Jastrzebska Spolka Weglowa S.A. · GPW:JSW
Jastrzebska Spolka Weglowa — Jastrzębska Spółka Węglowa — FY2017 Earnings Presentation
39 slides from Jastrzebska Spolka Weglowa's earnings presentation, Mar 12, 2018
Slide 1: Wyniki Grupy Kapitałowej JSW za 2017 r.
WYNIKI Grupy Kapitałowej JSW za 2017 r. 12 marca 2018 r.
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza Prezentacja została przygotowana w dobrej wierze. Treść niniejszej Prezentacji uwzględnia nasze rozumienie sytuacji na dzień 31 grudnia 2017 roku z zastrzeżeniem, iż po tej dacie może ono ulec zmianie w związku z uzyskaniem dodatkowych informacji lub nowymi wydarzeniami
Slide 3: Agenda
Agenda Sekcja Tytuł Osoba prezentująca I. Wprowadzenie Daniel Ozon II. Otoczenie rynkowe Jolanta Gruszka III. Wyniki segmentu węglowego Tomasz Śledź / Jolanta Gruszka / Artur Dyczko IV. Wyniki segmentu koksowego Janusz Adamczyk / Jolanta Gruszka / Artur Dyczko V. Wybrane dane finansowe Grupy JSW Rob
Slide 4: Wprowadzenie
Otoczenie rynkowe Wprowadzenie Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl
Slide 5: Grupa JSW w liczbach
Grupa JSW w liczbach Średnia cena Produkcja Produkcja węgla Średnia cena węgla koksu koksowego koksu do odbiorcy zewnętrznego *14,5 mln ton 3,5 mln ton 656,70 PLN/t 936,01 PLN/t +5,5% vs. 2016 ** 9,4% vs. 2016 65,3% vs. 2016 60,4% vs. 2016 Marża Wynik netto EBITDA CAPEX EBITDA 3 941,2 mln PLN 44,4%
Slide 6: Priorytety / Kalendarium wydarzeń
Kalendarium wydarzeń • Aktualizacja Strategii IT w GK JSW • Centrum Logistyczne „Jastrzębie” • Strategia Zrównoważonego Rozwoju GK JSW na lata 2017-2020 Nieodpłatne zbycie KWK Krupiński • Strategia JSW z uwzględnieniem Spółek Zależnych GK JSW na rzecz Spółki Restrukturyzacji Kopalń S.A. na lata 2018
Slide 7: Grupa JSW i jej otoczenie
Grupa JSW i jej otoczenie 1,7 mld PLN Grupa JSW jako jeden Podatki i opłaty z największych Pracodawców JSW w 2017 r. wpłaciła do budżetu kwotę w Polsce 1,7 mld PLN, w tym m.in.: z tytułu podatku Grupa JSW zatrudnia 26.465 pracowników, dochodowego 255 mln PLN, podatku VAT w tym w JSW 20.887 osób. W 2
Slide 8: Współpraca z lokalnymi samorządami, uczelniami i szkołami
Współpraca z lokalnymi samorządami, uczelniami i szkołami Samorządy Uczelnie wyższe Porozumienie z Samorządami: Knurowa, Umowa o współpracy z Akademią Górniczo-Hutniczą Jastrzębia-Zdroju, Ornontowic, Rybnika, oraz Politechniką Śląską w zakresie zatrudniania i Czerwionka-Leszczyny w sprawie utwor
Slide 9: Innowacje w Grupie JSW
Innowacje w Grupie JSW JSW Innowacje wprowadza technologie jutra do branży górniczej i koksowniczej oraz będzie liderem w zakresie stosowania innowacyjnych technologii w tych branżach . oraz pierwszym punktem kontaktu dla innowatorów • Strategiczna Agenda Badawcza • Rozwój w zakresie działalności w
Slide 10: Otoczenie rynkowe
Otoczenie rynkowe JastrzębskaSpółka Jastrzębska SpółkaWęglowa Węglowa www.jsw.pl www.jsw.pl
Slide 11: Trendy rynkowe 2017 r.
Trendy rynkowe 2017 r. Kształtowanie się cen spotowych węgli koksowych w 2017 r. [USD/t FOB] braki podażowe węgli cyklon Debbie HCC premium, (ograniczenie w wydobyciu, transporcie) siła wyższa w South23, problemy logistyczne strajk w Oaky North,Hunter Valley, problemy wyd. w Chinach w Australii i US
Slide 12: Trendy rynkowe 2017 r.
Trendy rynkowe 2017 r. Porównanie wskaźników 2017 / 2016 Produkcja stali na świecie Średnioroczne notowania cen koksu i stali na świecie [mln ton] [USD/t] 1 606,3 1 691,2 605,0 548,0 461,0 463,0 162,0 168,7 303,3 300,2 195,4 192,4 świat UE koks wielkopiecowy koks wielkopiecowy notowania stali na not
Slide 13: Rynek stalowy
Rynek stalowy Produkcja i ceny Ceny stali Europa Północna ExW [USD/t] Czynniki rynku stalowego wpływające na sprzedaż JSW w 4Q2017 • Spadek chińskiego eksportu wyrobów stalowych wspierający wzrost cen w Europie • Efekty wprowadzonych przez UE ceł importowych w ramach prowadzonej polityki ochrony ryn
Slide 14: Ceny węgla koksowego JSW vs. główne indeksy cenowe
Ceny węgla koksowego JSW vs. główne indeksy cenowe TSI Premium hard Cena referencyjna wg metody Nippon Steel Relacja średnich cen kwartalnych: JSW / średnia indeksu Relacja średnich cen kwartalnych: JSW / cena Nippon Steel 121% 88% 75% 87% 71% 87% 83% 92% 4Q2017 1Q2017 2Q2017 3Q2017 4Q2017 1Q2017 2Q
Slide 15: Notowania cen węgla energetycznego i koksu
Notowania cen węgla energetycznego i koksu Notowania Polskiego Indeksu Rynku Węgla Energetycznego w sprzedaży do energetyki zawodowej i przemysłowej • Wyznacznikiem cen na krajowym rynku węgla PSCMI 1 energetycznego jest indeks PSCMI1 Polski Indeks Rynku [PLN/t] Węgla Energetycznego 1 w sprzedaży do
Slide 16: Wyniki segmentu węglowego
Wyniki segmentu węglowego JastrzębskaSpółka Jastrzębska SpółkaWęglowa Węglowa www.jsw.pl www.jsw.pl
Slide 17: Produkcja i zapas węgla, Mining Cash Cost
Produkcja i zapas węgla Mining Cash Cost Produkcja węgla Mining Cash Cost [tys. ton] [mln PLN] -12,3% KWK Krupiński 16 835,0 1,87 mln t w 2016 r. i 0,23 mln t w 2017 r. 14 768,4 287,56 390,32 251,38 312,54 5 255,4 4 092,7 -2,0% 4 232,0 4 615,6 3 539,7 3 469,2 11 579,6 10 675,7 991,4 900,4 2 548,3 2
Slide 18: Roboty korytarzowe w JSW
Roboty korytarzowe w JSW Roboty korytarzowe w okresie 2013 - 2017 [mb] • Działania mające na celu odbudowanie potencjału technologicznego Kopalń i przygotowanie ich do okresu dekoniunktury • Ilość robót korytarzowych – ruchowych i inwestycyjnych jest wyższa w 2017 r. o 9,3% niż w 2016 r. 76 793 77 7
Slide 19: Inwestycje JSW
Inwestycje JSW Nakłady na inwestycje JSW [ujęcie memoriałowe] [mln PLN] Kluczowe projekty inwestycyjne KWK Borynia-Zofiówka-Jastrzębie • Budowa poziomu 1080 w Ruchu Zofiówka (zaawansowanie 1 378,5 1 335,3 +23,6% 51%) Udostępnianie i przemysłowe zagospodarowanie złoża „Bzie Dębina 1-Zachód” oraz „Bzi
Slide 20: Sprzedaż węgla
Sprzedaż węgla wyprodukowanego w Grupie JSW Sprzedaż węgla do odbiorców zewnętrznych Przychody ze sprzedaży węgla do odbiorców zewnętrznych* [tys. ton] [mln PLN] -13,3% +38,7% 11 653,3 4 925,9 10 105,1 3 551,6 995,6 5 289,4 +12,3% -1,2% 4 167,9 1 005,5 2 449,5 2 419,6 1 014,3 1 139,1 3 930,3 6 363,9
Slide 21: Wyniki segmentu koksowego
Wyniki segmentu koksowego JastrzębskaSpółka Jastrzębska SpółkaWęglowa Węglowa www.jsw.pl www.jsw.pl
Slide 22: Produkcja koksu, Cash Conversion Cost, Zapas
Produkcja koksu Cash Conversion Cost Zapas Produkcja koksu* Cash Conversion Cost* [tys. ton] [mln PLN] -9,4% 137,71 169,81 127,83 149,82 -3,4% 3 817,4 3 458,0 487,9 517,0 890,1 859,8 122,5 146,1 3Q2017 4Q2017 2016 2017 3Q2017 4Q2017 2016 2017 xx,xx Jednostkowy Cash Conversion Cost [PLN/t] Zapas koks
Slide 23: Sprzedaż koksu
Sprzedaż koksu Sprzedaż koksu do odbiorców zewnętrznych Przychody ze sprzedaży koksu i węglopochodnych [tys. ton] do odbiorców zewnętrznych [mln PLN] -16,3% +30,7% 3 688,1 4 132,9 +9,1% -2,8% 3 460,8 2 822,7 917,1 891,4 906,2 989,1 3Q2017 4Q2017 2016 2017 3Q2017 4Q2017 2016 2017 Średnia cena sprzeda
Slide 24: Inwestycje JSW KOKS S.A.
Inwestycje JSW KOKS S.A. Nakłady na inwestycje JSW KOKS S.A. [ujęcie memoriałowe] [mln PLN] Kluczowe projekty inwestycyjne JSW KOKS S.A. • Modernizacja benzolowni wraz z obiektami towarzyszącymi w Koksowni „Radlin”. Realizacja inwestycji zakończona w październiku 2017 roku, przy osiągnięciu lepszych
Slide 25: Wybrane dane finansowe Grupy JSW
Wybrane dane finansowe Grupy JSW Jastrzębska JastrzębskaSpółka SpółkaWęglowa Węglowa www.jsw.pl www.jsw.pl
Slide 26: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne umocnienie kursu PLN względem USD oraz EUR Kształtowanie się kursu EUR/PLN Przychody Grupy JSW w 2017 roku pod kątem w okresie 01.01.2017 r. do 31.12.2017 r. narażenia na ryzyko walutowe 4,5000 USD PLN 4,4500 24,9% 36,2% 4,4000 4,3500 4,3000 4,2500 4,2000 4,1500 4,1000 4,0
Slide 27: JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty oraz zrealizowane w 2017 roku wykupy obligacji 1,5 mld PLN odłożone w Funduszu Stabilizacyjnym JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty – Schemat wsparcia GK JSW w okresie dekoniunktury podstawowym celem utworzenia FIZ i początkowego zasilen
Slide 28: Wybrane dane finansowe Grupy JSW
Wybrane dane finansowe Grupy JSW Przychody ze sprzedaży EBITDA [mln PLN] [mln PLN] +31,9% 678,1 600,0 1 170,2 3 508,8 +10,1% 8 877,2 6 731,3 3 941,2 1 990,9 2 192,8 1 119,1 1 065,4 670,1 3Q2017 4Q2017 2016 2017 3Q2017 4Q2017 2016 2017 xx,x EBITDA bez zdarzeń jednorazowych Kapitał obrotowy netto Wyni
Slide 29: Czynniki wpływające na zmianę EBITDA
Czynniki wpływające na zmianę EBITDA [mln PLN] Wzrost pozostałych przychodów m.in. z powodu rozwiązania rezerwy na spory sądowe związane z deputatami dla emerytów i rencistów w wysokości 1 249,2 mln PLN (809,6) 1 647,8 Wzrost średnich cen sprzedaży węgla koksowego o 65,3% (1 249,2) oraz wzrost średn
Slide 30: Wpływ segmentów operacyjnych na EBITDA
Wpływ segmentów operacyjnych na EBIDTA [mln PLN] Zdarzenie jednorazowe 2017 r. 524,2 (8,8) (3,4) (1 249,2) 157,8 759,1 (100,1) 2 363,8 3 941,2 3 508,8 1 065,4 EBITDA Zmiana EBITDA Zmiana EBITDA Zmiana EBITDA Zmiana stanu EBITDA Rozwiązanie Nagroda Przekazanie Odpis EBITDA 2016 segmentu segmentu segm
Slide 31: Koszty według rodzaju
Koszty według rodzaju z wyłączeniem wartości sprzedanych materiałów i towarów [mln PLN] 8 150,0 • Koszty pracy - pomimo niższego w 2017 roku średniego zatrudnienia w Grupie JSW (spadek 6 959,0 z 30 765 osób do 26 563 osób), na wzrost 1 627,6 funduszu płac wpływ miała wypłata dodatkowych 6 548,2 świa
Slide 32: Cele Grupy JSW na 2018 r.
Cele Grupy JSW na 2018 r. JastrzębskaSpółka Jastrzębska SpółkaWęglowa Węglowa www.jsw.pl www.jsw.pl
Slide 33: Nasze cele na 2018 r.
Nasze cele na 2018 r. • Postrzeganie Pracownika jako kluczowego aktywa Spółki Odbudowa i stabilizacja Pracownicy • Niwelowanie luki pokoleniowej, nowe miejsca pracy zatrudnienia • Tworzenie możliwości rozwoju i zadowolenia z pracy • Kontynuacja odbudowy potencjału technologicznego Kopalń 15,4 mln to
Slide 34: Załączniki
Załączniki JastrzębskaSpółka Jastrzębska SpółkaWęglowa Węglowa www.jsw.pl www.jsw.pl
Slide 35: Wpływ zdarzeń jednorazowych na EBITDA
Wpływ zdarzeń jednorazowych na EBITDA [mln PLN] Zmiana Wyszczególnienie 2016 2017 2017 / 2016 Przychody ze sprzedaży 6 731,3 8 877,2 31,9% EBIT 226,6 3 116,5 1275,3% EBITDA 1 065,4 3 941,2 269,9% Wpływ zdarzeń jednorazowych na wynik 104,8 -432,4 x o odszkodowanie z tytułu pożaru w SEJ S.A. -10
Slide 36: Produkcja, sprzedaż zewnętrzna, zapas węgla i koksu
Produkcja, sprzedaż zewnętrzna, zapas węgla i koksu wyprodukowanego w Grupie JSW [tys. ton] Zmiana Wyszczególnienie 3Q 2017 4Q2017 2016 2017 2017 / 2016 Produkcja węgla koksowego 2 548,3 2 568,8 11 579,6 10 675,7 -7,8% Produkcja węgla do celów energetycznych 991,4 900,4 5 255,4 4 092,7 -22,1%
Slide 37: Mining Cash Cost
Mining Cash Cost Gotówkowy koszt wydobycia węgla [mln PLN] Zmiana Wyszczególnienie 3Q 2017 4Q2017 2016 2017 2017 / 2016 Zużycie materiałów i energii 204,3 220,7 880,3 846,5 -3,8% Usługi obce 290,2 361,7 1 158,3 1 275,9 +10,2% Świadczenia na rzecz pracowników 488,3 754,6 2 064,6 2 370,3 +14,8%
Slide 38: Cash Conversion Cost
Cash Conversion Cost Gotówkowy koszt konwersji koksu [mln PLN] Zmiana Wyszczególnienie 3Q 2017 4Q2017 2016* 2017 2017 / 2016 Zużycie materiałów bez wsadu węglowego 12,6 13,2 50,4 50,6 0,4% Zużycie energii 11,2 11,4 44,1 48,4 9,8% Usługi obce bez kosztów transportu wsadu węglowego 42,3 45,4 172
Slide 39: Aleja Jana Pawła II 4, Jastrzębie-Zdrój
Aleja Jana Pawła II 4 44-330 Jastrzębie-Zdrój tel.: +48 32 756-41-13 fax: +48 32 476-26-71 www.jsw.pl jsw@jsw.pl JastrzębskaSpółka Jastrzębska SpółkaWęglowa Węglowa www.jsw.pl www.jsw.pl
Jastrzębska Spółka Węglowa — FY2017 Earnings Presentation on 6ix