Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q2 FY2020/3 Earnings Presentation
24 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Nov 5, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第2四半期決算説明会
2020年3月期 第２四半期決算説明会 2019.11.5
Slide 2: 第2四半期決算総括
第２四半期決算総括 ﾍﾟｰｼﾞ2 第２四半期実績 … 減収減益 当第2四半期 前第2四半期 増 減 補足 ('19/4-9) ('18/4-9) 増減率 売上高 17,554 19,294 ▲1,740 ▲9.0% 3期（2016年9月期）振り減収 営業利益 1,186 1,985 連（ ▲799 ▲40.2% 8期（2011年9月期）振り減益 （利益率） (6.8%) (10.3%) 結億 業 円 経常利益 1,395 2,323 ▲928 ▲40.0% 8期（2011年9月期）振り減益 績） （利益率） (7.9%) (12.0%) 当期純利益※ 793 1,362 ▲569 ▲41.8%
Slide 3: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 ﾍﾟｰｼﾞ3 １８年度２Ｑ以降、減速 前期からのインド四輪の不振に加え、日本の減産も影響 （売上高） （営業利益） 四半期毎の業績推移（億円） 1,600 12,000 売上高 10,323 9,875 10,327 9,618 9,419 9,094 8,938 9,075 8,693 1,144 1,165 8,479 9,000 1,200 営業利益 851 878 869 820 800 679 6,000 580 627 559 400 3,000 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 17年度 18年度 19年度
Slide 4: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ4 アジア、特に四輪のインド売上高が大幅に減少 四輪 二輪 マリン他 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 5,770 5,807 ▲37 116 105 ＋11 98 74 ＋24 5,984 5,986 ▲2 自 社 5,315 5,282 ＋33 116 105 ＋11 98 74 ＋24 5,529 5,461 ＋68 ＯＥＭ 455 525 ▲70 455 525 ▲70 海外計 10,044 11,806 ▲1,762 1,149 1,158 ▲9 377 344 ＋33
Slide 5: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ5 売上・構 原価低減 成変化等 （億円） ＋78 ▲425 為替影響 諸経費 内､原材料 ▲161 等の増 減価償却費 研究開発 ▲17 ▲148 の増 費の増 ▲142 ▲1 1,985 1,186 前年同期 当第2四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋78 減益要因▲877 営業利益 ▲799
Slide 6: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ6 当第2四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('19/4-9) ('18/4-9) 為替影響 米ドル 109円 110円 ▲1円 ▲6億円 ユーロ 121円 130円 ▲9円 ▲49億円 インドルピー 1.56円 1.62円 ▲0.06円 ▲27億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ 0.77円 0.78円 ▲0.01円 ▲1億円 (100ﾙﾋﾟｱ当り) タイバーツ 3.49円 3.40円 ＋0.09円 ▲1億円 ﾊﾟｷｽﾀﾝﾙﾋﾟｰ 0.72円 0.92円 ▲0.20円 ▲33億円 その他 － － － ▲44億円 ※ 計 ▲161億円 ※ポンド▲10億円、オーストラリアド
Slide 7: 連結：設備投資等
連結：設備投資等 ﾍﾟｰｼﾞ7 当第2四半期 前年同期 増 減 （'19/4-9） （'18/4-9） （当社単独） 263億円 257億円 ＋6億円 （子 会 社） 910億円 1,063億円 ▲153億円 設備投資 1,173億円 1,320億円 ▲147億円 減価償却費 784億円 642億円 ＋142億円 研究開発費 719億円 718億円 ＋1億円 当第2四半期末 前第2四半期末 前期末 ('19/9末) ('18/9末) 増 減 ('19/3末) 増 減 有利子負債残高 3,723億円 3,815億円 ▲92億円 3,754億円 ▲31億円 連結子会社数 129社 131社 ▲2社
Slide 8: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ8 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ （億円） ＋1,067 ▲991 財務Ｃ/Ｆ その他 ▲410 ▲77 フリーC/F ＋76億円 4,731 4,320 当第2四半 期首残高 キャッシュ残高 ▲411 期末残高
Slide 9: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ9 （売上高・営業利益） 《四輪》 《二輪》 《マリン他》 （億円） 売上高 売上高 売上高 20,000 ▲1,799(▲10.2%) ＋2(＋0.2%) ＋57(＋13.6%) 17,613 15,814 ACCESS KATANA 16,000 ｾﾆｱｶｰET4D DF350A (India) 12,000 8,000 スペーシア ソリオ 4,000 1,263 1,265 418 475 0 営業利益 四輪車 営業利益 二輪車 営業利益 特機等 ▲794(▲42.8%) ▲23(▲56.8%) ＋18(＋20.2%) 2,500 2,000 1,855 1,
Slide 10: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ10 （売上高・営業利益） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 （億円） 売上高 売上高 売上高 売上高 12,000 ▲251(▲2.5%) ＋236(＋8.6%) ▲1,660(▲16.9%) ＋51(＋5.8%) 10,123 9,872 9,809 (1,274) (436) 9,000 (1,502) 8,149 8,849 9,373 (524) 8,370 三国間取引 6,000 を除く売上高 7,625 3,000 2,741 2,977 (694) (824) 2,047 2,153 866 917 0 営業利益 営業利益 営業利益 営業
Slide 11: マルチ・スズキ・インディア社の業績
マルチ・スズキ・インディア社の業績 ﾍﾟｰｼﾞ11 ルピー建（億ルピー）※1 円換算額（億円） 当第2四半期 前第2四半期 当第2四半期 前第2四半期 ('19/4-9) ('18/4-9) 増減 増減率 ('19/4-9) ('18/4-9) 増減 増減率 売上高 3,486 4,337 ▲851 ▲19.6% 5,438 7,026 ▲1,588 ▲22.6% 営業利益※2 181 534 ▲353 ▲66.0% 283 865 ▲582 ▲67.3% （利益率） (5.2%) (12.3%) (5.2%) (12.3%) 連 結 税前利益 346 617 ▲271 ▲44.0% 539
Slide 12: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ12 日本、インドの減により前年割れ ≪4～9月比較≫ ●当期（4～9月）の世界生産 ▲287千台（▲16.4%） ・世界生産 1,465千台（前年同期比▲16.4％） 1,752 ・インド 790千台（同▲20.0％） 1 日本 444千台（同▲11.0％） 188 1,465 欧州 86千台（同＋12.9％） その他 1 アジア 144 ・インドを除くアジアは 144千台（同▲23.4％） 988 （内訳） インド 790 ﾊﾟｷｽﾀﾝ 51千台（同▲24.3％） ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 62千台（同▲ 2.6％） タイ 17千台（同▲42.6％） 76 中国 8千
Slide 13: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ13 日本、インドの減により前年割れ ≪4～9月比較≫ ●当期（4～9月）の世界販売 ▲292千台（▲17.2%） ・世界販売 1,408千台（前年同期比▲17.2％） 1,700 ・日本 333千台（同▲ 4.6％） 93 ・欧州 149千台（同＋ 7.3％） 200 1,408 ・インド 675千台（同▲26.5％） その他 89 ・インドを除くアジアは アジア 162 162千台（同▲19.1％） （内訳） 919 ﾊﾟｷｽﾀﾝ 54千台（同▲19.2％） インド 675 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 51千台（同▲12.4％） タイ 13千台（同▲11.8％） ﾌｨﾘ
Slide 14: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ14 検査体制再構築による減産の影響により前年割れ ●当期（4～9月）の日本販売 ≪4～9月比較≫ ・軽自動車（前年同期比▲4.0%） ▲16千台（▲4.6%） 登録車 （ 〃 ▲7.4%） 349 333 65 登録車 ●トピックス 60 ・「キャリイ」に軽トラック初※の夜間歩行者 検知に対応した衝突被害軽減ブレーキ搭載車 を設定して9月から発売 軽自動車 284 273 ※ 軽自動車トラッククラス。2019年9月現在、スズキ調べ。 前年同期 当第2四半期 ’18/4-9 ’19/4-9
Slide 15: 完成検査の不適切事案に関する再発防止策の実施状況
完成検査の不適切事案に関する ﾍﾟｰｼﾞ15 再発防止策の実施状況 10月18日、国土交通省に第１回目報告を実施 ・6月7日付の国土交通省からの勧告を受け、総点検を実施 ・再発防止策を見直し、10月18日、国土交通省に進捗状況を報告 （第一段階） ・2020年3月までに現在の検査ラインの対策を完了し、生産を正常化 ⇒お客様や販売店様をお待たせしないよう体制を整える ・検査員の増員 ・検査項目・手順の見直しと検査員教育 ・検査データの自動記録による書換え防止 ・設備による検査結果の自動判定 ・コミュニケーションの改善 ・製造品質や設備管理を改善し、検査の効率化、正確性の向上を図る （第二段階）
Slide 16: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ16 全体市場低迷により大幅減 ≪4～9月比較≫ ●当期のインド販売 ▲244千台（▲26.5%） ・4～9月累計は、全体市場低迷により大幅減 919 10 ●トピックス 89 ・8月、Premium MPV「XL6」新発売 130 675 ・9月、Mini SUV「S-PRESSO」新発売 24 LCV 12 Vans 61 ・4月から規制に先駆け投入したBS6対応モデルが UV 114 累計販売20万台突破 Midsize 14 452 ・9月25日から一部車種において、 法人税減税メリット還元（販売価格▲5千ルピー） Compact 374 ・10月
Slide 17: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ17 インドネシア、タイの販売減により減少 ≪ 4～9月比較≫ ●当期（4～9月）アセアン販売 ・アセアン５ヵ国※合計で88千台 ▲3千台（▲3.3%） （前年同期比▲3.3％） 91 3 88 ・インドネシアは全体市場の縮小により、 ﾍﾞﾄﾅﾑ 5 前年同期比▲12.4％ 5 ﾐｬﾝﾏｰ 6 10 ・タイは「ERTIGA」が好調なものの ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 13 14 「CIAZ」の減少により、 タイ 前年同期比▲11.8％ 13 ・フィリピンは全体市場が、 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 前年並みの中、好調に推移し、 59 51 前年同期比＋29.8％ ・ミャンマーが大幅伸
Slide 18: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 ﾍﾟｰｼﾞ18 生産・販売ともに増加 ●当期（4～9月）の二輪車 ≪ 4～9月生産≫ ≪ 4～9月販売≫ ＋11千台（＋1.2%） ＋18千台（＋2.1%） ・二輪車の世界生産は885千台で （千台） 前年同期比＋1.2％ 874 885 876 ・二輪車の世界販売は876千台で 24 その他 32 858 前年同期比＋2.1％ 86 その他 85 アジア アジア 796 810 693 718 21 北米 21 1 北米 2 28 欧州 26 53 日本 42 31 日本 27 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’18/4-9 ’19/4-9 ’18/4
Slide 19: 二輪車 アジアの内訳
二輪車 アジアの内訳 ﾍﾟｰｼﾞ19 アジアの販売はインド、フィリピン等で増加 ●当期（4～9月）アジア販売 ≪ 4～9月生産≫ ≪ 4～9月販売≫ ・アジアの販売は、インド、 ＋14千台（＋1.8%） ＋25千台（＋3.6%） フィリピン等で増加し、 （千台） 718千台（前年同期比＋3.6％） 796 810 その他 53 718 ・インドは全体市場が低迷する中、 52 13 タイ 9 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 62 693 その他 66 「ACCESS」の好調が続く 76 63 タイ 12 （同＋14.9％） ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 87 10 92 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 38 43 ●トピックス 87 ﾌｨﾘﾋ
Slide 20: 通期業績予想（総括）
通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ20 （総括） 通期業績予想 … 10月10日に期初予想を下方修正 通期予想 前期実績比較 期初予想比較 ('19/4-'20/3) ('18/4-'19/3) 増減 増減率 ('19/4-'20/3) 増減 増減率 売上高 35,000 38,715 ▲3,715 ▲9.6% 39,000 ▲4,000 ▲10.3% 営業利益 2,000 3,244 3,300 連（ ▲1,244 ▲38.3% ▲1,300 ▲39.4% （利益率） (5.7%) (8.4%) (8.5%) 結億 経常利益 2,200 3,795 3,400 業円 ▲1,595 ▲42.0% ▲1,
Slide 21: 通期業績予想（増減要因・為替レート等）
通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ21 （増減要因・為替レート等） 今 回 前期比較 期初予想比較 （億円） 通期予想 前期実績 増減 期初予想 増減 原価低減 ＋250 ＋282 ＋310 ▲60 諸経費等の増 ±0 ▲684 ±0 ±0 営業利益 売上・構成変化等 ▲864 ＋402 ＋126 ▲990 増減要因 為替影響 ▲400 ▲331 ▲150 ▲250 研究開発費の増 ▲120 ▲187 ▲120 ±0 減価償却費の増減 ▲110 ＋20 ▲110 ±0 計 ▲1,244 ▲498 ＋56 ▲1,300 設備投資 2,700 2,689 ＋11 2,700 ±0 減価償却費 1,600 1
Slide 22: 通期業績予想（生産台数・販売台数）
通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ22 （生産台数・販売台数） 四輪は、日本、インド等を下方修正 通期生産台数 通期販売台数 （千台） 予想 前期実績 前回予想 予想 前期実績 前回予想 からの からの (19年度) (18年度) 増減 増減率 修正 (19年度) (18年度) 増減 増減率 修正 ＜四輪車＞ 日 本 956 1,011 ▲55 ▲5.4% ▲53 689 725 ▲36 ▲5.0% ▲31 欧 州 166 180 ▲14 ▲7.8% ▲8 256 278 ▲22 ▲8.0% ±0 アジア 1,823 2,201 ▲378 ▲17.2% ▲449 1,738 2,138 ▲400 ▲18
Slide 23: 第46回東京モーターショー2019出品車
2019年3月期 第２四半期決算説明会 第46回東京モーターショー2019出品車
Slide 24: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。