Heidelberger Druckmaschinen AG · XETR:HDD
Heidelberger Druckmaschinen — FY2018/19 Earnings Presentation
35 slides from Heidelberger Druckmaschinen's earnings presentation, Jun 6, 2019
Slide 1: Heidelberg goes digital!
Heidelberg goes digital! Heidelberger Druckmaschinen AG | Bilanzpressekonferenz Rainer Hundsdörfer (CEO) | Dirk Kaliebe (CFO), Frankfurt | 6. Juni 2019
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Finanzkennzahlen & Ausblick | Dirk Kaliebe, CFO 2. Strategie & Fazit | Rainer Hundsdörfer, CEO © Heidelberger Druckmaschinen AG 2
Slide 3: Key Financial Highlights
Key Financial Highlights. Umsatz und Ergebnisziele für Geschäftsjahr 2018/19 erreicht. Δ pY GJ 17/18 GJ 18/19 • Auftragseingang insgesamt leicht unter VJ, Steigerung bei HDLS / Rückgang bei HDT; Auftragseingang 2.588 2.559 -29 Auftragsbestand mit 654 Mio. € über Umsatz 2.420 2.490 +70 Vorjahr (604 M
Slide 4: Auftragseingang
Auftragseingang. Stabil trotz abschwächender Dynamik. Veränderung BIP weltweit in % Auftragseingang im GJ 2018/19 (GJ 2017/18) in Mio. € South America 3,2 3,0 North America 2,8% 2,8 (3,1%) EMEA 2,5 2,6 17,9% (16,4%) 42,0% € 2.588m (44,5%) (€ 2.593m) Asia/Pacific 25,7% (25,9%) 11,6% (10,1%) 2015 2016
Slide 5: Key Financial Highlights: Umsatz und EBITDA nach Segment
Key Financial Highlights. Umsatz und EBITDA nach Segment im GJ 18/19. Umsatz nach Segment EBITDA* nach Segment • Heidelberg Digital Technology: € Mio. € Mio. Umsatz deutlich gesteigert, insbesondere bei 3000 200 180 2.420 2.490 172 Bogenoffset- und Digitaldruckmaschinen. 4 4 4 2 655 655 Auftragsdyna
Slide 6: Key Financial Highlights: Anstieg der Eigenkapitalquote
Key Financial Highlights. Anstieg der Eigenkapitalquote. > Aktiva GJ 2018 GJ 2019 > Passiva GJ 2018 GJ 2019 Anga ben i n mEUR 31-03-2018 31-03-2019 Anga ben i n mEUR 31-03-2018 31-03-2019 Anlagevermögen 810 846 Eigenkapital 341 399 Umlaufvermögen 1.367 1.395 Rückstellungen 878 880 davon Vorräte 622
Slide 7: Finanzierung der Zukunft: Investitionen in das neue Innovationszentrum
Finanzierung der Zukunft. Investitionen in das neue Innovationszentrum. Operational Excellence Gesamtheitliches Standortkonzept: • Verkauf der ehemaligen Hauptverwaltung und Umzug der Verwaltung und des Showroom (1000 FTE) von Heidelberg nach Wiesloch • Umbau Innovationszentrum und Umzug im Dezember
Slide 8: Finanzierung der Zukunft: Think-Tank der digitalen Zukunft
Finanzierung der Zukunft. Der Think-Tank der digitalen Zukunft von Heidelberg. Operational Excellence Gesamtheitliches Standortkonzept: • Verkauf des Forschungs- und Entwicklungsgebäudes (FEZ) in Heidelberg an die städtische Wohnungsbaugesellschaft GGH sowie Erwerb von Dienstbarkeiten von Tiefgarage
Slide 9: Finanzierung der Zukunft: Finanzrahmen auf 3 Säulen
Finanzierung der Zukunft. Der Finanzrahmen für die digitale Zukunft steht ausbalanciert auf 3 Säulen. • Unsere Finanzierungsstrategie: Angemessene Kapitalmarkt Diversifizierung des Gesamtkreditrahmens instrumente hinsichtlich der Instrumente und Fälligkeiten Sonstige • Unsere 3 Säulen: Kapitalmarkti
Slide 10: Unser Finanzierungsrahmen
Unser Finanzierungsrahmen. Finanzierungsquellen und Fristigkeiten weiter optimiert. Finanzierungsinstrumente Fälligkeitsprofil je Kalenderjahr €m Sonstige 715 RCF 33 REL (5%) EIB HYB CB Net debt 320 (45%) 33 53 53 0 (7%) 270 100 100 250 27 (14%) (20%) 9 25 320 Sonstige | amortisierend 150 150 150 RC
Slide 11: Ausblick Geschäftsjahr 19/20
Ausblick Geschäftsjahr 19/20. Stabile Entwicklung erwartet. • Steigende wirtschaftliche Risiken und • Insgesamt robustes Kerngeschäft schwächelnde Auftragsdynamik erwartet Konjunkturabkühlung und Unsicherheiten auf den Steigende Nachfrage in China (guter Messeverlauf) Weltmärkten durch Handelsstreit
Slide 12: Agenda
Agenda 1. Finanzkennzahlen & Ausblick | Dirk Kaliebe, CFO 2. Strategie & Fazit | Rainer Hundsdörfer, CEO © Heidelberger Druckmaschinen AG 12
Slide 13: Heidelberg goes digital
Heidelberg goes digital. Profitables Wachstum und Verbesserung der Effizienz. • Kerngeschäft: Stabil • Subskription: Wächst und ist konjunkturunabhängig • Digitaldruck: Konservativerer Hochlauf • New Ventures: Potenzial • Operational Excellence: Effizienzsteigerung Unsere Vision: Wir bauen das digit
Slide 14: Umsetzung der digitalen Transformation im Fokus
Umsetzung der digitalen Transformation im Fokus. Wir bauen das digitale Ökosystem der Printmedien-Industrie. 5. SYSTEM DER SYSTEME HEI.OS 4. PRODUKT- SYSTEM 3. INTELLIGENTES & VERNETZTES PRODUKT 2. INTELLIGENTES PRODUKT 1. PRODUKTE NACHFRAGE MGMT. SUPPLY MGMT PRINTSHOP MGMT. PRINTSHOP MGMT. HEI.OS R
Slide 15: Umsetzung der digitalen Transformation im Fokus
Umsetzung der digitalen Transformation im Fokus. Wir bauen das digitale Ökosystem der Printmedien-Industrie. Übernahme des Start-Ups Crispy Mountain für Cloud-Software © Heidelberger Druckmaschinen AG 15
Slide 16: Modularer Zugang zum Subskriptionsmodell
Modularer Zugang zum Subskriptionsmodell. Deutliche Ausweitung des Vertragsgeschäfts. Free Software Service Lifecycle Komplett Subskription Subskription Verträge Verträge Subskription Heidelberg ID Software Service Consumables Pay per Pay per piece outcome Customer Customer Equipment doesn‘t own own
Slide 17: Kundennachfrage nach nutzungsabhängigen Geschäftsmodellen wächst
Kundennachfrage nach nutzungsabhängigen Geschäftsmodellen wächst. Subskriptionsmodell erfolgreich eingeführt. "Ich war mir nicht sicher um was es genau geht, aber dann wurde rasch klar, dass das genau das ist, was wir gesucht haben." “Mit den Heidelberg-Profis vor Ort, die uns unterstützen unsere Pr
Slide 18: Das Subskriptionsmodell schafft Werte
Das Subskriptionsmodell schafft Werte. Performancesteigerung beim Kunden realisiert. SX52-5+L XL106-6+P+L Performance Performance Drucke: 1.115.689 + 157.356 Drucke: 2.102.034 + 435.367 Ziel: 958.333 ~ 16% Ziel: 1.666.667 ~ 26% © Heidelberger Druckmaschinen AG 18
Slide 19: Das Subskriptionsmodell gibt Stabilität
Das Subskriptionsmodell gibt Stabilität. Deutlicher Ausbau wiederkehrender Umsätze. • Rund 8% des Auftragsbestands bereits Subskriptionsverträge • Aktuell Gesamtvolumen von ~1,2 Mrd. Druckbogen unter Vertrag, die beim Kunden produziert werden • In Deutschland konnte aufgrund des Subskriptionsgeschäf
Slide 20: HDU (Heidelberg Digital Unit) jetzt auch in China
HDU (Heidelberg Digital Unit) jetzt auch in China. E-Commerce Ausbau im wachsenden chinesischen Markt. 1 2 3 Neue Assets Eine digitale Omni- Performance Entwicklung neuer schaffen messen und integrierter Channel-Customer- Journey Marketing- Plattformen: investitionen E-Commerce, Apps, optimieren Mar
Slide 21: Der Markt für kleine und individuelle Auflagen wächst
Der Markt für kleine und individuelle Auflagen wächst. Industriellen Digitaldruckmaschinen gehört die technologische Zukunft. Kalender Kosmetik Food Grad der • Kleine bis mittlere Auflagen mit Individuali- komplett individuellem Inhalt Individualisierung Kalender Spielkarten sierung • Value durch pe
Slide 22: Cloudbasierte Web-to-Pack-Plattform gestartet
Cloudbasierte Web-to-Pack-Plattform gestartet. Ökosystem für digitalen Verpackungsdruck mit Primefire realisiert. Verpackungsdesigner Verpackungsdruckereien • Werkzeugkasten für • Zugang zu Verpackungs- Verpackungsdesign aufträgen in kleiner • Druckproduktion auf dem Auflagenhöhe Heidelberg Digitald
Slide 23: Ausbau der digitalen Geschäftsmodelle durch KI
Ausbau der digitalen Geschäftsmodelle durch künstliche Intelligenz (KI). KI bei Heidelberg als Teil der digitalen Transformation. Heidelberg Smart Printshop KI nutzt den Datenpool der installierten Basis, um darin Muster zu erkennen, Potenziale zu ermitteln und optimale Einstellwerte zu generieren.
Slide 24: Technologie mit Disruptionspotenzial
Technologie mit Disruptionspotenzial. Durchbruch beim industriellen Druck organischer Elektronik. • Heidelberg ist Gesellschafter des Innovation Lab, Heidelberg • Heidelberg steigt in die industrielle Serienfertigung von gedruckter organischer Elektronik ein • Massentauglich und günstig • Gedruckte
Slide 25: Ladetechnologie in Serie
Ladetechnologie in Serie. Erstausrüster für E-Mobility Start-up. • e.GO Mobile AG nutzt Heidelberg Ladetechnologie • Basis ist Heidelberg Wallbox Home Eco • Serienauslieferungen beginnend KJ 2019 • Wallbox auch über Online Shops verfügbar hohes Kundeninteresse und hervorragendes Feedback © Heidelber
Slide 26: Operational Excellence
Operational Excellence. Projekte zur Effizienzsteigerung werden weiter vorangetrieben. Agile Produktion Wettbewerbsfähigkeit Plattformkonzepte und verbessern Komplexitätsreduzierung Standortkonzept optimieren Gezielte Verschlankung und Strukturoptimierung • Standort Wiesloch wird weiter verdichtet &
Slide 27: Unser Ziel
Unser Ziel. Profitables Wachstum und Verbesserung der Effizienz. • Kerngeschäft: Stabil • Subskription: Wächst und ist konjunkturunabhängig • Digitaldruck: Konservativerer Hochlauf • New Ventures: Potenzial • Operational Excellence: Effizienzsteigerung © Heidelberger Druckmaschinen AG 27
Slide 28: Unser Weg
Unser Weg. Wir bauen das digitale Ökosystem der Printmedien-Industrie. 5. SYSTEM DER SYSTEME HEI.OS 4. PRODUKT- SYSTEM 3. INTELLIGENTES & VERNETZTES PRODUKT 2. INTELLIGENTES PRODUKT 1. PRODUKTE NACHFRAGE MGMT. SUPPLY MGMT PRINTSHOP MGMT. PRINTSHOP MGMT. HEI.OS RESOURCEN & ABFALL FINANZEN & MGMT. BIG
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer This release contains forward-looking statements based on assumptions and estimations by the Management Board of Heidelberger Druckmaschinen Aktiengesellschaft. Even though the Management Board is of the opinion that those assumptions and estimations are realistic, the actual future devel
Slide 30: BACKUP
BACKUP © Heidelberger Druckmaschinen AG | Title of presentation ("Insert > Header and Footer") 30
Slide 31: Net Working Capital
Net Working Capital. Mittelfreisetzung aktiv gesteuert. 800 40 714 691 667 684 • Gebundenes Kapital nachhaltig auf 610 unter 30 Prozent vom Umsatz gesenkt 600 30 • Maßnahmen zur weiteren Reduzierung 400 20 eingeleitet • Kurzfristiger Anstieg durch höhere Bestände 200 10 beim Hochlauf Digitaldruck un
Slide 32: Free Cashflow
Free Cashflow. Investitionen in die digitale Zukunft von Heidelberg. Δ pY • (1) Cashflow auf dem Niveau des Vorjahres GJ 17/18 GJ 18/19 • (2) Net Working Capital aufgrund des geplanten Ergebnis nach Steuern 14 21 7 1 Serienanlaufs des Digitalportfolios gestiegen, Cashflow 104 105 1 jedoch mit 27,5 %
Slide 33: Finanzierung der Zukunft: Investitionen in das neue Innovationszentrum
Finanzierung der Zukunft. Investitionen in das neue Innovationszentrum. • Quartier mit Büromodulen und Häuserzeile 1 • Atrium 2 • Open Air Arbeitsplätze 3 • Häuserzeilen mit Besprechungszimmern, 4 Sanitäreinheiten, etc. • Eingangs- und Empfangsbereich 5 • Technikbereiche 6 • Modellfläche und Laborar
Slide 34: IFRS 16
IFRS 16. Wesentliche Effekte der Umstellung auf Heidelberg. Was ist IFRS 16? • On-Balance-Accounting für alle Leasingverträge beim Leasingnehmer • Bilanzverlängerung aufgrund zusätzlicher Lease-Assets und Lease-Liabilities Wesentliche (rund 52 Mio €) Effekte der Umstellung • Erhöhung des EBITDA vor
Slide 35: Finanzkalender 2019/2020
Finanzkalender 2019/2020. 6. Juni 2019 Bilanzpressekonferenz, Analysten- und Investorenkonferenz 25. Juli 2019 Hauptversammlung 6. August 2019 Veröffentlichung der Zahlen zum 1. Quartal 2019/2020 6. November 2019 Veröffentlichung der Halbjahreszahlen 2019/2020 11. Februar 2020 Veröffentlichung der Z
Heidelberger Druckmaschinen — FY2018/19 Earnings Presentation on 6ix