2014年9月期第2四半期貸借対照表概要 13/9月期 14/9月期 (百万円) 期末 上半期 資産の部 ・売上債権の増加 1,094百万円 流動資産 23,772 25,861 ・たな卸資産の増加 1,395百万円 固定資産 15,366 15,550 有形固定資産 10,506 10,212 無形固定資産 4 105 4,105 4 629 4,629 投資その他の資産 753 709 資産合計 39,138 41,412 負債の部 ・ 仕入債務の増加 2,368百万円 流動負債 8,917 10,864 固定負債 6,153 5,762 負債合計 15,071 16,627 ・ 長期借入

  10. Slide 10: 2014年9月期第2四半期キャッシュ・フロー計算書概要

    2014年9月期第2四半期キャッシュ・フロー計算書概要 14/9月期 14/9月期 (百万円) 上半期 上半期 営業活動によるキャッシュ・フロー 913 1,573 （主な内訳） 税引前当期純利益 1,730 1,658 減価償却費 587 633 のれん償却額 68 138 売上債権の増減額（△は増加） 604 ᇞ 1,087 たな卸資産の増減額（△は増加） ᇞ 393 ᇞ 1,385 ・ 仕入基準変更に伴う仕入債務の増加 仕入債務の増減額（△は減少） ᇞ 785 2,356 3,141百万円 法人税等の支払額 ᇞ 861 ᇞ 873 投資活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシ

  11. Slide 11: 2014年9月期業績予想（連結）

    2014年9月期業績予想（連結）  売上高、主にブランド薬・バイオシミラー・CMO事業の増加+4,291百万円（+17.0％）  子会社OLIC社：下半期売上高回復により営業利益155百万円確保  販売移管に伴う費用の増加 研究開発費増加により 利益は横ばい 販売移管に伴う費用の増加、研究開発費増加により、利益は横ばい 13/9月期（実績） 14/9月期 前期比 (百万円) 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 増減額 増減率 （実績） （予想） （予想） 売上高 11,996 13,178 25,174 14,178 15,287 29,465 4,291 17.0% 営業利益

  12. Slide 12: 2014年9月期業績予想（連結） 営業利益見込

    2014年9月期業績予想（連結） 営業利益見込 前期比 6,000 5,500 1,833 5,000 4,500 , ‐555 4,000 3,500 ‐575 3,000 ‐221 ‐223 ‐70 2,500 3,261 3,450 2,000 1,500 1,000 売上総利益の増加 研究開発費の増加 販売移管費用の増加 のれんの増加 13/9 14 OL FUそ 4/9 LIC 販管費増加 JI の他販管費の増加 月期実績 月期見込 12 Copyright ©2012‐2014 Fuji Pharma Co.,Ltd. All rights reserved.

  13. Slide 13: 薬効別・医療領域別売上高予想

    薬効別・医療領域別売上高予想 13/9月期 14/9月期 前期比 (百万円) 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 増減額 増減率 （実績） （予想） （予想） 診断用薬 4,622 4,535 9,158 5,097 5,932 11,029 1,871 20.4% ホルモン剤 3,728 4,406 8,134 4,706 4,824 9,530 1,396 17.2% 循環器官用薬 472 447 920 516 521 1,037 117 12.7% 体外診断用医薬品 473 329 802 497 289 786 ᇞ 16 -2 0% -2.0% 抗生物質・化学療法剤 356

  14. Slide 14: 主要製品売上高予想

    主要製品売上高予想 製品名 13/9月期 14/9月期 前期比 薬効分類 上半期 下半期 通期 （百万円） 上半期 下半期 通期 増減額 増減率 （実績） （予想） （予想） オイパロミン注 診断用薬 3,373 3,354 6,727 3,178 3,641 6,819 92 1.4% ルナベル配合錠（LD/ULD） ホルモン剤 1,229 1,737 2,967 1,688 1,887 3,575 608 20.5% イオパーク注 診断用薬 977 899 1,876 885 903 1,788 ᇞ 88 -4.7% オプチレイ注 診断用薬 - - - 760 1,131 1,891 1,

  15. Slide 15: 第50期/14年9月期 中期経営計画の総括

    ―第50期/14年9月期 中期経営計画の総括 ● 重点課題 『会社設立50年までに、 既存 ア事業の拡大と 次の時代に なぐ新規事業機会の具体化を実現する と』 既存コア事業の拡大と、次の時代につなぐ新規事業機会の具体化を実現すること』 ①注射剤に資源集中投入、急性期医療の充実へ ❑世界初 抗がん剤等 l i 注射剤製造ライ 構築 ❑世界初の抗がん剤等multi-注射剤製造ラインの構築 ❑フィルグラスチムBS注マーケティング機能の立上げ ❑非イオン性造影剤「オプチレイ®注」を承継 ②女性医療のリーディング・カンパニーの実現へ ❑生殖補助医療用のホルモン剤新薬の治験を開始 ❑月経困難症治療剤「ル

  16. Slide 16: 第50期/14年9月期 中期経営計画の総括

    ―第50期/14年9月期 中期経営計画の総括 （百万円） 35,000 14/9月期上半期 16,306 +16% 実績 予想比 30,000 ® ■オプチレイ 注 760 ＋1.1% 1,891 14,059 661 ■フィルグラスチムBS注 216 3.4% －3.4% 25,000 243 ■既存X線造影剤 4,063 －3.0% 8,607 ■急性期医療その他 2,531 ＋2.2% 8 603 8,603 20 000 20,000 ■ルナベル 配合錠 ® 1,688 －0.1% 急性期医療 ■承継/移管ブランド薬 250 ＋12.0% 5,147 15,000 ■経口避妊剤 392

  17. Slide 17: 急性期医療：バイオシミラーの発売、造影剤の販売移管

    急性期医療：バイオシミラーの発売、造影剤の販売移管 バイオシミラー イオシ ラ マリンクロットより非イオン性造影剤 リ ク ッ り非イオ 性造影剤 「フィルグラスチムBS注シリンジ「F」 」 「オプチレイⓇ注」の販売移管 2013年5月発売 2013年12月販売開始 17 Copyright ©2012‐2014 Fuji Pharma Co.,Ltd. All rights reserved.

  18. Slide 18: 女性医療：新発売、承継及び販売移管

    女性医療：新発売、承継及び販売移管 超低用量月経困難症治療薬 「ルナベルⓇ配合錠ULD」 2013年9月発売 塩野義製薬より産科・婦人科4製剤の承継及び販売移管、2013年12月販売開始 承継品目：「ルトラールⓇ錠2mg」 「フラジールⓇ腟錠250mg」 販売移管品目：「クロミッドⓇ錠50mg」 「ノアルテンⓇ錠（5mg）」 塩野義製薬より産科・婦人科4製剤の承継及び販売移管、12月販売開始 塩野義製薬より産科 婦人科 製剤 承継及び販売移管、 月販売開始 承継品目：「ルトラールⓇ錠2mg」「フラジールⓇ腟錠250mg」 販売移管品目：「クロミッドⓇ錠50mg」「ノアルテンⓇ錠（5mg）」 1

  19. Slide 19: 新設高活性製剤バイアル充填―凍結乾燥ライン概要

    新設高活性製剤バイアル充填―凍結乾燥ライン概要 ❐設計コンセプト 多品種対応の高活性（ADE1-10μg/日）凍結乾燥製剤と液剤製造設備の構築 ❐対象製剤 2～50mlガラスバイアル 抗がん剤等高活性及び一般製剤／凍結乾燥・液剤製剤 ❐充填能力 2ｍｌ充填：18,000本/時、 50ｍｌ充填：3,000本/時 タイムプレッシャー方式 タイムプレッシャ 方式 ❐凍結乾燥能力 27㎡×2基 1基2mlバイアルで90,000本 充填打栓機用アイソレータ バイアル充填機 凍結乾燥前アイソレータ 凍乾入出庫装置 19 Copyright ©2012‐2014 Fuji Pharma Co.,Ltd. A

  20. Slide 20: 当社の事業概要／業績トレンド

    当社の事業概要／業績トレンド 「優れた医薬品を通じて、人々の健やかな生活に貢献する」 経営理念 「富士製薬工業の成長は、わたしたちの成長に正比例する」 ((百万円)) 売上高 営業利益率 総資産経常利益率（ROA） 35,000 18.0% 16.0% 30,000 14.0% 25,000 12.0% 20,000 10.0% 15,000 8.0% 6.0% 10,000 4.0% 5,000 2.0% 0 0.0% 04/12月 08/6月 10/2月 12/7月 13/9月 ジャスダック証券 新薬「ルナベル配合錠」 新薬 ルナ ル配合錠」 持田製薬（株）と 東証一部指定 東証 部指定

  21. Slide 21: OLIC（Thailand）Limited概要

    OLIC （Thailand） Limited 概要 • South-East Asia’s largest manufacturer of branded pharmaceuticals h ti l • Incorporated in 1961, and renamed from LEPETIT to OLIC in 1984 • Current facility built in 1997 • Toll and license manufacturing • PICS compliant • 809 employees • Facility: F ilit • Land: 80,000

  22. Slide 22: メモ

    メモ 22 Copyright ©2012‐2014 Fuji Pharma Co.,Ltd. All rights reserved.

  23. Slide 23: お問い合わせ先

    お問い合わせ先 本資料に記載の業績予想及び将来の予想等に関する記述は、資料作成時点で入手した 情報に基づき弊社にて判断した予想であり 潜在的なリスクや不確実性が含まれております 情報に基づき弊社にて判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。 様々な要因により、実際の業績等が変動する可能性があることをご承知おきください。 また、予告なしに内容が変更または廃止される場合がございますので、予めご了承ください。 富士製薬工業株式会社 経営企画部 入山 真由美 Phone： 03-3556-3344 Fax： 03-3556-4455 E M il： fsk_ir@fujiphar

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